■/蘇運柱

基于大數(shù)據(jù)時代的制造業(yè)企業(yè)財務(wù)分析研究
——以紡織服裝企業(yè)為例

■/蘇運柱

文章首先以紡織服裝企業(yè)為例闡述了大數(shù)據(jù)時代制造業(yè)企業(yè)面臨財務(wù)分析方法和分析思維的變革，然后指出大數(shù)據(jù)技術(shù)提高了財務(wù)分析的“決策有用性”，同時也給財務(wù)分析工作帶來了巨大的挑戰(zhàn)，最后提出了制造業(yè)企業(yè)財務(wù)分析人員應(yīng)對大數(shù)據(jù)時代挑戰(zhàn)的對策。

大數(shù)據(jù)時代制造業(yè)企業(yè)財務(wù)分析

大數(shù)據(jù)正在深刻的改變著我們社會的方方面面，一個大規(guī)模的挖掘和利用數(shù)據(jù)的時代已經(jīng)來臨。財務(wù)數(shù)據(jù)作為企業(yè)的核心，反應(yīng)和支撐著企業(yè)資金及業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的處理和信息的充分挖掘，能夠有效改進財務(wù)管理，壓縮資金成本，為企業(yè)帶來豐厚利潤。財務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)最基本、積累量最為豐富的一種數(shù)據(jù)，本質(zhì)上看“大數(shù)據(jù)”本身并沒有太多價值，而基于大數(shù)據(jù)的處理和分析才能為企業(yè)帶來巨大的增值價值。由于制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品與人們的生活息息相關(guān)，與大數(shù)據(jù)時代有更為密切的聯(lián)系，而紡織服裝業(yè)作為傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)，因此，研究大數(shù)據(jù)時代紡織服裝業(yè)的管理變革對于深入探索制造業(yè)企業(yè)突破傳統(tǒng)的管理困境有重要的意義。鑒于此，本文以紡織服裝業(yè)為例，來探討大數(shù)據(jù)時代制造業(yè)企業(yè)的財務(wù)分析方法和管理變革。

在我國紡織服裝業(yè)整體低迷的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的管理者迫切需要利用一種管理工具對企業(yè)進行全面的分析，以便制定正確的發(fā)展戰(zhàn)略。大數(shù)據(jù)資源對于紡織服裝企業(yè)的戰(zhàn)略決策更為重要，紡織服裝企業(yè)的管理者應(yīng)思考如何在大數(shù)據(jù)時代更好地利用大數(shù)據(jù)進行戰(zhàn)略決策，以走出當前整個行業(yè)面臨的困境。例如，哈佛財務(wù)分析框架立足企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略對企業(yè)進行全方位的分析和預(yù)測，是比較適合我國紡織服裝企業(yè)的戰(zhàn)略決策工具。在大數(shù)據(jù)時代，紡織服裝企業(yè)的ERP系統(tǒng)、配有射頻識別流水線的倉庫管理、客戶關(guān)系管理技術(shù)等可以為財務(wù)分析提供海量的數(shù)據(jù)資源支撐，這使得將大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用到財務(wù)分析體系之中具有現(xiàn)實的可能性。

一、大數(shù)據(jù)時代紡織服裝企業(yè)財務(wù)分析方法和分析思維的變革

在維克托·邁爾·舍恩伯格及肯尼斯·庫克耶編寫的《大數(shù)據(jù)時代》中，作者指出“大數(shù)據(jù)是指不用隨機分析法（抽樣調(diào)查）這樣的捷徑，而采用所有數(shù)據(jù)進行分析處理。”大數(shù)據(jù)有4V特點：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）、Value（價值）。大數(shù)據(jù)（Big data）通常用來形容一個公司創(chuàng)造的大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，即大數(shù)據(jù)已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的范疇。本文按照哈佛財務(wù)分析的戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析、前景預(yù)測的四個分析程序，分別闡述大數(shù)據(jù)對財務(wù)分析的理論方法和分析思維的影響。

