王言言

上市公司內(nèi)控信息披露的研究
——以山東好當(dāng)家海洋發(fā)展股份有限公司為例

王言言

作為信息公開(kāi)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，上市公司受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，作為投資者，股東希望公司能合法經(jīng)營(yíng)，同時(shí)能保障效益、持續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。因此需要關(guān)注公司的各種報(bào)告，了解公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及內(nèi)部控制運(yùn)行狀況。從2001年開(kāi)始，上市公司信用遭到廣泛質(zhì)疑，披露內(nèi)部控制就顯得尤為重要。對(duì)此，美國(guó)出臺(tái)了SOX法案，隨后，我國(guó)滬深兩所也頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》。本文針對(duì)境內(nèi)上市的、非國(guó)有控制的、規(guī)模中等的山東好當(dāng)家海洋發(fā)展股份有限公司在《指引》發(fā)布前后內(nèi)部控制披露與內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)方面的情況進(jìn)行對(duì)比分析，得出相關(guān)結(jié)論。

好當(dāng)家公司 內(nèi)部控制 信息披露 自我評(píng)價(jià)報(bào)告

一、導(dǎo) 論

安然事件后，很多上市公司也相繼曝出財(cái)務(wù)丑聞，投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生嚴(yán)重不信任。美國(guó)《薩班斯——奧克斯利法案》第404條款要求“上市公司管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，并披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告”，標(biāo)志著內(nèi)部控制從自愿披露向強(qiáng)制披露轉(zhuǎn)變。我國(guó)的內(nèi)部控制信息原本披露在年度報(bào)告的“公司治理結(jié)構(gòu)”一節(jié)中，應(yīng)各方要求，我國(guó)也借鑒SOX法案頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》，明確要求上市公司除披露公司內(nèi)部控制相關(guān)信息外，在年度報(bào)告之外還應(yīng)披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)自我評(píng)估報(bào)告的核實(shí)評(píng)價(jià)意見(jiàn)，標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制也進(jìn)入了強(qiáng)制披露的階段。

本文將要研究的問(wèn)題是：強(qiáng)制披露規(guī)定出臺(tái)之后，對(duì)我國(guó)上市公司究竟起到了怎樣的作用？那些之前就自愿披露內(nèi)部控制情況的公司受到的影響是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于沒(méi)有披露的公司？上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量是否因要受到各方關(guān)注而得到實(shí)質(zhì)性的改善？

王惠芳（2009）在《財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的強(qiáng)制披露》中指出，從《指引》執(zhí)行3年的實(shí)踐來(lái)看，效果不佳，雖然大多數(shù)公司都按要求進(jìn)行了一定的披露，但都是泛泛而談，缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，披露控制缺陷及其改進(jìn)措施的更是少數(shù)，基本沒(méi)有信息含量。由此造成的結(jié)果就是雖然增加了公司披露編制的成本，但是對(duì)保證財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的作用極其微小。方紅星（2007）根據(jù)2006年年報(bào)信息，以內(nèi)部控制指引的發(fā)布時(shí)間為界，對(duì)內(nèi)部控制指引發(fā)布前后滬市非金融業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露行為及其動(dòng)因研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)基本均未按《指引》要求進(jìn)行披露內(nèi)部控制信息；海外上市，總資產(chǎn)規(guī)模較大，國(guó)有控制和規(guī)?？壳暗纳鲜泄九秲?nèi)部控制信息的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)；較少公司詳細(xì)披露內(nèi)部控制信息。

二、案例發(fā)展過(guò)程描述

山東好當(dāng)家海洋發(fā)展股份有限公司，成立于1993年1月7日，2004年4月5日在上海證券交易所上市，屬于海洋漁業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為海水養(yǎng)殖、海陸捕撈及食品加工。

（一）《指引》發(fā)布前公司治理情況

2007年7月好當(dāng)家編制了公司治理的自查報(bào)告和整改計(jì)劃，對(duì)公司內(nèi)部控制、獨(dú)立性、透明度及規(guī)范運(yùn)作情況進(jìn)行了自查后，制訂了相應(yīng)的整改計(jì)劃。

