論新興理財(cái)對傳統(tǒng)理財(cái)?shù)挠绊?/h1>
2015-12-28 12:44:38唐俊波
北方經(jīng)貿(mào) 2015年9期
唐俊波
（麗江師范高等專科學(xué)校，云南麗江 674199）
一、引言
如今各種琳瑯滿目的新興理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)充滿大家的生活，而許多傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品有的大家已經(jīng)放棄使用，有些還仍舊使用，如今的新興理財(cái)產(chǎn)品到底有什么優(yōu)勢，能對傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生如此之多的沖擊和影響？新興理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢與劣勢在什么方面，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢與劣勢又在什么方面。對此加以理解和分析，對新興理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品有更深的了解，也可以知道新興理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)對傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了哪些影響，以及即將對哪些理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生影響。
二、新興理財(cái)產(chǎn)品
新興理財(cái)產(chǎn)品是近些年興起的一些理財(cái)方式，其基本類型有以下幾種，外匯理財(cái)產(chǎn)品能隨時(shí)隨地迅速將投資者與國際市場連接起來，通過互聯(lián)網(wǎng)和自動柜員機(jī)完成交易。儲蓄轉(zhuǎn)存產(chǎn)品，每當(dāng)賬戶余額達(dá)到一定程度后自動轉(zhuǎn)入定期存款或下一個理財(cái)周期?；鹄碡?cái)產(chǎn)品，銀行發(fā)行的具備收益率或紅利水準(zhǔn)的理財(cái)產(chǎn)品。讓傻瓜理財(cái)成為了可能，也可以使我們手里的資產(chǎn)更好更快速的增值、保值。
（一）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品
1.余額寶
余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，它于2013年6月上線運(yùn)營。余額寶規(guī)模現(xiàn)在已經(jīng)超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，代理余額寶資金的天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會開始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。[1]僅用半年多時(shí)間，華夏基金坐了七年的公募基金霸主的位子就被天弘基金借道余額寶輕易超越，令人瞠目結(jié)舌。2014年1月15日，天弘基金披露，余額寶規(guī)模突破2500億元，如果加上其他產(chǎn)品的規(guī)模，天弘基金總資產(chǎn)超過2600億元，客戶數(shù)量超過4900萬戶。截至2014年1月22日的七日年化收益率仍高達(dá)6.398%。
與此同時(shí)，受沖擊最大的當(dāng)屬各家商業(yè)銀行。在利率市場化的加速推進(jìn)下，各種銀行版、基金版、支付平臺版、互聯(lián)網(wǎng)版本的類“余額寶”涌現(xiàn)，加速了各家銀行的存款大搬家。1月銀行貸款增速放緩，與存款不升反降，銀行無錢可貸有相當(dāng)關(guān)系。
把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入，不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現(xiàn)不好貨幣型基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。
2.微信理財(cái)通
2014年1月15日晚間，微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，在“我的銀行卡”頻道里，投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財(cái)通。騰訊微信理財(cái)通，是一款貨幣基金產(chǎn)品，合作伙伴包括華夏、易方達(dá)、廣發(fā)和匯添富4家基金公司。該產(chǎn)品于2014年1月15日上線，最初只支持蘋果手機(jī)，安卓系統(tǒng)陸續(xù)開放。微信理財(cái)通7日年化收益率為6.4350%，相當(dāng)于活期存款的16倍以上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士認(rèn)為，基于微信龐大的用戶數(shù)、高頻次打開率，微信理財(cái)通將是未來最有潛力對抗余額寶的產(chǎn)品。理財(cái)通賬戶的資金受微信及財(cái)付通賬戶安全體系保護(hù)，由PICC承保，且僅可取出至本人銀行卡。試運(yùn)行期間，資金存入限額為單卡單日不超過8000元，每個理財(cái)通賬戶資金不超過100萬元，每個賬戶每日轉(zhuǎn)出金額不超過6000元，每日可轉(zhuǎn)出3次，資金存入與取出不收取任何手續(xù)費(fèi)。
對于不少人來說，手機(jī)當(dāng)中打開頻率最高的一款A(yù)pp應(yīng)用就是微信。有強(qiáng)勁的用戶覆蓋度，再加上支付經(jīng)驗(yàn)的不斷優(yōu)化，微信理財(cái)通就很有可能獲得或超越余額寶的規(guī)模效應(yīng)。此外，騰訊一直致力于打造微信移動平臺上的O2O市場，微信支付被賦予了不少線下支付場景，包括打車、吃飯、看電影等等，若騰訊能成功攻下移動平臺上的O2O市場，則也將進(jìn)一步推動用戶將資金注入微信平臺，以及微信理財(cái)通。
（二）新興保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品
