趙國慶（國家稅務總局稅務干部進修學院 江蘇 揚州 225007）

關注“轉(zhuǎn)讓收入”還是調(diào)整“計稅基礎”
——7號公告間接財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應稅所得計算方法探討

趙國慶（國家稅務總局稅務干部進修學院 江蘇 揚州 225007）

國家稅務總局發(fā)布的《國家稅務總局關于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第7號，以下簡稱7號公告），進一步規(guī)范和加強了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權等財產(chǎn)的企業(yè)所得稅管理，在稅收實務界引起了廣泛關注。但是，對于如何計算應納稅所得額的問題，7號公告只作了原則性的表述。7號公告第二條規(guī)定：“適用本公告第一條規(guī)定的股權轉(zhuǎn)讓方取得的轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權所得歸屬于中國應稅財產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)所得），應按以下順序進行稅務處理：（一）對歸屬于境外企業(yè)及直接或間接持有中國應稅財產(chǎn)的下屬企業(yè)在中國境內(nèi)所設機構、場所財產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓機構、場所財產(chǎn)所得），應作為與所設機構、場所有實際聯(lián)系的所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定征稅；（二）除適用本條第（一）項規(guī)定情形外，對歸屬于中國境內(nèi)不動產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所得），應作為來源于中國境內(nèi)的不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定征稅；（三）除適用本條第（一）項或第（二）項規(guī)定情形外，對歸屬于在中國居民企業(yè)的權益性投資資產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓股權所得），應作為來源于中國境內(nèi)的權益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定征稅?！毕旅鎸⒔Y(jié)合案例，探討如何確定非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得計算的一般性方法。

一、問題的提出——基于不同案例情形的分析

（一）案例一

公司結(jié)構和交易情況見圖1。我們假設B公司是殼公司，符合穿透的條件（后面的案例都是如此），A公司直接轉(zhuǎn)讓境外B公司股權，從而間接轉(zhuǎn)讓中國M公司股權，其所得應該向中國稅務機關申報納稅。那么，應稅所得額是多少呢？我們首先來看一下財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計算公式：

轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的相關稅費按實際發(fā)生數(shù)直接扣除，本文暫不討論。我們主要關注以下兩個問題：第一，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入如何確定？第二，被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的計稅基礎如何確定？

對于第一個問題，估計大多數(shù)人都會認為非常簡單，就是在A——B這個環(huán)節(jié)，以A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權的價格2 000萬元來確定。

而對于第二個問題，可能會有很大的爭議：是以境外的A——B環(huán)節(jié)（境外——境外），A公司持有B公司股權的計稅基礎扣除，還是以B——M環(huán)節(jié)（境外——境內(nèi)），B公司持有M公司股權的計稅基礎來扣除呢？這個無論是在《國家稅務總局關于加強非居民企業(yè)股權轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕698號，以下簡稱698號文）還是在7號公告中都沒有明確的規(guī)定。但是，在本案例中，無論用哪種方法確定計稅基礎，得到的結(jié)果是一樣的：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計稅基礎：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計稅基礎：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

（二）案例二

公司結(jié)構和交易情況見圖2，和案例一一樣，A公司都是以2 000萬元的價格轉(zhuǎn)讓B公司股權給境外U公司。但是，對于殼公司B而言，其取得的A公司對其1 000萬元的投資，800萬元是作為股權投資給境內(nèi)M公司的，另外200萬元是作為債權投資借給境內(nèi)M公司的。此時，A公司持有B公司股權的計稅基礎是1 000萬元，B公司持有M公司股權的計稅基礎只有800萬元。如果我們認為轉(zhuǎn)讓收入還是2 000萬元，此時扣除轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的計稅基礎是以A——B還是B——M就會有很大的差異：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計稅基礎：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計稅基礎：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-800萬元=1 200萬元

（三）案例三

公司結(jié)構和交易情況見圖3。A公司仍然是以2 000萬元的價格將B公司的股權轉(zhuǎn)讓給境外的U公司。但是B公司在取得A公司1 000萬元的股權投資后，又向S銀行借款500萬元，隨后B公司將A公司投入的資金和從銀行融資取得的500萬元資金投資在中國成立M公司。此時，A——B和B——M環(huán)節(jié)的計稅基礎又不一樣，計算應稅所得時，又會有不同的結(jié)果：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計稅基礎

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計稅基礎

非居民間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅收入=2 000萬元-1 500萬元=500萬元

