周霄雪 王永進(jìn)

一、引 言

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的重要因素之一。大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)討論了水平市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)的影響(Arrow，1962；Aghion 等，2002；Chen 和Schwartz，2009；Vives，2008；等)。盡管這些研究從理論與實(shí)證方面全面探討了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，卻忽視了上下游市場(chǎng)間縱向關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)的作用。由于產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)如鏈條般環(huán)環(huán)相扣，上下游行業(yè)必然會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生影響。從上游投入品的角度來(lái)看：一方面，上游企業(yè)如果給予下游企業(yè)優(yōu)惠的投入品價(jià)格，那么可以促進(jìn)下游產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新(Banerjee 和Lin，2001)；另一方面，研發(fā)技術(shù)和知識(shí)會(huì)通過(guò)投入品溢出到下游產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，從而降低企業(yè)的創(chuàng)新成本(Castellani 等，2008；Seker 和Rodriguez，2011)。

與投入品行業(yè)不同，作為下游市場(chǎng)渠道，零售市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、零售商規(guī)模與其市場(chǎng)勢(shì)力均會(huì)對(duì)上游生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，進(jìn)而將會(huì)影響到上游生產(chǎn)企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)。在過(guò)去幾十年中，伴隨我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)程的加快，世界各國(guó)的跨國(guó)零售企業(yè)紛紛涌入中國(guó)市場(chǎng)，并日漸成為我國(guó)零售市場(chǎng)的主要力量(Head 等，2014)。這一變化必然引起我國(guó)零售業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，從而將會(huì)對(duì)我國(guó)制造企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，但是已有研究對(duì)這一問題鮮有論及。隨著我國(guó)步入上中等收入國(guó)家，如何推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)成為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵。外商直接投資一直是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力的重要途徑之一。但是，已有關(guān)于外商投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響的文獻(xiàn)側(cè)重以制造業(yè)FDI 為研究對(duì)象，對(duì)其他行業(yè)，特別是跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的作用鮮有探討。本文旨在從企業(yè)研發(fā)的角度出發(fā)，考察跨國(guó)零售企業(yè)的進(jìn)入與市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)我國(guó)消費(fèi)品制造企業(yè)的影響。

二、參考文獻(xiàn)

在理論上，大型連鎖零售企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)企業(yè)的創(chuàng)新會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，學(xué)術(shù)界尚未得到一致的結(jié)論。概括而言，已有研究結(jié)論可分為三類：第一類文獻(xiàn)認(rèn)為，由于跨國(guó)零售企業(yè)具有較強(qiáng)的買方勢(shì)力，從而會(huì)抑制供應(yīng)企業(yè)的創(chuàng)新。Battigalli 等(2007)分析了零售市場(chǎng)集中對(duì)制造商產(chǎn)品質(zhì)量提升的影響，作者發(fā)現(xiàn)零售市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)有利于促進(jìn)制造商提高產(chǎn)品質(zhì)量，而零售市場(chǎng)的集中會(huì)抑制生產(chǎn)企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量的激勵(lì)。Chen(2004)以及Inderst 和Shaffer(2007)討論了零售市場(chǎng)集中對(duì)上游產(chǎn)品多樣性的影響，下游零售企業(yè)的并購(gòu)行為與零售市場(chǎng)的集中盡管降低了消費(fèi)者價(jià)格，但同樣減少了上游的產(chǎn)品多樣性。Inderst 和Shaffer(2007)指出，大型買方的出現(xiàn)會(huì)抑制供應(yīng)商產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)。作者認(rèn)為從一個(gè)供應(yīng)商處購(gòu)買商品對(duì)大型買方來(lái)說(shuō)是更為有利的。因此，零售商的規(guī)模越大，其越傾向于從單一的供應(yīng)商處購(gòu)買商品，這種策略會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商產(chǎn)品差異性的降低。Weiss 和Wittkopp(2003，2005)應(yīng)用德國(guó)食品行業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，零售商價(jià)格壓力與上游企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是零售商價(jià)格壓力對(duì)高質(zhì)量產(chǎn)品的產(chǎn)品創(chuàng)新并沒有顯著影響。

與以上研究結(jié)論相反，第二類文獻(xiàn)認(rèn)為，大型零售企業(yè)會(huì)促進(jìn)上游制造企業(yè)的創(chuàng)新。Inderst 和 Wey(2007a)強(qiáng)調(diào)，如果規(guī)模是買方勢(shì)力的唯一來(lái)源，那么大型買方的出現(xiàn)會(huì)提高供應(yīng)商的銷量。同時(shí)，為了提高自身的談判地位，供應(yīng)商也會(huì)積極地進(jìn)行工藝創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，與那些面對(duì)多個(gè)小型買方的供應(yīng)商相比，面對(duì)大型買方的供應(yīng)商更有激勵(lì)進(jìn)行工藝創(chuàng)新來(lái)降低單位成本(Inderst 和 Wey，2007b)。Inderst 和Wey(2011)進(jìn)一步指出，大型零售企業(yè)的外部選擇使得供應(yīng)商更有危機(jī)感，從而可以引導(dǎo)供應(yīng)商通過(guò)降低成本或提高質(zhì)量來(lái)改善自身競(jìng)爭(zhēng)力。

