萬(wàn)先生，29歲，月收入1.2萬(wàn)元，年底雙薪；萬(wàn)太太，28歲，月收入1.1萬(wàn)元，年底雙薪。萬(wàn)先生的月生活支出約3000元，萬(wàn)太太的月生活支出約4000元，房租月支出4000元，其他年支出2萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)幾年工作的積累，萬(wàn)先生家庭有現(xiàn)金和活期存款12萬(wàn)元，定期存款30萬(wàn)元，基金1.4萬(wàn)元，股票3.1萬(wàn)元。在8月26日央行再次降息、降準(zhǔn)的背景下，萬(wàn)先生希望重新對(duì)家庭財(cái)務(wù)進(jìn)行規(guī)劃。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

萬(wàn)先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出狀況見(jiàn)表1、表2。

從表1可以看出，萬(wàn)先生家庭目前無(wú)負(fù)債，家庭財(cái)務(wù)很安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。萬(wàn)先生家庭正處于初建期，這段時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。在此期間，家庭成員的經(jīng)濟(jì)收入逐漸增加且生活較為穩(wěn)定，但為提高家庭成員的生活質(zhì)量，往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)房、購(gòu)車等。

從萬(wàn)先生家庭目前的收入支出情況來(lái)看，夫妻兩人的月總收入2.3萬(wàn)元。其中，男方的月收入為1.2萬(wàn)元，占比52.17%；女方的月收入為1.1萬(wàn)元，占比47.83%。從家庭收入構(gòu)成看，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。

從表2可以看出，目前萬(wàn)先生家庭的月總支出為1.1萬(wàn)元。其中，日常生活支出為7000元，占比63.64%；月房租支出為4000元，占比36.36%；萬(wàn)先生家庭目前尚未購(gòu)房，因此月房貸還款支出為0。家庭日常支出占月收入的比重為30.43%，低于50%，表明萬(wàn)先生的家庭控制開(kāi)支能力較強(qiáng)，已經(jīng)形成了良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣。萬(wàn)先生家庭目前也尚未購(gòu)車，無(wú)任何負(fù)債項(xiàng)目，表明家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來(lái)看，萬(wàn)先生的家庭每年可結(jié)余14.7萬(wàn)元，留存比例為49.16%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好，為財(cái)富規(guī)劃留下了充裕的空間。

2 家庭理財(cái)規(guī)劃

目前，萬(wàn)先生家庭正處于初建期，尚未確立明確的理財(cái)目標(biāo)且缺乏投資經(jīng)驗(yàn)。因此可圍繞應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃、購(gòu)房規(guī)劃5個(gè)基本層面展開(kāi)。

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

萬(wàn)先生一家每月的生活費(fèi)用合計(jì)為1.1萬(wàn)元，因目前尚未購(gòu)房，不存在房貸支出，可以按保障未來(lái)3個(gè)月的生活費(fèi)用為標(biāo)準(zhǔn)籌備應(yīng)急資金，即需要準(zhǔn)備3.3萬(wàn)元的應(yīng)急資金。

2.2 長(zhǎng)期保障

萬(wàn)先生的年收入為15.6萬(wàn)元，有社保，未購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)?？紤]到萬(wàn)先生夫妻在未來(lái)2～3年有生育孩子的計(jì)劃，且未來(lái)購(gòu)房后會(huì)產(chǎn)生房貸支出，可以考慮盡早配置保險(xiǎn)，及早形成對(duì)家庭成員的保障的同時(shí)可享受相對(duì)較低的保費(fèi)。由于萬(wàn)先生還年輕，在投保時(shí)可以考慮保障意外情況發(fā)生時(shí)未來(lái)3年的收入，因此應(yīng)配置的商業(yè)保險(xiǎn)保額在40萬(wàn)～50萬(wàn)元，保險(xiǎn)種類上應(yīng)以重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)為主。按照保費(fèi)占年收入10%～15%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，年保費(fèi)支出應(yīng)控制在15600～23400元。

同樣，由于萬(wàn)太太和萬(wàn)先生的收入水平相當(dāng)，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱，因此也可配置40萬(wàn)～50萬(wàn)元保額的商業(yè)保險(xiǎn)，將年保費(fèi)支出控制在14300～21450元。

2.3 子女教育

萬(wàn)先生目前尚未生育子女，此項(xiàng)規(guī)劃可延遲到其子女出生后再進(jìn)行。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

萬(wàn)先生29歲，以60歲為退休年齡計(jì)算，萬(wàn)先生還將繼續(xù)工作31年。萬(wàn)先生家庭目前的月生活費(fèi)用（不含房租）為7000元，按3%的通脹率計(jì)算，萬(wàn)先生退休后每月的生活費(fèi)用將達(dá)到17501元。萬(wàn)太太按照55歲為退休年齡計(jì)算，27年后每月的生活費(fèi)用將達(dá)到15549元。由于萬(wàn)太太退休的時(shí)間更早，因此以萬(wàn)太太的退休時(shí)間為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，27年后萬(wàn)先生家庭需要籌備的養(yǎng)老費(fèi)用為466萬(wàn)元。如果其中的50%可由社保滿足，另外50%自行籌備，則萬(wàn)先生家庭每月可通過(guò)定投基金2437元來(lái)實(shí)現(xiàn)。

2.5 購(gòu)房規(guī)劃

此前，萬(wàn)先生并未將買(mǎi)房列入近期的規(guī)劃當(dāng)中，但在目前降息、降準(zhǔn)的大背景下，很多專業(yè)人士建議投資者可考慮將購(gòu)房計(jì)劃提上日程。根據(jù)測(cè)算，在沒(méi)有進(jìn)行上述基本規(guī)劃的情況下，按首付30%、商業(yè)貸款70%的方式，萬(wàn)先生目前至少可購(gòu)買(mǎi)單價(jià)為17810元/平方米、面積為90平方米的房屋，即萬(wàn)先生可負(fù)擔(dān)得起總價(jià)為160萬(wàn)元的房屋。

如果萬(wàn)先生需要在做好基本規(guī)劃后才考慮購(gòu)房，則萬(wàn)先生仍能負(fù)擔(dān)單價(jià)為17540元/平方米、面積為90平方米的房屋，即總價(jià)為157萬(wàn)元的房屋。

如果萬(wàn)先生采用“公積金貸款+商業(yè)貸款”的組合貸款方式，則貸款成本將進(jìn)一步降低。

3 理財(cái)實(shí)施策略

第一，萬(wàn)先生家庭可準(zhǔn)備3.3萬(wàn)元的應(yīng)急資金，其中1/3以活期存款方式留存，另外2/3可考慮購(gòu)買(mǎi)貨幣基金。

第二，萬(wàn)先生可配置保額在40萬(wàn)～50萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，險(xiǎn)種建議以重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)為主，年保費(fèi)支出控制在15600～23400元；萬(wàn)太太同樣可配置保額在40萬(wàn)～50萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，年保費(fèi)支出控制在14300～21450元。

第三，萬(wàn)先生家庭每月可通過(guò)定投基金2437元來(lái)實(shí)現(xiàn)籌備養(yǎng)老金的計(jì)劃。

第四，根據(jù)萬(wàn)先生家庭目前的財(cái)務(wù)狀況，可考慮以首付30%、貸款70%的方式，購(gòu)買(mǎi)單價(jià)為17810元/平方米、面積為90平方米的房屋，將房屋的總價(jià)控制在150萬(wàn)～160萬(wàn)元。

收稿日期：2015-09-10