二、非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應稅所得計算的一般方法

從上面三個案例的解決思路來看，非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)的收入以非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外公司股權的收入來確定，計稅基礎則根據(jù)境外穿透實體的債權、債務情況來調(diào)整。從本質(zhì)上來說，這是將非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)的行為視同為直接轉(zhuǎn)讓公司股權的行為，因此在邏輯上是錯誤的。那么正確的思路是什么呢？我們先回到非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得的計算公式上：

無論是698號文還是7號公告，中國的稅務機關僅僅是對外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓的屬于中國的財產(chǎn)征稅。因此，在上面這個計算公式中，我們首先需要明確的第一個問題就是，被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的計稅基礎一定是以境外——境內(nèi)（B——M）這最后一道的計稅基礎來確定，不能以境外——境外（A——B）的計稅基礎確定。這樣規(guī)定，不僅是考慮稅務機關監(jiān)管便利，畢竟境外——境內(nèi)這一道的計稅基礎是記錄在中國M公司的會計核算賬簿中的，處于中國稅務機關監(jiān)管下；同時，從征稅邏輯來看，中國稅務機關雖然是對非居民企業(yè)征稅，但畢竟是對轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)的行為征稅。因此，成本的扣除必須是直接的，即應該就以最后一道非居民企業(yè)持有中國境內(nèi)財產(chǎn)的計稅基礎來確定。

在被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)扣除的計稅基礎明確后，就要明確轉(zhuǎn)讓收入如何確定。我們首先要破除一個誤區(qū)：非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)股權的收入絕對不等于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得公式中的轉(zhuǎn)讓收入。這里的邏輯很簡單，由于間接財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，非居民企業(yè)A轉(zhuǎn)讓非居民企業(yè)B的股權，實際是轉(zhuǎn)讓的境外非居民企業(yè)一攬子的資產(chǎn)和負債，這里的資產(chǎn)不僅包括B持有的M公司的股權，還有其他資產(chǎn)。

A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權的收入2 000萬元，實際對應的是凈資產(chǎn)（凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債）的價值。而我們要對A公司間接轉(zhuǎn)讓M公司的股權征稅，必須要將這個2 000萬元的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入進行一系列調(diào)整，得出其中有多少對應的是轉(zhuǎn)讓M公司股權的收入。公式如下：

因此，我們需要把境外直接股權轉(zhuǎn)讓收入加上境外所有被穿透實體的負債，還原出境外總資產(chǎn)的價值，然后再將和境內(nèi)資產(chǎn)不相關的資產(chǎn)價值減除，從而得出屬于被轉(zhuǎn)讓的境內(nèi)資產(chǎn)的價值，也就是境內(nèi)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入。

按照這個思路，我們回到案例二：

境外直接股權轉(zhuǎn)讓收入2 000萬元。B公司屬于被穿透的，沒有負債，就不考慮負債的調(diào)整。但是，B公司有兩項資產(chǎn)，一項資產(chǎn)是長期股權投資——M，這個是和境內(nèi)資產(chǎn)相關的，另一項是B公司借款給境內(nèi)M公司，從而B公司對境內(nèi)M公司有200萬元的債權，這個實際不屬于境內(nèi)資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)的公允價值和賬面價值一致。因此，我們要從2 000萬元的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入中減去200萬元的債權資產(chǎn)，剩余的才是與轉(zhuǎn)讓境內(nèi)M公司股權所對應的收入。

據(jù)此案例二轉(zhuǎn)讓收入=2 000萬元-200萬元=1 800萬元，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎=800萬元

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得=1 800萬元-800萬元=1 000萬元

同樣來看案例三：

境外直接轉(zhuǎn)讓股權的收入是2 000萬元，B公司同樣也是被穿透的。但是，B公司向S銀行借款500萬元。因此，B公司有負債500萬元。所以第一步，我們要把凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2 000萬元加上500萬元的負債，先還原出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2 500萬元。此時回到B公司的資產(chǎn)段，其只持有一項資產(chǎn)就是境內(nèi)M公司股權，資產(chǎn)端不需要提出和中國境內(nèi)資產(chǎn)不相關的資產(chǎn)價值。因此，案例三的轉(zhuǎn)讓收入是2 500萬元，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎是1 500萬元。

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得=2 500萬元-1 500萬元=1 000萬元

這樣，我們就可以明確，7號公告非居民間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得計算的一般方法就是：

1.被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)扣除的計稅基礎以被最后一道非居民企業(yè)直接持有中國財產(chǎn)（股權）的計稅基礎確定；

2.被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入=境外直接轉(zhuǎn)讓股權的收入+境外被穿透實體的負債-境外被穿透實體持有的與被轉(zhuǎn)讓中國資產(chǎn)不相關資產(chǎn)的公允價值。