第三類文獻(xiàn)則認(rèn)為，大型零售商對(duì)上游企業(yè)創(chuàng)新的影響取決于市場(chǎng)需求條件及上下游市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。Chen(2014)指出，買方勢(shì)力對(duì)創(chuàng)新的影響取決于創(chuàng)新的類型、買方勢(shì)力的來(lái)源及其實(shí)現(xiàn)渠道。具體來(lái)說(shuō)，買方勢(shì)力會(huì)抑制供應(yīng)商進(jìn)行工藝創(chuàng)新的激勵(lì)；其對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的作用則取決于需求彈性。只有當(dāng)需求彈性較小時(shí)，買方勢(shì)力才會(huì)促進(jìn)供應(yīng)商進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)。Peters(2000)考察了德國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)買方市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)上游供應(yīng)商創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。他發(fā)現(xiàn)，大型買方對(duì)上游供應(yīng)企業(yè)創(chuàng)新的影響同樣取決于上游供應(yīng)部門的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。當(dāng)面對(duì)高度集中的買方市場(chǎng)時(shí)，上游供應(yīng)部門的集中度越高，企業(yè)的研發(fā)投入越高；但若上游市場(chǎng)高度集中，而下游買方的集中度較低，企業(yè)的研發(fā)投入則相對(duì)較低。但是，作者并未發(fā)現(xiàn)買方市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)上游企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新有顯著影響。Kohler 和Rammer(2010)利用德國(guó)制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的數(shù)據(jù)考察了買方市場(chǎng)不同競(jìng)爭(zhēng)方式(技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)還是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng))對(duì)供應(yīng)商R&D 強(qiáng)度的影響。作者發(fā)現(xiàn)當(dāng)買方市場(chǎng)是技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，供應(yīng)商的研發(fā)強(qiáng)度較高，但參與技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的大型買方對(duì)供應(yīng)商研發(fā)投入的影響并不顯著；而買方市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)則通過(guò)大型零售商傳導(dǎo)給上游供應(yīng)商，下游市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)越激烈，大型零售商對(duì)供應(yīng)商R&D 的促進(jìn)作用越顯著。

與以往的研究相比，本文有以下幾點(diǎn)創(chuàng)新之處：第一，本文首次考察了跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)的影響。在已有的研究中，學(xué)者們多關(guān)注跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)生產(chǎn)效率的影響(Javorcik 等，2008；Iacovone 等，2009；Javorcik 和Li，2013)。研發(fā)作為企業(yè)重要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之一，決定了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，亦會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生影響。因此，研究跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)研發(fā)的影響具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。第二，本文不僅關(guān)注跨國(guó)零售企業(yè)在華擴(kuò)張對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的平均效應(yīng)，而且還強(qiáng)調(diào)其對(duì)不同行業(yè)的影響差異性，以及具體的作用渠道?？鐕?guó)零售企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，一方面降低企業(yè)的營(yíng)銷成本，擴(kuò)大了企業(yè)的市場(chǎng)范圍；但是也擠出了本土零售企業(yè)，導(dǎo)致市場(chǎng)集中度的提高及其壟斷勢(shì)力的增強(qiáng)，從而可能對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面作用。第三，在研究范圍和樣本選擇上，本文收集了11 家在華跨國(guó)連鎖零售企業(yè)，基本涵蓋了在華經(jīng)營(yíng)的主要的跨國(guó)連鎖零售企業(yè)，所選擇的零售企業(yè)數(shù)量更多，來(lái)源國(guó)也更具有多樣性，這使得研究結(jié)論更加具有一般性和可靠性①與已有文獻(xiàn)對(duì)比，Javorcik 和Li(2013)對(duì)羅馬尼亞的研究考察了9 家歐洲的跨國(guó)連鎖零售企業(yè)；Iacovone 等(2009)則研究了世界第一大零售商沃爾瑪?shù)倪M(jìn)入對(duì)墨西哥制造部門的影響；Head 等(2014)考察了世界四大跨國(guó)連鎖零售商的進(jìn)入對(duì)中國(guó)消費(fèi)品出口的影響。。

本文研究發(fā)現(xiàn)，平均而言，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張有利于促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，但對(duì)不同行業(yè)和不同企業(yè)的影響具有較大的差異性。具體來(lái)說(shuō)，其積極作用主要體現(xiàn)在消費(fèi)品部門以及運(yùn)輸費(fèi)用較高的行業(yè)。但是，對(duì)融資負(fù)擔(dān)較重、市場(chǎng)勢(shì)力和年齡較小的中小微企業(yè)而言，跨國(guó)零售商的進(jìn)入會(huì)抑制這些企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新。尤其是隨著跨國(guó)零售商市場(chǎng)勢(shì)力的擴(kuò)大，其負(fù)面作用尤為明顯。

三、計(jì)量模型、變量與數(shù)據(jù)

（一）計(jì)量模型的設(shè)定

在實(shí)證分析中，本文要考察跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)投入的影響。參考Javorcik 和Li(2013)中的方法，本文首先對(duì)全樣本數(shù)據(jù)構(gòu)建以下模型：

其中，下標(biāo)i、s、c、t 分別表示企業(yè)、行業(yè)、城市和年份；被解釋變量 rdict為位于c城市的企業(yè)i 在t 年的研發(fā)投入，由于企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)中有許多0 值，故采用企業(yè)當(dāng)年的研發(fā)投入加1 之后取自然對(duì)數(shù)來(lái)表示，即 rdict= ln( rdi nvestmentict+ 1)；被解釋變量為企業(yè)的研發(fā)傾向，用企業(yè)研發(fā)投入占增加值比重的對(duì)數(shù)值來(lái)表示。

