何　路

(福建師范大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院， 福建 福州　350117)

?

國有企業(yè)混合所有制改革研究現(xiàn)狀、問題及展望

何路

(福建師范大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院， 福建 福州350117)

新一輪的國有企業(yè)改革以“混合所有制”為重要標(biāo)志。國有企業(yè)混合所有制改革問題再次成為學(xué)術(shù)界研究的熱點，針對國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)、方法及思路等問題，國內(nèi)專家學(xué)者持有不同的觀點。介紹并評述國有企業(yè)混合所有制改革的相關(guān)觀點及文獻(xiàn)，對預(yù)測國有企業(yè)混合所有制改革的研究趨勢以及探尋新的研究突破點具有重要意義。

國有企業(yè)；混合所有制改革；改革策略；文獻(xiàn)綜述

中共十八屆三中全會明確指出，“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度”。這是國有企業(yè)在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中順利實現(xiàn)功能轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，也已成為新一輪國企改革的最主要目標(biāo)。“混合所有制”的提法由來已久，早在黨的十五大報告全面解讀公有制經(jīng)濟含義時就出現(xiàn)了“混合所有制”的字眼?；旌纤兄菩纬珊桶l(fā)展于國有企業(yè)與市場經(jīng)濟的融合過程，在此過程中，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對國有企業(yè)改革以及國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)問題、熱點開展了研究，從目前已有的研究成果來看，文獻(xiàn)著重解讀了國有企業(yè)進行混合所有制改革的可行性及改革思路問題。而現(xiàn)階段學(xué)術(shù)界爭論的焦點是國有企業(yè)改革策略問題，以及國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)、方法與思路等問題。本文在分析、歸納和評述現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，審慎指出了前人研究的不足，并對該學(xué)術(shù)問題的研究趨勢進行了展望，以期對接下來學(xué)術(shù)界探尋國有企業(yè)混合所有制改革新的研究突破點提供借鑒與啟發(fā)。

一　國有企業(yè)改革策略的爭論

1978年，我國國企改革拉開了序幕?？v觀幾十年的改革歷程，并在總結(jié)改革成敗的經(jīng)驗與教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為，適時調(diào)整改革方向和合理選擇改革策略是國企改革成功的關(guān)鍵。對于國企改革的策略選擇問題，我國學(xué)者提出了不同見解。

1.維持國有企業(yè)屬性的改革。

前期學(xué)者們的研究主要強調(diào)在維持國有企業(yè)自身屬性的基礎(chǔ)上開展相關(guān)層面的改革。如張軍(1999)指出，中國政府正將國有企業(yè)改革與某種發(fā)展戰(zhàn)略精心結(jié)合起來，即“抓大放小”，絕不走俄羅斯“國有企業(yè)大規(guī)模私有化”的老路。[1]針對具體的改革策略，衛(wèi)興國，黃桂田(1995)認(rèn)為，國有企業(yè)改革受制于傳統(tǒng)體制下的企業(yè)辦社會體制以及就業(yè)剛性壓力這一最基本約束條件，指出國企改革需在完善制約國企改革過程的約束條件上、改革方針制定上以及國有資本存量上做出重大調(diào)整。[2]學(xué)者楊占輝(2000)更是提出了國企改革的五種具體策略選擇，即“三力并動”、“控放結(jié)合”、“內(nèi)外并舉”、“同步推進”以及“實踐創(chuàng)造”。[3]由此可見，早期的研究并未觸碰到對國企自身屬性的變革。

