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對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

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本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，綜合該項(xiàng)業(yè)務(wù)的特征深入剖析，說明了其在防范風(fēng)險(xiǎn)上的作用機(jī)制，由此總結(jié)出我國(guó)商業(yè)銀行必須大力發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，進(jìn)一步還指出有關(guān)機(jī)構(gòu)必須善于利用其健全的自身服務(wù)系統(tǒng)，并設(shè)計(jì)出在當(dāng)今商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，如何進(jìn)行組織架構(gòu)和具體操作。最后，在現(xiàn)實(shí)依據(jù)下提出了具有獨(dú)創(chuàng)性和前沿性的、能夠付諸實(shí)際的、能夠在一定程度上對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展有借鑒價(jià)值的建議。

銀行資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 管理

在過去的十年中，金融全球化的進(jìn)程得到了迅速發(fā)展，越來越多的金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)參與到全球金融市場(chǎng)。融資市場(chǎng)不斷改革，資產(chǎn)管理市場(chǎng)發(fā)展如洪水般快速，為解決信托關(guān)系下信息不對(duì)稱的第三個(gè)中間力量即是資產(chǎn)托管，其地位和作用在融資市場(chǎng)中逐漸彰顯出來。目前，資產(chǎn)托管的發(fā)展在現(xiàn)實(shí)運(yùn)行中，眾多風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，維持銀行托管業(yè)務(wù)持續(xù)可發(fā)展的關(guān)鍵在于建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，它更決定著托管銀行經(jīng)營(yíng)的成敗。所以，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力還需要不斷地研究，并借鑒其他國(guó)家商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有利之處，汲取其中的正面營(yíng)養(yǎng)。

1　完善資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

1.1規(guī)范資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的法律細(xì)則

有關(guān)部門必須補(bǔ)充資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)方面的法律框架，對(duì)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行細(xì)化明確。銀行如今借由該業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入到投行業(yè)務(wù)等沒有涉及過的陌生領(lǐng)域，面對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)需要采取有力的措施來避免。所以，要經(jīng)由標(biāo)準(zhǔn)契約方式和對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行明確界定。當(dāng)今最重要的就是需要法律明確兩方面的要求：一方面要監(jiān)督和審核基金品種的重視程度；對(duì)基金管理人的關(guān)聯(lián)交易也要進(jìn)行監(jiān)督。另一方面就是既要明確當(dāng)基金管理人受到侵權(quán)時(shí)，托管人要承擔(dān)民事賠償責(zé)任，并要承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任。

1.2增強(qiáng)托管人的監(jiān)督作用

在基金托管業(yè)界，普遍存在托管方不能有效履職的情況。確保托管方監(jiān)督權(quán)的獨(dú)立性以及清晰界定監(jiān)管責(zé)任，這在契約型基金中至關(guān)重要。當(dāng)管理方違法進(jìn)行套用托管資金投資時(shí)，托管方對(duì)其覺察后，必須拒絕其投資行為，無(wú)論是否是既定事實(shí)，都要強(qiáng)令其停止違規(guī)行為。在管理方出現(xiàn)不正常的交易時(shí)，其需要履行監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)行糾正，并視情節(jié)不同使用有關(guān)措施來保證投資方的利益。具體措施有電話提示、書面警告或向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行書面報(bào)告的方式。

