單永旭 謝志軍

(中共邯鄲市委黨校，河北 邯鄲 056002)

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完善邯鄲市民間金融市場的路徑選擇

單永旭 謝志軍

(中共邯鄲市委黨校，河北 邯鄲 056002)

當前邯鄲市民間金融市場總體上仍處在以民間血緣、地緣等為信用基礎的原始狀態(tài)，主體規(guī)模狹小，借貸關系隱蔽復雜分散無序，市場運行成本、風險高，極大地妨礙了民間金融市場的高效穩(wěn)健運行，迫切需要以強化正式民間金融主體建設為核心，推進民間金融市場的機制完善和規(guī)范運行。

民間金融市場；完善路徑；正式民間金融主體建設

隨著經濟發(fā)展，居民收入水平的提高，邯鄲市民間資金日益豐沛，民間融資規(guī)模越來越大，對實現民間資金的經濟利用、促進民營經濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，由于邯鄲市民間金融長期受到體制政策排斥,游離于正規(guī)金融市場之外，致使民間金融市場仍處在主體規(guī)模狹小的原始狀態(tài)，借貸關系隱蔽復雜分散無序，市場運行成本、風險高，極大地妨礙了民間資金的合理使用配置，危害了經濟社會的健康穩(wěn)定。因此針對這些問題，圍繞完善邯鄲市民間金融市場，迫切要求理論界實踐界予以深入研究。

一、邯鄲市民間金融市場發(fā)展的現狀

(一)市場功能形式逐漸多樣

邯鄲市民間金融主要有民間自由借貸、銀背、地下錢莊、民間集資、典當行、小額貸款公司、農業(yè)專業(yè)合作社、投資公司、投資咨詢公司、融資擔保公司等。其中，民間自由借貸主要發(fā)生在比較熟悉、相互比較信任的個人之間，用于解決家庭暫時困難、生活消費、企業(yè)生產經營及資金周轉，資金來源主要是個人，這是邯鄲市最早、最簡單的一種民間金融形式。隨著經濟發(fā)展，民間自由借貸日益不能滿足需要，于是沿著融資范圍社會化、融資活動職業(yè)化、融資服務功能化的路徑，逐步衍生出了其他多種金融形式。

(二)市場組織形式趨向正規(guī)

邯鄲市早期的民間金融都是自發(fā)的，并且基本上都隱藏在地下，2003年以后，隨著國家對民間金融的逐步認可，民間金融政策緩慢開放，經國家有關行政部門批準許可、備案或注冊的金融主體日漸增多，表明邯鄲民間金融市場正在逐漸被納入國家正式金融體系。邯鄲市2013年11月底的官方數據顯示，屬于這一類的機構中，典當行有21家，注冊資金4.27億元；小額貸款公司41家，注冊資金19.8億元；投資公司841家，投資咨詢公司134家，融資擔保公司44家，注冊資金45億元；農業(yè)專業(yè)合作社3800多家。

(三)市場規(guī)?？捎^但波動性強

受體制政策的影響，盡管邯鄲民間金融市場發(fā)展比較緩慢，但成長至今，仍具有了相當可觀的規(guī)模，以民間金融最為活躍的2013年為例，按照邯鄲民間金融業(yè)界人士的估計，當年民間金融的總體規(guī)模約在500億元～600億元之間。

(四)市場利率極富彈性

目前邯鄲民間金融市場民間借貸、融資吸收資金一般年息為10%～30%，放貸年息20%～60%居多。雖然總體利率水平過高，但是也反映出民間金融利率靈活性、適應性較強，很大程度上是金融主體在特定市場環(huán)境下做出的相機選擇，反映了一定的市場理性。

(五)市場監(jiān)管制度初步確立

目前，圍繞民間市場運行，邯鄲市政府已經建立了部門分業(yè)監(jiān)管和多部門聯合監(jiān)督執(zhí)法相結合的管理制度。其中，小額貸款公司歸金融辦、融資性擔保工資歸工信局、典當行歸商業(yè)局分業(yè)監(jiān)管，專業(yè)合作社、房貸中介分別歸口農工委、房管局業(yè)務指導，初步形成了覆蓋比較全面的監(jiān)管體系。

二、邯鄲市民間金融市場存在的主要問題

邯鄲民間金融流向的企業(yè)、行業(yè)十分廣泛，對促進全市經濟特別是民營經濟的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是從市場主體結構和運行上看，目前還存在著巨大不足，很大程度上還處在以民間親緣地緣為基礎的原初形態(tài)，尤其是2014年因房地產等行業(yè)債務鏈斷裂引發(fā)的民間金融風波，充分暴露了我市民間金融市場運行的紊亂性和不穩(wěn)定性。

