■ 李春生 博士生（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 北京 100070）

問題的提出

自索洛在1957年用全要素生產(chǎn)率（TFP）來解釋經(jīng)濟增長以來，對TFP的測量與分析就成為宏觀經(jīng)濟研究中的熱門領(lǐng)域。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同，全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟增長質(zhì)量的重要指標(biāo)，對于一個國家或地區(qū)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要作用。帕金斯（1988）曾指出：“中國富強的關(guān)鍵在于提高全要素生產(chǎn)率”。改革開放以來，中國取得了經(jīng)濟持續(xù)快速增長的奇跡。但是，全要素生產(chǎn)率對中國經(jīng)濟增長的貢獻程度始終是一個有爭議的問題。特別在克魯格曼提出“東亞無奇跡”的論點后，這一問題更加引起了國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。由于全要素生產(chǎn)率的計算涉及到諸多變量和指標(biāo)，而其中很多指標(biāo)在中國的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)中都存在著一定程度的缺失，學(xué)者們對中國全要素生產(chǎn)率的測算采取了多種多樣的辦法，計算結(jié)果也存在著較大的差異。在中國經(jīng)濟步入新常態(tài)的歷史階段，提升經(jīng)濟質(zhì)量、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式至關(guān)重要。因此，研究中國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻率及其波動具有重要的意義。

國內(nèi)外相關(guān)研究綜述

索洛（1957）在總量生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上，通過“索洛余值法”計算得出，美國1909-1949年的經(jīng)濟增長80%的貢獻來自于廣義的技術(shù)進步，即全要素生產(chǎn)率（TFP）。丹尼森（1967）在索洛研究的基礎(chǔ)上對投入要素進行了更為細(xì)致的劃分，測算出1929-1948年美國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻率為54.9%。喬根森（1967）在丹尼森研究的基礎(chǔ)上做了進一步的改進，將全要素生產(chǎn)率對美國經(jīng)濟增長的貢獻率縮減到23.6%。鄒至莊（1993）較早研究了全要素生產(chǎn)率與中國經(jīng)濟增長的關(guān)系。他通過C-D生產(chǎn)函數(shù)估算出1952-1980年中國沒有技術(shù)進步，經(jīng)濟的增長絕大部分是靠資本投入推動的。

我國學(xué)者對全要素生產(chǎn)率的研究開展的較晚。張軍擴（1991）使用索洛余值法進行研究，得出的結(jié)論是：改革開放之前，全要素生產(chǎn)率對我國經(jīng)濟增長的貢獻幾乎為零；改革開放后到1990年，全要素生產(chǎn)率的貢獻率達到了28.73%。王小魯（2000）利用生產(chǎn)函數(shù)法進行估算，得到的結(jié)論是：1979-1999年我國全要素生產(chǎn)率增長率為1.46%，對經(jīng)濟增長的貢獻率為14.9%。張軍、施少華（2003）通過研究認(rèn)為，1978-1998年我國全要素生產(chǎn)率的平均增長率約為2.8%，對產(chǎn)出增長的貢獻為28.9%。郭慶旺、賈俊雪（2005）經(jīng)過估算得出，1979-2004年我國TFP平均增長率為0.891%，對經(jīng)濟增長的平均貢獻率為9.46%。

綜上所述，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同，全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟增長質(zhì)量的重要指標(biāo)。但是，中外學(xué)者們對于TFP對經(jīng)濟增長貢獻率的計算方法存在著較大的不同，計算的結(jié)果也有較大的分歧。本文旨在已有研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)1978-2013年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，對我國的全要素生產(chǎn)率增速及其對經(jīng)濟增長的貢獻率進行計算，并對其波動的特點與原因進行分析。

中國全要素生產(chǎn)率的計算

（一）基本理論模型

索洛在1957年基于C-D生產(chǎn)函數(shù)提出了索洛余值法，將經(jīng)濟增長的三類影響因素納入統(tǒng)一的模型中，奠定了研究全要素生產(chǎn)率的基本框架，也是國內(nèi)外學(xué)者使用最多的測算方法。本文基于這一方法來開展研究。

