國家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年8月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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一、玉米市場

8月底，東北地區(qū)春玉米處于灌漿成熟期，西南部地區(qū)和長江流域玉米已經(jīng)成熟收獲；華北地區(qū)春玉米零星上市，夏玉米處于灌漿成熟期。中央氣象臺報告顯示，當前我國東北、華北等玉米主產(chǎn)區(qū)土壤水分條件良好，東北地區(qū)氣溫回升，水熱匹配良好，有利于玉米形成高單產(chǎn)。國家糧油信息中心9月份預計，2016年我國玉米播種面積為3626萬公頃，較2015年下降185.7萬公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預計主要改種大豆；預計2016年我國玉米單產(chǎn)為6.054t/公頃，較2015年增加0.1617t/公頃；預計2016年我國玉米產(chǎn)量為21950萬t，較2015年下降508萬t。

7月份，我國進口玉米2.9萬t，較6月份減少3.8萬t，較上年同期低107.8萬t。預計8月份玉米進口量仍將處于低位。8月底，美國玉米到港價測算為1464元/t，較7月底下降34元/t，較7月底國產(chǎn)玉米到廣東港口價格低550元/t左右。

8月份，母豬存欄和生豬存欄有所增加，促使玉米飼料需求有所回升；過去一個月深加工企業(yè)繼續(xù)限產(chǎn)保價，玉米深加工整體開工率下降。8月底，淀粉企業(yè)整體開工率為58%，較7月底下降14個百分點；酒精企業(yè)為48%，較7月底下降1個百分點。

8月份，我國玉米價格地區(qū)分化明顯。東北玉米價格以穩(wěn)為主，華北玉米價格明顯上漲，8月份累計上漲80～120元/t，廣東地區(qū)玉米價格累計上漲80元/t。國內(nèi)玉米飼料需求有所恢復，深加工需求有所下降，華北玉米余糧見底，政策性玉米加大投放力度，8月份玉米市場地區(qū)分化加劇。東北地區(qū)政策性糧源充裕，市場價格基本穩(wěn)定；華北玉米糧源并不充裕，玉米價格走高；廣東地區(qū)國產(chǎn)玉米庫存量下降，價格走高。

8月份，美國農(nóng)業(yè)部市場供需報告預計，2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.28億t，期末庫存為2.21億t，全球玉米市場仍然顯著供大于求。2016/ 17年度美國玉米產(chǎn)量預計為3.85億t，期末庫存為6120萬t，美國玉米市場供需仍然寬松。CBOT玉米價格大幅下跌，主要是因為美國玉米產(chǎn)區(qū)天氣條件適宜，美國玉米單產(chǎn)預期較高。8月底，CBOT玉米9月合約報收于315.25美分/蒲式耳，較7月底下跌5.5%，CBOT玉米期價自6月下旬開始下跌以來，累計跌幅達到30%，創(chuàng)2009年9月份以來的最低水平。

二、小麥市場

國家糧食局根據(jù)河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、湖北、四川、陜西等9主產(chǎn)省91市417主產(chǎn)縣區(qū)的1885份2016年產(chǎn)新麥樣品檢測結(jié)果顯示，容重平均值783 g/L，較去年下降6 g/L，中等（三等）以上的占90.3%，下降4.7%；不完善粒含量平均值7.1%，增加1.6%，安徽、江蘇、河南、湖北等4省不完善粒超標較為嚴重。

8月份，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥收購保持較快水平。在7月份單月收購進度全面超過去年同期的基礎上，進入8月份后，累計收購量開始反超去年同期。國家糧食局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月20日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購小麥6158萬t，同比增加482萬t。

8月份，收購進度加快支撐了小麥市場價格趨升。8月下旬，山東濟南地區(qū)制粉企業(yè)收購普通小麥進廠價為2380～2400元/t，河北石家莊地區(qū)普通小麥進廠價2380～2420元/t，河南鄭州地區(qū)普通小麥進廠價2260～2280元/t，江蘇徐州地區(qū)普通小麥進廠價2220～2280元/t，安徽宿州地區(qū)普通小麥進廠價2200～2240元/t左右，部分地區(qū)較一周前上漲20～40元/t。8月份以來，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價格整體出現(xiàn)上漲，累計上漲20～80元/t。

