陸陽俊（南京新港科技股份有限公司）

?

企業(yè)銀行承兌匯票風險管控探討

陸陽俊
（南京新港科技股份有限公司）

【摘要】銀行承兌匯票作為票據(jù)業(yè)務(wù)的主要形式，在方便經(jīng)營活動、滿足短期資金需求、改善融資結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而票據(jù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風險也不斷增加，這加大了企業(yè)財務(wù)管理的工作量和工作難度。本文結(jié)合具體實踐，分析了目前一般企業(yè)在銀行承兌匯票風險控制管理方面的現(xiàn)狀、目標定位并進一步探索了在風險管理整合框架下銀行承兌匯票風險管控機制的建立，以期為同類企業(yè)或面臨同類問題的企業(yè)提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】銀行承兌匯票內(nèi)部控制機制搭建

隨著我國金融業(yè)的迅速發(fā)展、金融產(chǎn)品品種的進一步開放和市場化，票據(jù)業(yè)務(wù)尤其是銀行承兌匯票（以下簡稱匯票）業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行擴大信貸業(yè)務(wù)、企業(yè)擴大融資渠道的重要手段。

作為一種信貸支付手段或融資媒介，匯票管理過程中存在多種內(nèi)外部風險因素。對于一般企業(yè)來說，其面臨的匯票風險主要包括票面風險，交接、背書、貼現(xiàn)、托收以及保管風險，這些風險覆蓋了票據(jù)流轉(zhuǎn)整個鏈條。針對以上風險，很多企業(yè)的通常做法是從自身制度層面、組織保障層面、相關(guān)崗位人員素質(zhì)層面加強對匯票風險的管控。部分企業(yè)甚至采取風險規(guī)避態(tài)度，即在銷售時盡量少收匯票，以回避、停止或退出蘊含風險的匯票業(yè)務(wù)。然而，這種保守型的風險管理策略或多或少有些因噎廢食，企業(yè)的明智做法應(yīng)該是在保證合理經(jīng)濟利益的前提下，通過各種措施防范使用匯票帶來的風險。2006年6月國務(wù)院國資委頒布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》以及五部委后續(xù)聯(lián)合發(fā)布的《內(nèi)部控制基本規(guī)范》和具體指引等都為企業(yè)風險控制管理提出了制度性要求并提供了可操作性指南。

一、理論基礎(chǔ)

（一）風險管理整體流程和步驟

2004年COSO發(fā)布的《企業(yè)風險管理——整合框架》( Enterprise Risk M anagement，以下簡稱ERM），將風險管理分為八個要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督，這八大要素緊密配合，關(guān)鍵步驟形成閉環(huán)，持續(xù)進行。2006年國務(wù)院國資委頒布《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱指引），將風險管理分為初始信息收集、風險評估、策略選擇、解決方案制定、監(jiān)督和改進、組織體系、信息系統(tǒng)和風險管理文化等八個要素。指引和ERM內(nèi)容基本相同，區(qū)別在于所反映的理念存在差異，ERM強調(diào)內(nèi)部環(huán)境和目標設(shè)定，指引強調(diào)信息收集。

考慮多年來商業(yè)和經(jīng)營環(huán)境的變化，COSO又于2013年發(fā)布了《內(nèi)部控制——整合框架》（以下簡稱內(nèi)控框架），指出評價內(nèi)部控制有效性的五個原則，即控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控，原則的部分具體內(nèi)容如表1：

表1　內(nèi)部控制的主要內(nèi)容

通過比較分析可見，ERM和內(nèi)控框架是互補的，而無論是ERM還是內(nèi)控框架，都非常重視在既定目標下風險管理控制活動的流程化以及流程的持續(xù)改進，而這又得益于風險管理流程和風險管理體系如組織結(jié)構(gòu)、信息溝通等有機融為一體。因此，中國企業(yè)在進行風險管理時，需要強化目標意識、把握流程控制、注重內(nèi)控體系的細化和持續(xù)更新。

通過借鑒ERM和內(nèi)控框架對風險管理的制度性規(guī)范和要求，企業(yè)在進行匯票風險管理時，需要結(jié)合自身實際，把握流程控制這一核心，在匯票流轉(zhuǎn)的全過程進行風險控制，同時以信息系統(tǒng)、組織保障等形成內(nèi)外部環(huán)境支撐，實現(xiàn)匯票風險控制管理流程的持續(xù)優(yōu)化和改進。

（二）金融產(chǎn)品的風險管理

匯票作為金融產(chǎn)品，具有無形性、價值本質(zhì)和風險性等特征，其風險管理是一種微觀層面的金融產(chǎn)品管理。金融產(chǎn)品存在各種不同的風險，而不同性質(zhì)的風險，需要不同的措施來加以防范，李翔（2005）通過將金融產(chǎn)品的風險進行分類，針對不同風險，采取不同的手段進行風險控制，具體如表2所示：