（一）戰(zhàn)略分析

戰(zhàn)略分析主要運用“五力分析模型”對企業(yè)所處的行業(yè)競爭環(huán)境進行分析。包括供應(yīng)商的議價能力，購買者的議價能力、新進入者的威脅、替代品的威脅、同業(yè)競爭者的競爭程度這五大影響因素。對于紡織服裝企業(yè)來說，大數(shù)據(jù)時代，運用“五力分析模型”進行分析具有更大的可操作性，管理者可以獲取更多的關(guān)于這五種影響力的數(shù)據(jù)信息，其分析的方法和思想也會發(fā)生相應(yīng)的變革。下面以供應(yīng)商的議價能力和購買者的議價能力來分析大數(shù)據(jù)對“五力分析模型”的影響和分析思維的變革。

1.供應(yīng)商的議價能力。企業(yè)可以通過收集與供應(yīng)商有關(guān)的大數(shù)據(jù)信息，判斷供應(yīng)商的數(shù)量，供應(yīng)商市場結(jié)構(gòu)及其競爭狀況。例如，紡織服裝企業(yè)的供應(yīng)商主要是棉花提供商，企業(yè)可以運用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對海量的氣象氣候數(shù)據(jù)進行分析處理，預(yù)測和評估棉花的產(chǎn)量，由此判斷棉花供應(yīng)市場的市場結(jié)構(gòu)，進而判斷供應(yīng)商的討價能力。由此，企業(yè)管理者可以更精確的分析供應(yīng)商的議價能力。

2.購買者的議價能力。在大數(shù)據(jù)時代，企業(yè)可以更容易地獲取購買者的相關(guān)數(shù)據(jù)信息。紡織服裝企業(yè)直接與其議價的購買者是服裝銷售者等商家，其最終購買者是廣大的服裝消費大眾。因此，通過對大眾的服裝購買習慣和購買偏好等數(shù)據(jù)信息的分析可以評估直接購買者（即服裝銷售者）的議價能力。例如，企業(yè)可以通過分析某一個地區(qū)人們的穿衣偏好方面的大數(shù)據(jù)，結(jié)合當?shù)胤b銷售商家的信息，綜合判斷這一區(qū)域服裝銷售者的議價能力。

（二）會計分析

會計分析主要包括對會計估計和會計政策的分析、評價信息披露質(zhì)量、評估公司會計的靈活性和恰當性。

由于我國會計準則對會計賬務(wù)處理和財務(wù)報告列表有著嚴格的要求，大數(shù)據(jù)時代，會計的處理原則、方法不得隨意變化。因此，會計分析在這一部分影響較小。但是，由于大數(shù)據(jù)可以為企業(yè)更迅速的提供更多的精確數(shù)據(jù)信息，在進行會計分析時也要考慮這些因素。例如，企業(yè)的存貨減值準備的計提。當企業(yè)通過大數(shù)據(jù)分析到大眾對某款服裝的消費偏好發(fā)生了變化，消費者已經(jīng)減少對某款服裝的消費時，企業(yè)把該批未售出的服裝作為存貨，其銷售價格已經(jīng)開始下降，在符合會計準則規(guī)定的存貨減值的其他條件時，企業(yè)應(yīng)對該批與此相關(guān)的存貨計提跌價準備。會計分析時應(yīng)該注意分析這種情況，判斷其會計處理的合理性。

（三）財務(wù)分析

財務(wù)分析主要通過一系列的財務(wù)指標來反映企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力。大數(shù)據(jù)時代，財務(wù)分析中的財務(wù)指標將發(fā)生巨大的變革。

