●付萌萌 李婷 鮑在山

合并商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量的問題研究

●付萌萌 李婷 鮑在山

商譽(yù)自產(chǎn)生以來，一直是會(huì)計(jì)學(xué)界爭論的焦點(diǎn)，作為企業(yè)的一項(xiàng)特殊資產(chǎn)，準(zhǔn)確計(jì)量商譽(yù)的價(jià)值能夠?qū)ζ髽I(yè)外部信息使用者作出正確決策起到關(guān)鍵的作用?；诖耍疚闹攸c(diǎn)研究合并商譽(yù)。首先，介紹了合并商譽(yù)的本質(zhì)和性質(zhì)；其次，重點(diǎn)研究了我國合并商譽(yù)初始確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量的方式；最后，陳述了我國目前在合并商譽(yù)處理方法方面存在的問題，并提出了相應(yīng)的解決措施。

合并商譽(yù) 后續(xù)計(jì)量 減值測試

一、引言

在全球經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的同時(shí)，政治、經(jīng)濟(jì)、文化環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告也隨著大環(huán)境的變化而不斷發(fā)生著或大或小的變化。其中，企業(yè)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理在近十幾年也發(fā)生了各種各樣的改變。這些改變中包含了各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基于合并商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量的不斷修訂和完善，而對于合并商譽(yù)的計(jì)量基礎(chǔ)和后續(xù)計(jì)量方法的確定，不同學(xué)者有不同的觀點(diǎn)。本文將對合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量進(jìn)行一些探討，對其中存在的問題進(jìn)行研究，并提出幾點(diǎn)建議。

二、合并商譽(yù)綜述

（一）合并商譽(yù)的本質(zhì)

商譽(yù)是指企業(yè)對某公司進(jìn)行合并收購時(shí)所支付的成本多于對方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債等公允價(jià)值份額的差額。合并商譽(yù)作為商譽(yù)的重要組成部分，其本質(zhì)和性質(zhì)與商譽(yù)基本相同，因此對商譽(yù)的本質(zhì)和性質(zhì)闡述，也就是合并商譽(yù)相關(guān)理論的綜述。

（二）合并商譽(yù)的性質(zhì)

合并商譽(yù)具有以下性質(zhì)：其一，合并商譽(yù)是一項(xiàng)特殊的無形資產(chǎn)，在以后的經(jīng)營時(shí)間內(nèi)能為企業(yè)獲得超額利益。其二，合并商譽(yù)具有整體性。商譽(yù)的形成與企業(yè)整體有關(guān)，并非只與某單個(gè)要素有關(guān)，即不能夠確指商譽(yù)是企業(yè)某項(xiàng)有形或無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的附加值。其三，合并商譽(yù)的價(jià)值具有波動(dòng)性。前面對商譽(yù)的本質(zhì)已經(jīng)作了具體的介紹。但是，這種能力受到眾多因素的制約，所以其不確定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它資產(chǎn)。

三、合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》將企業(yè)合并分為兩種情況，即同一控制和非同一控制。在同一控制下進(jìn)行的企業(yè)合并，所產(chǎn)生的差額，應(yīng)沖減資本公積，資本公積不能夠全部沖減時(shí)，沖留存收益。非同一控制下的企業(yè)合并，形成差額即確認(rèn)為商譽(yù)，即合并的商譽(yù)=合并成本－可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值×母公司持股比例。所以要想得知企業(yè)合并商譽(yù)，首先要知曉企業(yè)的合并成本和對方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（一）合并成本的確認(rèn)

在非同一控制的企業(yè)合并中，購買方應(yīng)以其所支付的成本作為長期股權(quán)投資的初始計(jì)量成本，包括為其付出的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行權(quán)益性工具的公允價(jià)值以及各項(xiàng)直接相關(guān)的費(fèi)用之和。

（二）被購買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的確認(rèn)