其他可能影響企業(yè)研發(fā)投入的解釋變量包括企業(yè)的年齡(age)，為企業(yè)所在年份與成立年份之差的自然對(duì)數(shù)值；企業(yè)的規(guī)模(size)，用企業(yè)當(dāng)年的總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來(lái)表示；企業(yè)的出口(exports)，用企業(yè)在 t-1 年出口交貨值的自然對(duì)數(shù)來(lái)表示；企業(yè)平均工資(wage)，用企業(yè)當(dāng)年應(yīng)付工資總額除以從業(yè)人員數(shù)再取自然對(duì)數(shù)來(lái)表示，用這一變量來(lái)近似替代企業(yè)的勞動(dòng)力素質(zhì)；企業(yè)的人均資本(per capita capital)，為企業(yè)總資產(chǎn)除以從業(yè)人員數(shù)再取自然對(duì)數(shù)；企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率(productivity)，為企業(yè)工業(yè)增加值除以從業(yè)人員數(shù)再取自然對(duì)數(shù)，用這一變量來(lái)衡量企業(yè)生產(chǎn)效率；企業(yè)現(xiàn)金流(liquidity)，為企業(yè)利潤(rùn)總額減去應(yīng)繳所得稅再加上累計(jì)折舊后的自然對(duì)數(shù)值；企業(yè)所有制性質(zhì)變量，企業(yè)是否為國(guó)有企業(yè)(soe)、集體企業(yè)(collective)、私有企業(yè)(private)、港澳臺(tái)企業(yè)(hmt)和外資企業(yè)(foreign)的二維虛擬變量；為了控制行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響，本文加入了行業(yè)的赫芬達(dá)爾指數(shù)平方項(xiàng)(hhi2)來(lái)衡量一個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平；城市水平的控制變量包括城市的人口(population)以及人均GDP(gdpp)，均采用對(duì)數(shù)形式。為了使數(shù)據(jù)更具可比性，這里使用了2001 年為基期的居民消費(fèi)指數(shù)對(duì)名義量進(jìn)行平減處理。此外，本文加入了城市、年份以及行業(yè)固定效應(yīng)來(lái)控制一個(gè)城市中或一個(gè)行業(yè)中不可觀察的會(huì)影響企業(yè)創(chuàng)新的市場(chǎng)因素。

（二）數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文實(shí)證分析所涉及的數(shù)據(jù)主要來(lái)自以下三個(gè)來(lái)源：跨國(guó)零售企業(yè)門店數(shù)量的數(shù)據(jù)來(lái)自2008 年全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)以及聯(lián)商網(wǎng)數(shù)據(jù)①聯(lián)商網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源于http：//www.linkshop.com.cn/web/artList_cid_98.html。；企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的1998—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)；各城市的人口和人均GDP 數(shù)據(jù)來(lái)自1997—2008年中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒。

2008 年全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)全面調(diào)查了中國(guó)大陸境內(nèi)從事第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的全部法人單位、產(chǎn)業(yè)活動(dòng)單位和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶。行業(yè)范圍包括：采礦業(yè)；制造業(yè)；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；建筑業(yè)；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)；住宿和餐飲業(yè)；金融業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)；水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)；教育，衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)；文化、體育和娛樂業(yè)以及公共管理與社會(huì)組織等，涉及普查對(duì)象約有八萬(wàn)個(gè)各類單位和三千多萬(wàn)個(gè)個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶，包含注冊(cè)類型、成立時(shí)間、主營(yíng)業(yè)務(wù)、基本財(cái)務(wù)信息等企業(yè)信息。本文根據(jù)企業(yè)名稱、登記注冊(cè)類型等信息，從中篩選出11 家跨國(guó)連鎖零售企業(yè)，匯總了這些零售連鎖企業(yè)在中國(guó)內(nèi)地的門店分布情況，包括各城市的門店數(shù)量及各門店成立時(shí)間。同時(shí)，本文應(yīng)用聯(lián)商網(wǎng)的零售企業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)普查數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，從而得到較為完整的2001—2007 年跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)各城市的門店分布信息。根據(jù)連鎖零售企業(yè)的門店分布情況以及1997—2008年中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒，匯總了287 個(gè)地級(jí)以上城市的總?cè)丝?、人均GDP、地理面積的信息。綜合以上數(shù)據(jù)，我們總計(jì)得到11 家連鎖零售企業(yè)從2001 年至2007 年在287 個(gè)城市總計(jì)570 家門店的分布信息。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的1998—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)涵蓋了全國(guó)國(guó)有及規(guī)模以上(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在500 萬(wàn)元以上)非國(guó)有企業(yè)。本文選取與零售業(yè)最緊密相關(guān)的消費(fèi)品制造行業(yè)為研究對(duì)象，并對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了如下處理：(1)刪除工業(yè)增加值、中間投入、工業(yè)總產(chǎn)值、雇傭人數(shù)、出口交貨值、固定資產(chǎn)中任一項(xiàng)存在負(fù)值或缺失值的樣本；(2)刪除企業(yè)年齡小于0 的樣本。經(jīng)過(guò)合理篩選，本文得到303,428 個(gè)觀察值。

四、計(jì)量估計(jì)結(jié)果

（一）基本估計(jì)結(jié)果

1. 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)消費(fèi)品制造企業(yè)研發(fā)的影響

本文首先應(yīng)用2001—2007 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)與跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)各城市門店分布數(shù)據(jù)，對(duì)跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響進(jìn)行了考察，回歸結(jié)果報(bào)告在表1 中。

表1 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響

其中第(1)、(2)列為用滯后一期的跨國(guó)連鎖零售企業(yè)門店數(shù)量除以城市地理直徑的對(duì)數(shù)值(number)作為主要解釋變量的估計(jì)結(jié)果，對(duì)應(yīng)式(1)；第(3)、(4)列用access作為主要解釋變量的估計(jì)結(jié)果，對(duì)應(yīng)式(2)，所有估計(jì)結(jié)果均加入了年份、城市以及行業(yè)固定效應(yīng)。

由表1 回歸結(jié)果可知，在所有回歸結(jié)果中，number 和access 對(duì)企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)傾向的回歸系數(shù)均為正，并且在1%的統(tǒng)計(jì)水平顯著。這表明，平均來(lái)說(shuō)，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)擴(kuò)張拉動(dòng)了消費(fèi)品制造企業(yè)研發(fā)投入的增加。

