未來，整個互聯(lián)網金融領域將是一個動態(tài)的發(fā)展過程，互聯(lián)網金融的邊界也會變得越來越模糊。這也將是所有創(chuàng)業(yè)者的一個機會。

互聯(lián)網和金融實際上存在很大的差異性，且這些差異性多數(shù)是相斥的。互聯(lián)網經常強調的是從用戶角度出發(fā)，強調體驗，而金融更多是從供應端出發(fā)，強調信用；互聯(lián)網生來要做的就是實現(xiàn)信息透明，而扒開任何一家銀行的資產利潤表，都會發(fā)現(xiàn)息差的收益都來源于信息不對稱；互聯(lián)網追求的是效率，生產和銷售的是標準品，而金融行業(yè)的很多產品卻很難被標準化，其追求的更多是規(guī)模，是一個重資產運營的模式?；ヂ?lián)網與金融的最大不同之處在于，兩者所依賴的土壤是不相同的?；ヂ?lián)網是伴隨著市場的呼聲成長起來的，而由于極強的蝴蝶效應，金融在任何國家，都受到政府監(jiān)管，并且依靠市場準入的方式進行管理。這也就不難解釋為何互聯(lián)網金融從發(fā)展伊始就伴隨著爭議，并且在整個過程中從未停止。

那么，互聯(lián)網與金融的結合點會發(fā)生在哪里？答案是直接融資。

互聯(lián)網金融誕生之前，企業(yè)融資渠道大致有兩類：直接融資和間接融資。在間接融資中，銀行、信托進行風險定價，并承擔相應風險，同時獲得對應的風險收益——息差。而其中風險定價的邏輯則是靠資產抵押和第三方擔保來實現(xiàn)，因為以前大部分企業(yè)是重資產運營，所以能夠實現(xiàn)高效的融資。

直接融資則是資金需求方直接向資金擁有方融資，而直接融資和互聯(lián)網的特性是比較相符的，在未來產業(yè)升級的過程中，“互聯(lián)網+金融”會是一個更大的市場。

直接融資在一個國家的占比除了取決于其產業(yè)結構之外，還與該國的社會文化、政策法規(guī)、征信體系等密切相關?；仡櫧?年來我國的市場變化情況可以發(fā)現(xiàn)，這3方面因素都在向積極的方向轉變，而在未來，互聯(lián)網金融將成為這一切的推動力。首先會從信息開始，其次是渠道，然后是風控邏輯的優(yōu)化，最后是信用體系的轉變。

回顧過去3年，互聯(lián)網金融領域所有的新興模式，其源頭其實都是資金的線上化。任何不同的模式只不過是把不同種類的資產搬到了線上，因為資金已經在線上準備好了。每一種模式都可以找到一個對標的美國公司，但是仔細分析就會發(fā)現(xiàn)，其實中國企業(yè)和美國的公司興起的順序，以及發(fā)展邏輯，都是很不一樣的。

以大家最熟悉的P2P網貸為例。在美國，最先發(fā)展起來的消費貸已經是一個非常成熟、龐大的市場，所以，美國的P2P網貸企業(yè)實際上做的都是債務重組業(yè)務，分流的其實是銀行的消費貸用戶。成功P2P網貸公司取勝的核心在于其擁有一套新興的風控體系。因為征信體系相對成熟，美國的P2P網貸企業(yè)從銀行分流出的是資信更優(yōu)的用戶；加之成熟的征信體系使其可以實現(xiàn)資產端的線上獲取，節(jié)約了大量運營成本，從而可以給用戶更低的資金成本，使用戶可以從平臺借錢償還銀行的債務。但在中國，由于征信體系不完善，P2P網貸采取的風控模式與傳統(tǒng)金融并沒有大的改變，依然主要靠資產抵押進行放貸，并且找的是銀行“不喜歡”的用戶。相信隨著征信體系的不斷完善，隨著政策法規(guī)的一一落地，P2P網貸平臺會逐步轉型。

其實，可以大膽推測，如同互聯(lián)網可以和任何行業(yè)跨界一樣，真正實現(xiàn)互聯(lián)網金融的，可能不僅僅在互聯(lián)網金融公司。未來，整個互聯(lián)網金融將會呈現(xiàn)出極具動態(tài)的發(fā)展過程，而且互聯(lián)網金融的邊界也會變得越來越模糊。這也正是所有創(chuàng)業(yè)者的機會所在。