劉建霞

（黑龍江大學(xué)，哈爾濱 150080）

近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面滲透到了金融業(yè)，極大地降低了金融交易的時(shí)間和成本，擴(kuò)大了服務(wù)的邊界和市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)備受青睞，并逐漸成為人們不可或缺的工具與支付方法?；ヂ?lián)網(wǎng)將促進(jìn)金融業(yè)邁向一個(gè)全新的時(shí)代。現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展優(yōu)勢(shì)亦在分析我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義

目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的表述有很多，界定尚不統(tǒng)一。從廣義的金融角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。從狹義的金融角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

第一種模式是銀行網(wǎng)銀，當(dāng)前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為公眾和社會(huì)提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮渠道作用。

第二種模式運(yùn)用電商的平臺(tái)，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持，以交易參數(shù)為基點(diǎn)的綜合交易模式。

第三種模式是P2P模式，這種模式提供了中介服務(wù)，把資金出借方與需求方結(jié)合在一起。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)撮合投資人和借款人之間的借貸關(guān)系，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款。

第四種模式通過(guò)交互式營(yíng)銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合，使金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

第五種模式實(shí)際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)——余額寶為代表，用戶能隨時(shí)把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉(zhuǎn)帳手續(xù)費(fèi)，還可以獲得收益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心（CNNIC）在第33次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展情況統(tǒng)計(jì)報(bào)告中指出，截至2013年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民5 358萬(wàn)人。互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個(gè)百分點(diǎn)。如此龐大的網(wǎng)民群體為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展奠定了“人脈”基礎(chǔ)，這些人是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶，且客戶群體不斷擴(kuò)充隊(duì)伍。從未來(lái)發(fā)展的預(yù)期看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)滲透逐步加深的勢(shì)頭不可逆轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)供需面持續(xù)積極向好，這些都將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)貨幣市場(chǎng)、在線銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的應(yīng)用人群在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)空便利

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在時(shí)間上的限制，實(shí)行7*24小時(shí)全天候運(yùn)營(yíng)，使金融業(yè)務(wù)更加貼近客戶需求，更加方便。與傳統(tǒng)金融相比借助于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的整個(gè)交易過(guò)程幾乎全部在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，交易過(guò)程更加不透明。[1]此外，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用逐步社交化和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，將給金融行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇，并將使金融行業(yè)逐步“移動(dòng)化”、“金融社交化”，產(chǎn)生新的具有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)、新的金融模式。這種移動(dòng)金融模式將具有成本低廉、隨身便捷的特點(diǎn)，能夠使人們不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制享受金融服務(wù)，可以在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進(jìn)，系統(tǒng)化和自動(dòng)化程度大大提高，突破了時(shí)間和空間的限制。而且能為客戶提供更豐富多彩、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)，具有很高的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、超時(shí)空等優(yōu)異特點(diǎn)，極大提高了金融運(yùn)行的效率。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，用戶可以享受到方便、快捷、高效和可靠的全方位服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。[2]金融市場(chǎng)日新月異、變幻莫測(cè)，客戶的需求也千變?nèi)f化，互聯(lián)網(wǎng)金融只有將客戶的需求當(dāng)成自己的業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)力才能沖破傳統(tǒng)銀行設(shè)置的壁壘，在金融市場(chǎng)上贏得應(yīng)有的陣地。為了滿足客戶的需求，擴(kuò)大金融市場(chǎng)份額，增強(qiáng)金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，互聯(lián)網(wǎng)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且這種創(chuàng)新在金融的各個(gè)領(lǐng)域都在發(fā)生。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，股票、期貨、黃金交易、中小企業(yè)融資、民間借貸和個(gè)人投資渠道等信息能很快匹配，各種程度化交易的方式能隨時(shí)隨地的交易，極大地提高了資本市場(chǎng)資源配置效率。互聯(lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性大大降低了各種金融服務(wù)產(chǎn)品和整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，這就使得一些非銀行金融機(jī)構(gòu)憑借其在技術(shù)和資金上的優(yōu)勢(shì)從事傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)?？v觀全球，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式是大勢(shì)所趨。這種模式具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)散和業(yè)務(wù)多元化的特點(diǎn)。[3]隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的綜合化發(fā)展趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，通過(guò)2013年中國(guó)第三方支付企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收單交易額份額可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將進(jìn)一步被延伸。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

