◎劉瀟

中小企業(yè)融資的困境及策略

◎劉瀟

在國家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的前提下，我國的中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的中堅(jiān)力量。因此在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下中小企業(yè)完善發(fā)展有著舉足輕重的地位，在現(xiàn)階段，中小企業(yè)逐步的獲取了相當(dāng)規(guī)范的資金支持，但是其所處的地位依舊是岌岌可危的，這和對我國國民經(jīng)濟(jì)所作出的貢獻(xiàn)是不可比較的。因此在近幾年間的中小企業(yè)之間的資金困難的問題對國內(nèi)的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展變成了限制性的因素，目前政府相關(guān)機(jī)構(gòu)以及金融領(lǐng)域方面針對中小企業(yè)資金方面的問題方面開展了相關(guān)的解決探索道路。

我國現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資處境

在當(dāng)前階段中中小企業(yè)在各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，有效的將市場競爭力進(jìn)行了推動(dòng)、將就業(yè)機(jī)遇進(jìn)行了各方面的創(chuàng)造、有效的將其自主創(chuàng)新能力等進(jìn)行了提升，從而使得國家經(jīng)濟(jì)的相關(guān)結(jié)構(gòu)得到高效的構(gòu)建以及優(yōu)化。盡管如此，中小企業(yè)融資方面的需求始終無法得到充分的滿足，這使得其運(yùn)行機(jī)制長期受到限制。

我國中小企業(yè)方面的關(guān)鍵性地位。美國的“新經(jīng)濟(jì)”在上個(gè)世紀(jì)九十年代開始就得以逐步的產(chǎn)生并進(jìn)一步的發(fā)展，同時(shí)在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)的地位性也得以加強(qiáng)。不僅僅由于中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)提高的方面做出了長期不斷的更新和奉獻(xiàn)，并且將國際范圍內(nèi)的就業(yè)緊張性以及國際貿(mào)易方面的進(jìn)步發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，從而使得人們增強(qiáng)了對中小企業(yè)關(guān)鍵作用的認(rèn)知程度。在另一方面，在世界各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)飛速增長進(jìn)程中中小企業(yè)充分為其提供了源源不斷的創(chuàng)新理念以及活力，使得經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及其經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系的抗風(fēng)險(xiǎn)因素增強(qiáng)的主要推動(dòng)力量，因此在世界范圍內(nèi)的各個(gè)國家內(nèi)中小企業(yè)都能夠充分的推動(dòng)國家整體經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展以及社會(huì)的全面穩(wěn)定。

在我國的改革開放的進(jìn)度不斷深入以后，我國的中小企業(yè)也逐步得到了飛躍式的發(fā)展。中小企業(yè)同時(shí)還包括著鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內(nèi)的企業(yè)以及個(gè)體經(jīng)營方面的企業(yè)等，這些企業(yè)在長期的競爭中不斷的進(jìn)步發(fā)展，包括部分的企業(yè)已經(jīng)逐步的躋身到國家的頂端企業(yè)中。同時(shí)還存在著諸多的民營私企方面的高科技企業(yè)，飛速的推動(dòng)了國民經(jīng)濟(jì)的跨越性發(fā)展，久而久之，在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會(huì)和創(chuàng)新改革的進(jìn)程中中小企業(yè)的地位逐漸變得關(guān)鍵，并且發(fā)展成為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的活躍性因素。

中小企業(yè)在當(dāng)今社會(huì)中有著多元化的影響作用，并不是只在經(jīng)濟(jì)方面有著關(guān)鍵作用。首先在社會(huì)中的諸多就業(yè)機(jī)會(huì)是通過中小企業(yè)來提供的，因?yàn)橘Y本高度密集下的企業(yè)其經(jīng)濟(jì)是有著一定的規(guī)模程度的，并且伴隨著工業(yè)化的發(fā)展進(jìn)程使得大型企業(yè)中逐漸使用高科技等來將勞動(dòng)力資源進(jìn)行代替；在這種形勢的高速發(fā)展下，勞動(dòng)力逐漸得不到相應(yīng)的利用，但是我國現(xiàn)階段中的中小企業(yè)的數(shù)量逐漸大量化，并且其勞動(dòng)力方面的使用量也過于密集化，因此中小企業(yè)的高速發(fā)展有利于就業(yè)方面的規(guī)模逐步擴(kuò)大化。其次在企業(yè)的改革創(chuàng)新進(jìn)程中中小企業(yè)逐步發(fā)展成為中堅(jiān)力量，隨著改革開放的深入推動(dòng)力我國的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，使得企業(yè)的數(shù)量逐漸增多，并且源源不斷的為我國的社會(huì)注入新鮮血液；同時(shí)在國際市場的經(jīng)濟(jì)競爭范圍中產(chǎn)品的競爭力也得到了進(jìn)一步的提升，這使得我國的國際競爭力和影響力也進(jìn)一步的得到鞏固加強(qiáng)；但是由于我國所出口產(chǎn)品長期處于最底端的生產(chǎn)價(jià)值環(huán)節(jié)中，其技術(shù)含量相對來說較低，同時(shí)使得產(chǎn)品的附加值長期得不到提高，而單位產(chǎn)品中價(jià)值意義又相對不高，充分的反映出我國中小企業(yè)目前的發(fā)展弊端即自主創(chuàng)新能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到預(yù)期水平，嚴(yán)重的消耗了產(chǎn)品的資源，對環(huán)境產(chǎn)生了污染的負(fù)面作用，從而大大的降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使得我國在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的道路上有著諸多的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)存在；在我國企業(yè)的當(dāng)前現(xiàn)狀中其自主創(chuàng)新能力有待提升，正在逐漸的擺脫“中國制造”的境地，力求走向“中國創(chuàng)造”的發(fā)展道路，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力因素逐漸上升為創(chuàng)新因素的推動(dòng)，高效率的推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)的飛速提升；在現(xiàn)階段中諸多的中小企業(yè)的創(chuàng)新意識都逐漸加強(qiáng)，同時(shí)在其健康發(fā)展的過程中，其新鮮的血液得到了全面化的灌溉。最后中小企業(yè)能夠全面的對國內(nèi)的資源優(yōu)勢進(jìn)行利用，從而將產(chǎn)品的市場經(jīng)濟(jì)競爭力加強(qiáng)；我國當(dāng)前的中小企普遍都被劃分為勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營的整體過程中能夠?qū)鴥?nèi)的廉價(jià)勞動(dòng)資源進(jìn)行全面的利用，使得社會(huì)方面的就業(yè)機(jī)遇逐漸的增多，并具有結(jié)合我國的實(shí)際國情，將其資本的短缺以及充裕廉價(jià)勞動(dòng)力資源的主要特性，使得自身的發(fā)展優(yōu)勢都能夠在市場的競爭過程中能夠得到充分的展現(xiàn)，使得經(jīng)濟(jì)效益方面得以逐步加強(qiáng)。