就其他控制變量而言：(1)出口對(duì)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)具有促進(jìn)作用。這是因?yàn)槌隹谄髽I(yè)不僅面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)同類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)還面臨來(lái)自其他國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，所以出口企業(yè)有激勵(lì)進(jìn)行研發(fā)從而提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。(2)企業(yè)規(guī)模對(duì)研發(fā)投入的回歸系數(shù)顯著為正，但是對(duì)研發(fā)傾向的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)。這說(shuō)明從絕對(duì)數(shù)量上來(lái)說(shuō)大規(guī)模企業(yè)的研發(fā)投入更多，但是其研發(fā)傾向較低。一方面，大規(guī)模企業(yè)具有較高的財(cái)務(wù)流動(dòng)性并且更易籌得資金，所以更能夠負(fù)擔(dān)研發(fā)所需要的資金投入。另一方面，由于大規(guī)模企業(yè)往往具有一定的市場(chǎng)勢(shì)力，小企業(yè)很難撼動(dòng)其市場(chǎng)地位，因此大規(guī)模企業(yè)的研發(fā)傾向較低。(3)平均工資對(duì)研發(fā)投入與研發(fā)傾向的估計(jì)均系數(shù)顯著為正，說(shuō)明員工素質(zhì)較高的企業(yè)研發(fā)投入更多(趙偉等，2011)。平均工資較高的企業(yè)可以吸引自身素質(zhì)與生產(chǎn)技能較高的員工，同時(shí)也可以吸引更多的研發(fā)人員，所以這類企業(yè)進(jìn)行研發(fā)的傾向較高。(4)生產(chǎn)率是企業(yè)異質(zhì)性最為顯著的特征之一，本文采用勞動(dòng)生產(chǎn)率(工業(yè)增加值/企業(yè)員工數(shù))衡量企業(yè)生產(chǎn)效率，勞動(dòng)生產(chǎn)率的回歸系數(shù)在1%,的水平上顯著為正，說(shuō)明效率較高的企業(yè)更傾向于進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。(5)企業(yè)年齡的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明老企業(yè)更傾向于進(jìn)行研發(fā)，這一方面是因?yàn)殡S著企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限的增加，其對(duì)市場(chǎng)需求更為了解，會(huì)不斷根據(jù)市場(chǎng)需求的變化來(lái)改善產(chǎn)品品質(zhì)或生產(chǎn)新的產(chǎn)品，研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性要低于新企業(yè)；另一方面，新企業(yè)的不斷進(jìn)入也增加了老企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，老企業(yè)需要通過(guò)研發(fā)來(lái)提高自身生產(chǎn)效率或者推出新產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)來(lái)自于新企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。(6)企業(yè)現(xiàn)金流對(duì)研發(fā)投入與研發(fā)傾向的估計(jì)系數(shù)均顯著為正，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流充足時(shí)，企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)，從而有利于企業(yè)的創(chuàng)新。

企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，不僅受到自身因素的影響，也會(huì)受到市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等外部因素的影響，因此本文分別考察了行業(yè)與地區(qū)因素對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響。制造企業(yè)所在行業(yè)的赫芬達(dá)爾指數(shù)hhi 衡量了企業(yè)所在行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)程度，2hhi 對(duì)研發(fā)投入的估計(jì)系數(shù)回歸系數(shù)顯著為正，對(duì)研發(fā)傾向的估計(jì)系數(shù)不顯著，這說(shuō)明行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)或者競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)的影響呈現(xiàn)倒U 形的趨勢(shì)。這一結(jié)論與Aghion 等(2005)研究結(jié)論一致，作者利用英國(guó)企業(yè)的數(shù)據(jù)研究指出競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新之間呈現(xiàn)一種非線性的倒U 形關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低時(shí)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的增強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新越多，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)程度很高時(shí)，則呈現(xiàn)相反的關(guān)系。在城市控制變量方面，城市的人口規(guī)模與人均GDP 對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入具有顯著正向影響，所在城市規(guī)模越大，人均GDP 越高，企業(yè)越傾向于進(jìn)行研發(fā)。這是由于企業(yè)所在城市規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，則該地區(qū)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的外部環(huán)境越好，企業(yè)進(jìn)行研發(fā)的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，研發(fā)投入也越多。

2. 零售企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的作用

表2 零售企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)制造企業(yè)研發(fā)投入的影響

續(xù)表2

表2 中交叉項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)為負(fù)，并在1%,的統(tǒng)計(jì)水平顯著，表明零售商市場(chǎng)勢(shì)力會(huì)抑制上游制造企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。這是由于零售商的市場(chǎng)勢(shì)力越強(qiáng)，其在與制造企業(yè)的契約關(guān)系中越處于強(qiáng)勢(shì)地位，這往往會(huì)引發(fā)零售商的機(jī)會(huì)主義行為與“敲竹杠”(hold-up)問題，即零售商會(huì)在上游制造企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入后，利用其強(qiáng)勢(shì)地位，通過(guò)其與上游制造企業(yè)之間的契約，將上游制造企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)所得到的利潤(rùn)增量攫取到自己手中，侵占上游制造企業(yè)的利潤(rùn)邊際甚至全部利潤(rùn)(Williamson，1975)。