1.財務(wù)指標的獲取更為及時。在傳統(tǒng)的財務(wù)分析中，當財務(wù)比率的分子和分母，一個來自資產(chǎn)負債表的流量數(shù)據(jù)，另一個來自利潤表或現(xiàn)金流量表的流量數(shù)據(jù)，為計算簡單，該存量指標數(shù)據(jù)通常要計算該期間的期初與期末平均值。在大數(shù)據(jù)云計算時代，對于數(shù)據(jù)的獲取和處理更為便捷，管理者不必等到期末便可以運用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)對存量指標的所有樣本數(shù)據(jù)進行處理分析，財務(wù)指標可以更為及時的獲取，更好的滿足財務(wù)分析的需要。

2.財務(wù)指標的分析視角更為寬泛。由于企業(yè)運用云計算技術(shù)對大數(shù)據(jù)進行處理，可以精確的預(yù)測相關(guān)的數(shù)據(jù)，并根據(jù)預(yù)測的數(shù)據(jù)做出經(jīng)營決策。此時，相關(guān)的財務(wù)指標的分析就不能依據(jù)傳統(tǒng)的分析思維進行，否則將得出錯誤的結(jié)論。例如，紡織服裝企業(yè)可以對各類存貨的各個變動時點的數(shù)據(jù)進行持續(xù)性的收集，同時對市場上消費者的服裝消費偏好的數(shù)據(jù)信息進行分析，一旦預(yù)計市場需求發(fā)生變化，企業(yè)會及時調(diào)整存貨數(shù)量，如果預(yù)計銷量大增，企業(yè)將大量儲備存貨。在進行存貨營運效率的分析時，得出的存貨周轉(zhuǎn)將會較小，這時財務(wù)分析人員不能據(jù)此得出企業(yè)存貨運營效率較低、存貨管理效率較低的結(jié)論。相反，企業(yè)能有效的利用大數(shù)據(jù)進行分析預(yù)測市場需求，進而迅速進行存貨量的調(diào)整，這表明企業(yè)的存貨管理效率更高。

3.財務(wù)指標的內(nèi)容更為豐富。在大數(shù)據(jù)時代，許多以前無法用數(shù)據(jù)度量的指標可以進行量化，財務(wù)指標體系將增添更多新的分析指標，甚至一些原先的非財務(wù)信息也可以進行量化并納入到財務(wù)分析體系中。許多非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)對于企業(yè)的管理決策至關(guān)重要。其中結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)包括如數(shù)字、符號等數(shù)據(jù)信息，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)包括全文文本、圖像、聲音、影視、超媒體等信息。大數(shù)據(jù)時代之前，企業(yè)很難把這些非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為與決策相關(guān)的數(shù)據(jù)，但是在大數(shù)據(jù)時代，運用云計算技術(shù)可以處理大量的各種類型的數(shù)據(jù)，利用這些數(shù)據(jù)可以設(shè)計更多的財務(wù)指標，極大地豐富了財務(wù)指標體系。例如，企業(yè)可以收集到大眾對服裝產(chǎn)品的評價數(shù)據(jù)信息，該評價信息的數(shù)據(jù)類型可以是非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)（例如大眾對服裝評價的音頻、視頻，圖片等文件），運用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)將其轉(zhuǎn)換成某種產(chǎn)品的顧客滿意度，以此來衡量該類產(chǎn)品的盈利能力。

4.財務(wù)指標的分析更加精準。有了大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，精準的財務(wù)分析才成為可能。例如在不具備大數(shù)據(jù)時，財務(wù)人員在計算庫存周轉(zhuǎn)率時，每月10日前做一次分大類的上月庫存周轉(zhuǎn)分析就很不錯了，但我們都知道，這種分析既粗放又滯后，對管理的改善相當有限。但在大數(shù)據(jù)時代，可以獲得每一天、每一種物料、每一次進出庫、每一個批次的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)就可以結(jié)合次日的生產(chǎn)計劃計算出即時的細到每一個庫存量單位的存貨周轉(zhuǎn)率。這種大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的精準的財務(wù)分析賦予了數(shù)據(jù)新的實在意義，并實際突破了傳統(tǒng)的計算庫存周轉(zhuǎn)率的桎梏。傳統(tǒng)的財務(wù)分析，之所以用月度平均庫存來算庫存周轉(zhuǎn)率，那是因為當時的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和計算條件所限，既然大數(shù)據(jù)的時代到了，那財務(wù)分析的方式方法也得與時俱進。尤其是紡織服裝企業(yè)近幾年的庫存量居高不下，這種精準的庫存分析對企業(yè)去庫存具有非常大的現(xiàn)實意義。

