文/鐘衛(wèi)東

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電大會計本科財務(wù)報表分析報告的寫作指南及技巧

文/鐘衛(wèi)東

摘要：大部分學(xué)生常常對撰寫上市公司財務(wù)分析報告感到棘手；筆者認為，只要掌握相應(yīng)的要領(lǐng)和寫作技巧，仔細閱讀選題公司近幾年的年度報告，借鑒正確合理的分析方法，做好相關(guān)統(tǒng)計分析表格和數(shù)據(jù)計算，撰寫財務(wù)分析報告就能得心應(yīng)手。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析報告；寫作要領(lǐng)；報告分析

一、學(xué)員進行財務(wù)報表分析的重要性

財務(wù)分析報告是一種研究報告文體，內(nèi)容要求有一定的綜合性，分析思考中有一定的深度和廣度，符合會計本科專業(yè)培養(yǎng)目標和教學(xué)要求；上市公司的行業(yè)分析、經(jīng)營狀況和未來發(fā)展與國家經(jīng)濟發(fā)展密切聯(lián)系，也能夠避免學(xué)員論文寫作內(nèi)容空洞、抄襲的現(xiàn)象，有效培養(yǎng)學(xué)員發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，意義明顯。

二、財務(wù)報表分析報告的內(nèi)容和格式

上市公司財務(wù)報表分析的內(nèi)容及格式可以參考以下模板結(jié)構(gòu)：

第一部分 行業(yè)背景及公司基本情況簡介

一、行業(yè)背景

二、公司基本情況

1.公司的成長背景；2.公司的經(jīng)營性質(zhì)和經(jīng)營范圍；3.公司近年來的經(jīng)營業(yè)績

第二部分 公司年報分析

一、公司三大會計報表的主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析

(一)資產(chǎn)負債表的初步分析1.水平分析；2.垂直分析(二)利潤表的初步分析1.水平分析；2.垂直分析

(三)現(xiàn)金流量表的初步分析1.水平分析；2.垂直分析二、財務(wù)核心比率分析(一)償債能力分析

1.短期償債能力分析；2.長期償債能力分析

(二)營運能力分析(三)盈利能力分析(四)發(fā)展能力分析

三、財務(wù)綜合分析——杜邦模型

1.杜邦分析原理簡單介紹；2.杜邦分析原理圖示及分析

第三部分 公司財務(wù)狀況的歸納總結(jié)、評價及對策思考

1.公司財務(wù)狀況的歸納總結(jié)；2.公司存在問題；3.可提供的對策建議

三、財務(wù)報表分析報告各部分的寫作技巧

前面已經(jīng)對財務(wù)分析報告的寫作內(nèi)容、格式提供了參考模板，本節(jié)主要針對各部分的要求明確說明如何去完成的意見方法。

第一部分的寫作材料，可以從收集、下載的相關(guān)資料中獲取，非常簡單，但需要學(xué)員仔細研讀公司近三年來的年度報告。

第二部分的寫作方法：要善于運用表格、圖示，突出表達分析的重點內(nèi)容。

1.對于三大會計報表的初步分析，可以先自行確定統(tǒng)計分析表。然后對計算結(jié)果進行數(shù)據(jù)整理，把變化大的項目留下來，變化很小或者沒有變化的項目舍去。接下來就是分析，為了讓分析結(jié)果一目了然，可以對留下的數(shù)據(jù)結(jié)果利用Excel表格的數(shù)據(jù)功能生成數(shù)據(jù)透視圖，再對表格中數(shù)據(jù)的變化情況進行逐一描述、下結(jié)論和說明造成結(jié)論的原因。

2.財務(wù)核心比率分析，首先明確評價的財務(wù)指標，然后根據(jù)評價指標的計算公式進行計算，匯總。然后對計算結(jié)果進行數(shù)據(jù)整理，接下來也是分析說明，為了讓分析結(jié)果一目了然，可以對留下的數(shù)據(jù)結(jié)果利用Excel表格的數(shù)據(jù)功能生成數(shù)據(jù)透視圖，再依據(jù)相關(guān)指標的評判標準或者行業(yè)平均值，對表格中數(shù)據(jù)的變化情況進行分析說明和評價。

3.杜邦財務(wù)分析體系的應(yīng)用說明，杜邦模型是利用各項財務(wù)指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財及經(jīng)濟效益進行系統(tǒng)分析評價的方法，該模型以凈資產(chǎn)收益率為核心，將其分解為若干財務(wù)指標，通過分析各指標的變動對凈資產(chǎn)收益率的影響來揭示企業(yè)獲利能力及其變動原因。

第三部分的寫作方法：

1.歸納總結(jié)主要有三個部分構(gòu)成：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的簡要說明、經(jīng)營情況的簡要說明和現(xiàn)金流量變化情況的簡單說明?？梢詮那懊鎸θ髸嫳淼某醪椒治鲋羞M行總結(jié)。

2.評價部分的寫作是因素分析法的運用。應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測：

一是從財務(wù)的角度去評價公司的財務(wù)狀況——全面了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性狀態(tài)是否良好，資本結(jié)構(gòu)和負債比例是否恰當，現(xiàn)金流量狀況是否正常等，最后說明企業(yè)長短期的償債能力是否充分，從而評價企業(yè)的長短期財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，為管理者和決策者提供有用的決策信息。

二是評價企業(yè)的盈利能力，應(yīng)深入和全面評價。不但要看指標分析的絕對數(shù)也應(yīng)看相對數(shù)，不但要看目前的盈利水平，還要比較過去和當前所在行業(yè)的位置情況，預(yù)測未來的盈利水平。

三是評價企業(yè)資產(chǎn)的管理水平，應(yīng)對企業(yè)資產(chǎn)的占有、配置、利用水平、周轉(zhuǎn)狀況等作全面細致的論述。

四是評價企業(yè)成本費用水平。從長遠來看，企業(yè)的盈利能力和償債能力也與企業(yè)的成本費用管水平密切相關(guān)。凡是經(jīng)營良好的企業(yè)，一般都有較高的成本費用控制能力。

五是評價公司未來發(fā)展的能力，無論是哪一類人員，都會關(guān)心企業(yè)的未來發(fā)展能力，應(yīng)對公司中長期的經(jīng)營前景作出合理的預(yù)測和正確的評價，為投資者決策提供重要的依據(jù)，從而避免決策失誤造成重大損失。

3.對策建議部分的寫作可以從相應(yīng)的年度報告閱讀中去尋找素材。財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

總之，財務(wù)分析報告沒有完全統(tǒng)一的固定格式和模板，但要求分析報告必須做到數(shù)據(jù)真實，內(nèi)容詳實，結(jié)構(gòu)合理、邏輯清晰、財務(wù)知識運用得當、相關(guān)計算準確，分析行文簡潔，通俗易懂，使報告的使用者對需要了解的內(nèi)容一目了然。另外，財務(wù)分析報告在表達方式上也可以采取一些讓閱讀者爽心悅目的手法，比如可采用文字處理與圖表相結(jié)合的方法，在word文字處理和excel表格中充分利用插入圖形功能，這樣可以使其易懂、生動、形象。

參考文獻：

[1]潘愛香主編.財務(wù)報表分析[M].中央廣播電視大學(xué)出版社，2011，12 .

(作者單位：黔東南廣播電視大學(xué))