我國中小企業(yè)當(dāng)前的融資現(xiàn)狀。極小的經(jīng)營規(guī)模程度以及較低透明度財(cái)務(wù)狀況、相對較少的的抵押資源都是中小企業(yè)成為“弱勢群體”的主要因素，始終無法獲取相關(guān)正規(guī)的資金支持。尤其是在全球性質(zhì)的金融危機(jī)得以爆發(fā)之后，中小企業(yè)所能獲取的資金支持更加是微之又微，其“弱勢群體”地位日趨明顯。

首先，我國存在著地區(qū)差異性等方面的融資困難。盡管我國當(dāng)前存在著中小企業(yè)的融資困難現(xiàn)象，但是在不同的地區(qū)之間的狀況嚴(yán)重程度都是有相對的差異性。我國中小企業(yè)的地域的明顯差異性主要都是因?yàn)槲覈赜蛐越?jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)重不均衡現(xiàn)象，使得其資金環(huán)境以及政策支持等各個(gè)方面都有著明顯的不同。盡管不同地區(qū)之間的中小企業(yè)都因?yàn)楦鞣矫嬉蛩氐牟煌潭鹊挠绊懯沟闷淙谫Y的困難處境也不盡相同，但是其依然存在著一定的相同意義。綜合來講，我國的東部地區(qū)處于中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為發(fā)達(dá)的地域，而中部以及西部地區(qū)的狀況則比較嚴(yán)重，特別是西部地區(qū)。

其次，我國中小企業(yè)中過于單一化的融資渠道。盡管我國現(xiàn)階段中的中小企業(yè)融資渠道已經(jīng)趨于豐富多元化，但是其融資模式依舊過于傳統(tǒng)化，大部分依然沿用自有資金、內(nèi)部積累以及銀行貸款和商業(yè)信用等各方面的融資模式，其它先進(jìn)的融資模式依然重視程度較小。結(jié)合現(xiàn)在的實(shí)際情況進(jìn)行具體研究，我國中小企業(yè)不管是處于什么樣的發(fā)展境地，大部分都對自有資金以及內(nèi)部融資方面產(chǎn)生了嚴(yán)重程度的依賴性。

針對我國中小企業(yè)的融資困難現(xiàn)狀采取有效措施

將相關(guān)的中小銀行進(jìn)行建設(shè)，以對中小企業(yè)的融資困難提供解決。相對較小的規(guī)模以及資本數(shù)量和專門為中小企業(yè)提供融資的都屬于中小銀行的界定基本標(biāo)準(zhǔn)。并且充分的結(jié)合其不同時(shí)期的發(fā)展現(xiàn)狀而制定相應(yīng)的劃分依據(jù)，其代理成本以及信息成本等各方面優(yōu)勢的充分利用能夠大大的推動(dòng)中小銀行的規(guī)模發(fā)展。同時(shí)將大銀行以及小銀行之間的最優(yōu)決策點(diǎn)的成本進(jìn)行相對比較，不難發(fā)現(xiàn)小銀行的成本點(diǎn)較為低，因此中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)中小銀行存在著一定程度的優(yōu)勢因素。所以我國目前應(yīng)該充分對中小企業(yè)依賴于大銀行進(jìn)行融資的現(xiàn)狀進(jìn)行解決，使得在銀行領(lǐng)域中也能開展競爭因素，賦予中小企業(yè)多元化的融資理念，使得中小企業(yè)能夠充分的發(fā)揮融資過程中的“小銀行優(yōu)勢”，將其資金方面的缺口進(jìn)行充分的減小、改善。

針對政府和銀行等各因素的有效提議。首先要將中小企業(yè)的素養(yǎng)進(jìn)行全方位的提升。因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身的素養(yǎng)普遍偏低，同時(shí)其嚴(yán)重缺乏誠實(shí)信用，這些因素導(dǎo)致銀行方面的信息不能達(dá)成一致，因此要充分的將中小企業(yè)的綜合素養(yǎng)以及信用等進(jìn)行全面的提升，為進(jìn)行企業(yè)貸款打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。將企業(yè)內(nèi)部的誠信等進(jìn)行全方位的構(gòu)建，并將企業(yè)的管理模式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，從而將企業(yè)的市場競爭能力逐步的提升。最后要將中小型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行建設(shè)。中小企業(yè)貸款方面存在著小銀行的具體優(yōu)勢，因此要構(gòu)建中小型的金融體系，將新型的品種業(yè)務(wù)進(jìn)行研發(fā)，使得中小企業(yè)的融資困境得以全面有效的化解。

（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院研究生院）