□文/張子易

（北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京）

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)一個(gè)存在風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)可能造成的不良影響減至最低的管理過(guò)程。理想的風(fēng)險(xiǎn)管理，是一連串排好優(yōu)先次序的過(guò)程，對(duì)其中可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而對(duì)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的事情則押后處理。而政府監(jiān)管，學(xué)術(shù)界一般稱(chēng)之為政府規(guī)制或管制，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府為實(shí)現(xiàn)某些公共政策目標(biāo)，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行的規(guī)范與制約。主要通過(guò)對(duì)特定產(chǎn)業(yè)和微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的進(jìn)入、退出、資質(zhì)、價(jià)格及涉及國(guó)民健康、生命安全、可持續(xù)發(fā)展等行為進(jìn)行監(jiān)督、管理來(lái)實(shí)現(xiàn)。

在我國(guó)，目前商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)依然是信貸風(fēng)險(xiǎn)，但是隨著我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快以及金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也日趨明顯，與此同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則始終存在于商業(yè)銀行的各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此，把風(fēng)險(xiǎn)防范放在第一位，做好風(fēng)險(xiǎn)管理、量化與評(píng)估有著十分迫切的現(xiàn)實(shí)意義。然而，由于我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新較少，混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度不高，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，在嚴(yán)峻的國(guó)際金融形勢(shì)下，僅靠商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范還是不夠的，需要政府通過(guò)一定手段實(shí)施有效的監(jiān)管來(lái)不斷提高商業(yè)銀行的運(yùn)作效率和安全性。本文將對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與政府監(jiān)管的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，找出二者之間互相制約的因素以及平衡點(diǎn)，并最終提出完善這兩種機(jī)制的對(duì)策建議。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

風(fēng)險(xiǎn)管理的核心思想是企業(yè)通過(guò)識(shí)別、計(jì)量和分析風(fēng)險(xiǎn)，用最有效的方法來(lái)管理和化解風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理水平是制約商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平的關(guān)鍵因素，甚至影響商業(yè)銀行的生死存亡，因此風(fēng)險(xiǎn)管理能力不僅是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是整個(gè)金融市場(chǎng)穩(wěn)定有序運(yùn)行和發(fā)展進(jìn)步的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行必須不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平，才能適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。筆者將分別論述三類(lèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)一直是整個(gè)銀行業(yè)最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式，其根源主要在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)中存在的信息不對(duì)稱(chēng)?？v觀我國(guó)商業(yè)銀行近幾年的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、不良貸款率。作為一項(xiàng)重要的銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)，不良貸款率（不良貸款與總貸款之比）是信用風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式，其高低與銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性成反比，通常情況下，不良貸款率應(yīng)小于5%。近年來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行通過(guò)不懈努力，在降低不良貸款方面取得了很大的成績(jī)，平均不良貸款率已經(jīng)從2008年的2.42%降低到2012年的0.95%。但同時(shí)我們也應(yīng)該看到，2008年貨幣政策調(diào)整，貨幣信貸保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，但新增的貸款不完全是硬增長(zhǎng)，很大一部分是表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)而來(lái)，并且2009年我國(guó)商業(yè)銀行人民幣貸款增加額高達(dá)9.6萬(wàn)億元，這種貸款規(guī)模的擴(kuò)大意味著計(jì)算不良貸款率時(shí)分母變大了，且遠(yuǎn)大于分子的增長(zhǎng)，這種不同步的增長(zhǎng)“稀釋”了統(tǒng)計(jì)計(jì)算結(jié)果，呈現(xiàn)出不良貸款余額和不良貸款率都明顯減小的現(xiàn)象。因此，不良貸款率的下降并不真正意味著風(fēng)險(xiǎn)降低。

2、資本充足率

計(jì)算公式為：資本充足率=（核心資本+附屬資本）/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%（8%為達(dá)標(biāo)）