商信諾“樂康無憂”返還型住院醫(yī)療保障計(jì)劃是市場上少有的兼顧醫(yī)療及保費(fèi)超額返還功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障內(nèi)容全面，保障期長，一張保單即可全面滿足您醫(yī)療保障需求。
這種保險(xiǎn)的特點(diǎn)是：1.高額返還更順心：生存至合同滿期，無論是否發(fā)生醫(yī)療賠付，返還128%全部已交保險(xiǎn)費(fèi)，安享財(cái)富穩(wěn)定增值。2.長期保障更安心：交15年保費(fèi)，享受直到70周歲的超長期保障。3.住院收入有保證：兼顧意外及疾病住院責(zé)任，不影響社保和其他醫(yī)療保障，住院津貼按日提供且不扣免賠天數(shù)。4.重疾保障更貼心：若因重疾住院或入住重癥監(jiān)護(hù)病房，累計(jì)可獲得最高達(dá)7倍的津貼。5.保費(fèi)豁免更人性：因意外導(dǎo)致重疾或180天后首次確診為重疾，豁免確診之后的剩余各期保險(xiǎn)費(fèi)，且保障不受任何影響。6.額外贈送更增值：額外贈送一年期《第二醫(yī)療意見服務(wù)》，由世界頂級醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供診療建議，免去誤診的擔(dān)心，確保治療及時(shí)有效。
可見這種新興的保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品，在我們同時(shí)擁有意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)的同時(shí)，還可以幫我們做財(cái)產(chǎn)保值與增值。這種新興的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在收到我們現(xiàn)實(shí)社會的狂熱追捧的同時(shí)，也擁有廣闊的前景市場。
三、傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品
（一）存款儲蓄
儲蓄存款指為居民個人為積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而設(shè)定的一種存款。儲蓄存款基本上可分為活期和定期兩種。活期儲蓄存款雖然可以隨時(shí)支取，但取款憑證不能流通轉(zhuǎn)讓，也不能透支。傳統(tǒng)的定期儲蓄存款的對象一般僅限于個人和非營利性組織，且若要提取，必須提前七天事先通知銀行，同時(shí)取款憑證也不能流通和貼現(xiàn)。存款的種類有很多，比如活期存款、定期存款、零存整取、整存整取等種類。每種存款種類針對個人資金的不同用途來分類。所以每種存款方式的計(jì)息方式、利率高低也不同。存款儲蓄的作用是通過商業(yè)銀行吸收存款，調(diào)節(jié)貨幣流通，引導(dǎo)消費(fèi)。同時(shí)存款的利率變化也是國家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一種方法。[2]
（二）基金、證券
1.基金
基金就是指用于特定目的并獨(dú)立核算的資金。它包括證券投資基金、社會保障基金、企業(yè)年金、社會公益基金等。我這里說的基金主要是指證券投資基金。證券投資基金，或稱集合投資計(jì)劃、投資信托，是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的投資工具?；鹚僮鞯挠袃r(jià)證券包括股票、債券、外匯、貨幣、金融衍生工具等。
投資基金是一種重要的機(jī)構(gòu)投資者，在美國具有很大的市值，反映了美國資本市場的發(fā)達(dá)和成熟。同樣，投資基金在英國、日本、香港、臺灣等國家或地區(qū)也有很大的份額。但是在中國大陸，由于股票市場有很強(qiáng)的政策性，為了充分利用股票市場，推出了投資基金來穩(wěn)定市場，減低市場運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。投資基金的相關(guān)人有：1.投資者，購買基金份額的法人或個人。2.基金管理公司，負(fù)責(zé)基金的具體運(yùn)作，并收取一定的管理費(fèi)，但不直接承擔(dān)基金風(fēng)險(xiǎn)。3.基金托管銀行，負(fù)責(zé)對基金進(jìn)行托管，執(zhí)行基金管理公司的命令及其他監(jiān)督工作。4.政府管理機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)組織，包括證券交易所、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機(jī)構(gòu)等。
正常情況下，投資基金之所以能有高的回報(bào)率在于。
規(guī)模效應(yīng)：由于投資基金的規(guī)模較大，可以對某一項(xiàng)目進(jìn)行資金的追加，從而降低成本，彌補(bǔ)某些投資方向上的損失，獲得較高收益。
分散風(fēng)險(xiǎn)：由于投資基金的運(yùn)作遵循追求穩(wěn)定成長的股票，分散投資的策略，能夠最大可能地降低個人投資時(shí)單一股票很高的風(fēng)險(xiǎn)。
專家理財(cái)：投資基金都有專業(yè)的基金公司運(yùn)作，匯集了熟悉資本市場的人員，能夠彌補(bǔ)個人投資知識的不足。
2.證券
證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。它主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場產(chǎn)品如債券，衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。證券學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究證券市場的行為特征及其運(yùn)行規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系，主要包括傳統(tǒng)證券學(xué)理論和演化證券學(xué)理論兩大研究領(lǐng)域。
按其性質(zhì)不同，證券可以分為有價(jià)證券和憑證證券兩大類。憑證證券則為無價(jià)證券，包括活期存款單、倉單、借據(jù)、收據(jù)等。