進(jìn)一步比較第(1)列與第(2)列、第(3)列與第(4)列中交叉項(xiàng)的回歸系數(shù)，可以發(fā)現(xiàn)在考慮了上游制造企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力后，零售商市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)上游制造企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的抑制作用得到了削弱，這是因?yàn)楫?dāng)上游制造企業(yè)也具有一定的市場(chǎng)勢(shì)力時(shí)，零售商在與制造企業(yè)之間的契約關(guān)系中不再處于強(qiáng)勢(shì)的地位，其談判勢(shì)力受到了限制，因此其對(duì)上游制造企業(yè)研發(fā)的抑制作用也就沒有那么強(qiáng)。當(dāng)上下游都為高度集中的市場(chǎng)時(shí)，就出現(xiàn)了Galbraith 所提出的抗衡勢(shì)力(countervailing power)①約翰·肯尼思·加爾布雷斯(John Kenneth Galbraith)在其1952 年的著作——《美國(guó)資本主義：抗衡勢(shì)力的概念》中提出了通過(guò)一種壟斷勢(shì)力來(lái)中和另外一種壟斷勢(shì)力。他論述到：“具有一定程度壟斷勢(shì)力的賣方可以攫取一定程度的壟斷收益。這一事實(shí)意味著，該賣方的上下游企業(yè)也有提高壟斷勢(shì)力的動(dòng)力，因?yàn)榧怂鼈兛梢允棺约好庥诒粍兿?。這也意味著它們這樣做有利可圖，因?yàn)榭梢苑窒韺?duì)手的市場(chǎng)勢(shì)力收益。通過(guò)這種途徑，一種市場(chǎng)勢(shì)力的存在會(huì)創(chuàng)造出另外一種市場(chǎng)勢(shì)力形成的激勵(lì)，并且中和前一種市場(chǎng)勢(shì)力”。加爾布雷斯把這種可以中和賣方壟斷勢(shì)力的買方壟斷勢(shì)力稱為買方抗衡勢(shì)力(buyer countervailing power)。。

表3 報(bào)告了在式(1)和式(2)中加入企業(yè)市場(chǎng)份額與跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張程度交叉項(xiàng)market share*number、market share*access 的估計(jì)結(jié)果。其中，兩個(gè)交叉項(xiàng)的系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力較強(qiáng)的企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用更為顯著。這是因?yàn)榕c市場(chǎng)份額較低的企業(yè)相比，市場(chǎng)份額較大的制造企業(yè)往往具有一定的抗衡勢(shì)力，可以減弱跨國(guó)連鎖零售企業(yè)買方勢(shì)力對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的抑制作用，從而跨國(guó)連鎖零售企業(yè)對(duì)上游制造企業(yè)研發(fā)的促進(jìn)作用表現(xiàn)的更為顯著，這與表2 中得到的結(jié)論是一致的。

表3 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同市場(chǎng)勢(shì)力企業(yè)研發(fā)的影響

續(xù)表3

3. 跨國(guó)零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同現(xiàn)金流企業(yè)研發(fā)的影響

零售商向供應(yīng)商延遲支付貨款已成為零售業(yè)的一種商業(yè)慣例，我國(guó)《零售商與供應(yīng)商進(jìn)貨交易管理辦法》明確規(guī)定，零售商以購(gòu)銷方式銷售商品的，對(duì)供應(yīng)商所供商品，應(yīng)在收貨后10 日內(nèi)向供應(yīng)商支付貨款；對(duì)快速消費(fèi)品，應(yīng)在45 日內(nèi)向供應(yīng)商支付貨款。這種商業(yè)慣例，在短時(shí)期內(nèi)侵占了企業(yè)的流動(dòng)資金，可能對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生影響。為了考察跨國(guó)零售企業(yè)的這種作用，我們分別在估計(jì)方程(1)和方程(2)中加入企業(yè)現(xiàn)金流liquidity 與number、access 的交叉項(xiàng)liquidity*number、liquidity*access，估計(jì)結(jié)果報(bào)告在表4 中。

表4 跨國(guó)零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同現(xiàn)金流企業(yè)研發(fā)的影響

續(xù)表4

表4 中交叉項(xiàng)liquidity*number、liquidity*access 的估計(jì)系數(shù)均為正，且在1%,的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)number 與access 的估計(jì)系數(shù)仍然顯著為正。以上結(jié)果說(shuō)明，企業(yè)的現(xiàn)金流越高，跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)其研發(fā)活動(dòng)的促進(jìn)作用越顯著。

可以從兩個(gè)方面解釋以上結(jié)果：一方面，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的買方勢(shì)力對(duì)制造企業(yè)造成了價(jià)格壓力，因此只有流動(dòng)資金充足的企業(yè)才能負(fù)擔(dān)這一部分利潤(rùn)損失，從而跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)這類企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)表現(xiàn)出促進(jìn)作用；另一方面，延遲付款這一商業(yè)慣例，對(duì)于流動(dòng)資金較少的企業(yè)來(lái)說(shuō)，加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，所以負(fù)面的影響作用更為顯著；而對(duì)于流動(dòng)資金較多的企業(yè)來(lái)說(shuō)，短時(shí)間的這種流動(dòng)資金的侵占，不會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)其研發(fā)活動(dòng)的促進(jìn)作用則更為顯著。

4. 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)出口企業(yè)研發(fā)投入的影響

這一部分，我們考察跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在華市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)出口企業(yè)研發(fā)的影響。我們?cè)谑?1)和式(2)中分別加入企業(yè)出口值與表示跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張程度指標(biāo)的交叉項(xiàng)exports*number、exports*access。如果跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張確實(shí)會(huì)對(duì)出口企業(yè)研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)生更多的影響，那么交叉項(xiàng)的系數(shù)應(yīng)該是顯著為正的，回歸結(jié)果報(bào)告在表5 中。

表5 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)出口企業(yè)研發(fā)的影響

表5 中出口企業(yè)虛擬變量exports 與number、access 交叉項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)均為正且在1%,的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。這說(shuō)明企業(yè)的出口越多，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)出口企業(yè)研發(fā)投入的影響越顯著。其中的原因主要有以下幾個(gè)方面。

