文丨周響東

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形成壁壘的社區(qū)服務(wù)項目才有收購價值

文丨周響東

社區(qū)O2O里面，火過一撥，不斷有新企業(yè)出來、老企業(yè)倒掉。我個人也算觀察者，我的觀點是社區(qū)O2O是個偽命題，這是由中國的文化、人口結(jié)構(gòu)決定的。本身手機里面已經(jīng)有基于地理位置的服務(wù)了，再談社區(qū)多此一舉。

現(xiàn)在，圍繞社區(qū)，O2O創(chuàng)業(yè)有兩個方向，一個是流量端，一個是交易類。

流量端模式有兩個。一個是Nextdoor，我認(rèn)為這個模式在中國行不通。另外基于地理位置的興趣社交，也會遇到很多的挑戰(zhàn)。微信的存在對流量模式是很大的門檻，跳不過去。杭州有一個這樣的O2O項目做了很久，也沒有做起來。單點用戶密度要足夠，頻次足夠，才能形成流量壁壘。用地推模式做社交很累，并且現(xiàn)在人們和鄰居的交流需求也不是特別強。

很多創(chuàng)業(yè)者在做物業(yè)服務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)作為工具來提升物業(yè)效率。很多物業(yè)也在推，比如綠城。這個的方向最終是往社區(qū)交易走，個人覺得這是流量端的創(chuàng)業(yè)機會。

然后是交易類，一個是平臺，一個是垂直。

平臺是每個類目都玩不好，因為每個都需要深度整合，很難向用戶提供滿意的服務(wù)。

淘寶的生活家，做得不是特別好。因為用戶不僅需要交易信息，更需要服務(wù)品質(zhì)的把握，純交易平臺模式很難。比如美團推一部分服務(wù)，本身也很難做平臺。還有的采取孵化加投資的邏輯，比如58同城有巨大流量，從咨詢轉(zhuǎn)到交易，有些投資，有些自己孵化。但每個類目能突出出來都很難，要經(jīng)過很多年才能形成拳頭業(yè)務(wù)。

我的個人觀點是，垂直服務(wù)類目上機會很多，但是絕大部分類目最后都難逃被收購的命運。為什么呢？你看現(xiàn)在京東和阿里也在不斷下沉，他們先是利用互聯(lián)網(wǎng)機會抓了海量流量，現(xiàn)在為了類目不斷下沉，越布越密，以實現(xiàn)半小時、一小時配送。

但現(xiàn)在服務(wù)類目機會還是很多的，可先從垂直類目切入，至少在這個類目上做成壁壘，讓人想收購我而不是自己做。

舉個例子，滴滴為什么選擇自己做代駕？e代駕門檻不是特別高，滴滴發(fā)現(xiàn)自己做這個服務(wù)完全可以覆蓋，沒有必要選擇收購，并且自己做花費比收購更少。

壁壘的核心是服務(wù)供應(yīng)鏈，而不是流量思維，流量紅利的時代已經(jīng)過去了。杭州的一個代購創(chuàng)業(yè)項目，把東西從菜場、超市搬到家，你要燒多少錢能燒到一定的量??？但即使燒到一定量，京東、阿里也不care你，BAT不缺錢和流量。壁壘有很多方面，例如規(guī)模效應(yīng)。比如需求實時、點到點需求，在你的項目里，供應(yīng)和需求交易效率最高，這就是競爭壁壘。

所以，流量的壁壘還不夠深，創(chuàng)業(yè)者的核心邏輯是要提升供應(yīng)優(yōu)勢，這是生存的本質(zhì)。使得BAT進入的時候是買你而不是自己玩，或者你構(gòu)筑壁壘讓他覺得進來沒必要。

還有很多垂直不是社區(qū)邏輯，是類目邏輯。再舉一個例子，餓了么是從校園起家，為什么不垂直校園了？因為完全可以全社會覆蓋，供應(yīng)鏈、后端能力是通的，從校園起家之后切入社區(qū)形成規(guī)模效應(yīng)。這再次說明，要垂直于某個類，流量的壁壘是不夠的。

目前我們投資的主要方向是互聯(lián)網(wǎng)+?，F(xiàn)在一方面消費升級，用戶對于消費服務(wù)的體驗在升級，同時互聯(lián)網(wǎng)提升效率。后面更多的機會是“傳統(tǒng)行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”，所以我們更看好“傳統(tǒng)行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”。

（根據(jù)迭代資本資本合伙人周響東在億歐網(wǎng)社區(qū)沙龍上的發(fā)言整理，未經(jīng)本人審定）