假設(shè)總量生產(chǎn)函數(shù)為：

其中，Yt為第t期的產(chǎn)出，At為第t期的全要素生產(chǎn)率（TFP），Kt為第t期的固定資本投入，Lt為第t期的勞動力投入，α為固定資本投入的產(chǎn)出彈性，β為勞動力投入的產(chǎn)出彈性，α和β均大于0小于1，且α+β=1。

對（1）式兩邊取自然對數(shù)后，再對時間t求導(dǎo)，移項整理后即可得到索洛余值，即全要素生產(chǎn)率：

（二）數(shù)據(jù)的選取和處理

由公式（2）可知，采用索洛余值法估算全要素生產(chǎn)率需要得到五個變量（△Y/Y、△K/K、△L/L、α和β）的確切數(shù)值。這些數(shù)據(jù)有的可以從中國官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)中獲取并計算，有的由于數(shù)據(jù)的缺失只能通過一定的辦法來估算。

1.總產(chǎn)出的增長率（△Y/Y）。本文選取國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP來衡量總產(chǎn)出，不同年份GDP的價格水平不同，需要統(tǒng)一折算成同一價格水平下的數(shù)據(jù)。由于本文研究中國改革開放以來的全要素生產(chǎn)率情況，因此采用1978年的價格水平為基準(zhǔn)來計算各年的實際GDP，并根據(jù)公式（3）來計算總產(chǎn)出的增長率：

其中，GDPt為第t年的國內(nèi)生產(chǎn)總值，GDPt-1為第t-1年的國內(nèi)生產(chǎn)總值。

2.勞動力投入的增長率（△L/L）。本文選取就業(yè)人數(shù)作為勞動力投入的衡量指標(biāo)，并采用年初與年末數(shù)據(jù)平均的辦法來計算第t年的就業(yè)人數(shù)。勞動力投入的增長率可以采用公式（4）來計算：

表1 1979-2013年我國經(jīng)濟增長因素的增長率及其對經(jīng)濟增長的貢獻率

其中，Lt為第t年的就業(yè)人數(shù)，Lt-1為第t-1年的就業(yè)人數(shù)。

3.固定資本存量投入的增長率（△K/K）。由于中國統(tǒng)計年鑒公布的是當(dāng)年的固定資本投入而不是固定資本存量，所以必須運用一定的方法來估算資本存量。目前國內(nèi)外最常用的估算資本存量的方法是Goldsmith（1951）創(chuàng)立的永續(xù)盤存法（PIM），其基本公式為：

其中，Kt表示第t年的資本存量，Kt-1表示第t-1年的資本存量，δt表示第t年的折舊率，It表示以當(dāng)年價格計算的第t年的投資，Pt表示的是第t年的投資價格指數(shù)?；诠剑?）計算固定資本存量時，需要明確四個變量（K0、δt、It、Pt）的數(shù)值。

基期資本存量K0的確定。運用永續(xù)盤存法計算資本存量時，選擇的基期越早，資本存量估計的誤差就越小。因此，本文選擇以1952年為基期進行計算，并借鑒張軍（2003）的研究成果，將1952年的固定資本存量設(shè)定為800億元（1952年價格）。

折舊率δt的確定。對于1952-2013年的資本折舊率，學(xué)者們采用了不同的計算方法。本文借鑒黃宗遠(yuǎn)（2008）分段計量的做法：將1952-1977年間的折舊率設(shè)定為3.2%；將1978-2000年的折舊率設(shè)定為5%；將1992以后的折舊率為設(shè)定為9.3%。

第t年固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)It的選取。由于中國統(tǒng)計年鑒公布的“固定資本形成總額”是在全社會固定資產(chǎn)投資額基礎(chǔ)上通過一定的調(diào)整計算得出的，而且《OECD資本度量手冊（2001）》也建議使用固定資本形成總額作為投資流量。因此本文選擇固定資本形成總額作為衡量第t年固定資產(chǎn)投資的指標(biāo)。