(1) 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)為企業(yè)出口提供了渠道，從而降低了企業(yè)的出口成本。企業(yè)層面數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)只有少部分企業(yè)的出口方式是直接出口(Bernard 和Jensen，1995；Bernard 等，2009)，大部分的出口企業(yè)都是通過(guò)中間商將商品出口到其他國(guó)家。Ahn 等(2011)以及Akerman(2014)的研究皆認(rèn)為，中間商的存在降低了企業(yè)在商品出口過(guò)程中(特別是與特定出口目的國(guó)相關(guān))的固定成本。跨國(guó)零售連鎖企業(yè)在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，會(huì)設(shè)立自己的全球采購(gòu)中心，建立符合其品質(zhì)要求的供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)。他們會(huì)將符合質(zhì)量要求的商品首先在本地門店銷售，并進(jìn)一步推廣到全國(guó)其他門店，最終出口到其在世界其他國(guó)家的零售門店(Head 等，2014)。依賴跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的全球采購(gòu)系統(tǒng)與全球零售門店網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以出口到世界各個(gè)國(guó)家，這節(jié)約了上游制造企業(yè)在出口過(guò)程中的固定成本，從而使出口企業(yè)可以有更多的資金投入到研發(fā)活動(dòng)中。

(2) 由于跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的門店遍布全球不同國(guó)家和地區(qū)，上游制造企業(yè)通過(guò)跨國(guó)連鎖零售企業(yè)出口到不同國(guó)家的商品也要滿足不同國(guó)家消費(fèi)者的消費(fèi)需求，因此上游制造企業(yè)要更多的進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。此外，大型的跨國(guó)連鎖零售企業(yè)會(huì)建立其自身的產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證體系，并不斷提高對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的要求，例如沃爾瑪和大潤(rùn)發(fā)就曾提出綠色低碳的產(chǎn)品質(zhì)量要求，這就使得上游制造企業(yè)要不斷的進(jìn)行研發(fā)。

(3) 出口企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，這使得出口企業(yè)需要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新來(lái)提高自身效率或改善產(chǎn)品品質(zhì)，以應(yīng)對(duì)來(lái)自于其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

(4) 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)可以促進(jìn)企業(yè)的出口，而出口過(guò)程中存在學(xué)習(xí)效應(yīng)，使得出口企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)并應(yīng)用在生產(chǎn)中，在這一過(guò)程中，企業(yè)的研發(fā)投入也會(huì)提高。

5. 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同運(yùn)輸成本企業(yè)研發(fā)的影響

本文根據(jù)2007 年中國(guó)投入產(chǎn)出表，計(jì)算了交通運(yùn)輸成本在所有制造業(yè)行業(yè)總投入中所占的份額。仿照上文的做法，我們?cè)谑?1)和式(2)中分別加入表示企業(yè)運(yùn)輸成本與number、access 的交叉項(xiàng)，如果跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張確實(shí)會(huì)對(duì)高運(yùn)輸成本企業(yè)產(chǎn)生更多的影響，那么交叉項(xiàng)的系數(shù)應(yīng)該是顯著為正的，回歸結(jié)果報(bào)告在表6 中。

表6 中企業(yè)運(yùn)輸成本transport cost 與number 交叉項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)均為正且在1%,的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，與access 交叉項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)為正。這說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)輸成本越高，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響更為顯著。這一方面是由于跨國(guó)連鎖零售企業(yè)往往建有自己的倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)，節(jié)約了上游制造企業(yè)的配送與運(yùn)輸成本，從而使得制造企業(yè)有更多的資金投入到研發(fā)中。Tegel(2003)在對(duì)墨西哥的

研究中指出，在進(jìn)入墨西哥市場(chǎng)后，沃爾瑪是唯一有自己倉(cāng)儲(chǔ)與物流系統(tǒng)的零售商。供應(yīng)商只需將其產(chǎn)品運(yùn)送到沃爾瑪在全國(guó)眾多倉(cāng)庫(kù)中的一個(gè)即可，無(wú)需運(yùn)送到特定的零售門店。并且隨著跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的進(jìn)入，其他零售企業(yè)也會(huì)學(xué)習(xí)跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，建立自己的倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)，從而降低了上游制造企業(yè)的配送與運(yùn)輸成本。另一方面，在零售業(yè)投入中交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)占比最大，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張會(huì)增加對(duì)交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的需求，這有利于交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位成本，進(jìn)一步帶來(lái)交通運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)價(jià)格的降低，從而可以降低制造企業(yè)的交通運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，使得企業(yè)有更多的資金用于創(chuàng)新。

表6 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同運(yùn)輸成本企業(yè)研發(fā)的影響

6. 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同年齡企業(yè)研發(fā)的影響

為了考察跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同年齡企業(yè)是否會(huì)有不同的影響，參照上文，我們?cè)诨貧w方程中分別加入企業(yè)年齡(age)與number、access 的交叉項(xiàng)，估計(jì)結(jié)果報(bào)告在表7 中。

表7 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)不同年齡企業(yè)研發(fā)的影響

續(xù)表7

表7 中交叉項(xiàng)age*number 和age*access 的系數(shù)均為正，且在1%,的統(tǒng)計(jì)水平顯著，同時(shí)number 與access 的回歸系數(shù)仍然顯著為正。以上估計(jì)結(jié)果表明，企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限越長(zhǎng)，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新的促進(jìn)作用越顯著。與新企業(yè)相比，老企業(yè)往往規(guī)模較大，談判勢(shì)力也較強(qiáng)，在這種情況下，零售商買方勢(shì)力對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)的抑制作用就表現(xiàn)得較弱。Forster 等(2006)發(fā)現(xiàn)新企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格通常低于在位企業(yè)，所以跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)新企業(yè)造成的價(jià)格壓力也要高于老企業(yè)。并且與老企業(yè)相比，企業(yè)成立初期，需要投入大量的固定成本，企業(yè)的資金多用來(lái)支付日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種費(fèi)用，沒有足夠的資金來(lái)進(jìn)行研發(fā)。跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的價(jià)格壓力壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，抑制了新企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的激勵(lì)。

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）Tobit 估計(jì)