8月份，在新麥集中上市的情況下，政策性小麥競價交易成交繼續(xù)下滑。截至8月下旬，2014年產(chǎn)政策性小麥拍賣累計成交745.13萬t。其中，江蘇省累計成交436.67萬t，安徽省累計成交154.3萬t，湖北省累計成交36.84萬t，河南省累計成交117.32萬t，山東省全部流拍。

8月份，新麥開始全面用于制粉加工。測算顯示，以新麥加工面粉為例，8月下旬河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損超過30元/t，山東濟南地區(qū)虧損接近30元/t，河南鄭州地區(qū)盈利超過70元/t，三個地區(qū)平均盈利4元/t，盈利幅度連續(xù)7周下滑，遠低于上月同期的83元/t左右，也差于去年同期的70元/t左右。在6月份三個地區(qū)大中型面粉加工企業(yè)理論加工效益扭虧為盈（平均盈利83元/t左右）之后，7月份平均盈利達到119元/t的階段高點，8月份出現(xiàn)明顯下降，平均盈利為20元/t左右。8月份主產(chǎn)區(qū)小麥價格整體趨升、原糧成本提高是制粉效益下滑的主要原因。不過，進入8月份后，面粉、麩皮等副產(chǎn)品價格逐漸止跌趨穩(wěn)，局部反彈，部分抵消了小麥價格上漲的影響，使得制粉加工利潤下滑趨勢減緩。

8月份，小麥價格維持堅挺，玉米價格止跌反彈，兩者價差穩(wěn)中有所擴大。8月下旬山東地區(qū)小麥玉米價差接近480元/t，河北地區(qū)價差接近460元/t，河南地區(qū)超過350元/t，較7月下旬整體擴大10～50元/t。在2016年產(chǎn)區(qū)超標小麥增多、多數(shù)將轉(zhuǎn)為飼用的情況下，本年度飼用小麥消費量總體將出現(xiàn)增長，預計達到1000萬t，較上年度增加350萬t。

三、大豆市場

2016年我國大豆播種面積預計將達715萬公頃，較上月預估上調(diào)20萬公頃，主要因黑龍江大豆播種面積增幅超過預期。預計黑龍江大豆播種面積為280萬公頃，較上年增長40萬公頃和16.7%，其中黑河、齊齊哈爾、農(nóng)墾總局增幅均超過20%，國內(nèi)大豆生長期天氣狀況良好，盡管黑龍江西部地區(qū)出現(xiàn)旱情，但整體影響不大，預計全國平均單產(chǎn)好于去年。預計2016年我國大豆產(chǎn)量將達到1310萬t，較上月預估上調(diào)50萬t，較去年增加150萬t，增幅為12.9%。臨儲大豆拍賣持續(xù)進行，單周成交量維持在10萬t左右，截至9月2日，累計成交126萬t，東北地區(qū)油脂加工企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)開機壓榨，預計9月底之前壓榨量在50萬t左右，大豆食用消費需求也得到滿足。預計2015/16年度我國大豆進口量為8300萬t，同比增長4.7%。2016/17年度大豆進口預計8500萬t，增幅有所放緩。

國內(nèi)需求方面，自3月份開始我國生豬存欄逐漸恢復，但7月份生豬及能繁母豬存欄意外雙降，主要因7月初豬肉價格快速下跌導致集中出欄，另外環(huán)保要求日趨嚴格及長江流域洪澇災害也影響下游補欄進度，預計8月份將恢復增長態(tài)勢，但整體看生豬補欄慢于預期，對豆粕需求的帶動也將延后。預計2015/16年度我國豆粕飼用消費量為5850萬t，較上年度增長8.3%，2016/17年度進一步增至6150萬t，但增幅將降至5.1%。8月份國內(nèi)大豆壓榨量約690萬t，環(huán)比減少4.2%，但豆油消費沒有新的亮點，沿海地區(qū)豆油庫存繼續(xù)增加，目前在127萬t，對價格形成壓制，未來2個月大豆到港預期減少將緩解豆油庫存壓力。預計2015/16年我國豆油食用消費增加30萬～1310萬t，2016/17年度增至1350萬t。

