一、風電行業(yè)總體特征綜述

1.我國大力發(fā)展可再生能源，風力發(fā)電具有良好發(fā)展前景

中國陸地風能資源豐富，根據第四次全國風能資源詳查和評價工作的有關成果，在適度剔除一些不適合風電開發(fā)的區(qū)域后，中國陸上70米高度風功率密度≥300 瓦/平方米的區(qū)域風能資源技術可開發(fā)量約為26億千瓦。海上風能方面，根據中國氣象局詳查初步成果，在中國5～25米水深的海域內、50米高度風電可裝機容量約2億千瓦，5 ～50米水深、70米高度風電可裝機容量約5億千瓦。按上述數據測算，已并網風能占中國可開發(fā)總量的3.48%，中國風能具有很大開發(fā)空間。

近年來，我國進行能源結構的調整，大力發(fā)展可再生能源，風力發(fā)電具有良好發(fā)展前景。為促進可再生能源行業(yè)的發(fā)展，我國政府相繼制定和頒布了一系列優(yōu)化能源結構的法律和規(guī)定，明確國家將支持風電等可再生能源的發(fā)展。

2.全額上網、優(yōu)先調度、溢價補貼以及稅收優(yōu)惠政策為風電企業(yè)營造了良好的經營環(huán)境

我國政府相繼制定和頒布了一系列優(yōu)化能源結構的法律和規(guī)定，要求電網企業(yè)全額收購其電網覆蓋范圍內的清潔能源發(fā)電項目上網電量，并將風電機組列為第一調度順位。

國家發(fā)改委為了促進風電產業(yè)的發(fā)展，于2009年8月首次按照資源區(qū)設立風電標桿上網電價，將全國分為四類風能資源區(qū)，標桿電價水平分別為每千瓦時0.51元、0.54元、0.58元和0.61元，在四類資源區(qū)新建的陸上風電項目，統(tǒng)一執(zhí)行所在風能資源區(qū)的風電標桿上網電價，新上網電價繼續(xù)享有可再生能源發(fā)電項目一般享有的上網電價溢價補貼。

稅收方面，根據財政部和國家稅務總局《關于資源綜合利用及其他產品整治水政策的通知》，風電企業(yè)銷售風電而產生的增值稅享受即征即退50%的優(yōu)惠政策；根據財政部和國家稅務總局《關于執(zhí)行公共基礎設施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄有關問題的通知》，2008年1月1日后批準的風力發(fā)電新建項目的投資經營所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。

二、行業(yè)風險特殊性

1.我國風能資源豐富但分布不均衡，棄風限電是制約風電發(fā)展的主要瓶頸

我國幅員遼闊，陸上和海上風能資源都比較豐富。但我國風能資源的分布不均衡?！叭薄钡貐^(qū)（東北、西北和華北）風能資源豐富，多數地區(qū)風功率密度等級達到3級及以上，內蒙古巴彥淖爾烏拉特中旗、赤峰塞罕壩和新疆大阪城等地區(qū)風功率密度等級接近或超過5級，長期以來，“三北”地區(qū)是我國風電發(fā)展的主要地區(qū)。但這些地區(qū)對電力的需求往往相對不足，電力基礎設施也較為落后，當地電網的消納能力和輸送能力成為制約風電產業(yè)大規(guī)模發(fā)展的瓶頸。

2.目前我國風電并網率偏低，行業(yè)盈利水平受到制約

風電不同于常規(guī)電源，其發(fā)電出力由來風情況決定，具有間歇性、波動性、隨機性等特點，導致其上網效率面臨著一定的局限性，機組負荷也顯著弱于火電。近年來，風電機組的年平均利用小時數均為1900-2000 小時，較火電機組負荷有一定差距。

根據國家能源局的統(tǒng)計，近1/3的裝機容量仍不具備上網條件，風電并網率偏低，且多數風電場上網小時數低于上網電價對應的發(fā)電小時數，從而使得全產業(yè)鏈的盈利性受到制約。

風電項目規(guī)劃周期短、核準快、建設周期短，而電網規(guī)劃周期長、核準程序復雜、建設周期也長。因此，電網的建設往往滯后于風電項目的建設，形成風電場建成后，不能及時并網發(fā)電的現象。近年來，隨著風電產業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)的主要矛盾已經由如何爭取和建設風電裝機容量轉向為如何吸收消納風電產能。

3.進入風電開發(fā)領域的企業(yè)多為大型國有發(fā)電集團和地方電力公司，行業(yè)競爭較為激烈

從競爭格局來看，進入風電開發(fā)領域的企業(yè)多為大型國有發(fā)電集團和地方電力公司，在獲得政府支持、項目融資能力、技術儲備等方面均有較好基礎，另有許多中小企業(yè)也投入到中小型風電場的建設中，企業(yè)的裝機規(guī)模、資源儲備、管理與技術水平等在風力發(fā)電行業(yè)的競爭中具有重要地位。

