黃 蔚

北京天睿投資顧問有限公司，北京 100020

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論我國金融控股公司法律問題研究

黃 蔚

北京天睿投資顧問有限公司，北京 100020

一個(gè)國家的強(qiáng)盛與繁昌，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是衡量的根本。相較歐美發(fā)達(dá)國家及日本韓國，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展算是后來居上。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的步伐和我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的出現(xiàn)，我國金融控股公司必會(huì)成為主流發(fā)展方向，以此更好地迎合市場(chǎng)需求變化。但是，與之相應(yīng)的，我國金融控股公司相關(guān)法律并不完善，針對(duì)其出現(xiàn)的各類問題難以明確解決。本文將從金融控股公司的概念和我國金融控股公司現(xiàn)狀入手，通過淺析我國金融控股公司在國內(nèi)外形勢(shì)下暴露的一些法律問題，提出相關(guān)措施。其次還會(huì)從監(jiān)管制度方面研究如何更好地解決我國金融控股公司法律問題。

金融控股公司；國內(nèi)外形勢(shì)；法律問題；監(jiān)管制度

一、我國現(xiàn)在的金融控股公司

金融控股公司可以說是控股公司在金融業(yè)的建立與發(fā)展，兩者是從屬概念關(guān)系。控股公司即是一種以法人作為股東，且多個(gè)法人持股形成母公司、子公司、孫子公司等多層次的公司模式(例如跨國公司)。這樣可以從最大程度上積累和集中資本，獲得最多利潤(rùn)。因此，控股公司是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中重要的經(jīng)濟(jì)組織制度。那么在金融業(yè)中，金融控股公司就是專門經(jīng)營(yíng)金融類業(yè)務(wù)(銀行、證券、保險(xiǎn))或以此為主的控股公司。可以說，這是一種金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)再次走向綜合經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)物。

當(dāng)前我國金融控股公司具有呈現(xiàn)形式多樣化和非規(guī)范性的特征，這就說明其形式十分錯(cuò)綜復(fù)雜。從類型上看，目前我國金融控股公司可以概括為幾大類：1、母公司不經(jīng)營(yíng)具體業(yè)務(wù)，純粹全資擁有金融機(jī)構(gòu)或工商企業(yè)；2、符合對(duì)金融企業(yè)的投資入股要求的實(shí)業(yè)公司，這是我國企業(yè)投融資體制逐步市場(chǎng)化的緣故，隨著近幾年國家體制改革發(fā)展，在我國現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的金融體制下，“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”很好地明確了我國金融控股公司發(fā)展創(chuàng)新的方向。

二、國內(nèi)外形勢(shì)下的金融控股公司

最近幾年，雖然我國越來越多的企業(yè)集團(tuán)走出國門，在國際金融市場(chǎng)闖蕩，想要開辟一個(gè)中國市場(chǎng)，但是，其他國家的法律限制和自己本身陳舊的發(fā)展模式讓這條道路前行地異常艱難。另一方面，走出去的金融控股公司集團(tuán)是很少有創(chuàng)新活躍度的，并且管理制度多混亂，沒有像國外公司那樣形成規(guī)范合理機(jī)制。很多都是股權(quán)機(jī)構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng)。故而公司內(nèi)部極易發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易等種種違反法律的行為。

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，市場(chǎng)游戲規(guī)則的變化給了我國金融產(chǎn)業(yè)深刻的改變。國家正在逐步改革金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，由于金融各行業(yè)具有關(guān)聯(lián)性和互補(bǔ)性，因此分業(yè)與混業(yè)不是截然對(duì)立，而是可以互容共生的?！耙徽镜轿弧笔降摹敖鹑诎儇浌尽笔钱?dāng)前我國面對(duì)現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)的最好選擇，然而這是一個(gè)循序漸進(jìn)的艱難進(jìn)程。我國這個(gè)時(shí)候的金融控股公司是稚嫩的，法律對(duì)它的約束力太小。我國金融立法的滯后性促使了金融控股公司在法律的空隙之間游走，謀取不應(yīng)該獲得的利潤(rùn)。

三、提出解決措施，加強(qiáng)監(jiān)管力度

目前我國金融控股公司發(fā)展正處于上升期，而在過程中出現(xiàn)的法律問題就好比絆腳石，阻礙其陽陽大道。所以，為了更多地發(fā)展可能性，本文根據(jù)發(fā)現(xiàn)的一些情況，提出了幾條解決措施：

(一)在現(xiàn)今的金融控股公司圈子里，我國金融控股公司缺乏的是一個(gè)強(qiáng)有力的保障機(jī)制。那么，國家要在金融立法層面加大關(guān)注度，深入了解國內(nèi)外形勢(shì)下的金融控股公司狀況，確保我國企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)輸出時(shí)不會(huì)因?yàn)椴涣私鈬H規(guī)則而被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手欺負(fù)壓制，從而難看的跌倒失敗。進(jìn)一步來說，我國需要借鑒國外立法的成功經(jīng)驗(yàn)和結(jié)合自身國內(nèi)的實(shí)際情況及時(shí)制定《金融控股公司法》。至今，我們已經(jīng)有不少公司集團(tuán)在向國外擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)時(shí)吃暗虧惹上官司，這些都是我們需要注意和汲取的教訓(xùn)。

(二)國家政府應(yīng)在規(guī)范監(jiān)管的前提下，盡快建立包括監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管組織體系以及監(jiān)管法律體系在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度；改變現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管，成為功能性監(jiān)管。其次，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺少有效的溝通機(jī)制和明確的分工，很容易形成監(jiān)管的盲區(qū)。為了避免漏網(wǎng)之魚的情況出現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要時(shí)刻了解最新情況，不瞎亂指揮，不盲目跟從，杜絕大小管制，最高管理層與最低執(zhí)行機(jī)構(gòu)形成直線聯(lián)系，減少時(shí)間的浪費(fèi)，防止指令下發(fā)后的意義扭曲。

(三)金融控股公司法人要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，不能鉆法律的空子。一個(gè)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要國家法律的保護(hù)與支持，若想凌駕于法律之上，不履行應(yīng)有的義務(wù)，那么等待公司的將是司法處決。法律給與公司的是金融領(lǐng)域的明令限制和一些方面的資源支持。當(dāng)然，與之相對(duì)的，這是遵紀(jì)守法的合格公司的福利。同時(shí)，合理規(guī)劃公司部門，減少混亂經(jīng)營(yíng)，這是防范內(nèi)部人員不正當(dāng)操作的有效途徑。最后，金融控股公司法人還要具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。眾所周知，金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)與高利潤(rùn)并向的產(chǎn)業(yè)。公司管理層必須明晰金融相關(guān)法律，及時(shí)獲取最新情報(bào)，降低失誤的可能性，做出正確決斷。

[1]劉東平.金融控股公司法律制度研究[D].西南政法大學(xué)，2015.

[2]聶林玲.論我國金融控股公司的法律監(jiān)管[D].山東大學(xué)，2012.

[3]宋曉飛.美國對(duì)金融控股公司的法律監(jiān)管及借鑒研究[D].華僑大學(xué)，2014.

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黃蔚(1977-)，本科，就職于北京天睿投資顧問有限公司。