國際市場方面，美國農(nóng)業(yè)部大幅上調(diào)新季大豆單產(chǎn)至創(chuàng)紀錄的48.9蒲/英畝，超過之前市場預期均值47.7蒲式耳/英畝，但美國大豆出口及國內(nèi)壓榨需求大幅上調(diào)抵消了部分利空因素。近日美國機構(gòu)Pro Farmer實地調(diào)研后預計美豆單產(chǎn)為49.3蒲式耳/英畝，Informa公司最新預計美豆單產(chǎn)為49.5蒲式耳/英畝，均高于美國農(nóng)業(yè)部預估，美國大豆豐收已基本確定。6月份以來舊作美豆出口需求強勁，出口量有望繼續(xù)上調(diào)。2016/17年度美國大豆出口量預計為5307萬t，同比增加190萬t，再創(chuàng)歷史最高紀錄，能否實現(xiàn)是后期影響價格走勢的關(guān)鍵。

國內(nèi)價格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在3900～4000元/t，整體保存穩(wěn)定，油用大豆收購價格在3400～3440元/t，部分地區(qū)上調(diào)20～40元/t。進口成本方面，當前10月船期美國大豆對我國港口CNF報價423美元/t，折合完稅成本約3380元/t，較上月下調(diào)20元/t。

四、市場展望

（一）玉米市場9月份預計，2016年全國玉米播種面積為36260千公頃，較上年減少1857千公頃，減幅4.9%；預計2016年全國玉米每公頃產(chǎn)量為6.054t，較上年增加162公斤/公頃，較上年提高2.74%。2016年全國玉米產(chǎn)量為21950萬t，較上年下降508萬t，較上年下降2.3%。

9月份預計，2016/17年度國內(nèi)總消費量為19891萬t，其中玉米食用消費量為1830萬t，玉米飼料消費為11850萬t，玉米工業(yè)消費為6070萬t，均與上月預測值持平。

9月份預計，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國大麥進口量預計為240萬t；高粱進口量為150萬t；進口DDGS 200萬t，均與上月預測值持平。

9月份預計，2016/17年度我國進口玉米100萬t，與上月預測值持平。預計2016/17年度玉米結(jié)余量為2159萬t，較上月預測值增加50萬t。

（二）小麥市場8月下旬，9月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1630元/t，較7月底提高近30元/t，較國產(chǎn)紅麥價格低約810元/t，國內(nèi)外價差繼續(xù)處于較高水平。在2015/16年度（去年6月至今年5月）進口小麥330.5萬t，同比增長121.1%的基礎上，預計2016/17年度我國小麥進口總量300萬t，保持相對高位。

（三）大豆市場2016/17年度，我國大豆新增供給量預計為9810萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預計1310萬t，大豆進口量預計8500萬t。該年度大豆榨油消費量預計為8300萬t，較上年度增加400萬t和5.1%，其中包含400萬t國產(chǎn)大豆及7900萬t進口大豆；食用大豆消費量預計為1230萬t，飼料大豆消費量預計為400萬t，年度大豆供需缺口預計為195萬t。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預計為6526萬t。該年度飼用豆粕消費量預計為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國內(nèi)總消費量預計為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預計為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預計為24萬t。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預計為1568萬t，較上年度增加60萬t。其中豆油產(chǎn)量預計為1518萬t，豆油進口量預計為50萬t。該年度豆油食用消費量預計為1350萬t，工業(yè)及其他消費量預計為150萬t，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預計為58萬t。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161804