2.是否變革國有企業(yè)自身屬性。

現(xiàn)階段的國有企業(yè)改革正面臨方向性選擇的問題。對此，吳敬璉，張維迎等學(xué)者主張國有企業(yè)進行私有化改革，吳敬璉(2012)主張改變國企行政壟斷的局面，國企應(yīng)“退”不應(yīng)“進”，[4]張維迎(2012)指出，國有企業(yè)已成為中國發(fā)展最主要的瓶頸之一，中國政府要在未來幾年實現(xiàn)國有企業(yè)的私有化。[5]然而國有企業(yè)的私有化、民營化存在牢固的制度障礙，嚴(yán)若森(2013)利用權(quán)威博弈分析了國有企業(yè)改革中政府與經(jīng)營者的行為選擇，研究發(fā)現(xiàn)，政府為維護政治利益，往往不愿對國有企業(yè)進行民營化改革，尤其對于戰(zhàn)略性行業(yè)內(nèi)的國有企業(yè)以及對當(dāng)?shù)卣亩愂肇暙I(xiàn)率大的國有企業(yè)，更傾向于維持其國有性質(zhì)。[6]更有學(xué)者并不主張國有企業(yè)的私有化改革，黃群慧，余菁(2013)認(rèn)為新階段國企改革的主要方向不是對國有企業(yè)進行私有化、民營化改革以消滅國有企業(yè)，而是完善相應(yīng)制度基礎(chǔ)，確保國有經(jīng)濟的發(fā)展以“國家使命導(dǎo)向”為追求。[7]

綜上所述，學(xué)者們關(guān)于國有企業(yè)改革策略的爭論呈現(xiàn)出鮮明的階段性特點。前期的爭論圍繞維持國有企業(yè)自身屬性的改革策略展開，而現(xiàn)階段的爭論焦點是要不要推行國有企業(yè)整體的私有化、民營化，偏向于對國企屬性的變革以及整個國有經(jīng)濟的改革策略分析。

二　國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)爭論

我國早在十五大報告全面解讀公有制經(jīng)濟含義中就提出了“混合所有制”的概念，國企的混合所有制改革自此出現(xiàn)在經(jīng)濟體制改革的框架中。十八屆三中全會以來，新一輪的國企改革以國企功能為導(dǎo)向，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)形式業(yè)已發(fā)生轉(zhuǎn)移。針對國企的混合所有制改革，一個宏觀的問題是,國企的混合所有制改革的目標(biāo)應(yīng)該怎樣界定？對于這個問題，學(xué)術(shù)界存有不同的見解。

有學(xué)者主張國企混合所有制改革的最終目標(biāo)是打破壟斷、實現(xiàn)去行政化。黃速建(2014)指出，國有企業(yè)混合所有制改革應(yīng)參照市場機制最終實現(xiàn)國有企業(yè)的去行政化，一是所有國有企業(yè)的行政級別將不復(fù)存在，國企的企業(yè)身份重新確立，二是消除國有企業(yè)經(jīng)營管理中的行政化作風(fēng)，真正實現(xiàn)“在商言商”。[8]劉崇獻(xiàn)(2014)認(rèn)為國企的混合所有制改革的方向是打破壟斷，引入市場機制和現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)和諧包容性發(fā)展。[9]

也有學(xué)者認(rèn)為國企混合所有制改革要以國企高度融入市場經(jīng)濟為目標(biāo)。盧俊(2014)認(rèn)為國企進行混合所有制改革，要推進以下目標(biāo)的實現(xiàn)：一是改革國有企業(yè)體制，使之實現(xiàn)市場化，二是提高國有企業(yè)效率，增加國有企業(yè)效益，三是增強國有企業(yè)主導(dǎo)能力并實現(xiàn)最大化。[10]張強等(2014)提出,推進國有企業(yè)的混合所有制改革，要把 “國有企業(yè)與市場經(jīng)濟高度融合、最大程度釋放企業(yè)活力”作為最終目標(biāo)，一方面，通過混合所有制改革，國有企業(yè)實現(xiàn)實力、控制力、影響力顯著增強 ，另一方面，國有企業(yè)通過混合所有制改革成為市場的獨立主體。[11]