下面，我們就上述方法來看一個比較復雜的案例（見圖4）：

在這個案例中，B公司和C公司都是被穿透的境外實體。

被轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)計稅基礎按照我們上面確定的規(guī)則，就是以最后一道C——M環(huán)節(jié)，C公司持有M公司的股權的計稅基礎700萬元確定。

問題的核心在于如何把A——B環(huán)節(jié)2 500萬凈資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入經(jīng)過調(diào)整得出與轉(zhuǎn)讓M公司相關的這部分收入：

第一步，先把A——B環(huán)節(jié)A公司直接轉(zhuǎn)讓B公司股權2 500萬元的收入加上境外被穿透實體B和C資產(chǎn)負債表中的負債，把凈資產(chǎn)還原為資產(chǎn)。這里，C公司由于向S銀行融資，在C公司資產(chǎn)負債表有500萬元的負債。同時，由于B公司有200萬元是作為債權投資到C公司的，C公司另外還有對B公司的負債200萬元。因此，穿透完各個實體后，B公司資產(chǎn)負債表無負債，C公司有負債700萬元。因此，先用2 500萬元+700萬元=3 200萬元得到整個的資產(chǎn)價值。

第二步，我們必須從3 200萬元的資產(chǎn)中剔除和轉(zhuǎn)讓M公司股權不相關的資產(chǎn)的公允價值。首先，B公司中有200萬是直接對境外C公司的債權，和境內(nèi)M公司資產(chǎn)不相關，需要被剔除。同時，C公司有300萬元是對境內(nèi)M公司的債權資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)和境內(nèi)M公司股權資產(chǎn)不相關，也要被剔除。最關鍵的是，C公司持有的境外T公司股權的價值也體現(xiàn)在3 200萬的資產(chǎn)價值中，T公司不屬于中國境內(nèi)資產(chǎn)，我們還要從3 200萬元總資產(chǎn)價值中減去屬于T公司股權的公允價值600萬元。最后，我們得出的屬于轉(zhuǎn)讓境內(nèi)M公司資產(chǎn)（M公司股權）的轉(zhuǎn)讓收入：

轉(zhuǎn)讓收入=2 500萬元（凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入）+700萬元（境外被穿透實體負債）-（200+300+600）萬元（境外被穿透實體持有的與中國被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關資產(chǎn)的公允價值）=2 100萬元

被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)計稅基礎=700萬元

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應稅所得=2 100萬元-700萬元=1 400萬元

三、其他相關問題的討論

上面我們搭建了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國財產(chǎn)應稅所得計算的一般性框架。在這個一般性框架下，圍繞轉(zhuǎn)讓收入和計稅基礎進一步討論各種特殊情形下的收入和計稅基礎的確認規(guī)則，從而形成整個非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國資產(chǎn)應稅所得計算的稅法體系：

（一）針對轉(zhuǎn)讓收入的討論

轉(zhuǎn)讓收入涉及非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)的股權收入，還涉及被穿透的境外各個實體的資產(chǎn)和負債。這部分資料要求在7號公告第九條是明確的，即股權轉(zhuǎn)讓前后的企業(yè)股權架構圖、境外企業(yè)及直接或間接持有中國應稅財產(chǎn)的下屬企業(yè)上兩個年度財務、會計報表。同時，在收入中要剔除境外被穿透實體持有的與中國被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關資產(chǎn)的公允價值，這部分信息要從7號公告第十條用以確定境外股權轉(zhuǎn)讓價款的資產(chǎn)評估報告及其他作價依據(jù)中去獲取。一般而言，境外被穿透實體的資產(chǎn)和負債的問題不會過分復雜，一般很少要考慮境外實體執(zhí)行會計準則的差異而導致境外穿透實體資產(chǎn)和負債確認規(guī)則和境內(nèi)差異導致的問題。因為，如果境外被穿透實體有很復雜的資產(chǎn)和負債結(jié)構，實際我們就要反思穿透的合理性了，因為這說明境外實體是有經(jīng)營和合理商業(yè)目的的。但是，如果不穿透境外實體，比如我們綜合案例中的B和C，而是直接將境外A公司認定為居民企業(yè)征稅，這種情況就不適用7號公告，不屬于我們這里討論的非居民間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)財產(chǎn)的征稅范疇。

（二）針對計稅基礎的討論

這一問題可能遠比轉(zhuǎn)讓收入復雜，涉及多次轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)計稅基礎的調(diào)整，境外分批投資后部分投資者間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)的計稅基礎調(diào)整等一系列不同投資行為對境內(nèi)資產(chǎn)計稅基礎的調(diào)整問題。這類問題可作為一個專題，暫不在本文分析。

責任編輯：王 平