可辨認(rèn)凈資產(chǎn)=可辨認(rèn)的資產(chǎn)－負(fù)債及或有負(fù)債?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》要求在符合條件的情況下，被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及其或有負(fù)債，需要進(jìn)行單獨(dú)確認(rèn)。而且，合并中取得的被購買方的資產(chǎn)（除無形資產(chǎn)以外），其在以后可能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益且該經(jīng)濟(jì)利益可按公允價(jià)計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。對于在合并中所獲得的無形資產(chǎn)，如果能夠?qū)ζ涔蕛r(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，合并方應(yīng)當(dāng)按該價(jià)值單獨(dú)確認(rèn)。在合并中取得的各項(xiàng)負(fù)債（不包括或有負(fù)債），如果履行了該負(fù)債義務(wù)，很可能會(huì)使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出，并且流出的經(jīng)濟(jì)利益可以按公允價(jià)值計(jì)量，則應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。合并方取得對方的或有負(fù)債，若其公允價(jià)值能夠準(zhǔn)確計(jì)量，則按照該價(jià)值對其進(jìn)行單獨(dú)確認(rèn)。

（三）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值是一個(gè)差額，即在合并中合并方獲得的被合并方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值與其負(fù)債以及或有負(fù)債公允價(jià)值的差。

關(guān)于公允價(jià)值估計(jì)的優(yōu)先排序，F(xiàn)ASB劃分了三個(gè)層次，概括來說，估計(jì)的可靠性與其對市場信息的依賴程度呈正相關(guān)，即越依賴于市場信息，其可靠性越高。具體而言，公允價(jià)值估計(jì)值的最佳選擇是相同的資產(chǎn)或負(fù)債在有效市場上的價(jià)值。第二個(gè)層次即為在活躍市場上，類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值，并進(jìn)行相應(yīng)客觀調(diào)整。最后一個(gè)層次是如果以上兩種情況都找不到，就應(yīng)該采用現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法進(jìn)行估值。但是由于國內(nèi)市場與美國相比不夠完善，所以為了保持謹(jǐn)慎，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在該方面的要求與FASB略有差異，將合并過程中雙方的協(xié)議價(jià)格作為第一層次，之后才是FASB劃分的三個(gè)層次。

（四）合并商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量

2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方法進(jìn)行了改進(jìn)，將原來的攤銷法更改為進(jìn)行減值測試，這一改進(jìn)與現(xiàn)在國際對商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方式趨同。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》內(nèi)，對有關(guān)合并商譽(yù)的減值測試作出解釋說明。對于合并商譽(yù)的減值測試，最低要求是在每個(gè)會(huì)計(jì)年度末實(shí)施一次。因?yàn)樯套u(yù)不可以單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，不具有可辨認(rèn)性，對商譽(yù)的減值測試應(yīng)當(dāng)和相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合相結(jié)合。為了對合并商譽(yù)進(jìn)行減值測試，在購買日就應(yīng)將其采用適當(dāng)?shù)姆謹(jǐn)偡椒ǚ謹(jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合當(dāng)中，這些資產(chǎn)組或組合是指那些可以在企業(yè)合并中獲得利益的，但是不應(yīng)該大于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號——分部報(bào)告》要求的分部。企業(yè)在分?jǐn)偤喜⑸套u(yù)的賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)以各個(gè)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的收益情況進(jìn)行分?jǐn)偅⒃诖嘶A(chǔ)上進(jìn)行減值測試。

在實(shí)施減值測試的時(shí)候，若含有合并商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合存在價(jià)值下降的現(xiàn)象，應(yīng)該依照下面步驟處理。首先，要對不含有商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合實(shí)施測試，確定能夠回收的金額。將可回收的金額與他們的賬面價(jià)值（不包含商譽(yù)）進(jìn)行比較，確定是否減值以及減值的數(shù)額。其次，在包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中實(shí)施測試，對可回收金額與賬面價(jià)值（包含商譽(yù)）作對比，若能夠回收金額比賬面價(jià)值低，應(yīng)該確認(rèn)減值損失。對資產(chǎn)減值損失的金額進(jìn)行分配時(shí)，應(yīng)按以下順序，先要抵減分配至資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的商譽(yù)的賬面價(jià)值；若不夠，便依照除商譽(yù)以外，其每項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值所占比例來進(jìn)行抵減。