1.3促進(jìn)托管市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性

在現(xiàn)今的托管業(yè)界，特別是基金托管中存在壟斷盛行的情況。托管業(yè)務(wù)基本為中農(nóng)工建這幾大機(jī)構(gòu)壟斷，其他的只占很小的份額。面對(duì)這種情況，需要通過法律的形式來對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行規(guī)范，控制壟斷，這樣能增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。面對(duì)從業(yè)人員、技術(shù)資源還有內(nèi)部控制機(jī)制必須加強(qiáng)規(guī)范，有關(guān)機(jī)構(gòu)只有實(shí)力和誠(chéng)信，在不違反法律制度的情況之下，就可以使其成為基金的托管人。針對(duì)已經(jīng)在托管基金的托管人來說，只要在托管期間能得到長(zhǎng)期的高度評(píng)價(jià)，工作表現(xiàn)優(yōu)異，那么托管人就可以進(jìn)一步的擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。但是一旦在工作中出現(xiàn)錯(cuò)誤，沒有嚴(yán)格的基金管理人進(jìn)行監(jiān)督，那么就可以采取限制甚至減少其托管基金量的措施。為了提高基金托管人的責(zé)任心，我國(guó)相關(guān)政府的監(jiān)督機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)基金托管人的監(jiān)督力度。

2　引進(jìn)商業(yè)銀行價(jià)值評(píng)價(jià)體系

以前評(píng)測(cè)托管方的績(jī)效往往是通過資產(chǎn)量作為衡量指標(biāo)。而現(xiàn)今，價(jià)值管理已經(jīng)取代其成為新的評(píng)估體系。商業(yè)銀行身為國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)，在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也需要獲得風(fēng)險(xiǎn)利益，股東價(jià)值由三個(gè)維度確定，包括收益、增長(zhǎng)率還有風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)我們?cè)谥贫ú呗砸约霸u(píng)價(jià)股東價(jià)值時(shí)，都需要對(duì)這些因素進(jìn)行全方位的考慮，我們從價(jià)值管理的過程就可以清楚地看出這些要求。

價(jià)值管理最關(guān)鍵的就是其建立了一個(gè)收益風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)體系，這樣可以更準(zhǔn)確的分析機(jī)構(gòu)的收益。一批成功的業(yè)界范例由于有效運(yùn)用這種管理方式，實(shí)現(xiàn)了其自身的成長(zhǎng)，引人羨慕。價(jià)值評(píng)價(jià)體系中EVA為企業(yè)所做的決策都是圍繞的公司效益來展開的，而EVA就是用來表明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的，這與股東的財(cái)富目標(biāo)相同，有利于目標(biāo)的統(tǒng)一，能在很大的程度上提高企業(yè)的管理水平，也解決了多目標(biāo)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的麻煩。

風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)性在有關(guān)機(jī)構(gòu)的重要性是毋庸置疑的，特別是在資產(chǎn)托管領(lǐng)域。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)性具有很大的相關(guān)性，只有制定出完善的制度，才能保證資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的順利運(yùn)行。這項(xiàng)舉措不僅能讓其獲取更大的空間發(fā)展，加大其業(yè)務(wù)占比，這項(xiàng)有利的措施也會(huì)增強(qiáng)其重要性。想要加快銀行的健康發(fā)展速度，那就得制定一個(gè)優(yōu)異的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，只有讓銀行迅猛發(fā)展，給其更多權(quán)限，金融系統(tǒng)才能更完善，也就是“正向激勵(lì)”。

3　加強(qiáng)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，豐富經(jīng)營(yíng)模式

3.1在思想上提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控體系

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是銀行推出的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也是在最近一段時(shí)間才問世的中間業(yè)務(wù)。但是國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的研究還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，不能大范圍地推廣它的職能和價(jià)值。所以，有關(guān)機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)組織雇員對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)進(jìn)行深入學(xué)習(xí)。必須意識(shí)到其在業(yè)務(wù)鏈條中的重要，增強(qiáng)對(duì)有關(guān)知識(shí)的認(rèn)識(shí)深度，提高商業(yè)銀行工作人員的認(rèn)識(shí)，讓他們認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)資金能給銀行自身所帶來的價(jià)值。其是一種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，不僅可以增加收入，增加客戶黏度，還能減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，穩(wěn)定市場(chǎng)秩序，提升金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2完善商業(yè)銀行內(nèi)部的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