首先，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著傳統(tǒng)金融活動(dòng)中存在的信用、流動(dòng)性和市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。[4]技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性的安全、技術(shù)選擇、技術(shù)支持等風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是與傳統(tǒng)金融無(wú)本質(zhì)差別的權(quán)利義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融的立法相對(duì)落后和模糊。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)用技術(shù)不夠標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。目前，很多金融業(yè)務(wù)依賴網(wǎng)上操作實(shí)現(xiàn)，然而在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的同時(shí)，沒有與之相匹配的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)。金融系統(tǒng)平臺(tái)在設(shè)計(jì)和使用的過(guò)程中，未進(jìn)行充分的實(shí)驗(yàn)測(cè)試，導(dǎo)致“后門”與漏洞。

此外，金融監(jiān)管制度與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而我國(guó)所采取“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”，且表現(xiàn)在相關(guān)等法律法規(guī)中。外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律不完善，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)發(fā)展時(shí)間雖短，但勢(shì)頭猛烈迅猛。針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及諸多問題，提出如下對(duì)策建議，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

（一）構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。硬件方面加大對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全措施的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的防護(hù)能力，保證硬件環(huán)境安全運(yùn)轉(zhuǎn)；網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面實(shí)現(xiàn)門戶網(wǎng)站的安全訪問，應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等登陸方式限制非法用戶登錄網(wǎng)站。

2.健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。從制度建設(shè)入手，制定完善的計(jì)算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度和操作規(guī)程。完善社會(huì)信用體系，減少信息不對(duì)稱、降低市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)。加大立法力度，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用計(jì)算機(jī)犯罪等方法加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的行為加大刑罰力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

（二）提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)培訓(xùn)，定期培訓(xùn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)從業(yè)人員，提高其業(yè)務(wù)操作能力和水平。

2.加快改善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)和使用。各金融機(jī)構(gòu)以自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為前提，以信息技術(shù)為支撐，構(gòu)建適合自身業(yè)務(wù)操作的系統(tǒng)平臺(tái)。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。將是否具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度和各類交易操作規(guī)程等作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體及申報(bào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，實(shí)施靈活的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集聚的同時(shí)，加大對(duì)金融創(chuàng)新的扶持力度。

2.完善監(jiān)管體制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展突破了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式提出了很大的挑戰(zhàn)。我國(guó)應(yīng)協(xié)調(diào)分業(yè)與混業(yè)兩種監(jiān)管模式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施綜合監(jiān)管。

六、結(jié)論

現(xiàn)以有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融內(nèi)涵、運(yùn)行模式的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上研究并分析了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，說(shuō)明我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融潛在的問題，并據(jù)此對(duì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展提出意見和建議。首先對(duì)于國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)提供商具有借鑒意義。同時(shí)為消費(fèi)者在網(wǎng)上進(jìn)行合理消費(fèi)決策提供了理論借鑒。除此之外，文中的研究還存在一定的局限，在今后的研究中可以繼續(xù)對(duì)這些方面進(jìn)行深入。由于國(guó)內(nèi)的一些網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展條件的限制，對(duì)國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展建議可行性研究有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

[1]陳 昕，蔣群星.網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)當(dāng)前中國(guó)金融體系的影響[J].南方金融，2010(3):77-79.

[2]陳紀(jì)國(guó)，黃 誠(chéng).網(wǎng)絡(luò)金融及發(fā)展趨勢(shì)研究[J].信息與電腦：理論版，2011(9):163-164.

[3]王 琴，王海權(quán).網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢(shì)研究[J].商業(yè)時(shí)代，2013(8):179-180.