李丞

摘要：在當(dāng)今的現(xiàn)代公司中，盈余管理越來越被廣泛采用，成為公司財務(wù)管理的重要形式。恰當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蚪o公司帶來理財和經(jīng)營活動的彈性空間，但如果盈余管理過度就會造成取巧和欺詐，所以盈余管理只能在會計準則和會計制度允許的范圍內(nèi)進行。本文在此基礎(chǔ)上，以ST中宏公司為例，研究了新會計準則下的盈余管理問題，對ST公司盈余管理問題提出了幾點建議：完善會計準則的相關(guān)體例法規(guī)；完善公司監(jiān)管制度的構(gòu)思；規(guī)范中宏公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

關(guān)鍵詞：新會計準則 盈余管理 ST公司

一、新會計準則背景下ST中宏公司總體盈余狀況分析

在我國ST公司中，中宏公司是一家知名度較高的企業(yè)。中宏公司與1992年經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣裾鷾湿氉园l(fā)家，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)字（1992）第74號文批準，發(fā)行社會公眾股 3990 萬股，在上海證券交易所上市交易。但是，該公司引起大家的關(guān)注并不是因為它的業(yè)績優(yōu)秀，也不是因為它有廣泛的人脈市場，而是因為在新會計準則背景下，其總體盈余狀況。

二、ST中宏公司財務(wù)狀況的數(shù)據(jù)以及相關(guān)分析

（一）政府補助

ST中宏公司的財務(wù)涉及到各個方面，本文在這里主要以政府補助為例，來分析財務(wù)盈余問題。

2012年12月，中宏公司的2012年報報出虧損8億元。根據(jù)估算和統(tǒng)計，發(fā)生虧損的原因是首先投入了大量的資金，一次性的就抽出了8億元人民幣來作為資產(chǎn)減值的儲備資金，在管理層發(fā)生變動的時候，新任管理層往往通過計提巨額資產(chǎn)減值準備進行盈余管理，這樣來追求和實現(xiàn)投資利益的最大化要求，資產(chǎn)減值的儲備資金，在管理層發(fā)生變動的時候，這其實是不科學(xué)的，造成了實際情況和現(xiàn)實情況的不相符合，給市場帶來錯誤的信息，誤導(dǎo)了其他的市場參與者，不利于市場的資源結(jié)構(gòu)優(yōu)化

（二）債務(wù)重組

中宏公司是稀有的殼資源，他們能夠成為中國股市最大的黑馬群，主要成因是相對于嚴厲繁瑣的 IPO 標(biāo)準和審批手續(xù)，借殼上市的標(biāo)準和審批手續(xù)相對比較寬松，而且簡易得多。股市是進行資源配置的一個重要的場所，他和債權(quán)市場不一樣的是，他不用償還本金帶來的利息，當(dāng)然他也沒有隨意的發(fā)紅利的權(quán)利和硬性規(guī)程，投資者的權(quán)益都是根據(jù)顧家或者市場來決定的，股價上升時，投資者獲得收入，股價下降時，投資者出現(xiàn)虧損。中宏公司的這個殼就成了金飯碗。公司上市越難，成本越高，中宏公司的股殼資源的價值就越大。

三、加強ST公司盈余管理的建議和構(gòu)思

（一）完善會計準則的相關(guān)條例法規(guī)

重新考慮債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的損益計入當(dāng)期損益的條件，不能一概而論全部計入當(dāng)期損益。

新的會計準則引用了新的一些規(guī)范，全面導(dǎo)入了公允價值屬性，用六個方面來進行全面的計量和確認。這六個方面分別是長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、債務(wù)重組、企業(yè)合并、金融工具，主要成因是相對于嚴厲繁瑣的 IPO 標(biāo)準和審批手續(xù)，借殼上市的標(biāo)準和審批手續(xù)相對比較寬松，而且簡易得多。

《企業(yè)會計準則第 6 號——無形資產(chǎn)》并沒有對沿街和開發(fā)在實際階段過程的作用進行一個細分說明，他只是對不同的開發(fā)階段和研究階段有一個大致上的定義，所以必須要明確到底應(yīng)該在一個什么樣的過程下開始是研究階段正式轉(zhuǎn)為開發(fā)階段，此外，準則中只列出無形資產(chǎn)存在使用年限和無法預(yù)見兩種形式，沒有說明到底用什么樣的計量方式來機選，所以應(yīng)對這方面加強規(guī)范。

政府補助成為了公司獲得支持的一個重要手段。所以，要重新考慮政府補助的會計處理，另一方面就是規(guī)定政府扶持公司的具體條件和具體制度，盡可能的避免政府對上市

（二）完善公司監(jiān)管制度的構(gòu)思

為了更好地發(fā)揮退市制度的效用，監(jiān)管 ST 公司行為，需要從以下幾方面完善上市公司的監(jiān)管：

1、建立多層次的ST公司指標(biāo)體系

在被實施特別處理后，可能面臨退市的情況，在公司退市時間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長遠的整改措施進行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。始終強調(diào)已發(fā)展為核心，多層次的發(fā)展模式來促進企業(yè)的發(fā)展進步。

2、對特別處理程序的建議

公司在被實施特別處理后，可能面臨退市，在公司退市時間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長遠的整改措施進行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。

（三）規(guī)范公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

1、優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

在目前的情況看來，中宏公司的過于集中的股權(quán)已經(jīng)對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，公司的一些日常運作機制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現(xiàn)狀結(jié)構(gòu)，整合公司的有利資源，應(yīng)該從分散股權(quán)集中制這個方向入手，減少股權(quán)集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善了公司股權(quán)相對集中的這一局面，這樣有利于市場控制功能的有效發(fā)揮。

2、完善獨立董事制度

第一點最重要的是要保證獨立董事的獨立性，避免和其他大股東以及董事之間有著較為密切的聯(lián)系，在目前的情況看來，中宏公司的過于集中的股權(quán)已經(jīng)對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，公司的一些日常運作機制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現(xiàn)狀結(jié)構(gòu)，整合公司的有利資源，應(yīng)該從分散股權(quán)集中制這個方向入手，減少股權(quán)集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善了公司股權(quán)相對集中的這一局面，這樣有利于市場控制功能的有效發(fā)揮。

參考文獻：

[1]劉康偉.資產(chǎn)減值規(guī)定對上市公司盈余管理的影響分析[J].財會通訊，2010

[2]何雨.新會計準則下規(guī)范上市公司盈余管理空間探討[J].經(jīng)營管理者，2011