內(nèi)部控制方面：公司按照相關(guān)法律法規(guī)、政策規(guī)章以及企業(yè)各項(xiàng)規(guī)則制度建立起了較為健全的內(nèi)部控制制度體系。獨(dú)立性方面：公司不存在高層管理人員在股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)中兼職的情況；人力資源部負(fù)責(zé)制定年度人才招聘計(jì)劃，招聘工作獨(dú)立自主；各部門相互獨(dú)立，機(jī)構(gòu)設(shè)置和人事任免自主，不受控股股東或其他任何單位及個(gè)人干預(yù)，控股股東任職無(wú)重疊；經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所均為公司自行購(gòu)買，位于山東省榮成市虎山鎮(zhèn)沙咀子，并全部獨(dú)立于大股東；財(cái)務(wù)部門獨(dú)立，財(cái)務(wù)管理制度與會(huì)計(jì)核算體系較為完善，設(shè)有獨(dú)立的采購(gòu)和銷售部門，采購(gòu)和銷售制度完備，各項(xiàng)決策均獨(dú)立于控股股東。透明度方面：公司制定了信息披露相關(guān)制度，由董事會(huì)秘書(shū)嚴(yán)格按照法規(guī)要求進(jìn)行信息披露工作，具有嚴(yán)格的保密機(jī)制。公司各項(xiàng)事件均遵循有關(guān)規(guī)定，履行了必要的報(bào)告、審核和披露程序，未出現(xiàn)泄密事件和內(nèi)幕交易，也未發(fā)生因信息披露問(wèn)題被交易所實(shí)施懲戒措施的情況。規(guī)范運(yùn)作方面：股東大會(huì)按時(shí)召開(kāi)，提案審議符合法律法規(guī)和《公司章程》的相關(guān)程序規(guī)定，能夠平等對(duì)待所有股東，確保中小股東話語(yǔ)權(quán)，股東大會(huì)會(huì)議記錄完整、保存安全，披露充分、及時(shí)；全體董事的任職資格和任免程序均符合法律規(guī)定；監(jiān)事會(huì)由三人組成，其中一名為職工代表，監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)成及成員任免程序符合相關(guān)法律法規(guī)；通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式選出經(jīng)理層，由董事會(huì)負(fù)責(zé)，擁有充分的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，對(duì)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)施有效控制，建立了以目標(biāo)責(zé)任制為基礎(chǔ)的考評(píng)體系，每年制定年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與目標(biāo)，董事會(huì)及薪酬與考核委員會(huì)根據(jù)目標(biāo)情況進(jìn)行薪酬核定，并根據(jù)目標(biāo)完成情況發(fā)放薪酬。

（二）《指引》發(fā)布前公司治理方面的問(wèn)題及整改措施

1、公司治理方面存在以下問(wèn)題：

自上市開(kāi)始，公司召開(kāi)股東大會(huì)僅限于現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議，沒(méi)有運(yùn)用過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票等其他方式召開(kāi)過(guò)，這在一定程度上會(huì)置中小股東的權(quán)益于不顧。

董事會(huì)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)作用沒(méi)有發(fā)揮到實(shí)處，只是名義上的組織。

信息披露不夠完善。具體是指公司先后發(fā)布過(guò)《山東好當(dāng)家海洋發(fā)展股份有限公司上市公告書(shū)更正公告》、《山東好當(dāng)家海洋發(fā)展股份有限公司關(guān)于銀行借款與2004年半年報(bào)的補(bǔ)充披露》、《山東好當(dāng)家海洋發(fā)展有限公司2004年度報(bào)告之補(bǔ)充公告》，這表明信息披露管理人員沒(méi)有做到詳盡披露的這一點(diǎn)，以致后期不斷進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

董事、監(jiān)事及其他高管人員對(duì)法律法規(guī)、規(guī)章制度及信息披露制度的落實(shí)工作還做的不夠，還需對(duì)他們進(jìn)行進(jìn)一步的培訓(xùn)。

2、針對(duì)上述問(wèn)題的整改措施：

2007年10月31日決定公司以后召開(kāi)股東大會(huì)盡量采用網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)場(chǎng)表決相結(jié)合的方式，此項(xiàng)措施的實(shí)行初見(jiàn)成效。

(1)控制網(wǎng)布設(shè)原則。盡量聯(lián)測(cè)較多已知高級(jí)水準(zhǔn)點(diǎn)，點(diǎn)數(shù)不能少于選用計(jì)算模型中未知參數(shù)的個(gè)數(shù)，點(diǎn)位應(yīng)均勻分布于測(cè)區(qū)范圍，以達(dá)到整體控制測(cè)區(qū)的要求。

視情況各專門委員會(huì)每半年各召開(kāi)一次會(huì)議，充分發(fā)揮專業(yè)委員會(huì)的作用。

密切與各部門的協(xié)調(diào)和溝通，切實(shí)履行信息披露制度，加強(qiáng)信息管理，盡量減少此類“打補(bǔ)丁”現(xiàn)象。

公司積極組織董事、監(jiān)事、其他高管及股東參加各項(xiàng)法律法規(guī)、規(guī)章制度的學(xué)習(xí)與培訓(xùn)，保證高管人員的專業(yè)性。此項(xiàng)措施在2007年10月31日也已初見(jiàn)成效。

（三）《指引》發(fā)布后的內(nèi)部控制情況

從2012年3月26日董事會(huì)發(fā)布的2011年度內(nèi)控自我評(píng)價(jià)中未發(fā)現(xiàn)與非財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制缺陷。內(nèi)部控制制度涵蓋所有部門，滲透各個(gè)環(huán)節(jié)，針對(duì)重要業(yè)務(wù)、高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域采取嚴(yán)格的控制措施；內(nèi)部控制與公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)，并隨管理要求及環(huán)境變化不斷完善；在保證有效性的前提下，力求以合理成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。

