張利娟

只有具體服務實體經(jīng)濟，網(wǎng)貸行業(yè)才是有本之木，才能長久發(fā)展。

對網(wǎng)貸行業(yè)來說，2015年可謂不平凡的一年：一方面是行業(yè)跑路、欺詐等丑聞不斷暴露，一方面是國家相關政策頻頻落地。爆發(fā)于去年年底的“e租寶”涉嫌集資詐騙案件更是把網(wǎng)貸行業(yè)推向風口浪尖，引發(fā)人們對網(wǎng)貸行業(yè)的信任危機。

野蠻生長背后漏洞頻發(fā)

眾所周知，網(wǎng)貸作為舶來品登陸內地已近九個年頭，但2015年7月之前，網(wǎng)貸行業(yè)一直在“無行業(yè)標準、無進入門檻、無監(jiān)管機構”的“三無”環(huán)境下野蠻生長。

野蠻生長難免伴隨魚龍混雜。除卻定位信息中介、堅持資金小額化、信息透明化，致力于服務小微、三農(nóng)的一些平臺，也有一批缺乏金融服務風險意識、忽略風險控制和信息安全管理，最終導致平臺出現(xiàn)經(jīng)營問題，致使投資人的資金受損。更有甚者，一些企業(yè)打著網(wǎng)貸平臺的旗號進行非法集資，以金融欺詐手段騙取投資人資金，成為影響行業(yè)健康發(fā)展的“害群之馬”。如2015年年初“猝死”的北京高息網(wǎng)貸平臺里外貸、無法提現(xiàn)的廣州盛融在線、涉嫌集資詐騙的“e租寶”等，涉事平臺從不知名的小平臺到名噪一時的老平臺，涉案資金規(guī)模也從幾千萬向上百億發(fā)展。

網(wǎng)貸之家日前公布的P2P月報更令人吃驚，截至2015年12月底，累計“問題平臺”達到1263家，行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3858家（含“問題平臺”）。僅2015年12月新增“問題平臺”就有106家，平均運營時間為13.78個月。從“問題平臺”事件類型上看，12月跑路型“問題平臺”占比達到52.83%。

內外部需共同保駕護航

盡管當前我國的網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了諸多問題，但值得欣慰的是，互聯(lián)網(wǎng)金融自2015年以來備受政策層面的支持。

2015年7月，央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，正式拉開了政府對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管帷幕；11月，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國家五年規(guī)劃建議，并指出“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展”；12月28日，銀監(jiān)會會同相關部門研究起草的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式向社會公開征求意見。與此同時，針對互聯(lián)網(wǎng)金融領域的專項整治活動陸續(xù)展開。

一系列政策措施的落地受到業(yè)界和網(wǎng)貸平臺投資者的高度關注和熱議。不少業(yè)內人士紛紛表示，網(wǎng)貸行業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展不但需要國家政策的支持，同時也需要行業(yè)的自律。

紅嶺創(chuàng)投CEO周世平指出，近幾年，因為缺乏監(jiān)管，網(wǎng)貸行業(yè)不規(guī)范運作引起的潛在風險不容忽視。隨著監(jiān)管政策的實施，行業(yè)自身在發(fā)展的過程中要做到合法合規(guī)，主動約束企業(yè)自身行為，保護投資者合法權益，也為自身發(fā)展守住底線。

拍拍貸CEO張俊表示，網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展需要外部和內部因素共同保駕護航。監(jiān)管和政策對于行業(yè)的影響無疑是至關重要的，《辦法》的出臺表明這個行業(yè)被重視、被管起來了，被引導規(guī)范的發(fā)展。此外，行業(yè)也更需要自律，不斷創(chuàng)新，建立嚴格、完善的風控體系，網(wǎng)貸行業(yè)需要邁入風控管理時代。

“行業(yè)的健康發(fā)展離不開強有力的監(jiān)管政策、行業(yè)內平臺的自律經(jīng)營及投資用戶成熟的投資理念三個方面?！彼岩踪JCEO何捷告訴本刊記者，“監(jiān)管政策的陸續(xù)制定和出臺給網(wǎng)貸行業(yè)指明了發(fā)展方向，這是十分重要的。在大政策下平臺的自律也很關鍵，只有平臺加強自律意識，才能甄別出合規(guī)的金融產(chǎn)品，以服務于投資用戶，助力行業(yè)發(fā)展。投資用戶理念的成熟同樣是重要的一環(huán)，當前投資用戶要能通過分辨項目的優(yōu)劣產(chǎn)生合理的心理預期?！?/p>

中國互聯(lián)網(wǎng)金融青年會秘書長高震東則認為，政策導向、技術創(chuàng)新、征信體系、法律風險、人才培養(yǎng)等都和網(wǎng)貸行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展密切相關，每一項都不容忽視。

做好服務實體經(jīng)濟的本分

《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中明確指出：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（統(tǒng)稱‘從業(yè)機構’）利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?！庇纱硕ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質仍然是金融，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融只是將先進的互聯(lián)網(wǎng)技術手段應用于金融業(yè)而已。

因此，網(wǎng)貸平臺要想“守得云開見月明”，就要回歸到信息中介的本質，做好服務實體經(jīng)濟的本分。

東方匯董事長孫洋指出，包括網(wǎng)貸行業(yè)在內的所有互聯(lián)網(wǎng)金融本質就是要服務實體經(jīng)濟，踐行普惠金融，脫離實體經(jīng)濟存在的平臺必然是有問題的平臺，其生存的長久性值得懷疑。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)過喧囂之后還將回到金融本質。

在共鳴科技CEO陸雨泉看來，服務實體經(jīng)濟是網(wǎng)貸行業(yè)的立身之本，“e租寶”等“問題平臺”都是沒有實際的項目，在網(wǎng)上非法吸收公眾存款。服務實體經(jīng)濟，網(wǎng)貸行業(yè)才是有本之木，才能長久發(fā)展。

好的網(wǎng)貸平臺必須服務與之相匹配的實體產(chǎn)品，不論是個人信用貸款還是企業(yè)貸、供應鏈金融等都是具體的投資流向，都必須解決具體的融資需求，有實際的需求才是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的基本出發(fā)點。

“金融行業(yè)自身就是為了實現(xiàn)資源的有效配置、合理的市場定價及對沖實體經(jīng)濟的風險而存在，這些基本屬性同樣存在于互聯(lián)網(wǎng)金融。”九信金融副總裁鄭冠楠告訴本刊記者，“與此同時，當下中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還肩負著對傳統(tǒng)銀行金融機構在服務水平方面的提升和補充，以及大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)通信等新技術所帶來的業(yè)態(tài)模式的創(chuàng)新，最終實現(xiàn)為實體經(jīng)濟提供更為全面的服務?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的本質都是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是提高效率的工具，金融都是為了實體經(jīng)濟服務，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。

何捷表示，網(wǎng)貸行業(yè)是信息中介平臺，主要做借貸雙方的信息對接，服務是本質。而通過互聯(lián)網(wǎng)的屬性對實體經(jīng)濟進行產(chǎn)業(yè)垂直創(chuàng)新，也是深度服務實體經(jīng)濟的方法。