整體來看，對于國有企業(yè)混合所有制改革目標(biāo)的爭論，學(xué)者們主要形成兩種觀點：一是打破壟斷，實現(xiàn)國企的去行政化；二是實現(xiàn)國企與市場經(jīng)濟的高度融合。兩種觀點既表現(xiàn)出異質(zhì)性又存在相通之處。差異點是前一種觀點側(cè)重于實現(xiàn)國企自身屬性的變革，后者則側(cè)重于實現(xiàn)國企與市場經(jīng)濟的融合，然而殊途同歸，兩者從本質(zhì)上都主張實現(xiàn)國有企業(yè)的市場化改革。

三　國有企業(yè)混合所有制改革的方法與思路

關(guān)于國企混合所有制改革的目標(biāo)爭論熱潮消退后，如何實現(xiàn)國企混合所有制改革的目標(biāo)即改革方法與思路問題成為學(xué)者們的又一爭論焦點。不少學(xué)者從獨到的視角破解國企混合所有制改革難題。

1.針對國企外部環(huán)境的改革。

一些學(xué)者主張加強國企外部環(huán)境的改革，如對制度環(huán)境和體制環(huán)境的變革。黃群慧(2014)在人民日報發(fā)文評論稱，國有企業(yè)的混合所有制改革要通過“上下結(jié)合”的形式進行，即先“自下而上”——鼓勵基層積極探索，而后“自上而下”——以頂層設(shè)計為指引推進改革。[12]張強等(2014)認(rèn)為，國企進行混合所有制改革一要實現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變，強化資產(chǎn)監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失，二要打破行政壟斷局面，改革審批制度，優(yōu)化投資環(huán)境。可見，在對外部環(huán)境進行變革的設(shè)想下，對國企內(nèi)部的改革將更具可行性與高效化。

2.針對國企內(nèi)部體制的改革。

不少學(xué)者更加強調(diào)注重對國企內(nèi)部體制的改革。如吳愛存(2014)指出，國有企業(yè)發(fā)展混合所有制關(guān)鍵在于吸引戰(zhàn)略投資者，并在國企混合所有制改革路徑選擇上持有以下觀點:一是推進國企改制上市，吸納社會資本，達(dá)成治理的規(guī)范化，二是通過資本并購引進外來優(yōu)質(zhì)資本，實現(xiàn)資源有效配置，三是打通和重組產(chǎn)業(yè)鏈，整合上下游產(chǎn)業(yè)并實現(xiàn)對接，四是制定激勵機制，逐步實現(xiàn)全員持股，五是創(chuàng)新金融工具，拓寬融資渠道。[13]陸岷峰等(2014)研究指出，國資委應(yīng)選擇對國有企業(yè)進行相對控股而不是絕對控股，進行大股東間的博弈，選擇金字塔式股權(quán)結(jié)構(gòu),逐步實現(xiàn)投資主體多元化。[14]盧俊(2014)主張實行國有企業(yè)的公司制、股份制改革并側(cè)重母公司層面的改革，改善國企股權(quán)結(jié)構(gòu)并實現(xiàn)多元化，推進投資主體和產(chǎn)權(quán)的多元化改革。鄭志剛(2015)研究發(fā)現(xiàn)，國企實現(xiàn)混合所有制改革的一個可能的思路是通過擴大優(yōu)先股持股比例，國有資本得以有條件向民間資本做出直接參與企業(yè)經(jīng)營的承諾，以便更利于實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值和增值目標(biāo)。[15]如前所述，對國企內(nèi)部體制進行改革的設(shè)想由來已久，而現(xiàn)階段的研究更是披著混合所有制的“外衣”針對性地提出改革方法與思路。