表2　金融產(chǎn)品風險管理的主要內(nèi)容

莊新田，黃小原等（2001）認為在進行金融產(chǎn)品風險管理時需考慮企業(yè)對風險的不同態(tài)度，進行風險管理的效用分析，進而實現(xiàn)不確定環(huán)境下金融產(chǎn)品投資組合決策。此外，金融產(chǎn)品市場瞬息萬變，而信息技術(shù)的迅猛發(fā)展又為金融產(chǎn)品風險管理提供了強大的技術(shù)支持與保障（劉海龍，王惠，2009）。

作為一種金融產(chǎn)品，由于匯票實物只是票據(jù)權(quán)利的載體，匯票有價證券的屬性決定對其管理有別于有形資產(chǎn)。匯票權(quán)利中隱含著信用風險、經(jīng)營風險，企業(yè)要保障票據(jù)權(quán)利，需要注重票據(jù)要式、票據(jù)交易的真實性與合理性，同時加強匯票實物管理，以便于后續(xù)行使票據(jù)權(quán)利（許祥彬，2012）。

總之，匯票的金融產(chǎn)品屬性要求在進行匯票風險管理時，針對不同性質(zhì)風險制定不同應(yīng)對措施，以利于采取更有效的措施來防范或控制風險；同時匯票和其他有價證券一樣，其實物管理與價值管理可以適當分離，這也是匯票可以進行集中托管的原因，這樣可以最大限度地提高匯票管理效率，保證匯票安全。

三、企業(yè)銀行承兌匯票風險管理機制的建設(shè)

針對目前匯票使用的風險，企業(yè)應(yīng)基于風險管理框架及金融產(chǎn)品特殊性的考慮，建立匯票風險管理機制。

（一）明確定位

企業(yè)應(yīng)準確進行目標定位，明確匯票風險管理的提升目標，即在匯票管理風險控制的要求下，優(yōu)化匯票風險管控的制度環(huán)境、信息與溝通以及相關(guān)控制活動，以確保在滿足生產(chǎn)經(jīng)營和安全管理需要的前提下，實現(xiàn)匯票管理環(huán)節(jié)的完善、匯票安全與風險控制，提升匯票管理的效率和效益。

在內(nèi)部環(huán)境層面，建立完善的匯票管理制度，加強內(nèi)部控制，以防范風險。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，對不滿足公司現(xiàn)狀或不符合安全風險控制的制度條款加以完善、修改，對出票人、出票銀行資質(zhì)范圍進行規(guī)定以從票據(jù)流轉(zhuǎn)源頭控制匯票風險。

在信息與溝通層面，利用企業(yè)內(nèi)外信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享與匯票在線管控。對內(nèi)，通過信息化手段，搭建與營銷技術(shù)支持系統(tǒng)、銀行票據(jù)系統(tǒng)端口的對接平臺，實現(xiàn)匯票信息共享和數(shù)據(jù)實時查詢，實現(xiàn)匯票在線管理數(shù)據(jù)與實物的一致性，提高匯票實物管理的安全與風險管控能力。對外，由于匯票信息獲取渠道較窄，無法防范假票、克隆票風險和不能及時了解匯票權(quán)利的不利變動，企業(yè)應(yīng)積極與銀行機構(gòu)合作，利用金融信息平臺與專業(yè)服務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)匯票的在線收取、票據(jù)庫登記、真?zhèn)尾樵?、轉(zhuǎn)移支付、到期承兌等功能，實現(xiàn)匯票在線全過程管理，防范匯票持有期間信息不對稱風險。

在控制活動層面，通過流程再造統(tǒng)一規(guī)范匯票操作流程，改變匯票管理模式，實行匯票集中管控。利用信息化技術(shù)實現(xiàn)匯票電子化管理，對匯票業(yè)務(wù)全部流程梳理后再造，從企業(yè)層面規(guī)范并固化匯票從收取、托管、轉(zhuǎn)移支付至到期解付的全過程管理，優(yōu)化收票審核環(huán)節(jié)，設(shè)置出票驗證三級審核環(huán)節(jié)。重新設(shè)定崗位操作權(quán)責，優(yōu)化人力資源配置，通過內(nèi)部控制來強化匯票安全管理，降低匯票安全風險。

（二）風險識別與評估

企業(yè)內(nèi)應(yīng)進行風險識別和評估，明確企業(yè)在匯票管理過程中存在的各種內(nèi)外部風險因素。從企業(yè)自身角度來講，匯票管理制度需要根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況進行不斷修改、完善以實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)端與票據(jù)財務(wù)端的有效對接。受快速變化的經(jīng)濟形勢的影響，企業(yè)的經(jīng)營活動不斷出現(xiàn)新問題、新變化，而企業(yè)的匯票管理制度卻難以同步更新，進而導致依存于并同時反作用于經(jīng)營活動的匯票業(yè)務(wù)由于缺乏相應(yīng)的制度規(guī)范而難以滿足企業(yè)經(jīng)營活動的需求。