固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)Pt的選取。由于價格變動的因素，各年的投資值是不可比較的，必須將以當(dāng)年價格表示的投資用固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)進行平減，折算成以基期不變價格表示的實際值。本文借鑒單豪杰（2008）的方法，利用固定資本形成總額指數(shù)來平減各期的固定資產(chǎn)投資額。

將以上四個變量（K0、δt、It、Pt）的數(shù)據(jù)分別收集和計算之后，代入公式（5），就可以得出以1952年價格計算的固定資本存量。由于本文需要使用1978-2013年的資本存量數(shù)據(jù)，因此將以1952年價格水平表示的資本存量折算成以1978年價格水平表示的資本存量，再根據(jù)公式（6），就可以計算出固定資本存量投入的增長率。

其中，Kt為第t年的固定資本存量，Kt-1為第t-1年的固定資本存量。

4.固定資本投入的產(chǎn)出彈性α和勞動投入的產(chǎn)出彈性β。對于資本投入和勞動投入的產(chǎn)出彈性，國內(nèi)外有兩種測算的方法。

第一種方法是收入份額法。收入份額法是從國民經(jīng)濟核算的收入法的角度，將GDP分為勞動的收入和資本的收入兩部分，再分別測算勞動和資本對GDP的貢獻份額的方法。這一方法的優(yōu)點是可以計算出每年的α和β，能夠反映不同年度資本投入和勞動投入產(chǎn)出彈性的變化；但是由于中國資本和勞動報酬的數(shù)據(jù)在早年的統(tǒng)計年鑒中有所缺失，因此計算時存在著一定的困難。

圖1 中國GDP與TFP的增長速度變化

第二種方法是計量經(jīng)濟學(xué)的回歸方法。回歸方法是將勞動、資本和技術(shù)投入的樣本數(shù)據(jù)代入計量方程（7）中，通過多元線性回歸的方法估算出α和β。這一方法的優(yōu)點是可以不受數(shù)據(jù)缺失的束縛，但其缺點在于回歸求得的α和β在樣本數(shù)據(jù)的時間范圍內(nèi)是一個固定值，不能很好地反映出不同年度資本投入和勞動投入產(chǎn)出彈性的變化。

為了得到每年全要素生產(chǎn)率的相對準(zhǔn)確的估算結(jié)果，本文采用收入份額法來衡量資本和勞動投入的產(chǎn)出彈性。由于中國統(tǒng)計年鑒中的數(shù)據(jù)存在較多年份的缺失，本文借鑒“中國經(jīng)濟增長前沿課題組”（2014）的α和β數(shù)據(jù)。

（三）全要素生產(chǎn)率的計算

得到五個基礎(chǔ)數(shù)據(jù)后，我們可以根據(jù)公式（8）來計算TFP的增長率：

其中，△Y/Y為產(chǎn)出增長率，△K/K為固定資本存量投入的增長率，△L/L為勞動力投入的增長率，△A/A為TFP的增長率。

計算出TFP的增長率后，可以根據(jù)（△K/K）/（△Y/Y）來計算固定資本投入對經(jīng)濟增長的貢獻率，根據(jù)（△L/L）/（△Y/Y）來計算勞動力投入對經(jīng)濟增長的貢獻率，根據(jù)（△A/A）/（△Y/Y）來計算全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻率。具體計算結(jié)果如表1所示。

通過表1可以看出，改革開放以來，中國的全要素生產(chǎn)率的年均增長率為3.18%，對經(jīng)濟增長的年均貢獻率達到了27.29%，排在資本投入的貢獻之后而居于第二位。從TFP與GDP的增速變化情況來看（見圖1），二者是一致的。因此，改革開放以來，中國的全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻程度是比較大的。