截至2010年12月末，我國(guó)281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過(guò)8%。從數(shù)據(jù)上來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了可喜的成績(jī)。然而，為了達(dá)到監(jiān)管要求，商業(yè)銀行過(guò)度依賴資本市場(chǎng)的再融資，雖然使目前銀行資本金不足的狀況暫時(shí)得到緩解，但這種大規(guī)模融資畢竟只是緩兵之計(jì)，要真正實(shí)現(xiàn)資本充足率達(dá)標(biāo)，最重要的是商業(yè)銀行應(yīng)該增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，只有這樣，我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力才能真正得到提高。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，由于監(jiān)管不力以及個(gè)人道德問(wèn)題導(dǎo)致的銀行違規(guī)操作行為屢屢出現(xiàn)，操作風(fēng)險(xiǎn)也因此得到了越來(lái)越多的關(guān)注。通過(guò)對(duì)部分商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)案例的分析可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部欺詐和外部欺詐是造成操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的兩個(gè)最主要原因，二者造成的風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)量56起，占被分析案例的78.88%，損失金額占比接近100%。其中更為突出的是內(nèi)部欺詐，其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)目為41起，占比為57.75%，損失金額占比高達(dá)67.5%，這也增大了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的難度。另外，操作風(fēng)險(xiǎn)通常都發(fā)生在商業(yè)銀行的支行，這是因?yàn)樵谖覈?guó)，商業(yè)銀行一直實(shí)行行政管理模式，這種管理模式的一個(gè)弊端是支行一級(jí)并沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，因此盡管總行設(shè)有內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，卻難以對(duì)支行做到實(shí)時(shí)有效的管理控制，從而提高了支行機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的集中度。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)金融自由化的步伐加快，不確定因素的涌現(xiàn)加大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，其中由利率和匯率所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)下我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，不合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也是造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的隱患之一。

1、利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的利息收入和市場(chǎng)價(jià)值會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)利率的變化發(fā)生波動(dòng)和偏離，這種現(xiàn)象即利率風(fēng)險(xiǎn)。一方面商業(yè)銀行的利率敏感性偏高。2007年，央行為改善經(jīng)濟(jì)過(guò)熱現(xiàn)象，不斷地對(duì)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)整，前后共計(jì)6次，2008年9月至12月僅3個(gè)月間基準(zhǔn)利率就被頻繁下調(diào)達(dá)五次之多，至2011年2月份，央行又對(duì)利率進(jìn)行了3次調(diào)整，而在2015年下半年，利率已經(jīng)調(diào)整了兩次，這種利率環(huán)境的頻繁波動(dòng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。而且，我國(guó)商業(yè)銀行還依然保持著長(zhǎng)貸款、短借款的操作模式，進(jìn)一步增大了利率風(fēng)險(xiǎn)的威脅；另一方面在商業(yè)銀行的各項(xiàng)收入中，利息收入占比過(guò)大，我國(guó)商業(yè)銀行主要的盈利模式即為存貸利差收入，上市商業(yè)銀行年報(bào)顯示，以工商銀行和建設(shè)銀行為例，從2008年到2012年兩家銀行利息收入占比均在75%以上，雖然靠利息差額帶來(lái)盈利的模式收益可觀，但是隨著資本金監(jiān)管約束越加嚴(yán)格化，加之金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制已經(jīng)在兩年前全面放開(kāi)，商業(yè)銀行放棄以大量放貸獲利為主導(dǎo)地位的盈利模式來(lái)降低利率風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)。如今在人民幣對(duì)美元升值趨勢(shì)的背景下，大多數(shù)企業(yè)和居民更傾向于減少手中持有的外幣數(shù)量，同時(shí)企業(yè)對(duì)外匯貸款的需求也提高了，因而當(dāng)匯率發(fā)生波動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行將面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。并且，我國(guó)經(jīng)營(yíng)出口貿(mào)易的企業(yè)大多屬于制造加工產(chǎn)業(yè)，人民幣的升值會(huì)導(dǎo)致原本利潤(rùn)不高的企業(yè)經(jīng)受更大的經(jīng)營(yíng)考驗(yàn)，如原材料的進(jìn)口成本因?yàn)榇笞谏唐穬r(jià)格的增長(zhǎng)居高不下，會(huì)對(duì)我國(guó)出口企業(yè)造成一定的成本壓力。