有價(jià)證券是證券的一種，即其本質(zhì)仍然是一種交易契約或合同，不過與其它證券的不同之處在于，有價(jià)證券具有以下特征：任何有價(jià)證券都有一定的面值，任何有價(jià)證券都可以自由轉(zhuǎn)讓，任何有價(jià)證券本身都有價(jià)格，任何有價(jià)證券都能給其持有人在將來帶來一定的收益。
有價(jià)證券是一種具有一定票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書，通常簡稱為證券。主要形式有股票和債券兩大類。其中債券又可分為公司債券、公債和不動產(chǎn)抵押債券等。有價(jià)證券本身并沒有價(jià)值，只是由于它能為持有者帶來一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場上自由買賣和流通。
有價(jià)證券又可分為以下三種，有價(jià)證券可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)做不同的分類。按發(fā)行主體來劃分可以分為政府證券、金融證券和公司證券。按上市與否，可以分為上市證券和非上市證券；
按證券所載內(nèi)容可以分為，貨幣證券、資本證券、貨物證券、證券業(yè)。
貨幣證券，可以用來代替貨幣使用的有價(jià)證券則商業(yè)信用工具，主要用于企業(yè)之間的商品交易、勞務(wù)報(bào)酬的支付和債權(quán)債務(wù)的清算等，常見的有期票、匯票、本票、支票等。
資本證券，它是指把資本投入企業(yè)或把資本供給企業(yè)或國家的一種書面證明文件，資本證券主要包括股權(quán)證券（所有權(quán)證券）和債權(quán)證券，如各種股票和各種債券等。
貨物證券，是指對貨物有提取權(quán)的證明，它證明證券持有人可以憑證券提取該證券上所列明的貨物，常見的有棧單、運(yùn)貨證書、提貨單等。
證券業(yè)，是從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，主要經(jīng)營活動是溝通證券需求者和供給者之間的聯(lián)系，并為雙方證券交易提供服務(wù)，促使證券發(fā)行與流通高效地進(jìn)行，并維持證券市場的運(yùn)轉(zhuǎn)秩序。主要由證券交易所、證券公司、證券協(xié)會及其他金融機(jī)構(gòu)組成。
（三）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任。保險(xiǎn)通常被用來集中保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害或意外事故所造成的損失，或?qū)€人因死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)行為。
商業(yè)保險(xiǎn)大致可分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、津貼型保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)。這些保險(xiǎn)的作用大概分為以下幾個方面。
1.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，買保險(xiǎn)就是把自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而接受風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)就是保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是因?yàn)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn)還是有規(guī)律可循的。通過研究風(fēng)險(xiǎn)的偶然性去尋找其必然性，掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)展的規(guī)律，為眾多有危險(xiǎn)顧慮的人提供了保險(xiǎn)保障。
2.均攤損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并非災(zāi)害事故真正離開了投保人，而是保險(xiǎn)人借助眾人的財(cái)力，給遭災(zāi)受損的投保人補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失，為其排憂解難。保險(xiǎn)人以收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付賠款的形式，將少數(shù)人的巨額損失分散給眾多的被保險(xiǎn)人，從而使個人難以承受的損失，變成多數(shù)人可以承擔(dān)的損失，這實(shí)際上是把損失均攤給有相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人。所以，保險(xiǎn)只有均攤損失的功能，而沒有減少損失的功能。
3.實(shí)施補(bǔ)償，分?jǐn)倱p失是實(shí)施補(bǔ)償?shù)那疤岷褪侄危瑢?shí)施補(bǔ)償是分?jǐn)倱p失的目的。其補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€方面。
一是投保人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失。
二是投保人因?yàn)?zāi)害事故使自己身體遭受的傷亡或保險(xiǎn)期滿應(yīng)結(jié)付的保險(xiǎn)金。
三是投保人因?yàn)?zāi)害事故依法對他人應(yīng)付的經(jīng)濟(jì)賠償。
四是投保人因另方當(dāng)事人不履行合同所蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。
五是災(zāi)害事故發(fā)生后，投保人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。
4.抵押貸款和投資收益，保險(xiǎn)法中明確規(guī)定：“現(xiàn)金價(jià)值不喪失條款”，客戶雖然與保險(xiǎn)公司簽定合同，但客戶有權(quán)中止這個合同，并得到退保金額。保險(xiǎn)合同中也規(guī)定客戶資金緊缺時(shí)可申請相當(dāng)于退保金的70-80%左右（依照保險(xiǎn)合同條款確定）作為貸款。如果急需資金，又一時(shí)籌措不到，便可以將保險(xiǎn)單抵押在保險(xiǎn)公司，從保險(xiǎn)公司取得相應(yīng)數(shù)額的貸款。