四、合并商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量中的問題和建議

（一）合并商譽(yù)確認(rèn)存在的問題

我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是按購買法的思路作出相關(guān)規(guī)定，購買法認(rèn)為企業(yè)合并的本質(zhì)是一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)交易。對于合并過程中產(chǎn)生的溢價(jià)就是“商譽(yù)”，這與國際做法是趨同的，尤其在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的今天，我國的這種做法能夠提高會(huì)計(jì)信息的可比性。但是，這種方法還是存在一定的缺陷。

對于合并商譽(yù)，在初始確認(rèn)之時(shí)，存在以下問題：

第一，合并商譽(yù)的公允價(jià)難以確定。首先，由于我國市場不完善，對可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的估計(jì)存在主觀偏差，其真正的價(jià)值難以確定。即使合并是通過發(fā)行股票來進(jìn)行的，由于證券市場經(jīng)常變化，對于其公允價(jià)值的確定也是非常困難。所以若認(rèn)為購買的差價(jià)就是合并商譽(yù)，也只能確認(rèn)在購買發(fā)生的那一時(shí)點(diǎn)的合并商譽(yù)。其次，購買價(jià)格并不是非常準(zhǔn)確地代表企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，因?yàn)榇藘r(jià)格常常是雙方談判的結(jié)果。這兩種缺陷都會(huì)導(dǎo)致合并商譽(yù)在計(jì)量方面存在誤差。

第二，合并商譽(yù)確認(rèn)不全面。這種做法認(rèn)為企業(yè)合并產(chǎn)生的溢價(jià)就是合并商譽(yù)，這一觀點(diǎn)并不全面，因?yàn)橘徺I方愿意支付溢價(jià)還可能是由于合并的目的和對合并后產(chǎn)生效益的預(yù)計(jì)。

第三，可能會(huì)產(chǎn)生人為操縱利潤。存在此種情況，在取得一家非同一控制公司的控制權(quán)時(shí)，可采取一次購買達(dá)到100%控股的方式，或是通過收購少數(shù)股權(quán)來最終取得控制權(quán)。這兩種方式最主要的實(shí)質(zhì)的區(qū)別便是商譽(yù)確認(rèn)問題。第一種方式將合并對價(jià)和被收購資產(chǎn)公允價(jià)值的差額都計(jì)入商譽(yù)；而第二種方式，除了達(dá)到控制時(shí)，確認(rèn)了部分商譽(yù)，在后續(xù)收購過程中，并不確認(rèn)子公司的商譽(yù)，一次收購100%股權(quán)時(shí)應(yīng)該計(jì)入商譽(yù)的收購溢價(jià)沖減了資本公積。

（二）合并商譽(yù)后續(xù)計(jì)量存在的問題

第一，計(jì)量的準(zhǔn)確性不高。對合并商譽(yù)實(shí)施減值測試，應(yīng)該明確公允價(jià)值以及以后所能獲取利潤的信息。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的基礎(chǔ)上開展減值測試，但是對于資產(chǎn)組的劃分具有不確定性，我國資本市場現(xiàn)狀，也影響了對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合價(jià)格的估計(jì)，使得減值測試準(zhǔn)確性的估計(jì)受到制約。

第二，成本偏高。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對于商譽(yù)的減值測試，每年最少要實(shí)施一次，并且要攤銷至有關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中，此種方式要求相關(guān)人員有較高素質(zhì)，會(huì)相應(yīng)加大企業(yè)的費(fèi)用支出，使減值測試的成本較高。

第三，對審計(jì)提出挑戰(zhàn)。審計(jì)人員在對公允價(jià)值分配時(shí)，面臨的情況更復(fù)雜，還需對現(xiàn)金產(chǎn)出單元的確認(rèn)進(jìn)行核實(shí)，對可回收金額作出計(jì)量。使得審計(jì)人員需要獲得更加充分、可查證的證據(jù)，從而要求審計(jì)人員具有更高職業(yè)素養(yǎng)。