三、政府監(jiān)管現(xiàn)狀

商業(yè)銀行的政府監(jiān)管，是指政府對(duì)銀行的監(jiān)督與管理，即政府或權(quán)力機(jī)構(gòu)為保證銀行遵守各項(xiàng)規(guī)章、避免不謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)行為而通過(guò)法律和行政措施對(duì)銀行進(jìn)行的監(jiān)督與指導(dǎo)。主要是為了保護(hù)金融秩序的安全，保證中央政策的實(shí)施以及維護(hù)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。應(yīng)該說(shuō)，我國(guó)目前的銀行監(jiān)管體制還不夠完善，盡管2003年以后，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分工監(jiān)管體制正式確立，但是在監(jiān)管的有效性、監(jiān)管手段的運(yùn)用等方面依然存在問(wèn)題。

（一）監(jiān)管的法律法規(guī)不健全。十屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和重新修訂的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》三部法律，于2004年2月1日起實(shí)施，三部法律的實(shí)施是我國(guó)在完善銀行監(jiān)管法規(guī)建設(shè)方面的重要里程碑。但也應(yīng)該看到，這三部法律都是在中國(guó)加入WTO初期，中國(guó)金融業(yè)面臨著逐步開(kāi)放、外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)張時(shí)修訂的，所以不可避免地受限于當(dāng)時(shí)對(duì)整個(gè)金融形勢(shì)的判斷認(rèn)識(shí)，從而使銀行經(jīng)營(yíng)范圍受到較大的限制。同時(shí)，這三部法律對(duì)人民銀行的監(jiān)管職能分離得不夠徹底，而且在銀行監(jiān)管職責(zé)劃分、不良資產(chǎn)處置、商業(yè)銀行市場(chǎng)退出等問(wèn)題上，也沒(méi)有很好地予以解決。

（二）監(jiān)管的制度體系不夠完善。央行把監(jiān)管權(quán)移交給銀監(jiān)會(huì)后，其對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管權(quán)和影響減弱，而由此形成的多方監(jiān)管局面又使得政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管顯得較為分散。因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)并不是央行的下屬機(jī)構(gòu)，因此央行在對(duì)有關(guān)的監(jiān)管信息收集和對(duì)商業(yè)銀行的影響力方面受到一定的限制。同時(shí)，由于央行和銀監(jiān)會(huì)在職能上劃分的不明確，使得當(dāng)前形成的聯(lián)席會(huì)議制度的效果并不理想。

（三）監(jiān)管缺乏有力的約束機(jī)制。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的政府監(jiān)管還存在一個(gè)由“誰(shuí)來(lái)監(jiān)督監(jiān)督者”的問(wèn)題，即監(jiān)管人員的監(jiān)督制約機(jī)制問(wèn)題。監(jiān)督制約機(jī)制包括對(duì)監(jiān)管人員的制度規(guī)定及責(zé)任劃分。在我國(guó)，監(jiān)管人員在對(duì)銀行依法監(jiān)管的過(guò)程中無(wú)人對(duì)監(jiān)管人員的行為進(jìn)行監(jiān)管，其是否秉公辦事、廉潔公正，是否利用職務(wù)之便牟取不正當(dāng)利益無(wú)從得知。到目前為止，我國(guó)尚未建立對(duì)監(jiān)管者進(jìn)行再監(jiān)管的法律機(jī)制，同時(shí)也沒(méi)有制定出一套對(duì)監(jiān)管者進(jìn)行再監(jiān)管的指標(biāo)體系來(lái)衡量監(jiān)管者的監(jiān)管成效。因此，監(jiān)管人員的監(jiān)督制約機(jī)制還有待完善。

四、對(duì)策建議

針對(duì)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理和政府監(jiān)管上的問(wèn)題，筆者提出如下對(duì)策建議：

（一）應(yīng)用摩根銀行提出的Credit Metr ics信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型來(lái)解決信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。Credit Metrics模型是基于VaR的信用風(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)，主要是以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)來(lái)確定信用等級(jí)矩陣和違約時(shí)的資產(chǎn)回收率，并以此為基礎(chǔ)確定未來(lái)該信用資產(chǎn)組合的價(jià)值變化，并通過(guò)基于VaR的辦法來(lái)計(jì)算整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露。該模型的核心思想是組合價(jià)值的變化不僅受到債務(wù)人違約的影響，也受到債務(wù)人信用等級(jí)轉(zhuǎn)移的影響，模型將信用風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)度量資產(chǎn)組合價(jià)值來(lái)確定信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，模型輸出結(jié)果是資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

