孔穩(wěn)　高豐麗

摘要：安然事件以來，審計任期與審計質量的關系成為熱點。本研究以中國證券市場中小板企業(yè)2012年至2014年期間獲得標準無保留意見的上市公司為樣本，將操縱性應計利潤作為衡量盈余質量的指標，考察了會計師事務所審計任期與審計質量之間的關系。研究發(fā)現(xiàn)審計任期與審計質量呈倒U型關系。

關鍵詞：審計任期；盈余質量；倒U型關系

一、文獻綜述與假設的提出

自SOX頒布后，關于審計任期與審計質量的關系引起了越來越多的關注。研究者希望了解審計任期是怎樣影響審計質量的，而監(jiān)管者希望借此為審計人員的輪換政策找到理論依據(jù)。

審計質量與審計任期存在正相關關系。Petty.Cuganesan（1996）認為：審計任期的增加會使審計師對客戶業(yè)務的運營機制越來越了解，從而促使審計工作的有效進。Carcello和Nagy（2004）研究了審計任期與財務報告舞弊之間的關系。研究發(fā)現(xiàn)，在審計任期的前三年，財務報告舞弊更容易發(fā)生。因此說明審計任期的延長并不一定會降低審計質量。Chee-Yeow和Hun-Tong（2008）研究發(fā)現(xiàn)，審計任期越長，會使投資者對審計質量產(chǎn)生更強的信任感。會計師事務所為了招攬客戶，有時會出現(xiàn)“低價攬業(yè)”。在審計任期較短時，為了獲得更多的收入，審計人員的獨立性就會受到影響。Kleinman和Palmon的研究表明，會計師事務所任期的增加可以使其獲得更多的收入，從而彌補低價攬客時的虧損。所以，審計人員的任期增加時，其獨立性就會受到限制。

審計質量與審計任期存在負相關關系。Ingram和Reckes（1982）通過實驗研究方法研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務所未變化的情況下，審計師對客戶較寬容，這表明審計任期的增加會限制審計師的專業(yè)判斷。MautzSharaf（1961）研究發(fā)現(xiàn)，隨著審計任期的延長，審計人員的獨立性受到較大影響。Walker（1991）研究發(fā)現(xiàn)，審計任期增加時，審計師更容易接受被審單位的意見。Teoh和Lim（1996）研究發(fā)現(xiàn)，審計人員的任期超過5年時，其獨立性就會受到影響。

由于財務報告通常會預先經(jīng)過審計，因此盈余質量大多也反映了審計質量。而盈余質量比審計質量更容易度量，因此多數(shù)研究將盈余質量作為審計質量的替代變量。

CatanachJr.和Walker從專業(yè)性和獨立性方面研究了審計任期的影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，當審計任期增加時，審計人員的經(jīng)驗也隨之增加；但當審計任期過長時，這又可能產(chǎn)生過度自信的風險。當審計任期增加時，審計人員與客戶的關系更密切；但這很可能會限制審計人員的獨立判斷。因此，本文認為在會計師事務所任期的初期，審計經(jīng)驗逐步積累，審計質量可能逐漸提高；而當審計任期過長時，會計師事務所的獨立性會受到影響，最終導致審計質量的下降。因此，本文提出以下假設：

H：審計任期較短時，審計質量會逐漸上升，而審計任期較長時，審計質量會慢慢下降。

二、研究模型和研究變量

本文以2012年至2014年度中國證券市場中小板上市公司為初選樣本。按照下列順序對初選樣本進行篩選：（1）由于金融保險行業(yè)具有特殊性，所以其數(shù)據(jù)應予剔除；（2）剔除ST公司；（3）剔除當年新上市公司；（4）剔除當年獲得非標準無保留意見的公司。剔除后，所有事務所均出具了標準無保留意見。

（一）研究模型

綜上，本文建立模型（一）檢驗審計任期與審計質量之間的關系：

（二）研究變量

|DAi|是公司第i年的操控性應計利潤的絕對值，代表公司盈余管理的程度。審計任期（TenuCen）是事務所為其提供審計服務的累計年份。為了檢驗審計任期與審計質量之間是否是非線性關系，將TenuCen的平方項TenuCenSq納入模型。同時，為了解決共線性問題，對TenuCen和TenuCenSq分別進行中心化處理。

AuditorType是虛擬變量，當為國際四大會計師事務所時，為1；否則為0。InGrowth為第i年某一行業(yè)所有上市公司的營業(yè)收入總額除以第i—1年該行業(yè)所有上市公司的營業(yè)收入總額；LnZzc為公司第i年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)值；Zcfzl為公司第i年末負債總額與總資產(chǎn)的比值；Age為公司上市年度距離樣本年度的年數(shù)。

三、實證檢驗結果及分析

由表1看出，審計任期最短為1年，最長為10年。在2012年至2014年的樣本公司中，審計任期為1年的比例是11.39%。這說明，在樣本公司中有較多一部分公司發(fā)生了事務所變更，尤其是2012年發(fā)生事務所變更的比例達到19.75%。

由表2看出，DA的平均值為-0.004，中位數(shù)為-0.006。審計任期的平均值、中位數(shù)、最小值和最大值分別為0.001年、0.088年、-3.052年和5.947年。

由表3看出，|DA|與審計任期顯著負相關，而與審計任期平方顯著正相關。這說明，審計任期與操控性應計利潤的絕對值呈正U型關系。出現(xiàn)此結果可能是由于審計任期較長時，審計獨立性會降低，進而影響審計質量。而審計任期較短時，審計師對被審單位逐漸了解，專業(yè)性增強，審計質量也會提高。

而|DA|與事務所特征無顯著關系。這說明，國際四大事務所的審計質量并不一定會比國內事務所的審計質量高。Zcfzl與|DA|顯著正相關，這也許是由于負債率高的企業(yè)籌資困難，所以其操控利潤的動機更大。|DA|與上市年限顯著負相關，是因為隨著上市年限增加，其內部控制度較為完善，財務信息更能反映其經(jīng)營能力。|DA|與Lnzzc顯著正相關，這可能是因為公司為擴大規(guī)模，操控利潤的動機更大，所以盈余質量較差。

四、研究結論和啟示

在控制了事務所特征、公司規(guī)模、上市年限、行業(yè)成長性和資產(chǎn)負債率后，審計任期與審計質量呈倒U型關系。因此，可以看出過長或過短的任期都有可能對審計質量產(chǎn)生不利影響。因此，應加強對中小企業(yè)板上市公司的監(jiān)管，督促其按法律要求進行會計處理。而且，可以要求審計任期較長的事務所作出更為頻繁的信息披露，從而可以密切關注其動態(tài)。另外，針對事務所，也需要進行更為嚴格的行業(yè)監(jiān)管，從而提高審計質量。

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