TFP貢獻率波動的特征與原因分析

盡管中國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻是較大的，但是其貢獻率是不穩(wěn)定的，存在著較大的波動（見圖1）。由于全要素生產(chǎn)率是除了資本和勞動投入之外的所有要素的總和，既包括生產(chǎn)中的技術(shù)進步，也包括人力資本投入、制度變遷、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素對產(chǎn)出的作用。根據(jù)全要素生產(chǎn)率的內(nèi)容，結(jié)合中國改革開放的歷程，可以對中國全要素生產(chǎn)率波動的特征和原因進行簡要的分析。

（一）TFP貢獻率的波動程度與市場化程度明顯相關(guān)

中國的改革開放實質(zhì)上是市場化導(dǎo)向的改革，市場化程度也是在波動中前進的。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)TFP貢獻率的波動程度與市場化程度明顯相關(guān)。在大力推進改革和制度變遷的市場化程度較高的年份，全要素生產(chǎn)率的貢獻程度就比較大（如在商品經(jīng)濟起步的1982-1985年TFP的平均貢獻率達到49.05%，在市場經(jīng)濟體制確立初期的1992-1997年TFP的平均貢獻率達到43.75%）；反之，其貢獻率就比較小。因此，可以說是市場機制激發(fā)了中國經(jīng)濟增長的效率和活力。

（二）TFP貢獻率的波動趨勢逐漸由劇烈轉(zhuǎn)為平緩

在改革開放的初期，中國TFP貢獻率的波動比較劇烈，表現(xiàn)為波長較大，波幅不穩(wěn)定。從20世紀(jì)90年代中后期開始，TFP貢獻率的波動逐漸趨于平緩，表現(xiàn)為波長變小，波幅較為穩(wěn)定。這一變化既與我國市場經(jīng)濟體制基本建立，市場化程度逐步提高并趨于穩(wěn)定有關(guān)，也與中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和人力資本水平提升有關(guān)。

（三）TFP貢獻率波動的原因分析

中國TFP貢獻率波動的原因在于全要素生產(chǎn)率不僅包括技術(shù)進步，還包括制度變遷、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，而作為新興國家和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家，中國的市場化程度、制度變遷和結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的變動往往是劇烈而不穩(wěn)定的。當(dāng)然，隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和市場經(jīng)濟體制的成熟和完善，影響TFP貢獻率波動的因素也逐漸趨于穩(wěn)定。

結(jié)論與建議

（一）中國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻是比較大的

根據(jù)本文的測算，改革開放以來，全要素生產(chǎn)率的年均增速是3.18%，對經(jīng)濟增長的貢獻率平均為27.29%，貢獻程度位列固定資本投入之后勞動投入之前而居于第二位。這既驗證了中國經(jīng)濟增長主要依靠投資拉動的事實，也駁斥了有些西方學(xué)者所說的中國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長沒有貢獻的觀點。

（二）中國全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻率存在較大的波動

其波動程度與市場化程度高低明顯相關(guān)，其波動趨勢逐漸由劇烈趨于平緩。波動的原因在于作為新興國家和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家，中國的制度變遷和結(jié)構(gòu)調(diào)整的變動往往是劇烈而不穩(wěn)定的。當(dāng)然，隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和市場經(jīng)濟體制的成熟和完善，影響TFP貢獻率波動的因素也逐漸趨于穩(wěn)定。

（三）中國的全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的貢獻仍有潛力可挖

隨著中國人口增長率的下降，勞動投入的貢獻率呈現(xiàn)下降的趨勢；資本投入的貢獻率要受到投資回報率及經(jīng)濟增長速度的影響，也不可能長期維持在高位；而全要素生產(chǎn)率的內(nèi)容廣泛且對經(jīng)濟增長的積極作用還沒有完全發(fā)揮出來，因此通過進一步深化改革、推進制度變遷和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，依靠提高全要素生產(chǎn)率來提升中國經(jīng)濟增長質(zhì)量具有巨大的潛力。

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