匯票業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)需要企業(yè)內(nèi)部各個部門與銀行協(xié)同進行，在這個過程中會由于雙方的原因而影響匯票流轉(zhuǎn)的效率。如托管銀行在辦理匯票收支業(yè)務(wù)時手續(xù)繁瑣，效率不高，失誤率高；而缺乏信息化技術(shù)手段，不僅導致難以有效鑒別票據(jù)真?zhèn)?、票?jù)權(quán)利監(jiān)控乏力，又會導致相關(guān)信息無法共享，企業(yè)內(nèi)部和托管銀行提供匯票數(shù)據(jù)滯后且存在時間性差異，匯票信息、匯票實物難以實時管理，匯票流轉(zhuǎn)軌跡無跡可尋，監(jiān)管難度大，最終導致匯票管理高成本。

（三）風險應(yīng)對

在科學、合理地進行風險識別與評估的基礎(chǔ)上，針對具體情況制定風險應(yīng)對措施。針對優(yōu)化匯票風險管控內(nèi)部環(huán)境目標，企業(yè)根據(jù)匯票安全管理要求，及時完善匯票相關(guān)制度規(guī)定，對匯票管理辦法中不符合安全風險控制的制度條款加以完善、修改，從制度層面規(guī)范匯票業(yè)務(wù)的管理。

針對優(yōu)化信息與溝通目標，企業(yè)應(yīng)本著通過信息化手段實現(xiàn)匯票“統(tǒng)一收取、統(tǒng)一支付、集中管控”的理念，銀企互聯(lián)積極打造匯票管理平臺，積極與銀行開展“票據(jù)在線托管信息系統(tǒng)”協(xié)作開發(fā)，借助銀行已有的“票據(jù)池”管理功能，實現(xiàn)匯票出入口安全管理，全面提升公司匯票安全管理水平。在此過程中，雙方按照各自責任、權(quán)利和相應(yīng)功能點，分別開發(fā)相關(guān)功能。企業(yè)可借助第三方資金結(jié)算平臺，搭建財務(wù)管控系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)的接口，實現(xiàn)雙方功能對接，增加匯票管理在線安全管理和信息處理功能，實現(xiàn)真正意義的數(shù)據(jù)自動化管理。

針對優(yōu)化流程目標，一方面推廣業(yè)務(wù)標準流程，對各項業(yè)務(wù)進行全面徹底的梳理與改進，解決流程管理、政策執(zhí)行標準不統(tǒng)一等問題。結(jié)合匯票管理中發(fā)生的實際問題和銀行票據(jù)管理功能，對匯票全過程管理中的真?zhèn)悟炞C環(huán)節(jié)和客戶繳納匯票后的后續(xù)責任加以強化，對匯票收取、背書轉(zhuǎn)讓、支出、余額庫存管理、賬務(wù)處理等展開研討、梳理、統(tǒng)計，對匯票收支管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)定多重審核控制點，增強匯票的安全管理，降低風險。另一方面對票據(jù)集中管控，實施開發(fā)“票據(jù)在線管理信息系統(tǒng)”，創(chuàng)新打造“匯票集中”在線管理模式。對匯票實物采取金融機構(gòu)托管的制度，并通過財務(wù)管控系統(tǒng)與銀行端口對接，進行匯票信息全過程管控，實行銀行集中托管，企業(yè)統(tǒng)一對外支付、承兌、貼現(xiàn)，按照托管協(xié)議行使追索權(quán)以妥善處理匯票糾紛。

至此，匯票風險管控機制方可得以落地實施。概言之，企業(yè)應(yīng)堅持以匯票安全管理為核心，以信息化管理為手段，對匯票資源進行全面整合，構(gòu)建匯票集中管理模式和風險防范體系，實現(xiàn)匯票集中收取、集中支付、全面安全監(jiān)控的全過程集中管控目標。

主要參考文獻：

[1]COSO，企業(yè)風險管理——整合框架，2004.

[2]COSO，企業(yè)內(nèi)部控制——整合框架，2013.

[3]丁家豐，新版《內(nèi)部控制——整合框架》的主要變化及其對我國企業(yè)的啟示，財務(wù)與會計，2014（2）：62-63.

[4]商迎秋，企業(yè)全面風險管理框架比較研究，審計月刊，2011（1）:50-51.

[5]張琴、陳柳欽，論全面風險管理框架體系的構(gòu)建，中國石油大學學報（社會科學版），2009（25）（2）：15-20.

[6]李翔，淺議衍生金融產(chǎn)品風險管理，經(jīng)濟工作，2005（21）：108-110.

[7]莊新田、黃小原、李冰，不確定環(huán)境下金融產(chǎn)品投資組合的模型與優(yōu)化，系統(tǒng)工程，2001，19（2）：1-4

[8]劉海龍、王惠，金融風險管理，中國財政經(jīng)濟出版社，2009

[9]許祥彬，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展與風險防范，金融市場，2012（9）:61-64.

[10]郭莉,淺析銀行承兌匯票在企業(yè)中的應(yīng)用及風險防范措施，財金論壇，2012（8）：183.

[11]魏濤、劉義、楊榮，激辯:中國“影子銀行”與金融改革，金融發(fā)展評論，2013（2）:1-51.

[12]朱蕾.企業(yè)銀行承兌匯票的日常管理，國際商務(wù)財會，2015，（12）.

責編:楊雪

【中圖分類號】F832