3.同步推進國企內(nèi)外部改革。

也有學(xué)者認(rèn)為同步推進國有企業(yè)內(nèi)外部改革更有利于實現(xiàn)國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)。如楊克智等(2015)認(rèn)為國企混合所有制改革需從國資監(jiān)管、國資立法、企業(yè)內(nèi)部治理等方面統(tǒng)籌推進，具體包括以下幾個方法：一是要求國企建立混合所有制改革負(fù)面清單，二是吸納非公有制經(jīng)濟戰(zhàn)略投資者，產(chǎn)權(quán)逐步實現(xiàn)多元化，三是在混合所有制企業(yè)中，合理劃定國有股持股占比，四是對國企混合方式加以規(guī)范，重點防范國有資產(chǎn)流失，五是加強董事會建設(shè)，健全公司治理結(jié)構(gòu)與體制，六是建立針對混合所有制企業(yè)的監(jiān)管機制，實現(xiàn)資本監(jiān)管。[16]

如前所述，針對國有企業(yè)的混合所有制改革的方法和思路，一方面，學(xué)者們有獨到的學(xué)術(shù)見解，如黃群慧主張國企混合所有制改革要“上下結(jié)合”；張強等人主張實現(xiàn)混合所有制改革需打破行政壟斷局面，改革審批制度。另一方面，學(xué)者們相互間也表現(xiàn)出觀點的碰撞，如吳愛存，盧俊，鄭志剛，楊克智等學(xué)者均提到了調(diào)整國有股在混合所有制企業(yè)中的持股比重；吳愛存，盧俊，陸岷峰，楊克智等學(xué)者的觀點均涉及國企的產(chǎn)權(quán)問題并主張實現(xiàn)投資主體多元化；張強，楊克智等學(xué)者均主張加強政府監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失。

四　 結(jié)論與展望

1.結(jié)論。

本文分別就國有企業(yè)的改革策略、國企混合所有制改革的目標(biāo)以及方法與思路問題，歸納和闡述了已有文獻(xiàn)的主要觀點。對于國有企業(yè)改革策略問題，學(xué)者們的爭論經(jīng)歷了從對國有企業(yè)自身屬性的改革策略分析到轉(zhuǎn)向針對整個國有經(jīng)濟的改革策略分析。圍繞國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)，學(xué)術(shù)界形成了兩大陣營：以黃速建，劉崇獻(xiàn)等為代表的一批學(xué)者認(rèn)為國企混合所有制改革的基本目標(biāo)是打破壟斷，實現(xiàn)國企去行政化；以盧俊，張強等為代表的一批學(xué)者認(rèn)為混合所有制改革的目標(biāo)是實現(xiàn)國有企業(yè)與市場經(jīng)濟的融合。針對國企混合所有制改革的方法與思路問題，學(xué)者們觀點不一，不少學(xué)者持有獨到的見解，而對于國企混合所有制改革中的國有股持股比例、產(chǎn)權(quán)歸屬以及投資主體等具體問題，學(xué)者們持有相似的見解。

2.不足與展望。

學(xué)術(shù)界對國有企業(yè)混合所有制改革的研究主要聚焦于國企改革的策略，混合所有制改革的目標(biāo)、方法及思路等問題。但在整條國有企業(yè)改革的研究長河中，針對混合所有制改革的研究時間尚短，在許多方面存在改進和警惕的空間。鑒于目前的認(rèn)知局限，僅作如下淺薄評價。

(1)在具體改革建議方面，學(xué)者們較多針對國有企業(yè)的本身屬性給出改革的方法與思路，鮮有涉及國有經(jīng)濟、國有資本的混合所有制改革問題。

(2)研究方法方面，大多停留在理論層面的剖析，較少從實證的角度研究國企混合所有制改革問題。學(xué)者們提出的關(guān)于混合所有制改革的方法與思路，更多表現(xiàn)為理論上的可行性，但如若運用在實踐中效果將如何，有待進一步檢驗。

(3)研究范圍方面，主要集中于國有企業(yè)混合所有制改革的目標(biāo)、方法、思路等問題上，研究范圍較為狹窄，無法對國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)問題做出全面解讀。

