家庭理財(cái)規(guī)劃是指根據(jù)家庭的實(shí)際情況，制訂包括現(xiàn)金與儲(chǔ)蓄管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、教育規(guī)劃、退休規(guī)劃、債務(wù)管理、稅收籌劃、投資管理及財(cái)富傳承在內(nèi)的綜合性理財(cái)方案，對(duì)財(cái)富進(jìn)行科學(xué)的管理。家庭理財(cái)應(yīng)該因人而異、因時(shí)而異，而非簡(jiǎn)單無(wú)限制地追求財(cái)富總額的最大化。就如同經(jīng)營(yíng)企業(yè)一樣，所獲的財(cái)富應(yīng)該服務(wù)于家庭成員的幸福、健康、和諧，讓生命價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。

對(duì)于“你想理財(cái)嗎”這個(gè)問(wèn)題，多數(shù)人的回答是肯定的。但是，面對(duì)“如何正確理財(cái)”的問(wèn)題，人們的答案卻五花八門(mén)。有的人會(huì)說(shuō)：“不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！庇械娜藭?huì)說(shuō)：“理財(cái)就是買(mǎi)股票、買(mǎi)房子，反正不是把錢(qián)都存在銀行里?！币灿械娜藭?huì)說(shuō)：“吃不窮，穿不窮，算計(jì)不到要受窮，所以理財(cái)就是日子要算計(jì)著過(guò)?！?/p>

不少客戶經(jīng)常會(huì)向理財(cái)師咨詢(xún)“股票、基金、黃金、房產(chǎn)是否應(yīng)該交易”之類(lèi)的問(wèn)題，將所有投資行為都?xì)w于以賺取差價(jià)為目標(biāo)的短線交易中。很多人都在自學(xué)理財(cái)，但自學(xué)效果往往事與愿違。這些人要么無(wú)知無(wú)畏，極富膽量；要么無(wú)知無(wú)為，畏首畏尾。那么，對(duì)于大眾而言，理財(cái)是否有可掌握的規(guī)律呢？

1 理財(cái)注重規(guī)劃

理財(cái)產(chǎn)生的背景是20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下，人們對(duì)于人生綜合規(guī)劃的重視。1929年10月，股票暴跌引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保險(xiǎn)的“社會(huì)穩(wěn)定器”功能使得保險(xiǎn)公司的地位得到了空前提高。同時(shí)，“大危機(jī)”使人們開(kāi)始萌生了應(yīng)該對(duì)個(gè)人生活進(jìn)行綜合規(guī)劃并進(jìn)行資產(chǎn)配置的愿望。1969年，一批來(lái)自不同領(lǐng)域的金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)人士在美國(guó)芝加哥機(jī)場(chǎng)附近一家咖啡館聚會(huì)，他們有感于金融產(chǎn)品的日益豐富和社會(huì)公眾對(duì)自身及家庭理財(cái)逐漸力不從心，提出了“關(guān)注需求和目標(biāo)比關(guān)注單一金融產(chǎn)品銷(xiāo)售更重要”的服務(wù)理念和專(zhuān)業(yè)精神。由此，理財(cái)?shù)母拍畹靡蕴岢觯?969年也成了現(xiàn)代理財(cái)發(fā)展的標(biāo)志性年份。

理財(cái)極具規(guī)劃性和目標(biāo)感。博多·舍費(fèi)爾就曾指出：為未來(lái)做準(zhǔn)備的最好方式是籌劃它，理財(cái)不僅是籌劃未來(lái)，更重要的是購(gòu)買(mǎi)未來(lái)。理財(cái)規(guī)劃是根據(jù)自身財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用規(guī)范的方法并遵循一定的程序，制訂切實(shí)、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調(diào)的規(guī)劃方案。它是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，一個(gè)努力一生達(dá)到財(cái)務(wù)安全、自由、自在的過(guò)程。因此，理財(cái)不是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品堆砌，每個(gè)人在開(kāi)始理財(cái)之前都要先思考：對(duì)未來(lái)，我有什么擔(dān)憂，我有什么心愿，我有什么實(shí)際的目標(biāo)，對(duì)家庭我負(fù)有什么責(zé)任。如果脫離了這些而進(jìn)行理財(cái)，往往是無(wú)果的。

2 家庭理財(cái)金五星

每個(gè)家庭的資產(chǎn)可以分為5個(gè)賬戶，我們可以用“家庭理財(cái)金五星”來(lái)管理這5個(gè)賬戶，如圖所示?！凹彝ダ碡?cái)金五星”像個(gè)棋盤(pán)，它是家庭理財(cái)之“道”，而各種金融工具就像旗子，它屬于家庭理財(cái)?shù)摹靶g(shù)”。那么，這5個(gè)賬戶分別是什么？它們之間存在什么關(guān)系？應(yīng)該如何有效分配？

2.1 現(xiàn)金賬戶

這個(gè)賬戶下的金融工具包括：活期存款、貨幣基金、超短期理財(cái)產(chǎn)品及各種寶類(lèi)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品最大的特點(diǎn)就是靈活性強(qiáng)。很多人喜歡在這個(gè)賬戶里放很多錢(qián)，以防突發(fā)事件的發(fā)生，用流動(dòng)性鎖定風(fēng)險(xiǎn)。賬戶財(cái)富值與本金、報(bào)酬率、時(shí)間的關(guān)系可定義為