（四）前景預(yù)測

哈佛分析框架的最后一步是前景分析。前景分析側(cè)重于預(yù)測公司未來，在戰(zhàn)略分析、會計分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)上對公司的未來做出科學預(yù)測，為戰(zhàn)略決策者提供決策支持。前景預(yù)測的主要內(nèi)容是綜合利用所有有價值的信息對企業(yè)進行戰(zhàn)略預(yù)測，為企業(yè)管理者提供戰(zhàn)略決策支持。

大數(shù)據(jù)時代，大數(shù)據(jù)分析的主要功能就在于通過大量、復(fù)雜的數(shù)據(jù)進行各種預(yù)測。因此，大數(shù)據(jù)的預(yù)測功能與哈佛財務(wù)分析框架中的前景預(yù)測有著異曲同工之處。利用大數(shù)據(jù)分析，可以提供更多更精確的數(shù)據(jù)信息，幫助管理者更好地進行前景預(yù)測。但是，由于前景預(yù)測是建立在戰(zhàn)略分析、會計分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)上，同時融合其他的相關(guān)經(jīng)濟信息，其預(yù)測要依據(jù)相關(guān)的經(jīng)濟學和管理學理論，其預(yù)測的結(jié)果可能與大數(shù)據(jù)預(yù)測的結(jié)果不一致。因為大數(shù)據(jù)預(yù)測更重視“是什么”而不重視“為什么”，大數(shù)據(jù)分析更重視相關(guān)性而忽視因果性。此時，前景預(yù)測變得更為復(fù)雜。

面對大數(shù)據(jù)預(yù)測與企業(yè)依據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)濟管理理論預(yù)測的結(jié)果不相一致時，企業(yè)管理者更應(yīng)該具有高超的管理決策藝術(shù)，不盲從于任何工具得出的結(jié)論。管理決策既是科學又是藝術(shù)，但科學的工具失靈時，管理的藝術(shù)性的一面顯得更為重要。大數(shù)據(jù)時代，在戰(zhàn)略預(yù)測時不可盲從大數(shù)據(jù)，還要綜合考慮各種因素，得出合理的結(jié)論。

二、大數(shù)據(jù)時代對紡織服裝企業(yè)財務(wù)分析的挑戰(zhàn)及應(yīng)對策略

（一）挑戰(zhàn)

1.財務(wù)人員知識和技能的挑戰(zhàn)。大數(shù)據(jù)作為云計算、物聯(lián)網(wǎng)之后IT行業(yè)又一大顛覆性的技術(shù)革命，融合了大量的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。因此，大數(shù)據(jù)的收集和分析人員要具有較高的IT專業(yè)知識，目前我國紡織服裝業(yè)的財務(wù)分析人員中具備這種專業(yè)知識的人只是少數(shù)，人才的缺乏會制約大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在財務(wù)分析領(lǐng)域的有效運用。財務(wù)人員不僅是一個擅長與數(shù)字打交道的專業(yè)人士，也是一個具備豐富管理會計的知識儲備和實踐經(jīng)驗的人，如今的大數(shù)據(jù)時代，財務(wù)所面對的數(shù)據(jù)規(guī)模越來越龐大、數(shù)據(jù)類型越來越復(fù)雜，而企業(yè)管理者要求他們將數(shù)據(jù)在幾秒鐘內(nèi)甚至是實時分析出有價值的信息，這就需要他們具備嫻熟財務(wù)分析能力。