鑒于以上分析，接下來學(xué)術(shù)界的研究需有所偏頗。首先，學(xué)者們可側(cè)重對國有經(jīng)濟、國有資本的混合所有制改革相關(guān)問題開展研究。其次，可適當(dāng)向?qū)嵶C側(cè)重，選取具有代表性的國有企業(yè)案例開展混合所有制改革的實證研究。最后，開拓國有企業(yè)混合所有制改革新的研究視角和領(lǐng)域，如國企混合所有制改革的制度障礙、改革順序和強度等問題。

[1]張軍.“抓大放小”的經(jīng)濟學(xué)：中國國有企業(yè)改革策略的評價[J].空軍政治學(xué)院學(xué)報，1999(6)：63-66.

[2]衛(wèi)興華，黃桂田.國有企業(yè)改革約束條件的改善與改革的策略調(diào)整——兼論對國有企業(yè)改革的幾種認(rèn)識分歧[J].當(dāng)代經(jīng)濟研究，1995(6)：1-8.

[3]楊占輝.國有企業(yè)改革的趨勢分析及改革策略選擇[J].經(jīng)營與管理，2000(2)：7-9.

[4]吳敬璉.回歸市場化改革正途[J].新經(jīng)濟導(dǎo)刊，2012(3):8-9.

[5]張維迎.國企是中國成長障礙[N].新京報,2012-03-19.

[6]嚴(yán)若森.權(quán)威博弈與國有企業(yè)改革策略[J].人文雜志，2013(3)：26-32.

[7]黃群慧，余菁.新時期的新思路：國有企業(yè)分類改革與治理[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2013(11)：5-17.

[8]黃速建.中國國有企業(yè)混合所有制改革研究[J].經(jīng)濟管理，2014(7)：1-10.

[9]劉崇獻(xiàn).混合所有制的內(nèi)涵及實施路徑[J].中國流通經(jīng)濟，2014(7)：52-58.

[10]盧俊.推進混合所有制 深化國有企業(yè)改革[J].宏觀經(jīng)濟管理，2014(9)：18-24.

[11]張強，湛志偉，蔣光超.國有企業(yè)混合所有制改革問題芻議[J].中國財政，2014(22)：54-55.

[12]黃群慧.混合所有制改革要“上下結(jié)合”[N].人民日報,2014-04-08.

[13]吳愛存.國有企業(yè)混合所有制改革的路徑選擇[J].當(dāng)代經(jīng)濟管理，2014(10)：37-39.

[14]陸岷峰，李振國，王婷婷. 混合所有制背景下國有股最佳比例研究——基于博弈論在國有股權(quán)與話語權(quán)中的運用[J].西部金融，2014(12)：4-11.

[15]鄭志剛. 國企公司治理與混合所有制改革的邏輯和路徑[J].證券市場導(dǎo)報，2015(6)：4-11.

[16]楊克智，索玲玲，段然.新一輪國企混合所有制改革的思路、現(xiàn)狀與路徑展望[J].財務(wù)與會計，2015(6)：20-22.

Class No.:F121.24Document Mark：A

(責(zé)任編輯：宋瑞斌)

Current Situation , Problems and Prospect of Mixed Ownership Reform of the State-owned Enterprises in China

He Lu

(School of Economics, Fujian Normal University, Fuzhou，F(xiàn)ujian 350117，China)

“Mixed ownership” has become an important symbol of the state-owned enterprises reform and it is a hotspot for researchers again. Specialists and scholars hold different views on the target, method and thinking way of the mixed ownership reform of the state-owned enterprises. The introduction and comment on relevant views and literatures of the mixed ownership reform have great significance for forecasting the tread of research on the mixed ownership reform of the state-owned enterprises and exploring new breakthrough point of research.

state-owned enterprises; mixed ownership reform; reform strategy; literature review

何路，碩士，福建師范大學(xué)。研究方向：財務(wù)會計理論。

1672-6758(2016)10-0062-3

F121.24

A