財(cái)富值=本金×報(bào)酬率×?xí)r間

錢(qián)生錢(qián)要建立在犧牲一定流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，現(xiàn)金賬戶占比過(guò)多就會(huì)使得資金的使用效率降低。但是，家庭往往存在兩種“萬(wàn)一”，一種是日常的，一種是災(zāi)難性的。只有解決了這兩個(gè)“萬(wàn)一”的問(wèn)題，才能放心地把這個(gè)賬戶中的資金取出來(lái)，提高效率。這兩個(gè)“萬(wàn)一”的解決，就是靠?jī)蓚€(gè)賬戶，即消費(fèi)賬戶和保障賬戶，如上圖所示。

建議保證現(xiàn)金賬戶（即應(yīng)急的錢(qián)）中的金額為3～6個(gè)月的生活費(fèi)用，如果有房貸還款需求，需要另外增加12個(gè)月的生活費(fèi)用。

2.2 消費(fèi)賬戶

與消費(fèi)賬戶相關(guān)的只有一種金融工具，就是信用卡。很多人擁有多張信用卡，而每張卡的信用額度都不高。這一方面不能幫助持卡人應(yīng)對(duì)日?！叭f(wàn)一”情況的發(fā)生，也容易陷入“卡奴”的煩惱。

建議每人至多保留最有價(jià)值的2張信用卡，合計(jì)信用額度最好在10萬(wàn)元以上，這樣如果出現(xiàn)緊急情況，短期融資就可獲得超過(guò)5萬(wàn)元的資金。

2.3 保障賬戶

和保障賬戶相關(guān)的有2種金融工具：社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)（包括醫(yī)療、重疾、意外險(xiǎn)等），這個(gè)賬戶最大的特點(diǎn)就是四兩撥千斤。由于社保報(bào)銷(xiāo)存在就醫(yī)限制、藥品限制等短板，無(wú)法有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，所以很多人會(huì)在現(xiàn)金賬戶里存儲(chǔ)大量資金用于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果在社保的基礎(chǔ)上有效地配置商業(yè)保險(xiǎn)，即便不額外規(guī)劃存款，也可以解決這個(gè)問(wèn)題。在實(shí)際過(guò)程中，很多人只是象征性地購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，往往頓感杯水車(chē)薪，甚至讓人覺(jué)得有雞肋之嫌。其實(shí)，恰當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品就像足球場(chǎng)上的守門(mén)員，尤其對(duì)于工薪階層、中產(chǎn)階層家庭，能起到雪中送炭的作用。

建議個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)投入應(yīng)為年收入的10%～15%，重疾險(xiǎn)保額應(yīng)為年收入的5倍，人身意外傷害限保額應(yīng)為年收入的10倍。高凈值人群建議選擇配置高端醫(yī)療險(xiǎn)，該險(xiǎn)種涵蓋范圍包括很多合資、外資醫(yī)院，很多醫(yī)療機(jī)構(gòu)遍及全球。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)賬戶

風(fēng)險(xiǎn)賬戶屬于存在一定風(fēng)險(xiǎn)但可博取高收益的投資賬戶。該賬戶下可配置的金融產(chǎn)品有股票、基金、外匯、黃金、期貨、收藏品、房產(chǎn)、股權(quán)及投資型保險(xiǎn)等，這些金融工具的功能是增值，產(chǎn)品往往屬于掛鉤政策紅利或市場(chǎng)熱點(diǎn)的投資品種。這類(lèi)產(chǎn)品有可能帶來(lái)很高的回報(bào)，甚至?xí)淖兺顿Y者的命運(yùn)。因此一些人樂(lè)此不疲、不計(jì)后果地投入。成也蕭何敗也蕭何，這類(lèi)產(chǎn)品也可能招致巨大的資產(chǎn)損失，也有人因?yàn)榭謶诛L(fēng)險(xiǎn)而因噎廢食，這些都不夠理性。

2.5 安全賬戶

安全賬戶具有保值的功能，其功能是解決子女教育和養(yǎng)老金的問(wèn)題，用于儲(chǔ)備滿足剛需的資金，不可拿來(lái)冒險(xiǎn)。該賬戶所涉及金融工具有：定期存款、儲(chǔ)蓄型保單、年金、固定收益類(lèi)信托、房租、優(yōu)質(zhì)企業(yè)的優(yōu)先股股權(quán)及優(yōu)質(zhì)的P2P產(chǎn)品等。這個(gè)賬戶的最大特點(diǎn)是安全穩(wěn)妥，換言之，這個(gè)賬戶里的資金越多，個(gè)人內(nèi)心的安全感就越強(qiáng)。值得注意的是，只有這個(gè)賬戶產(chǎn)生的是被動(dòng)收入。

3 賬戶關(guān)系和意義

現(xiàn)金和消費(fèi)賬戶有一個(gè)重要的共同功能，即“創(chuàng)造現(xiàn)金”，它能解放出有限的資金。風(fēng)險(xiǎn)賬戶和安全賬戶的分配比例并非簡(jiǎn)單地一成不變，而是根據(jù)客戶的年齡、風(fēng)險(xiǎn)的偏好、資金量的大小有所調(diào)整。此外，也需要關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策導(dǎo)向等因素。

通過(guò)對(duì)這5個(gè)賬戶的分析可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”這句話，很多人是有誤解的。持有不同的金融產(chǎn)品不等于將雞蛋放入不同的籃子，只有不同性質(zhì)的金融產(chǎn)品才起到“不同的籃子”的作用。此外，投資者需要明白，各種金融產(chǎn)品沒(méi)有好壞之分，只有通過(guò)有效的資產(chǎn)配置，利用各類(lèi)金融工具的不同屬性，才能滿足投資者的不同需求。

收稿日期：2015-09-20