很多企業(yè)主在意識(shí)到商業(yè)險(xiǎn)的重要性時(shí)，已經(jīng)錯(cuò)過了最佳投保時(shí)機(jī)，因此，這類群體在進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)劃時(shí)首要考慮的問題就是如何構(gòu)建資產(chǎn)“堡壘”。

陳先生是一名企業(yè)家，年過半百的他開始思考如何將企業(yè)順利傳承給兒子。由于年輕時(shí)錯(cuò)過了投保的最佳時(shí)機(jī)，且受身體情況所限，陳先生已經(jīng)無法再配置商業(yè)重疾險(xiǎn)，這導(dǎo)致他雖然積累了大量的財(cái)富，但在行將暮年時(shí)，仍需要籌備一部分資金用于晚年就醫(yī)養(yǎng)老。因此，在其財(cái)務(wù)規(guī)劃中，安全性處于首位。

陳先生52歲，陳太太49歲。夫妻育有一子一女，兒子25歲，已成家；女兒23歲，已出嫁。陳先生的父母3年前先后因病去世。

陳先生家庭擁有一套父母留下的市區(qū)老式單元住房，價(jià)值86萬元，目前閑置。陳先生夫妻現(xiàn)居住在市區(qū)一套住房，價(jià)值134萬元，家庭目前沒有房貸還款壓力。陳先生家中有現(xiàn)金5萬元、定期存款20萬元、國(guó)債80萬元、銀行保本理財(cái)產(chǎn)品150萬元、股票型基金50萬元、市值100萬元的股票，此外，還有一輛價(jià)值45萬元的汽車。因一位朋友企業(yè)經(jīng)營(yíng)急需資金維持，陳先生夫妻借其150萬元用于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，使用期限5年，每年歸還本息37.5萬元，到期共計(jì)歸還本息187.5萬元。

陳先生夫妻目前共同經(jīng)營(yíng)一家企業(yè)，企業(yè)每年純利潤(rùn)200萬元。陳先生準(zhǔn)備在兒子30歲時(shí)，將企業(yè)傳承給他。陳先生每年薪金收入45萬元，陳太太每年薪金收入25萬元?，F(xiàn)在陳先生家庭無“上老下小”的負(fù)擔(dān)，夫妻倆每年生活費(fèi)用12萬元，各項(xiàng)管理雜費(fèi)2萬元，旅游費(fèi)用5萬元，年節(jié)費(fèi)用1萬元。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

陳先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債和收入支出情況分別見表1、表2。

通過表1可以看出，陳先生家庭資產(chǎn)中，住房和汽車共計(jì)占比39.5%，投資理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)占比59.8%，資金獲取收益的機(jī)會(huì)超過50%，且擁有權(quán)益資產(chǎn)150萬元，表明投資能力較強(qiáng)。

通過表2可以看出，陳先生家庭近5年每年可以收回37.5萬元的本息還款，5年后，這筆收入停止，最簡(jiǎn)單的規(guī)劃方法是暫不考慮這筆資金，另外計(jì)劃資金去向。以此方法計(jì)算，陳先生夫妻每年結(jié)余資金50萬元，留存比例為46.5%，家庭儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。

2 理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)

陳先生家庭的具體理財(cái)目標(biāo)如下：

（1）陳先生夫妻打算繼續(xù)工作10年，前5年把兒子培養(yǎng)成企業(yè)接班人，后5年夫妻計(jì)劃做適合的生意。

（2）準(zhǔn)備資金用于晚年生活支出。

（3）籌備一定的資金用于可能產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用。

3 近10年理財(cái)規(guī)劃建議

3.1 積累財(cái)富

按照企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)狀況及陳先生家庭支出情況，家庭近5年可結(jié)余資金250萬元，加上朋友償還借款187.5萬元合計(jì)為437.5萬元，每年結(jié)余87.5萬元。建議連續(xù)5年每年將結(jié)余資金用于購(gòu)買國(guó)債。