同時(shí)，一些人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅具有保險(xiǎn)功能，而且具有一定的投資功能，就是說部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中會捆綁類似儲蓄或基金功能的賬戶，使其看上去兼有保障與保值的功能。而實(shí)質(zhì)上就是為吸引投資者購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，而進(jìn)行的保險(xiǎn)功能與投資功能的組合。
四、新興理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)理財(cái)?shù)挠绊?/h2>
相對于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品而言，新興的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品最突出的優(yōu)勢就是申購門檻低，贖回速度快。像余額寶和微信理財(cái)通都是1元起購，余額寶和微信理財(cái)通都能支持即時(shí)贖回，購買和贖回均不收取任何手續(xù)費(fèi)。相比網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品的申購門檻高很多，從幾萬元到幾百萬元以上不等，同時(shí)結(jié)算方式也不同，不能即時(shí)贖回，要在產(chǎn)品到期后才能贖回。而且網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金一樣每日結(jié)算收益，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品是到期后根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際收益率一并結(jié)算，現(xiàn)金的靈活度上略遜一籌。[3]
新興網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的投資對象主要以短期的銀行存款以及有固定票息的債券等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具為主，傳統(tǒng)儲蓄基金等理財(cái)產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的投資范圍，投向類型不同的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也不同。
收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對的，掛鉤貨幣基金的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)，收益也不溫不火。對于有高風(fēng)險(xiǎn)偏好高收益追求的投資者，銀行理財(cái)產(chǎn)品在收益選擇上更廣泛，但注意不要讓預(yù)期收益率麻木自己對風(fēng)險(xiǎn)的考量。所以對于資金量較小的以及資金的流動性需求較大的客戶而言，新興的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品從投資風(fēng)險(xiǎn)及收益來看，都是這些客戶最好的選擇。
而新興的一些綜合收益型的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，會讓我們大多數(shù)人去選擇這種保險(xiǎn)方式，同樣這也是一種理財(cái)方式。讓大量資金集中于少部分的保險(xiǎn)公司當(dāng)中。
這樣的一些新興理財(cái)產(chǎn)品會對這些傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生巨大的影響。
負(fù)面影響：新興理財(cái)產(chǎn)品會吸引大量小客戶的選擇，但是大量的小客戶加起來的資金量十分巨大，新興網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)理財(cái)?shù)臎_擊，就是讓銀行所吸納的存款數(shù)量急劇下降，引起銀行的資金困難。而且大量證券交易市場的資金也因?yàn)樗鼈兊氖找嫘耘c穩(wěn)定性而被吸引，從而會導(dǎo)致證券市場的資金量減少，交易量萎縮，使股市低迷，而令更多人去選擇這種新興的理財(cái)產(chǎn)品，會使許多做傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)面臨危機(jī)。
正面影響：新興的理財(cái)產(chǎn)品的各種優(yōu)點(diǎn)，使在危機(jī)中的各個傳統(tǒng)金融企業(yè)紛紛推出新興產(chǎn)品，以應(yīng)對存在的危機(jī)。新興理財(cái)產(chǎn)品還會加大市場上的理財(cái)產(chǎn)品之間的競爭，使各個理財(cái)產(chǎn)品都能得到改良，令金融市場變革一新。
五、結(jié)論
新興理財(cái)產(chǎn)品是完全形式、途徑一新的理財(cái)方式，它們的新穎性與個性化使得金融市場眼前一亮，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加市場化。也使得人們的理財(cái)方式更加信息化、市場化、多樣化。對傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)生了巨大的影響，令傳統(tǒng)的理財(cái)方式蒙受巨大的損失與困境。但是這也未必不是好事，它們可以使傳統(tǒng)理財(cái)也改變自己的方式，讓傳統(tǒng)理財(cái)在面對市場沖擊的情況下，煥發(fā)出新的光芒。伴隨著新興理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)共同的發(fā)展，可以令我們對金融市場前景更加看好，金融市場必定更加欣欣向榮。
[1]http://baike.baidu.com/view/9380073[DB/OL].
[2]任景萍.個人投資理財(cái)入門個人投資理財(cái)入門[M].北京：中國物資出版社，2008(5)：25-27.
