黃 煥

（710063 西北政法大學 陜西 西安）

從法律角度淺談互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務

黃 煥

（710063 西北政法大學 陜西 西安）

“e租寶”事件成為了去年互聯(lián)網(wǎng)金融圈的一條重磅新聞?！癳租寶”作為互聯(lián)網(wǎng)融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺，是“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的業(yè)務模式。本文通過分析“e租寶”事件，對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的優(yōu)點、現(xiàn)狀以及發(fā)展中的問題進行了研究，從而給出筆者的一些建議。

風險控制，信息披露，虛假項目，加強監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要分支，指利用互聯(lián)網(wǎng)高效、共享、透明的特點搭建互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務平臺，整合多方資源，為承租人提供一整套金融服務方案，切實保障物權(quán)，合理調(diào)配、使用資金。

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務相比，具有以下的幾項優(yōu)勢：

1.擴展項目渠道來源

傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務的項目渠道來源狹窄，往往需要母公司的客戶渠道以及自己內(nèi)部公司成員的擴展。而互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的則可以通過網(wǎng)絡信息收集等方式擴大潛在項目范圍，由其是對于一些中小型企業(yè)。

2.擴寬資金渠道來源

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃克服了傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務資金融通的問題，資金來源完全面向市場，既可以是金融機構(gòu)，也可以是非金融機構(gòu)，甚至可以是普通的投資者，大大擴寬了資金的來源渠道。

3.提高資產(chǎn)收益

在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃中，資金價格由市場所決定，解決了融資租賃行業(yè)依附于銀行機構(gòu)的難題，提高了融資效率并降低了融資成本。

4.擴大融資租賃的業(yè)務領域

目前，融資租賃業(yè)務主要涉及在大型設備產(chǎn)業(yè)，所要求的專業(yè)知識較高，因此傳統(tǒng)融資租賃的業(yè)務領域范圍相也對較窄。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺則可以將不同行業(yè)進行資源整合，從而由單一的業(yè)務領域擴大到多行業(yè)多范圍的聯(lián)合租賃。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的現(xiàn)狀

在國家大力鼓勵金融創(chuàng)新的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃能夠從根本上改變了傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務的服務理念和業(yè)務模式，突破傳統(tǒng)行業(yè)的信息壁壘，到比整個融資租賃業(yè)務的發(fā)展。去年12月份發(fā)生的“e租寶”事件給整個互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)帶來了不小的沖擊，但同時也給整個行業(yè)帶來了一次全面自檢的機會。如何設計好業(yè)務模式，如何規(guī)范好風險，是這個階段我國互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)所需要做的。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃所應當遵守的幾道紅線

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺尚處在一個發(fā)展的階段，有些模式是雷區(qū)，是不可碰的紅線。“e租寶”正是因為觸碰了這些紅線，才導致了其事件的發(fā)生。

（一）資金池紅線

目前很多融資平臺先將投資的資金歸集，再尋找借款人，由此形成了一個巨大的資金池。目前監(jiān)管部門已經(jīng)明確提出這種做法涉嫌非法集資，因此平臺還是應該回歸信息中介的本質(zhì)，做純粹的融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的介紹和撮合的業(yè)務，不應搞這種資金池的模式。

（二）項目虛假紅線

作為融資租賃平臺，應當盡到項目信息真實性的核查義務，努力做到項目真實透明。應當選取信用較高的融資租賃公司進行合作，并通過一系列的調(diào)查，將了解到的合作方，即融資租賃公司的規(guī)模、資質(zhì)等信息披露給投資者。

（三）平臺擔保紅線

融資租賃平臺是中介機構(gòu)，不應當也不可以是融資租賃公司的擔保公司。其對投資者宣稱平臺擔保以及保本信息時，就已越過中介的紅線。雖然可能短期可以收獲一定數(shù)量的客戶，但對于平臺的發(fā)展及風險的控制都是不利的。

（四）法律紅線

法律紅線明顯高于其他各條紅線，作為融資租賃平臺，萬萬不可觸碰到非法集資或是集資詐騙的法律紅線。發(fā)布虛假的高利潤融資租賃項目以吸收公眾存款將募集來的資金用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，甚至卷款潛逃，這樣的騙局是一定不能觸碰的紅線。

三、對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務發(fā)展的建議

在面對發(fā)展過程中所出現(xiàn)的問題，筆者有以下的幾點建議：

（一）加強項目透明度，杜絕虛假產(chǎn)品

信息的透明與分享，是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務最大的特色，脫離了透明真實的信息，其較傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務相比，競爭力銳減。權(quán)利義務應當是對等的，融資租賃平臺在收取可觀的手續(xù)費同時，應承擔起提供信息以及信息監(jiān)管的義務，并需要為此帶來的不利后果承擔責任。

（二）加強監(jiān)管，出臺法律法規(guī)

政府要想不出現(xiàn)與“e租寶”類似的社會影響極大的經(jīng)濟事件，加強監(jiān)管是重中之重，而目前我國對于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務并沒有專門的法律法規(guī)進行規(guī)制。對于監(jiān)管部門而言，雖然沒有專門的法律法規(guī)可以依據(jù)，但并不意味著其可以不監(jiān)管不作為。不能等到問題發(fā)生了再著急如何解決，應該先動起來，加強監(jiān)管，通過行業(yè)協(xié)會自律、出臺部門規(guī)章等方式規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)。

（三）更加合理的風控體系設計

融資租賃行業(yè)作為一項相對復雜的金融活動，具有獨特的融資和融物兩種職能，傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務牽扯到出租人、承租人、擔保人和供貨商四方；互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務中，除了這四者之外，還包括了網(wǎng)絡平臺的參與。增加一方當事人，也將增加業(yè)務的風險，因此對于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務而言，需要進行更加合理的風控體系設計。在項目產(chǎn)品上架之前，應對項目進行詳細的風險評估。

四、結(jié)語

“e租寶”寶事件發(fā)生，會使得很多投資者對這樣一種金融業(yè)務模式產(chǎn)生不信任，可能會影響互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的發(fā)展，但這絕不代表著互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的不可能。出現(xiàn)問題不可碰，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融相關政策的出臺，在整體行業(yè)良性發(fā)展的趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)一定能發(fā)揮其應有的經(jīng)濟功能。

［1］融資租賃風險管理［M］，程東躍，中國金融出版社，2006.

［2］融資租賃出租人風險承擔及控制［J］，胡曉媛，法學，2011，（1）.

［3］P2C平臺與融資租賃的結(jié)合：模式與前景［J］，孫世淼，涂俊，科技和產(chǎn)業(yè)，2015，15.

［4］互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務模式發(fā)展研究［D］，郭瑞，中國社會科學院，2014

［5］關于融資租賃風險控制的探究［J］，王麗萍，法制與經(jīng)濟，2010，239；（2）.

［6］《融資租賃的新藍海：互聯(lián)網(wǎng)金融+融資租賃》.姚東旻，金融時報，2015年5月30日

黃煥（1993.09～），男，漢族，籍貫：安徽省黃山市，西北政法大學法律碩士教育學院，2015級法律碩士（法學）研究生，研究方向：經(jīng)濟法方向。