（二）應(yīng)用巴塞爾新資本協(xié)議提供的三種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的辦法來(lái)度量。2003年2月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的穩(wěn)健做法，建立了一套針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊框架和程序，提出了“巴塞爾十原則”。新資本協(xié)議提供了三種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法，其中高級(jí)計(jì)量法又包括內(nèi)部計(jì)量法、損失分布法、極值理論模型和記分卡法。

（三）應(yīng)用久期模型來(lái)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。久期分析也稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法。具體而言，就是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于l%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響（用經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)的百分比表示），各個(gè)時(shí)段的敏感性權(quán)重通常是由假定的利率變動(dòng)乘以該時(shí)段頭寸的假定平均久期來(lái)確定。

（四）構(gòu)建完善的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。包括明確政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)、建立多層次的政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系。在具體的監(jiān)管過(guò)程中，在出現(xiàn)央行和銀監(jiān)會(huì)職能重復(fù)的地方，更多讓銀監(jiān)會(huì)發(fā)揮監(jiān)管作用，而央行更多的是提供政策指導(dǎo)和監(jiān)管方向的把握，與此同時(shí)，央行與銀監(jiān)會(huì)實(shí)行信息共享。

（五）進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管人員的準(zhǔn)入機(jī)制。在選拔人才時(shí)，除了注重個(gè)人學(xué)歷、素質(zhì)之外，也要考慮其是否具有相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，是否對(duì)相關(guān)領(lǐng)域熟悉等。加強(qiáng)監(jiān)管人員的準(zhǔn)入機(jī)制，應(yīng)從兩方面進(jìn)行：第一，參照國(guó)際通行做法，在金融監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部先建立金融監(jiān)管干部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，選拔優(yōu)秀人才，充實(shí)監(jiān)管崗位，探索建立金融監(jiān)管員等級(jí)制度，建立金融監(jiān)管員任職資格培訓(xùn)考試制度，規(guī)范相應(yīng)任職資格必備的知識(shí)能力要求；第二，要完善監(jiān)管人員的知識(shí)更新培訓(xùn)制度，尤其要注重基層監(jiān)管人員的培訓(xùn)，改變目前單一培訓(xùn)的方式，實(shí)行多種培訓(xùn)相結(jié)合，促進(jìn)監(jiān)管隊(duì)伍整體水平的提高。

（六）構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的市場(chǎng)約束機(jī)制。首先，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，以加強(qiáng)對(duì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的市場(chǎng)約束；其次，建立有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)變得有序規(guī)范；最后，建立市場(chǎng)化的有限補(bǔ)償機(jī)制，如存款保險(xiǎn)制度，促使各類(lèi)存款人主動(dòng)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度并加以慎重選擇，充分發(fā)揮市場(chǎng)的約束作用。

（七）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與政府監(jiān)管的聯(lián)動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)的防范是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)管理起到了事后管理風(fēng)險(xiǎn)的效果，政府監(jiān)督則可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，二者相互作用，缺一不可。有效的監(jiān)管能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，在事發(fā)前發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取有效的措施避免問(wèn)題的發(fā)生。商業(yè)銀行加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力固然很重要，但同時(shí)應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警，同時(shí)不斷完善相關(guān)的規(guī)章制度以發(fā)揮自身的約束功能，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的事前防范和事后控制的雙重保險(xiǎn)。另外，為充分發(fā)揮外部監(jiān)管的作用，銀監(jiān)會(huì)還應(yīng)該要求銀行增大信息披露力度并要求高管在風(fēng)險(xiǎn)管理中承擔(dān)主要責(zé)任。

（八）借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮到我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展還不成熟、管理方面也有待改進(jìn)，在吸收國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)方面不能完全照搬，應(yīng)該講究因地制宜，結(jié)合實(shí)際情況創(chuàng)造性地加以應(yīng)用。

［1］李少華.金融危機(jī)形勢(shì)下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究.

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［7］李紅俠.金融危機(jī)背景下的巴塞爾新資本協(xié)議和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理.新金融，2009.1.

［8］安玉雪.基于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策探討.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2012.2.

［9］李寶寶.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述.南京社會(huì)科學(xué)，2011.12.

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