[3]王在全.一生的理財(cái)計(jì)劃[M].北京：北京大學(xué)出版社，2009(1)：15-18.
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唐俊波
（麗江師范高等專科學(xué)校，云南麗江 674199）
一、引言
如今各種琳瑯滿目的新興理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)充滿大家的生活，而許多傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品有的大家已經(jīng)放棄使用，有些還仍舊使用，如今的新興理財(cái)產(chǎn)品到底有什么優(yōu)勢，能對傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生如此之多的沖擊和影響？新興理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢與劣勢在什么方面，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢與劣勢又在什么方面。對此加以理解和分析，對新興理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品有更深的了解，也可以知道新興理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)對傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了哪些影響，以及即將對哪些理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生影響。
二、新興理財(cái)產(chǎn)品
新興理財(cái)產(chǎn)品是近些年興起的一些理財(cái)方式，其基本類型有以下幾種，外匯理財(cái)產(chǎn)品能隨時(shí)隨地迅速將投資者與國際市場連接起來，通過互聯(lián)網(wǎng)和自動柜員機(jī)完成交易。儲蓄轉(zhuǎn)存產(chǎn)品，每當(dāng)賬戶余額達(dá)到一定程度后自動轉(zhuǎn)入定期存款或下一個理財(cái)周期?；鹄碡?cái)產(chǎn)品，銀行發(fā)行的具備收益率或紅利水準(zhǔn)的理財(cái)產(chǎn)品。讓傻瓜理財(cái)成為了可能，也可以使我們手里的資產(chǎn)更好更快速的增值、保值。
（一）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品
1.余額寶
余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，它于2013年6月上線運(yùn)營。余額寶規(guī)模現(xiàn)在已經(jīng)超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，代理余額寶資金的天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會開始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。[1]僅用半年多時(shí)間，華夏基金坐了七年的公募基金霸主的位子就被天弘基金借道余額寶輕易超越，令人瞠目結(jié)舌。2014年1月15日，天弘基金披露，余額寶規(guī)模突破2500億元，如果加上其他產(chǎn)品的規(guī)模，天弘基金總資產(chǎn)超過2600億元，客戶數(shù)量超過4900萬戶。截至2014年1月22日的七日年化收益率仍高達(dá)6.398%。
與此同時(shí)，受沖擊最大的當(dāng)屬各家商業(yè)銀行。在利率市場化的加速推進(jìn)下，各種銀行版、基金版、支付平臺版、互聯(lián)網(wǎng)版本的類“余額寶”涌現(xiàn)，加速了各家銀行的存款大搬家。1月銀行貸款增速放緩，與存款不升反降，銀行無錢可貸有相當(dāng)關(guān)系。
把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入，不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現(xiàn)不好貨幣型基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。
2.微信理財(cái)通
2014年1月15日晚間，微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，在“我的銀行卡”頻道里，投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財(cái)通。騰訊微信理財(cái)通，是一款貨幣基金產(chǎn)品，合作伙伴包括華夏、易方達(dá)、廣發(fā)和匯添富4家基金公司。該產(chǎn)品于2014年1月15日上線，最初只支持蘋果手機(jī)，安卓系統(tǒng)陸續(xù)開放。微信理財(cái)通7日年化收益率為6.4350%，相當(dāng)于活期存款的16倍以上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士認(rèn)為，基于微信龐大的用戶數(shù)、高頻次打開率，微信理財(cái)通將是未來最有潛力對抗余額寶的產(chǎn)品。理財(cái)通賬戶的資金受微信及財(cái)付通賬戶安全體系保護(hù)，由PICC承保，且僅可取出至本人銀行卡。試運(yùn)行期間，資金存入限額為單卡單日不超過8000元，每個理財(cái)通賬戶資金不超過100萬元，每個賬戶每日轉(zhuǎn)出金額不超過6000元，每日可轉(zhuǎn)出3次，資金存入與取出不收取任何手續(xù)費(fèi)。
對于不少人來說，手機(jī)當(dāng)中打開頻率最高的一款A(yù)pp應(yīng)用就是微信。有強(qiáng)勁的用戶覆蓋度，再加上支付經(jīng)驗(yàn)的不斷優(yōu)化，微信理財(cái)通就很有可能獲得或超越余額寶的規(guī)模效應(yīng)。此外，騰訊一直致力于打造微信移動平臺上的O2O市場，微信支付被賦予了不少線下支付場景，包括打車、吃飯、看電影等等，若騰訊能成功攻下移動平臺上的O2O市場，則也將進(jìn)一步推動用戶將資金注入微信平臺，以及微信理財(cái)通。
（二）新興保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品
