文/趙雪輝

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我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)及其控制分析

文/趙雪輝

摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量直接影響到企業(yè)的綜合管理水平。企業(yè)可能由于內(nèi)控機(jī)制不健全或者融資渠道單一等問題導(dǎo)致財(cái)務(wù)工作結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，給企業(yè)的日常經(jīng)營管理和未來的發(fā)展帶來威脅，導(dǎo)致企業(yè)遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性和破壞性，企業(yè)要獲得穩(wěn)定的發(fā)展就要嚴(yán)格監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)評(píng)估和防控，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本文將對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和原因展開論述，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；表現(xiàn)形式；控制；手段；分析

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和原因

財(cái)務(wù)管理活動(dòng)主要包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金管理活動(dòng)和利潤分配活動(dòng)等等，在不同的活動(dòng)中企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式都是不同的，因此要具體情況具體分析。

(一)在籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在籌資活動(dòng)中的表現(xiàn)有負(fù)債比例、負(fù)債期限、籌資方式和負(fù)債利率等。籌資環(huán)節(jié)為企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)提供必要的資金，籌資工作直接影響到企業(yè)經(jīng)營管理工作的穩(wěn)定性。在競爭日益激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的發(fā)展離不開穩(wěn)定的資金流，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向和行業(yè)的未來都具有不確定性，企業(yè)的戰(zhàn)略決策和管理決策需要基于籌資活動(dòng)開展。部分企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例不合理，企業(yè)不合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增。企業(yè)負(fù)債比例較高雖然代表企業(yè)的借貸能力和信用能力，但是也意味著支付的利息金額較多，一旦企業(yè)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益未能得到實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的償債能力就會(huì)急劇下降，導(dǎo)致企業(yè)股東收益收到威脅，甚至?xí)霈F(xiàn)因?yàn)檫^度使用財(cái)務(wù)杠桿導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)等現(xiàn)象。其次，企業(yè)長期債務(wù)和短期債務(wù)的比例和借貸時(shí)間期限不夠合理，企業(yè)的籌資方式過于單一，一旦企業(yè)某一籌資渠道閉塞，企業(yè)將會(huì)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)在投資活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在投資活動(dòng)中的表現(xiàn)主要流動(dòng)資產(chǎn)投資方式和固定資產(chǎn)投資方式，不同的投資方式給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。流動(dòng)資產(chǎn)投資主要有以現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)開展的投資，流動(dòng)資產(chǎn)投資方式需要考慮資產(chǎn)的收益性和流動(dòng)性。固定資產(chǎn)投資需要重點(diǎn)考慮資產(chǎn)的穩(wěn)定性和安全性，要根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求和行業(yè)發(fā)展方向來開展投資活動(dòng)。部分企業(yè)在制定投資決策時(shí)沒有充分了解對(duì)方企業(yè)的具體財(cái)務(wù)狀況，沒有仔細(xì)分析對(duì)方公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，沒有選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)來衡量其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。部分企業(yè)很難根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)信息挖掘出更多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，沒有意識(shí)到信息陷阱的存在。

(三)在資金運(yùn)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

資金的運(yùn)營效率直接體現(xiàn)著企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)管理能力，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作水平高，資金使用效率就越高，企業(yè)資金配置越有效。企業(yè)要重視庫存管理，要根據(jù)自身的行業(yè)特點(diǎn)來制定庫存管理計(jì)劃，保證最優(yōu)的庫存總量，盡可能的減少庫存成本，降低庫存管理費(fèi)用。其次，要降低應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的清算，避免應(yīng)收賬款占用過多的資金，要降低應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。企業(yè)要及時(shí)跟進(jìn)應(yīng)收賬款的催收進(jìn)度，要及時(shí)了解對(duì)方企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用狀況，評(píng)估其償債能力，確保應(yīng)收賬款的安全性和穩(wěn)定性。

二、企業(yè)控制財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的措施

(一)企業(yè)要積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)

企業(yè)要想控制財(cái)務(wù)管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)經(jīng)營管理的穩(wěn)定性，首先就要積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)。企業(yè)要明確財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的具體環(huán)節(jié)，要建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，要根據(jù)企業(yè)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防控需要來制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測指標(biāo)，同時(shí)要選擇合適的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析方法，可以采用風(fēng)險(xiǎn)決策法、概率分析法和決策樹分析方法等等，要對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行因素分析，追蹤風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和其表現(xiàn)形式。其次，企業(yè)可以結(jié)合自身的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失和收益進(jìn)行預(yù)測，建立風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)基金，以便減少風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)期對(duì)企業(yè)經(jīng)營的沖擊；同時(shí)，企業(yè)要樹立動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)管理理念，可以對(duì)資金的使用情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，應(yīng)該對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流的運(yùn)營狀況進(jìn)行定量分析，科學(xué)合理的設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，及時(shí)糾正偏差行為。

(二)企業(yè)要建立全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

企業(yè)可以從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式入手，要重視籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和資金運(yùn)營活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類型，要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。企業(yè)在開展籌資活動(dòng)時(shí)，要注意拓寬籌資渠道，應(yīng)該合理綜合考慮企業(yè)項(xiàng)目的收益和籌資成本，要謹(jǐn)慎使用財(cái)務(wù)杠桿，同時(shí)企業(yè)要保證合理地負(fù)債比例，明確自身的償債能力和資金流動(dòng)情況。其次，在投資活動(dòng)中，企業(yè)要綜合考慮項(xiàng)目的收益情況和風(fēng)險(xiǎn)情況，要對(duì)項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理謹(jǐn)慎的權(quán)衡，企業(yè)要充分考慮自身的穩(wěn)健經(jīng)營能力，要在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)開展投資活動(dòng)。再者，企業(yè)要重視資金的運(yùn)營效率，要重點(diǎn)通過良好的供應(yīng)商信譽(yù)管理、債務(wù)償還能力評(píng)估、應(yīng)收賬款安全邊界以及賬款回收管理制度等方式強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流安全。

(三)構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立紅線，對(duì)企業(yè)具有一定的警醒作用。企業(yè)要建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，首先可以對(duì)財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行優(yōu)化，可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式向精細(xì)化管理或信息化管理轉(zhuǎn)型，以便企業(yè)了解內(nèi)部和外部的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和競爭狀況，企業(yè)可以通過選取有效的財(cái)務(wù)指標(biāo)來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。企業(yè)可以從總體的財(cái)務(wù)狀況和各個(gè)部門的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，研究企業(yè)損益表和現(xiàn)金流量表等重要的財(cái)務(wù)分析報(bào)表，了解企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作力度，保證現(xiàn)金流的安全。同時(shí)企業(yè)要構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系，制定合理的財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)間期限，可以通過資產(chǎn)回報(bào)率和成本利潤率等指標(biāo)來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

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(作者單位：石家莊市市政建設(shè)總公司)