Tobit 模型用于當(dāng)因變量的觀測(cè)值受到某種限制而缺失的回歸分析，由于企業(yè)研發(fā)投入的數(shù)據(jù)中存在很多零值，所以我們?cè)谏弦徊糠值幕貧w中在研發(fā)投入加1 后再對(duì)其取自然對(duì)數(shù)。當(dāng)用這種方法處理過(guò)的數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)時(shí)，難免產(chǎn)生偏差，所以我們應(yīng)用Tobit 模型對(duì)企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果報(bào)告在表8 中。

表8 跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響：Tobit回歸

表8 中(1)、(3)列和(2)、(4)列分別為對(duì)式(1)和式(2)進(jìn)行Tobit 和OLS 估計(jì)的結(jié)果。其中，式(1)與式(2)中系數(shù)1β 與1δ 的估計(jì)結(jié)果均顯著為正，這說(shuō)明跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)具有正向的促進(jìn)作用的結(jié)論仍然成立。

（二）Heckman 兩階段回歸

從企業(yè)研發(fā)過(guò)程來(lái)看，企業(yè)首先決定是否進(jìn)行研發(fā)，其次才是研發(fā)的數(shù)量。前文考察了跨國(guó)零售企業(yè)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入數(shù)量的影響但忽略了其對(duì)研發(fā)決策的影響。當(dāng)我們考察跨國(guó)連鎖零售企業(yè)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響而對(duì)企業(yè)研發(fā)投入這一變量進(jìn)行回歸時(shí)，實(shí)際上只對(duì)那些進(jìn)行了研發(fā)的企業(yè)進(jìn)行回歸則會(huì)產(chǎn)生樣本選擇性偏差。為了克服樣本選擇性偏差問題，我們采用Heckman 兩階段估計(jì)法對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入進(jìn)行估計(jì)。第一階段，對(duì)企業(yè)是否進(jìn)行研發(fā)的虛擬變量進(jìn)行Probit 估計(jì)；第二階段，對(duì)企業(yè)研發(fā)投入進(jìn)行最小二乘估計(jì)。具體估計(jì)方程為：

式(3)為Heckman 第一階段的企業(yè)研發(fā)決策，p ro bit ( rdict)表示企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入的概率，考察了跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)是否進(jìn)行研發(fā)這一決策的影響。若企業(yè)的研發(fā)投入 rd investict＞ 0，則 rdict= 1；若企業(yè)的研發(fā)投入 rd investict= 0則 rdict= 0。式(4)為Heckman 第二階段的研發(fā)投入模型，考察了跨國(guó)連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響。式(4)中加入了第一階段所得到的逆米爾斯比(lamda)，解決了樣本選擇偏差問題。Heckman 兩階段方法的回歸結(jié)果報(bào)告在表9 中。

表9 跨國(guó)連鎖企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響：Heckman兩階段估計(jì)

續(xù)表9

表9 中第(1)、(3)列為總體樣本研發(fā)決策方程的估計(jì)結(jié)果，第(2)、(4)列為相對(duì)應(yīng)的研發(fā)投入方程的估計(jì)結(jié)果。通過(guò)表9 中的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在華門店數(shù)量的回歸系數(shù)均為正，并在1%,的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，這說(shuō)明跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)有正向的激勵(lì)作用，并且顯著地促進(jìn)了制造企業(yè)研發(fā)投入的提高。需要說(shuō)明的是，在研發(fā)投入方程中，逆米爾斯比率(lamda)的估計(jì)系數(shù)為正并且在1%,統(tǒng)計(jì)水平上顯著，這說(shuō)明本文的樣本中確實(shí)存在選擇性偏差問題，因此進(jìn)行Heckman 兩階段估計(jì)是十分有必要的。

（三）去除直轄市后各城市企業(yè)的估計(jì)結(jié)果

在本文樣本所包含的287 個(gè)城市中，與其他城市相比，北京、上海、天津、重慶四個(gè)城市的規(guī)模較大，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在的分布也往往要多于其他城市，更為重要的是，作為直轄市在全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和科技等各方面具有重要地位，因此這些城市與其他城市是不可比的。為了考察這四個(gè)城市是否會(huì)影響本文的結(jié)論，我們將四個(gè)直轄市的企業(yè)去掉，對(duì)剩余的企業(yè)進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果匯報(bào)在表10 中。表10 中number 和access 的系數(shù)仍然為正，且access 的估計(jì)系數(shù)在1%,的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，說(shuō)明在去掉四個(gè)直轄市的企業(yè)樣本后，本文的結(jié)論仍然成立，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)的研發(fā)決策與研發(fā)投入均有正向的影響。

表10 去除直轄市后考察跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響

（四）不同國(guó)別或地區(qū)零售商市場(chǎng)擴(kuò)張的影響

本文所涉及的11 家跨國(guó)連鎖零售企業(yè)來(lái)自不同的國(guó)家或地區(qū)，這些企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的分布也呈現(xiàn)不同的特征。通常來(lái)自于歐美國(guó)家的連鎖零售企業(yè)門店多分布在一線城市，門店數(shù)量較多，且分布范圍較廣；亞洲與我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)的連鎖零售企業(yè)門店多分布在二、三線城市，數(shù)量與歐美零售企業(yè)相比較少，分布范圍也較小。本文將跨國(guó)連鎖零售企業(yè)按照來(lái)源國(guó)家或地區(qū)分為美國(guó)、歐洲、東南亞與我國(guó)港臺(tái)地區(qū)零售企業(yè)，考察不同連鎖零售企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)上游制造企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的影響，估計(jì)結(jié)果報(bào)告在表11 中。