商信諾“樂康無憂”返還型住院醫(yī)療保障計(jì)劃是市場上少有的兼顧醫(yī)療及保費(fèi)超額返還功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障內(nèi)容全面，保障期長，一張保單即可全面滿足您醫(yī)療保障需求。
這種保險(xiǎn)的特點(diǎn)是：1.高額返還更順心：生存至合同滿期，無論是否發(fā)生醫(yī)療賠付，返還128%全部已交保險(xiǎn)費(fèi)，安享財(cái)富穩(wěn)定增值。2.長期保障更安心：交15年保費(fèi)，享受直到70周歲的超長期保障。3.住院收入有保證：兼顧意外及疾病住院責(zé)任，不影響社保和其他醫(yī)療保障，住院津貼按日提供且不扣免賠天數(shù)。4.重疾保障更貼心：若因重疾住院或入住重癥監(jiān)護(hù)病房，累計(jì)可獲得最高達(dá)7倍的津貼。5.保費(fèi)豁免更人性：因意外導(dǎo)致重疾或180天后首次確診為重疾，豁免確診之后的剩余各期保險(xiǎn)費(fèi)，且保障不受任何影響。6.額外贈送更增值：額外贈送一年期《第二醫(yī)療意見服務(wù)》，由世界頂級醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供診療建議，免去誤診的擔(dān)心，確保治療及時(shí)有效。
可見這種新興的保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品，在我們同時(shí)擁有意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)的同時(shí)，還可以幫我們做財(cái)產(chǎn)保值與增值。這種新興的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在收到我們現(xiàn)實(shí)社會的狂熱追捧的同時(shí)，也擁有廣闊的前景市場。
三、傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品
（一）存款儲蓄
儲蓄存款指為居民個人為積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而設(shè)定的一種存款。儲蓄存款基本上可分為活期和定期兩種。活期儲蓄存款雖然可以隨時(shí)支取，但取款憑證不能流通轉(zhuǎn)讓，也不能透支。傳統(tǒng)的定期儲蓄存款的對象一般僅限于個人和非營利性組織，且若要提取，必須提前七天事先通知銀行，同時(shí)取款憑證也不能流通和貼現(xiàn)。存款的種類有很多，比如活期存款、定期存款、零存整取、整存整取等種類。每種存款種類針對個人資金的不同用途來分類。所以每種存款方式的計(jì)息方式、利率高低也不同。存款儲蓄的作用是通過商業(yè)銀行吸收存款，調(diào)節(jié)貨幣流通，引導(dǎo)消費(fèi)。同時(shí)存款的利率變化也是國家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一種方法。[2]
（二）基金、證券
1.基金
基金就是指用于特定目的并獨(dú)立核算的資金。它包括證券投資基金、社會保障基金、企業(yè)年金、社會公益基金等。我這里說的基金主要是指證券投資基金。證券投資基金，或稱集合投資計(jì)劃、投資信托，是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的投資工具?；鹚僮鞯挠袃r(jià)證券包括股票、債券、外匯、貨幣、金融衍生工具等。
投資基金是一種重要的機(jī)構(gòu)投資者，在美國具有很大的市值，反映了美國資本市場的發(fā)達(dá)和成熟。同樣，投資基金在英國、日本、香港、臺灣等國家或地區(qū)也有很大的份額。但是在中國大陸，由于股票市場有很強(qiáng)的政策性，為了充分利用股票市場，推出了投資基金來穩(wěn)定市場，減低市場運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。投資基金的相關(guān)人有：1.投資者，購買基金份額的法人或個人。2.基金管理公司，負(fù)責(zé)基金的具體運(yùn)作，并收取一定的管理費(fèi)，但不直接承擔(dān)基金風(fēng)險(xiǎn)。3.基金托管銀行，負(fù)責(zé)對基金進(jìn)行托管，執(zhí)行基金管理公司的命令及其他監(jiān)督工作。4.政府管理機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)組織，包括證券交易所、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機(jī)構(gòu)等。
正常情況下，投資基金之所以能有高的回報(bào)率在于。
規(guī)模效應(yīng)：由于投資基金的規(guī)模較大，可以對某一項(xiàng)目進(jìn)行資金的追加，從而降低成本，彌補(bǔ)某些投資方向上的損失，獲得較高收益。
分散風(fēng)險(xiǎn)：由于投資基金的運(yùn)作遵循追求穩(wěn)定成長的股票，分散投資的策略，能夠最大可能地降低個人投資時(shí)單一股票很高的風(fēng)險(xiǎn)。
專家理財(cái)：投資基金都有專業(yè)的基金公司運(yùn)作，匯集了熟悉資本市場的人員，能夠彌補(bǔ)個人投資知識的不足。
2.證券
證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。它主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場產(chǎn)品如債券，衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。證券學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究證券市場的行為特征及其運(yùn)行規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系，主要包括傳統(tǒng)證券學(xué)理論和演化證券學(xué)理論兩大研究領(lǐng)域。
按其性質(zhì)不同，證券可以分為有價(jià)證券和憑證證券兩大類。憑證證券則為無價(jià)證券，包括活期存款單、倉單、借據(jù)、收據(jù)等。
有價(jià)證券是證券的一種，即其本質(zhì)仍然是一種交易契約或合同，不過與其它證券的不同之處在于，有價(jià)證券具有以下特征：任何有價(jià)證券都有一定的面值，任何有價(jià)證券都可以自由轉(zhuǎn)讓，任何有價(jià)證券本身都有價(jià)格，任何有價(jià)證券都能給其持有人在將來帶來一定的收益。