3.2 企業(yè)傳承

建議陳先生夫妻輔助兒子做好企業(yè)員工餐飲服務(wù)和員工福利用品這一市場(chǎng)，收入穩(wěn)定、可觀，也能夠在一定程度上協(xié)助兒子進(jìn)行團(tuán)隊(duì)建設(shè)。陳太太對(duì)環(huán)保生活用品頗有心得，也與一些經(jīng)銷商和生產(chǎn)商相識(shí)，可以在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的工廠周邊經(jīng)營(yíng)環(huán)保生活用品商店。

這5年中，預(yù)計(jì)夫妻年收入共計(jì)28萬元。由于經(jīng)營(yíng)員工餐飲，夫妻生活餐飲支出可節(jié)省12萬元。兒子從接手企業(yè)開始，每年負(fù)擔(dān)陳先生夫妻5萬元的旅游費(fèi)用和1萬元年節(jié)費(fèi)用。同時(shí)，女兒每年給陳先生夫妻4萬元作為贍養(yǎng)費(fèi)。以此計(jì)算，夫妻每年只需負(fù)擔(dān)2萬元的生活雜項(xiàng)支出，每年可結(jié)余資金30萬元。建議連續(xù)5年每年將結(jié)余資金用于購(gòu)買國(guó)債。

3.3 其他資產(chǎn)處置

陳先生夫妻繼承了父母在市區(qū)的一套住房，目前面臨拆遷。建議用拆遷款120萬元購(gòu)買國(guó)債。由于保障不足，股票資產(chǎn)對(duì)于陳先生家庭來說風(fēng)險(xiǎn)過高，建議在合理價(jià)位賣出，所得資金同樣用于購(gòu)買國(guó)債。

4 10年后理財(cái)規(guī)劃建議

建議陳先生家中始終保持5萬元現(xiàn)金作為應(yīng)急儲(chǔ)備金，定期存款20萬元分成12張1年期的存單，保證每月都有到期存款可供應(yīng)急，也便于陳先生夫妻看病就醫(yī)使用。10年后，預(yù)計(jì)陳先生的150萬元銀行保本理財(cái)產(chǎn)品可升值到170萬元，建議改為購(gòu)買3個(gè)月期100萬元保本理財(cái)產(chǎn)品和70萬元的貨幣基金，提升資金流動(dòng)性，便于夫妻二人晚年生活費(fèi)用的支出。價(jià)值50萬元的股票型基金10年后預(yù)計(jì)市值80萬元，建議全部贖回并購(gòu)買保本債券基金進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，盡量保證資產(chǎn)的安全性。

陳先生夫妻現(xiàn)在居住的小三居住房不建議更換，三居有助于兒子和女兒住居照顧老人，住房位于市區(qū)，能夠滿足老人的緊急就醫(yī)需求。

如果按照年收益3%計(jì)算，1萬元定期存款年收益為300元，1000萬元1年定期存款利息為30萬元。國(guó)債收益為5%左右，10年后，陳先生夫妻將擁有國(guó)債資產(chǎn)1000萬元。建議未來繼續(xù)買入國(guó)債，維持資產(chǎn)的安全性，保障夫妻日常生活開支。這1000萬元將構(gòu)成陳先生夫妻養(yǎng)老金的主體，具體規(guī)劃方案如下。

目前，重疾險(xiǎn)投額以30萬～50萬元居多，超過100萬元的重疾保單不多。因此，建議陳先生準(zhǔn)備夫妻每個(gè)人籌備200萬元作為治療重大疾病的專項(xiàng)資金，這部分資金不可轉(zhuǎn)移他用，以國(guó)債的形式備用。

建議夫妻留出300萬元作為長(zhǎng)壽生活準(zhǔn)備金，繼續(xù)存入國(guó)債；200萬元在黃金低位時(shí)購(gòu)買實(shí)物黃金，不但可以防通脹，還有利于傳承給兒女；剩余100萬元可以作為夫妻的旅游儲(chǔ)備金，幫助他們實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)的晚年生活。

陳先生盡管因身體和年齡原因不能順利投保，但通過筑好家庭“堡壘”，同樣能夠享受無憂無慮的晚年生活。

收稿日期：2015-09-11