劉穎

今年中旬開放了大額存單，本來是為了給大家一個更好的存款選擇，結(jié)果叫好不叫座，狀況著實尷尬。然而在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏的現(xiàn)在，它的存在卻能給大家一定益處。

今年六月開始發(fā)行大額存單并不被人們所認(rèn)可，所以總是處于一種糾結(jié)的狀態(tài)，其間當(dāng)然問題多多，時至年末，大額存單卻是一個不錯的選擇。

叫好不叫座

首批9家銀行嘗試了大額存單，不過不少銀行的大額存單銷售并沒想象中那么好，很多發(fā)了一期就干脆罷手了。明明是比存款利息更高的安全產(chǎn)品，為什么就沒什么人買賬呢？

業(yè)內(nèi)專家表示，原因有四，首先是起點(diǎn)高。按照規(guī)定，大額存單認(rèn)購起點(diǎn)金額為個人30萬元，機(jī)構(gòu)1000萬元。如此高的門檻，如果是風(fēng)險偏好稍高的人都會選擇信托、基金之類的投資標(biāo)的，所以很多銀行人員反應(yīng)，購買大額存單的客戶多為極為保守的老年人，受眾范圍就比較小。

其次，購買設(shè)限?！洞箢~存單管理暫行辦法》發(fā)現(xiàn)，其第五條約定，大額存單發(fā)行采用電子化的方式也就是無紙化程序，所以很多銀行只認(rèn)卡不認(rèn)存折，也不會提供紙質(zhì)單據(jù)，可是我們上面也說了，大額存單對于老年人更有吸引力，而老年人恰恰比較排斥銀行卡。

再次，流動性差。根據(jù)規(guī)定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉(zhuǎn)讓等條件，但此前銀行推出的前幾批大額存單均不可轉(zhuǎn)讓。雖然很多銀行允許個人大額存單提前支取，但都會按照活期利率支付利息，人們自然不會買賬。而要解決流動性問題，只有待全國銀行間同業(yè)拆借中心第三方平臺開發(fā)完成后，將來大額存單產(chǎn)品才可以通過第三方平臺進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓，所以是否能在短期內(nèi)施行，沒人能給出答案，這點(diǎn)的限制也成為目前銀行最大的無奈。

最后，收益不高。雖然大額存單可以由銀行調(diào)整利息額度，但是經(jīng)歷了多次的降息降準(zhǔn)，銀行的上浮利率就不夠看了。

自10月24日起，央行宣布對商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動上限，銀行利率浮動的區(qū)間更大。民生銀行、興業(yè)銀行、恒豐銀行等發(fā)行的個人大額存單利率較對應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%，城商行則更勝一籌，青島銀行、河北銀行、金華銀行等發(fā)行的大額存單均較基準(zhǔn)利率上浮45%，這也是到目前為止上浮幅度最高的利率。

作圖（插在文內(nèi)）

假設(shè)我們投資了30萬元：

一年期大額存單（上浮45%）收益：30萬元×（1.5%*45%+1.5%）=6525元

而同時期的其他固定受益產(chǎn)品：

一年期定存（基準(zhǔn)）收益： 30萬元×1.5%=4500元

一年期定存（上浮30%）收益： 30萬元×1.95%=5850元

三年期國債（央行九月發(fā)行）第一年收益： 30萬元×4.25%=12750元

這么看來它的受益絕對稱不上有多吸引人。

人性化發(fā)展

不過除了提升利息，各家銀行也在通過其他方式來推進(jìn)大額存單，因為對于銀行來講，吸收存款是相當(dāng)重要的。

比如將此業(yè)務(wù)作為常規(guī)業(yè)務(wù)啟動，像是光大銀行和招商銀行。光大銀行宣布自10月29日起定在每周四滾動發(fā)行；招商銀行也開始在每周二和周五滾動發(fā)行。

民生銀行則將大額存單業(yè)務(wù)移動化。民生的客戶使用其手機(jī)銀行就可預(yù)約購買、實時購買、提前支取大額存單產(chǎn)品，了解和查找在銷產(chǎn)品信息并預(yù)估收益。

各家銀行根據(jù)大額存單的特點(diǎn)，還在產(chǎn)品期限上動起了腦筋。大額存單一般包含1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年等9個品種，比普通定期存款多了1個月、9個月和18個月等三個期限，能夠為不同流動性需求的客戶提供多樣選擇。所以，近期首家發(fā)行此產(chǎn)品的恒豐銀行就一口氣推出了1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月和2年，這7個較有特色的品種來吸引投資者。

還有部分銀行推出提前支取“靠檔計息”的方法。一般情況下，銀行定期存款提前支取利率要按活期計算，而“靠檔計息”則可以讓客戶減少損失。比如，客戶購買了30萬元的1年期個人大額存單，在持有7個月后需要提前支取，那么，這30萬元就按照6個月期產(chǎn)品的利率計息。目前這種方式還是銀行自己規(guī)定的，所以各家銀行的規(guī)則并不完全相同，具體的計算方法還是需要客戶咨詢不同的銀行。

白領(lǐng)理財可選項

大額存單備受冷落也是因為新產(chǎn)品，辨識度不高，但是在未來會漸漸成為重要的基礎(chǔ)產(chǎn)品。普益財富研究員鐘鴻銳表示，“未來銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展趨勢是基金化、凈值型，傳統(tǒng)保本型理財產(chǎn)品的收益率和規(guī)模占比呈現(xiàn)不斷下降的趨勢。在條件具備后，大額存單的收益率將節(jié)節(jié)攀升，對保本型理財產(chǎn)品起到一定的替代作用?！?/p>

一旦大額存單可以流轉(zhuǎn)交易之后，作為安全系數(shù)極高，又具有一定流通性的產(chǎn)品，當(dāng)然會相當(dāng)受歡迎。尤其針對那些有一定積蓄，但是工作非常繁忙的白領(lǐng)，他們會想通過投資理財增加自己的資產(chǎn)，但又沒時間去關(guān)注市面上的理財產(chǎn)品，同時類寶寶的產(chǎn)品存在一定技術(shù)隱患，而固定存款又不能滿足理財需求的時候，大額存單當(dāng)然就可以成為其資產(chǎn)配置的很好工具了。再加上可流通，方便操作和變現(xiàn)，也可滿足年輕人那些買車、買奢侈品，甚至買房等較為臨時的需求。endprint