(一)市場主體零散原始

目前，邯鄲民營金融主體還處在初級發(fā)育階段。不僅沒有民營銀行，而且現有經過批準的正式金融機構也處在規(guī)模狹小的狀態(tài)，經營者素質不高，專業(yè)職業(yè)能力較差。以投資公司為例，目前一般注冊資金都只有1000萬元～2000萬元左右，根本無法依靠自有資金進行真正的投資運作。而融資性擔保公司平均注冊資本只有1.02億元，僅僅剛好滿足了注冊運營的法定最低資本金要求，不僅擔保能力十分有限，更滿足不了關于優(yōu)選擔保公司的谷柯第一標準，因為按照這一標準，選擇可靠的民營擔保公司，第一就要看其是不是有雄厚的資本實力。目前邯鄲民間金融大部分都是以民間自由借貸、銀背和民間集資等原始方式出現的，比如金融危機中老板率先跑路的金世紀公司，通過民間集資30億元，涉及債權人有5000多人，而卓峰通過民間集資16億，涉眾人數同樣高達數千。大量的資金采用這種原始方式借貸，表明邯鄲民間金融還沒有真正從其他經濟中獨立出來。

(二)市場運行無序

有序合規(guī)運行是現代金融市場的一個重要原則，但是目前邯鄲民間金融市場運行秩序十分混亂，突出表現在，一是眾多經過批準的正式金融機構，違背法定經營范圍，高息吸納社會資金，高利放貸。其中最典型的如邯鄲偉業(yè)專業(yè)合作社，該社以為農服務為名，實則高息誘惑農民入社出資，居然在短短一年內，在全市開了27家分社，入社社員突破10萬戶，違法吸收社員資金3億元，最后偉光老板于2013年底攜款潛逃，該案最終于2014年告破。

(三)市場誠信缺失

邯鄲此次民間金融危機，凸顯了其中誠信體系的薄弱。比如以新世紀、卓峰等公司為例，后期明知企業(yè)已經陷入困境，仍在以無抵押借貸、購房誠意金、商鋪抵押借貸等多種形式向社會融資，甚至為了收取資金不惜一房多賣，當企業(yè)資金鏈斷裂后，則攜款跑路，完全不顧債務契約責任。

(四)市場法律法規(guī)建設滯后

目前我國還沒有針對民間金融市場的專門立法，除了在《公司法》、《民法通則》等法律中偶有涉略外，大多只是有關司法解釋和政府法規(guī)條例、指導意見等，并且很多都是一些原則性規(guī)定，難以進行實踐操作。

三、完善邯鄲市民間金融市場的具體路徑

民間金融市場屬于基礎性制度，在制度框架上取決于國家頂層設計，地方政府只能在國家框架規(guī)定下發(fā)揮作為。因此，本文僅在國家制度政策范圍內提出完善我市民間金融市場的對策設想。

(一)積極推進正式民間金融主體建設

一是科學安排民間金融的層級結構。當代經濟社會對于民間資金既有短期小規(guī)模的周濟需求，也有較長期較大規(guī)模的需求，為適應這種資金需求特點，相應的就應構建一種包括民間自由借貸、小額貸款公司、農業(yè)合作社、民營村鎮(zhèn)銀行、民營銀行等在內的多層次錯落有序的主體網絡結構，從而使每種主體形式都能在其效能范圍內合理發(fā)揮作用，充分提高民間金融組織結構效率。二是合理構建民間金融的功能結構。根據經濟社會多方面的資金需要，發(fā)展培育如民間慈善資金組織、資金互助組織、天使投資、風險投資、投資公司、典當行、投資咨詢公司、投資擔保公司、產權交易公司、證券公司、普通民營銀行等機構。三是抓緊培植民營銀行。目前我國已經對民營銀行的準入條件、許可條件、注冊資金、發(fā)展定位要求等做出了明確規(guī)定，我市應根據這些要求，通過營造環(huán)境，完善民營企業(yè)治理和誠信經營，推動符合條件的民營企業(yè)投資入股，組建民營農村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行，同時在不違反國家規(guī)定的條件下，也可引導支持管理和效益比較好的小額貸款公司等民間金融機構投資組建或改造為商業(yè)銀行。