有價(jià)證券是一種具有一定票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書，通常簡稱為證券。主要形式有股票和債券兩大類。其中債券又可分為公司債券、公債和不動產(chǎn)抵押債券等。有價(jià)證券本身并沒有價(jià)值，只是由于它能為持有者帶來一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場上自由買賣和流通。
有價(jià)證券又可分為以下三種，有價(jià)證券可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)做不同的分類。按發(fā)行主體來劃分可以分為政府證券、金融證券和公司證券。按上市與否，可以分為上市證券和非上市證券；
按證券所載內(nèi)容可以分為，貨幣證券、資本證券、貨物證券、證券業(yè)。
貨幣證券，可以用來代替貨幣使用的有價(jià)證券則商業(yè)信用工具，主要用于企業(yè)之間的商品交易、勞務(wù)報(bào)酬的支付和債權(quán)債務(wù)的清算等，常見的有期票、匯票、本票、支票等。
資本證券，它是指把資本投入企業(yè)或把資本供給企業(yè)或國家的一種書面證明文件，資本證券主要包括股權(quán)證券（所有權(quán)證券）和債權(quán)證券，如各種股票和各種債券等。
貨物證券，是指對貨物有提取權(quán)的證明，它證明證券持有人可以憑證券提取該證券上所列明的貨物，常見的有棧單、運(yùn)貨證書、提貨單等。
證券業(yè)，是從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，主要經(jīng)營活動是溝通證券需求者和供給者之間的聯(lián)系，并為雙方證券交易提供服務(wù)，促使證券發(fā)行與流通高效地進(jìn)行，并維持證券市場的運(yùn)轉(zhuǎn)秩序。主要由證券交易所、證券公司、證券協(xié)會及其他金融機(jī)構(gòu)組成。
（三）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任。保險(xiǎn)通常被用來集中保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害或意外事故所造成的損失，或?qū)€人因死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)行為。
商業(yè)保險(xiǎn)大致可分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、津貼型保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)。這些保險(xiǎn)的作用大概分為以下幾個方面。
1.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，買保險(xiǎn)就是把自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而接受風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)就是保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是因?yàn)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn)還是有規(guī)律可循的。通過研究風(fēng)險(xiǎn)的偶然性去尋找其必然性，掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)展的規(guī)律，為眾多有危險(xiǎn)顧慮的人提供了保險(xiǎn)保障。
2.均攤損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并非災(zāi)害事故真正離開了投保人，而是保險(xiǎn)人借助眾人的財(cái)力，給遭災(zāi)受損的投保人補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失，為其排憂解難。保險(xiǎn)人以收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付賠款的形式，將少數(shù)人的巨額損失分散給眾多的被保險(xiǎn)人，從而使個人難以承受的損失，變成多數(shù)人可以承擔(dān)的損失，這實(shí)際上是把損失均攤給有相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人。所以，保險(xiǎn)只有均攤損失的功能，而沒有減少損失的功能。
3.實(shí)施補(bǔ)償，分?jǐn)倱p失是實(shí)施補(bǔ)償?shù)那疤岷褪侄危瑢?shí)施補(bǔ)償是分?jǐn)倱p失的目的。其補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€方面。
一是投保人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失。
二是投保人因?yàn)?zāi)害事故使自己身體遭受的傷亡或保險(xiǎn)期滿應(yīng)結(jié)付的保險(xiǎn)金。
三是投保人因?yàn)?zāi)害事故依法對他人應(yīng)付的經(jīng)濟(jì)賠償。
四是投保人因另方當(dāng)事人不履行合同所蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。
五是災(zāi)害事故發(fā)生后，投保人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。
4.抵押貸款和投資收益，保險(xiǎn)法中明確規(guī)定：“現(xiàn)金價(jià)值不喪失條款”，客戶雖然與保險(xiǎn)公司簽定合同，但客戶有權(quán)中止這個合同，并得到退保金額。保險(xiǎn)合同中也規(guī)定客戶資金緊缺時(shí)可申請相當(dāng)于退保金的70-80%左右（依照保險(xiǎn)合同條款確定）作為貸款。如果急需資金，又一時(shí)籌措不到，便可以將保險(xiǎn)單抵押在保險(xiǎn)公司，從保險(xiǎn)公司取得相應(yīng)數(shù)額的貸款。