目前，中國風電開發(fā)商主要有4種類型：中央電力集團、中央所屬的能源企業(yè)、省市自治區(qū)所屬的電力或能源企業(yè)、民營以及外資企業(yè)，相對前三類開發(fā)企業(yè)，最后一類企業(yè)所進行的風電場項目較少，規(guī)模也不大?？傮w看，風電行業(yè)中央企與省屬企業(yè)規(guī)模較大，具有較強的開拓能力，行業(yè)競爭較為激烈。

4.風電產業(yè)服務體系不夠完善，技術標準尚不統(tǒng)一

目前，我國風電產業(yè)服務體系尚不完善。風電技術標準、產品認證、系統(tǒng)設計、工程管理等基礎都比較薄弱；風能資源評價體系、宏觀選址和微觀選點技術深入研究不足。風電產業(yè)服務體系不完善，也是影響風電發(fā)展的重要因素。在風電場接入電網方面，我國制定相關技術標準比較晚，工作開展還不深入，存在的問題較多。電網企業(yè)對風電場接入系統(tǒng)的配置如無功補償、低電壓穿越等功能各地要求不同。

5.碳交易市場的活躍度對CDM收入影響較大，風電企業(yè)的利潤或將受到較大影響

2005年，聯合國氣候變化框架公約《京都議定書》中規(guī)定的 CDM（Clean Development Mechanism，清潔發(fā)展機制）減排履約機制確立后，活躍的國際碳交易市場初步形成，CDM收入成為風電企業(yè)的重要利潤來源。自從金融危機爆發(fā)后，歐洲對于電力和能源密集型產品的需求降低，交易價格從峰值的約23歐元/噸下降至目前不足0.1歐元/噸，導致近年來CDM收入有較大的不穩(wěn)定性。國內市場方面，2013年成為中國碳交易的元年，深圳、天津等碳市場試點地區(qū)已在年內啟動排放權交易，但供需情況仍有待進一步觀察，風電企業(yè)的利潤或將受到較大影響。endprint

6.風電配套電網工程建設滯后，不利于風電等可再生能源的外送消納

當前我國風電發(fā)展與電網規(guī)劃和建設不協(xié)調。我國電網結構薄弱，部分電網無法承擔風電上網帶來的沖擊。風電場的現實運營狀況與規(guī)劃相比出現較大差距，2014 年全國風力發(fā)電平均利用小時數為1432小時，與規(guī)劃的平均利用小時數2200小時相去甚遠。昂貴的電網接入系統(tǒng)，在風電場的建設投資中占有一定比重。盡管我國的相關政策要求電網企業(yè)制定可再生能源發(fā)電配套電網設施建設規(guī)劃，并納入國家和省級電網發(fā)展規(guī)劃。但是，電網規(guī)劃和建設的速度遠不及風電裝機發(fā)展的速度，從而影響風力發(fā)電的發(fā)展。電網公司的投資積極性受到影響，不利于風電等可再生能源的外送消納。

三、風電行業(yè)最新展望

2015年以來，（1）風電項目核準規(guī)模繼續(xù)增大，“十二五”以來風電項目核準計劃規(guī)模累計已超過1.4億千瓦。（2）風電并網和運行情況好轉。根據國家能源局的統(tǒng)計，2015年上半年，全國風電新增并網容量916萬千瓦，風電累計并網容量10，553萬千瓦，累計并網容量同比增長27.6%；風電上網電量977億千瓦時，同比增長20.7%；上半年全國風電平均利用小時數993小時，同比增加15小時。（3）電網建設步伐加快。2015年上半年，國家電網公司開工特高壓直流工程1276公里、1600萬千瓦，全面完成上半年開工任務。目前，國家電網已累計建成“三交四直”特高壓工程，在建“四交三直”特高壓工程，在運在建特高壓輸電線路長度超過2.2萬公里，變電（換流）容量超過2.3億千伏安（千瓦），累計送電超過3300千瓦時。（4）低風速市場倍受關注。隨著風電行業(yè)的不斷發(fā)展，市場、技術日趨成熟，對風資源的認知不斷加深，風資源開發(fā)的區(qū)域有了更多的拓展。低風速地區(qū)因其上網電價高，接入條件好，以及不受限電影響的優(yōu)點，發(fā)展?jié)摿薮?。風機制造商持續(xù)關注低風速市場，設計出針對低風速區(qū)特點的機型，豐富了國內客戶在低風速區(qū)的產品選擇，根據風資源區(qū)域特點以及投資收益的要求滿足了客戶的個性化需求。同時，適應低風速地區(qū)需求的新型風機開發(fā)將進一步帶動中國風電設備制造產業(yè)發(fā)展。

總體看，國家鼓勵風電項目有規(guī)劃的穩(wěn)健施行，且政策對風電行業(yè)的扶持力度較大；目前中國風能可開發(fā)空間很大，國家也為風電在電力中的整體地位做出規(guī)劃，并為行業(yè)發(fā)展制定了詳細的戰(zhàn)略目標，行業(yè)未來發(fā)展前景可期。

作者簡介：

邵麗瓊（1985-），女，漢族，遼寧，碩士研究生，大公國際資信評估有限公司，工商二部，技術總監(jiān)。endprint