2.大數(shù)據(jù)資源的缺乏。在大數(shù)據(jù)時代，大數(shù)據(jù)是一種重要的戰(zhàn)略資源，誰擁有大數(shù)據(jù)的所有權(quán)誰就擁有了主動權(quán)。對于紡織服裝企業(yè)來說，由于自身處于傳統(tǒng)制造業(yè)，對于大數(shù)據(jù)挖掘和分析不是其所長，如何更好地獲取大數(shù)據(jù)資源是其面臨的重要問題。

3.大數(shù)據(jù)的取舍。大數(shù)據(jù)時代可以提供海量的數(shù)據(jù)供財務(wù)分析使用，但并不是所有的數(shù)據(jù)都是有價值的數(shù)據(jù)。《大數(shù)據(jù)時代》一書的作者維克托·邁爾·舍恩伯格在另一本著作《刪除》這本書中告訴我們，在大數(shù)據(jù)時代，刪除是大數(shù)據(jù)的取舍之道，面對海量信息人類只有正確的取舍，才能構(gòu)建一個積極而安全的未來。因此，財務(wù)分析中如何選取有價值的數(shù)據(jù)是財務(wù)分析工作面臨的又一個挑戰(zhàn)。

（二）對策

1.企業(yè)應(yīng)該對財務(wù)人員進行大數(shù)據(jù)分析方面的技能培訓，同時多招聘一些具有IT背景的管理人員，逐步提升財務(wù)人員的大數(shù)據(jù)分析和處理能力。

2.注意對大數(shù)據(jù)的收集，在一些服裝專賣店等場所專門進行數(shù)據(jù)收集，同時與一些在大數(shù)據(jù)處理方面處于領(lǐng)先地位的互聯(lián)網(wǎng)公司合作，共同收集大數(shù)據(jù)資源，建立大數(shù)據(jù)資源庫。

3.企業(yè)要建立更為科學的財務(wù)分析評價系統(tǒng)，積極開發(fā)適合大數(shù)據(jù)的會計信息系統(tǒng)，提升財務(wù)人員的經(jīng)濟學和管理學理論水平和邏輯分析能力、財務(wù)判斷力，識別大數(shù)據(jù)時代無效的數(shù)據(jù)信息。

三、結(jié)語

大數(shù)據(jù)將深刻影響財務(wù)分析工具在傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)的應(yīng)用模式，財務(wù)分析思維也將隨之變革，財務(wù)分析的預(yù)測性功能將進一步凸顯，財務(wù)分析在制造業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略決策中也將發(fā)揮更大的作用。然而，大數(shù)據(jù)時代的大數(shù)據(jù)分析無論多么的精確也僅僅是支持人們分析決策的工具，無法取代人的理性分析，傳統(tǒng)的經(jīng)濟學和管理學理論在財務(wù)分析和戰(zhàn)略決策中仍然發(fā)揮著巨大的作用。因此，財務(wù)人員應(yīng)在嚴謹科學的理論指導(dǎo)下合理使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，提升財務(wù)分析工具的“決策有用性”，更好地為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供財務(wù)支撐。

［1］維克托·邁爾·舍恩伯格（作者），肯尼思·庫克耶（作者），盛楊燕（譯者），周濤（譯者）.大數(shù)據(jù)時代：生活、工作與思維的大變革〔M〕.杭州：浙江人民出版社，2013.

［2］張先治，陳友邦.財務(wù)分析〔M〕.大連：東北財經(jīng)大學出版社，2009.

［3］中國注會會計師協(xié)會.財務(wù)成本管理〔M〕.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2014.

［4］張新民，錢愛民.財務(wù)報表分析〔M〕.北京：中國人民大學出版社，2011.

［5］李心合，蔡蕾.公司財務(wù)分析：框架與超越〔J〕.財經(jīng)問題研究，2006（10）.

◇作者信息：重慶財經(jīng)職業(yè)學院

◇責任編輯：羅敏

◇責任校對：羅敏

F275.5

A

1004-6070（2016）05-0061-03