同時(shí)，一些人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅具有保險(xiǎn)功能，而且具有一定的投資功能，就是說部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中會捆綁類似儲蓄或基金功能的賬戶，使其看上去兼有保障與保值的功能。而實(shí)質(zhì)上就是為吸引投資者購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，而進(jìn)行的保險(xiǎn)功能與投資功能的組合。
四、新興理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)理財(cái)?shù)挠绊?/h2>
相對于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品而言，新興的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品最突出的優(yōu)勢就是申購門檻低，贖回速度快。像余額寶和微信理財(cái)通都是1元起購，余額寶和微信理財(cái)通都能支持即時(shí)贖回，購買和贖回均不收取任何手續(xù)費(fèi)。相比網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品的申購門檻高很多，從幾萬元到幾百萬元以上不等，同時(shí)結(jié)算方式也不同，不能即時(shí)贖回，要在產(chǎn)品到期后才能贖回。而且網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金一樣每日結(jié)算收益，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品是到期后根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際收益率一并結(jié)算，現(xiàn)金的靈活度上略遜一籌。[3]
新興網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的投資對象主要以短期的銀行存款以及有固定票息的債券等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具為主，傳統(tǒng)儲蓄基金等理財(cái)產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的投資范圍，投向類型不同的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也不同。
收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對的，掛鉤貨幣基金的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)，收益也不溫不火。對于有高風(fēng)險(xiǎn)偏好高收益追求的投資者，銀行理財(cái)產(chǎn)品在收益選擇上更廣泛，但注意不要讓預(yù)期收益率麻木自己對風(fēng)險(xiǎn)的考量。所以對于資金量較小的以及資金的流動性需求較大的客戶而言，新興的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品從投資風(fēng)險(xiǎn)及收益來看，都是這些客戶最好的選擇。
而新興的一些綜合收益型的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，會讓我們大多數(shù)人去選擇這種保險(xiǎn)方式，同樣這也是一種理財(cái)方式。讓大量資金集中于少部分的保險(xiǎn)公司當(dāng)中。
這樣的一些新興理財(cái)產(chǎn)品會對這些傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生巨大的影響。
負(fù)面影響：新興理財(cái)產(chǎn)品會吸引大量小客戶的選擇，但是大量的小客戶加起來的資金量十分巨大，新興網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)理財(cái)?shù)臎_擊，就是讓銀行所吸納的存款數(shù)量急劇下降，引起銀行的資金困難。而且大量證券交易市場的資金也因?yàn)樗鼈兊氖找嫘耘c穩(wěn)定性而被吸引，從而會導(dǎo)致證券市場的資金量減少，交易量萎縮，使股市低迷，而令更多人去選擇這種新興的理財(cái)產(chǎn)品，會使許多做傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)面臨危機(jī)。
正面影響：新興的理財(cái)產(chǎn)品的各種優(yōu)點(diǎn)，使在危機(jī)中的各個傳統(tǒng)金融企業(yè)紛紛推出新興產(chǎn)品，以應(yīng)對存在的危機(jī)。新興理財(cái)產(chǎn)品還會加大市場上的理財(cái)產(chǎn)品之間的競爭，使各個理財(cái)產(chǎn)品都能得到改良，令金融市場變革一新。
五、結(jié)論
新興理財(cái)產(chǎn)品是完全形式、途徑一新的理財(cái)方式，它們的新穎性與個性化使得金融市場眼前一亮，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加市場化。也使得人們的理財(cái)方式更加信息化、市場化、多樣化。對傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)生了巨大的影響，令傳統(tǒng)的理財(cái)方式蒙受巨大的損失與困境。但是這也未必不是好事，它們可以使傳統(tǒng)理財(cái)也改變自己的方式，讓傳統(tǒng)理財(cái)在面對市場沖擊的情況下，煥發(fā)出新的光芒。伴隨著新興理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)共同的發(fā)展，可以令我們對金融市場前景更加看好，金融市場必定更加欣欣向榮。
[1]http://baike.baidu.com/view/9380073[DB/OL].
[2]任景萍.個人投資理財(cái)入門個人投資理財(cái)入門[M].北京：中國物資出版社，2008(5)：25-27.
[3]王在全.一生的理財(cái)計(jì)劃[M].北京：北京大學(xué)出版社，2009(1)：15-18.
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