表11 不同國(guó)別(地區(qū))零售商市場(chǎng)擴(kuò)張的影響

續(xù)表11

表11 中報(bào)告了不同國(guó)家或地區(qū)跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)上游制造企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的影響。各國(guó)家或地區(qū)連鎖零售企業(yè)的數(shù)量number 的估計(jì)系數(shù)均為正，說(shuō)明跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張有利于促進(jìn)上游制造企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。比較不同估計(jì)系數(shù)的大小可以發(fā)現(xiàn)，不同國(guó)家或地區(qū)連鎖零售企業(yè)對(duì)上游制造企業(yè)的影響程度也呈現(xiàn)明顯的差異性。其中，歐美國(guó)家連鎖零售企業(yè)對(duì)制造企業(yè)研發(fā)的影響要顯著的高于東南亞與我國(guó)港臺(tái)地區(qū)零售企業(yè)對(duì)上游制造企業(yè)的影響。

造成這一差異一方面是由于歐美連鎖零售企業(yè)門店的數(shù)量更多，且分布范圍也更廣。以世界第一大連鎖零售企業(yè)沃爾瑪為例，其零售門店遍布我國(guó)24 個(gè)省直轄市的62 個(gè)城市，通過(guò)向沃爾瑪供應(yīng)商品，上游消費(fèi)品制造企業(yè)的市場(chǎng)銷量增加，利潤(rùn)提高，有更多的資金進(jìn)行研發(fā)；其他企業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)與溢出效應(yīng)，研發(fā)投入也相應(yīng)提高。另一方面歐美連鎖零售企業(yè)的門店遍布全球，沃爾瑪在全球28 個(gè)國(guó)家設(shè)立零售門店8500 余家，上游制造企業(yè)可以通過(guò)沃爾瑪將生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到這些國(guó)家?？鐕?guó)連鎖零售企業(yè)為上游制造企業(yè)進(jìn)入到國(guó)際市場(chǎng)提供了渠道，上游制造企業(yè)獲得了更廣闊的市場(chǎng)，提高了企業(yè)的利潤(rùn)，使得企業(yè)有更多的資金來(lái)進(jìn)行研發(fā)；與此同時(shí)，由于不同國(guó)家消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)偏好的差異，出口到不同國(guó)家的商品也要滿足不同的商品特性，為了滿足不同國(guó)家消費(fèi)者的需求，上游制造企業(yè)要更多地進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。此外，出口過(guò)程中存在學(xué)習(xí)效應(yīng)，使得出口企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，而在這一學(xué)習(xí)過(guò)程中，企業(yè)的研發(fā)投入也會(huì)提高(Barber 和 Alegre，2007)。由于歐美連鎖零售企業(yè)在全球的分布較其他國(guó)家和地區(qū)更為廣泛，所以通過(guò)其出口所帶來(lái)的對(duì)企業(yè)研發(fā)的促進(jìn)效應(yīng)也更為顯著。

六、主要結(jié)論

近年來(lái)，隨著跨國(guó)連鎖零售企業(yè)進(jìn)入到中國(guó)市場(chǎng)，我國(guó)零售市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化，全國(guó)性的大型連鎖企業(yè)越來(lái)越多，由此產(chǎn)生的各種效應(yīng)也引起了廣泛的關(guān)注。然而，已有文獻(xiàn)對(duì)于跨國(guó)零售業(yè)進(jìn)入對(duì)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響這一重要問題還鮮有論及。本文綜合聯(lián)商網(wǎng)數(shù)據(jù)和2008 年全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，搜集了11 家不同國(guó)家和地區(qū)跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在全國(guó)287 個(gè)城市的門店分布數(shù)據(jù)，并結(jié)合1998—2007年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，考察了跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響。

歸納起來(lái)，本文主要得到以下幾點(diǎn)結(jié)論：第一，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)制造企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)有正向的激勵(lì)作用，并且顯著的促進(jìn)了制造企業(yè)研發(fā)投入的提高。第二，零售商的市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)制造企業(yè)的研發(fā)投入有抑制作用，但是當(dāng)制造企業(yè)也具有一定的市場(chǎng)勢(shì)力時(shí)，這種抑制作用會(huì)得到緩和。制造企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力越強(qiáng)，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的正向促進(jìn)作用越顯著。第三，與新企業(yè)相比，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)經(jīng)營(yíng)年限較長(zhǎng)的老企業(yè)產(chǎn)生更為顯著促進(jìn)作用。第四，由于跨國(guó)連鎖零售企業(yè)的全球采購(gòu)系統(tǒng)與全球零售門店網(wǎng)絡(luò)為中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的出口提供了渠道，所以與非出口企業(yè)相比，跨國(guó)連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)出口企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用更為顯著。第五，不同分布特征的跨國(guó)連鎖零售企業(yè)對(duì)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)的促進(jìn)作用不盡相同，分布范圍越廣、門店數(shù)量越多的零售企業(yè)對(duì)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)的促進(jìn)作用越顯著。

對(duì)于大型連鎖零售企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張，一種較為普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，跨國(guó)零售企業(yè)的進(jìn)入會(huì)加劇下游買方市場(chǎng)的集中化，從而抑制制造企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新。然而，本文發(fā)現(xiàn)，大型連鎖零售企業(yè)的出現(xiàn)，固然會(huì)導(dǎo)致零售商買方勢(shì)力的形成，但亦會(huì)對(duì)制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)生積極的作用。這一發(fā)現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)意義在于：首先，要謹(jǐn)慎的對(duì)待外資零售企業(yè)的進(jìn)入，要綜合考慮其對(duì)相關(guān)企業(yè)的影響。其次，當(dāng)考慮到市場(chǎng)間的縱向關(guān)聯(lián)時(shí)，市場(chǎng)勢(shì)力的作用取決于上下游市場(chǎng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。因此，在對(duì)大型企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行規(guī)制時(shí)的同時(shí)，更為重要的是提高我國(guó)制造企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。最后，要著眼于加強(qiáng)上下游市場(chǎng)間的縱向聯(lián)系，促進(jìn)高效產(chǎn)業(yè)鏈的形成，發(fā)揮商業(yè)服務(wù)業(yè)對(duì)制造行業(yè)的拉動(dòng)作用，實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式。

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