第四，商譽(yù)減值的概念缺失。我國商譽(yù)減值實(shí)行永久性標(biāo)準(zhǔn)，也就是說商譽(yù)一旦確認(rèn)，減值損失就不得轉(zhuǎn)回，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又要求以經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)來確定減值，但是按經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)的減值又不一定是永久的，對于暫時(shí)性的減值允許轉(zhuǎn)回。這兩種規(guī)定就產(chǎn)生了矛盾，會(huì)計(jì)人員在這種矛盾中進(jìn)行分析，容易產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷。

第五，會(huì)使會(huì)計(jì)信息缺乏可理解性及可比性。目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中確認(rèn)的商譽(yù)與企業(yè)真實(shí)的商譽(yù)存在一定的差距，現(xiàn)在初始確認(rèn)的商譽(yù)只體現(xiàn)了合并價(jià)差，而不是單純的商譽(yù)，而合并價(jià)差內(nèi)包括了協(xié)同效應(yīng)和議價(jià)能力等，若實(shí)施一致的減值方式，可能造成會(huì)計(jì)信息的不可比，并且對于普通使用者而言，不易理解。

（三）合并商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量的建議

第一，提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布對會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)有了更高的要求。除了要求會(huì)計(jì)人員對會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的熟練掌握，還要求其對審計(jì)、財(cái)務(wù)管理等知識的掌握。同時(shí)要準(zhǔn)確、及時(shí)地把握各種政策。由于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國會(huì)計(jì)將逐漸與國際趨同，所以企業(yè)會(huì)計(jì)人員對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也需要有一定的了解。

第二，發(fā)展資本市場。政策的制定者要不斷關(guān)注資本市場的流動(dòng)性，擴(kuò)展資本市場的廣度和寬度，使資本市場能夠提供更多的信息。

第三，確認(rèn)全部商譽(yù)。建議會(huì)計(jì)處理用確認(rèn)全部商譽(yù)的方法取代按比例確認(rèn)商譽(yù)的方法，即公司在合并收購達(dá)到控制時(shí)，應(yīng)該確認(rèn)全部商譽(yù)。

第四，加強(qiáng)對商譽(yù)信息的監(jiān)管。由于對商譽(yù)未來現(xiàn)金流的估計(jì)存在一定的主觀因素，這也產(chǎn)生了對利潤人為操作的空間，所以要加強(qiáng)對商譽(yù)信息的監(jiān)督，使商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理有跡可循。

第五，把合并商譽(yù)進(jìn)行歸集實(shí)施減值測試。對于資產(chǎn)組劃分存在不確定性的，可以借鑒美國GAAP的處理辦法，將合并商譽(yù)歸集到一個(gè)報(bào)告單元進(jìn)行減值測試，這樣不僅使實(shí)務(wù)會(huì)計(jì)處理變得簡單，而且也會(huì)解決資產(chǎn)公允價(jià)值缺乏帶來的問題。

第六，提高商譽(yù)信息的國際可比性。按我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并需要使用權(quán)益結(jié)合法，但國際上早已取消了這一方法，只保留購買法，這會(huì)使得會(huì)計(jì)信息國際間的可比性差。比如，英國在中國建立了兩個(gè)全資子公司A和B，A和B進(jìn)行了戰(zhàn)略合并，那么按國際慣例應(yīng)該按購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但向中國政府上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，采用的是權(quán)益結(jié)合法，這就會(huì)產(chǎn)生一定的混亂，使會(huì)計(jì)信息不可比。所以應(yīng)該做好過渡工作，說明不同政策下的會(huì)計(jì)差異，并探討權(quán)益結(jié)合法存在的合理性，縮小與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差距，提高會(huì)計(jì)信息的國際可比性。

總之，商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理要符合信息使用者的決策需要，合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量始終要以這一點(diǎn)為宗旨，考慮適用的環(huán)境是否已經(jīng)具備，不能不顧實(shí)際情況盲目地去改變。雖然現(xiàn)在跨國公司日益增多，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同是必然的趨勢，但是只顧與國際趨同而不考慮我國的國情也是不可取的方法。因此要努力探索具有中國特色的合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法，最大限度地滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需要。

（作者單位：青島大學(xué)商學(xué)院）

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