2012年為貫徹實(shí)施《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)指引，好當(dāng)家根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及山東證監(jiān)局、上海證券交易所的相關(guān)要求制定了內(nèi)部控制規(guī)范實(shí)施工作方案。

公司將股份公司、全資子公司及控股子公司全部納入內(nèi)控規(guī)范的實(shí)施范圍當(dāng)中，同時(shí)涉及公司資金流、實(shí)物流、人力流和信息流各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

公司成立的內(nèi)控體系建設(shè)委員會(huì)以董事長(zhǎng)為負(fù)責(zé)人。委員為公司所有高管、各子公司及各部門負(fù)責(zé)人，全面負(fù)責(zé)公司內(nèi)控規(guī)范的組織實(shí)施。

完善的公司治理結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)良好治理的基礎(chǔ)和平臺(tái)，好當(dāng)家的公司治理結(jié)構(gòu)與我國(guó)大多數(shù)公司的基本治理結(jié)構(gòu)一致，主要由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等具體治理機(jī)關(guān)組成。下圖為公司治理組織結(jié)構(gòu)圖。

圖1 公司治理組織結(jié)構(gòu)圖

三、案例分析

（一）《指引》發(fā)布后的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)

2015年4月23日，好當(dāng)家董事會(huì)發(fā)布了2014年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，對(duì)公司2014年12月31日的內(nèi)部控制有效性進(jìn)行了評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)認(rèn)定公司在所有重大方面保持了有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。同時(shí)，山東和信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其出具審計(jì)報(bào)告。

（二）分析評(píng)價(jià)與建議

分析發(fā)現(xiàn)，從披露的將近十年內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告中，好當(dāng)家的內(nèi)部控制出現(xiàn)的問(wèn)題主要是股東大會(huì)、專業(yè)委員會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有作用，信息披露的完善程度還不夠，這些問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致股東的權(quán)益得不到保障，因此，針對(duì)這些問(wèn)題公司隨后也制定措施加以解決了。值得一提的是，這些都只是公司方面的自我評(píng)價(jià)，缺乏客觀性，即使2013年和2014年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)了內(nèi)部控制的有效性并對(duì)其出具了審計(jì)報(bào)告，我們也不能認(rèn)為公司內(nèi)部的控制制度已經(jīng)趨于完美。內(nèi)部控制應(yīng)該從公司內(nèi)部各角度全方位落到實(shí)處，而不僅僅是一張紙。如果一切制度形同虛設(shè)，一切管理行為敷衍了事，損害的是公司自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

要解決這一問(wèn)題就需要提高員工素質(zhì)和管理人員對(duì)內(nèi)部控制和相關(guān)法律法規(guī)的理解和認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部員工的專業(yè)培訓(xùn)，在公司內(nèi)部形成一種文化，動(dòng)員全員支持、全員參與、全員監(jiān)督，保障內(nèi)部控制活動(dòng)順利開(kāi)展。

［1］方紅星.強(qiáng)制披露規(guī)則下的內(nèi)部控制信息披露-基于滬市上市公司2006年年報(bào)的實(shí)證研究.財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究. 2007（12）

［2］李偉，徐翼.內(nèi)部控制信息披露經(jīng)濟(jì)后果文獻(xiàn)綜述.新智慧·財(cái)經(jīng).2014（8）

［3］王惠芳，財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的強(qiáng)制披露.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào).2009（5）

［4］楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內(nèi)部控制信息披露研究.會(huì)計(jì)研究.2008（3）37-42

［5］吳秀蘭，孟楓平.農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀、問(wèn)題及建議.山西農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào).2012（11）

［6］邵珍.農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露研究.經(jīng)濟(jì)論壇. 2007

［7］胡海川，張心靈，范文娟.農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題研究.財(cái)會(huì)月刊.2013

The Study of Information Disclosure of Listed Companies'Internal Control——Empirical Study of SHANDONG HOMEY AQUATIC DEVELOPMENT CO.,LTD

WANG Yan-yan
Business School,Qingdao University,Qingdao 266071

Listed companies,as business entity of information disclosure,received extensive attention from all sectors of society.Investors,shareholders require the entity to guarantee efficiency,sustain the growth and achieve their strategic goals,at the same time observe legitimate regulations.Thus,they should pay close attention to the company's reports,understand the operating performance and the status of the internal control operation of the companies.Since 2001,listed companies'credit has been widely queried,the internal control disclosure is particularly important.To solve the problem,the United States introduced the SOX act.Subsequently,Shanghai and Shenzhen enacted the listed companies'internal control guidelines.This paper selects a non-state control,medium-size Shandong Homey Aquatic Development CO.,LTD,compares and analyzes the condition of the internal control disclosure and internal control self-assessment in the"guidance"issued before and after and we can get some related conclusions.

Shandong Homey Aquatic Development CO.,LTD.,Internal Control,Information Disclosure,Self-Assessment Report

F234

A

王言言，女，山東威海人，青島大學(xué)商學(xué)院研究生，研究方向：審計(jì)；山東青島，266071