(二)組建融資陽光交易服務平臺

一是借鑒溫州等地的經驗，設立民營融資交易服務中心。通過中心，不僅可以融合多種投資渠道，提供投資咨詢，對民間融資主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、期限利率和違約責任等予以明確，從而方便企業(yè)和民眾融資，減少投資的盲目風險，使融資由無序變有序。而且由于進駐交易的機構個人都要進行備案登記，實現了融資活動由地下轉為地上，方便了政府監(jiān)管。二是建立融資服務協會，將P2P網貸平臺、第三方支付、眾籌、金融中介等機構聚集在一起，在更大范圍內實現民間融資的陽光化。三是建立產權交易公司，為民眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展提供資金服務，促進資金交易的陽光化。

(三)建立征信體系

針對目前我市民間金融市場表現出來的信用缺失現象，應盡快成立政府征信機構，加大對失信行為的核查，開展與人民銀行的誠信信息共享，利用電子信息設立個人和企業(yè)的誠信數據庫，為民間融資開展全方位的誠信信息服務。不僅要依法對失信行為進行行政、民事或刑事懲處，還要將失信者個人計入誠信黑名單，嚴重者禁止其終生從事同類職業(yè)。

(四)設置民間金融市場預警系統

為了保障民間金融市場穩(wěn)定，政府監(jiān)管機構應綜合資本充足率、資金流動性、企業(yè)資產負債率、資金利潤率、民間利率等指標，科學制定風險預警指數。要充分發(fā)揮預警系統的防控、監(jiān)督、咨詢等多種功能。其中，防控功能就是通過定期采集、測算預警指數，及時發(fā)出預警信號，做到對民間金融市場風險的及時了解，及時預防。監(jiān)督功能就是利用預警信息監(jiān)測，及時發(fā)現有問題的行業(yè)、企業(yè)，并進行重點監(jiān)控。咨詢功能就是預警系統利用掌握的統計信息，通過深入分析研究，提供有關咨詢建議和對策方案。

(五)健全市場監(jiān)管

由于民間金融市場運行比較紊亂，為了防控市場風險，我市必須強化對民間金融市場監(jiān)管。

1.改進民間金融市場監(jiān)管機構

根據民間金融市場的發(fā)展趨勢和監(jiān)管要求，為了防止形成監(jiān)管真空和監(jiān)管責任推脫，筆者建議應在各部門分業(yè)監(jiān)管的基礎上，聯合各監(jiān)管部門成立統一的監(jiān)管機構，集中負責對民間金融市場的監(jiān)管。同時由于監(jiān)管部門民間金融活動復雜，技術性強，并且時刻面對著監(jiān)管對象的策略博弈，應注重培養(yǎng)打造一只訓練有素、職業(yè)道德技能較高的監(jiān)管隊伍。

2.制定我市《民間金融市場監(jiān)管條例》

在國家法律政策框架內，對各類民間金融主體、金融活動形成監(jiān)管細則，同時明確監(jiān)管機構和人員的職權責任，監(jiān)管方式，從而使所有民間金融活動做到有法可依，使各項監(jiān)管做到有章可循。特別是針對這次民間金融風波中比較混亂的民間集資，應在國家關于非法集資的基礎上，進一步細化民間集資的條件要求，對于集資要求或累計集資超過一定規(guī)模、且資產負債率已經超過合理限度、預期收益不良的企業(yè)，應一律禁止其向社會集資。超過一定規(guī)模、預期收益較好的也應達到較為穩(wěn)健的安全風險評估標準。

3.對監(jiān)管對象實施分類管理

民間金融按照其行為性質或資金來源不同，可以分為四種類型：一是非法金融活動，如非法集資、洗錢等；二是以自有資金開展金融活動的主體，如民間自由借貸，小額貸款公司、投資公司等；三是使用社員資金的農業(yè)專業(yè)合作社或其他信用合作社組織；四是吸收公眾存款的民營銀行等。第一類，依據《刑法》，通過政府和司法部門追究有關人員的犯罪和刑事責任；第二類主要憑借金融主體自我約束；第三類采取非審慎監(jiān)管與司法監(jiān)管相結合的策略；第四類組織，由于涉及到眾多存款人的利益，應采取嚴格的審慎監(jiān)管策略。

[1] 羅德明.金融契約與民間金融市場的局部性[J].浙江大學學報(人文社會科學版)，2010，(2)

[2] 王晟先.溫州民間金融陽光化問題研究[J].現代管理科學，2016，(2)

[3] 徐晶,我國民間金融規(guī)范發(fā)展的對策研究[J].經濟縱橫，2013，(5)

[責任編校：尚慧文]

2016-07-29

單永旭，男，河北保定人，中共邯鄲市委黨校教授。

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