建立專門的部門進(jìn)行管理，注重其專業(yè)性和獨(dú)立性，并且按照證券市場(chǎng)公平公開公正的原則進(jìn)行管理。要防止內(nèi)幕交易和信息的保密，保護(hù)機(jī)構(gòu)商譽(yù)。要抓緊將行業(yè)內(nèi)的規(guī)章制度規(guī)范，制定有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立一個(gè)完整的系統(tǒng)。而且，在有關(guān)事項(xiàng)的處理時(shí)也要進(jìn)行規(guī)范，保證其業(yè)務(wù)清算的時(shí)效性和精準(zhǔn)。要強(qiáng)化對(duì)其資金的投資管理進(jìn)行監(jiān)督，要善于運(yùn)用監(jiān)測(cè)體系，控制投資占比，對(duì)有關(guān)方面進(jìn)行深入檢測(cè)和監(jiān)測(cè)。如果有情況出現(xiàn)，要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行警示并匯報(bào)情況；要經(jīng)由資金匯付等節(jié)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)督，避免管理方出現(xiàn)不合規(guī)行為。增強(qiáng)有關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)督。

3.3提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力

因?yàn)樵絹碓蕉嗟慕鹑诨蚍墙鹑跈C(jī)構(gòu)加入到競(jìng)爭(zhēng)中，市場(chǎng)的爭(zhēng)奪更加劇烈。而商業(yè)銀行作為國(guó)家金融系統(tǒng)中的龍頭地位也受到了挑戰(zhàn)。不再是一家獨(dú)大，而是跟其他金融機(jī)構(gòu)站在同一戰(zhàn)線進(jìn)行市場(chǎng)爭(zhēng)奪，營(yíng)銷客戶。以前那種供求關(guān)系已經(jīng)改變，現(xiàn)在客戶的選擇更多。銀行必須要走出去，而不是困守網(wǎng)點(diǎn)，必須經(jīng)由對(duì)市場(chǎng)的精準(zhǔn)分類，鎖定客戶來讓其客戶的黏度增加，保證其市場(chǎng)占比不下滑，運(yùn)用準(zhǔn)確有效的市場(chǎng)營(yíng)銷方式來實(shí)現(xiàn)其目的。

3.4提高增值服務(wù)能力

當(dāng)前隸屬于資產(chǎn)托管層次的商業(yè)銀行，在這個(gè)領(lǐng)域之中適者生存的自然法則更加具體化。如果銀行想要在此法則中保持自身的優(yōu)勢(shì)，那就必須為客戶提高更全面的增值服務(wù)。銀行應(yīng)當(dāng)把增值服務(wù)的建設(shè)提高到戰(zhàn)略的高度，要與銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展同時(shí)進(jìn)行。

3.5注重托管產(chǎn)品的創(chuàng)新

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行首先應(yīng)該做的就是強(qiáng)化市場(chǎng)創(chuàng)新機(jī)制，對(duì)于市場(chǎng)的研究及其相關(guān)產(chǎn)品的研究開發(fā)更應(yīng)該加大力度，進(jìn)而使資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的種類不斷加大。對(duì)于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品的研發(fā)應(yīng)該從以下兩方面進(jìn)行，首先應(yīng)該根據(jù)投資者提出的要求，從中協(xié)助管理人制定出新的管理辦法及相關(guān)監(jiān)督管理方式并且加以落實(shí)應(yīng)用。其次就是將托管的領(lǐng)域范圍加大，不再只關(guān)注于基金業(yè)及證券投資基金，應(yīng)將前者拓展至保險(xiǎn)和信托行業(yè)，后者進(jìn)一步向委托資產(chǎn)托管和國(guó)家社保基金托管以及創(chuàng)業(yè)投資基金等全面的產(chǎn)品拓展開辟領(lǐng)域，進(jìn)而使銀行的托管體系逐步建立健全。

［1］ 黃欣.資產(chǎn)托管與中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究［D］.上海社會(huì)科學(xué)院部門經(jīng)濟(jì)研究所，2009.

［2］ Frank H.Knight.風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)［M］.北京：中國(guó)人民出版社，2006.

F832.33

A

2096-0298（2016）08（c）-087-02