◎丁瀚

金融工程在金融風(fēng)險管 中的應(yīng)用

◎丁瀚

面對當(dāng)前信息化市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融管理中如何能夠創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)利益價值，是當(dāng)前金融行業(yè)急需解決的問題之一。本文首先介紹了金融工程的定義和內(nèi)涵，其次，對金融工程在金融管理中的應(yīng)用進(jìn)行分析，總結(jié)其存在的問題為對金融工程的重視程度不足和金融工程應(yīng)用范圍較窄兩個主要問題。在未來發(fā)展中，應(yīng)該進(jìn)一步拓展金融工程的應(yīng)用范圍，提高對金融工程的重視程度，從而促進(jìn)我國金融領(lǐng)域的發(fā)展，帶動市場經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融領(lǐng)域的受關(guān)注度逐漸增加。當(dāng)前，金融工程備受關(guān)注，追溯其發(fā)展可以得知，其最早出現(xiàn)在上世紀(jì)80年代末90年代初期，對于我國相關(guān)領(lǐng)域而言，當(dāng)時的金融工程仍屬于一種新興學(xué)科存在。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，其運(yùn)用領(lǐng)域得到了拓展，適用于金融類、技術(shù)類等學(xué)科領(lǐng)域當(dāng)中，在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用更為突出。金融工程的應(yīng)用使金融管理發(fā)揮其最大的效率。在這樣的背景下，本文的研究工作勢在必行。

金融工程

對金融工程定義進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)可以從兩方面對金融工程進(jìn)行定義。狹義角度中將金融工程第定義為使用先進(jìn)的現(xiàn)代信息技術(shù)、數(shù)學(xué)理論、通訊工具等在原有金融產(chǎn)品上進(jìn)行不同程度的組合和分解，從而促進(jìn)金融產(chǎn)品的發(fā)展；廣義角度中將金融工程定義為利用一切工程化的手段對金融問題進(jìn)行處理和開發(fā)，其中不僅包括金融產(chǎn)品的設(shè)計，還包括金融產(chǎn)品的定義、交易策略的設(shè)計和金融風(fēng)險管理等方面。其中金融工程在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用是目前我國金融領(lǐng)域中研究的主要問題。

金融工程在金融風(fēng)險管理中存在的問題

對金融工程重視程度不足

目前我國金融風(fēng)險管理中采用金融工程對風(fēng)險進(jìn)行評估，其中包括對金融資產(chǎn)流動性、金融資產(chǎn)收益性和金融自產(chǎn)風(fēng)險性進(jìn)行綜合評估。目前我國金融機(jī)構(gòu)中有90%以的機(jī)構(gòu)應(yīng)用金融工程對風(fēng)險評估進(jìn)行金融軟件設(shè)計，以期更加準(zhǔn)確的對企業(yè)金融風(fēng)險進(jìn)行評估，但是在應(yīng)用過程中金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險評估的管理人員及企業(yè)或機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工對金融工程的重視程度嚴(yán)重不足。具體體現(xiàn)為:企業(yè)金融風(fēng)險評估預(yù)算體系不明確；各部門之間對金融工程在金融風(fēng)險管理中的作用不明確；在應(yīng)用過程中只注重金融產(chǎn)品的設(shè)計，忽略金融工程在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用。

金融工程應(yīng)用范圍窄

金融工程在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用包括價格風(fēng)險、投資風(fēng)險、代理風(fēng)險等方面。其中主要以投資風(fēng)險和價格風(fēng)險為主，在對其進(jìn)行有效控制過程中，金融工程提供了遠(yuǎn)期、期貨等互換方式，確保在管理過程中，使用風(fēng)險管理工具。與此同時，在這兩種風(fēng)險控制與管理過程中，呈現(xiàn)出來一定的趨避性，使得金融工程無法應(yīng)用與其他范圍當(dāng)中，進(jìn)而呈現(xiàn)出應(yīng)用范圍相對狹窄的特征。這一問題的存在對于發(fā)展金融工程來說，具有一定的阻力，無法將其進(jìn)行全面的宣傳與運(yùn)用，在這樣的背景下，拓展金融工程的應(yīng)用范圍將難上加難。

金融工程在金融風(fēng)險管理中存在的問題的解決措施

加強(qiáng)金融工程的應(yīng)用力度

針對金融工程在風(fēng)險管理中的問題而言，應(yīng)提出相應(yīng)的解決措施，以有效合理的措施加以完善，進(jìn)而體現(xiàn)金融工程應(yīng)用的有效程度。加強(qiáng)金融工程的應(yīng)用力度是解決問題的關(guān)鍵，眾所周知，在金融工程的應(yīng)用方面，應(yīng)用力度相對較小，進(jìn)而導(dǎo)致人們對金融工程的重視程度不足的現(xiàn)象。就現(xiàn)階段的社會發(fā)展而言，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，是促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)的基礎(chǔ)，而金融是第一推動力，對于有效促進(jìn)金融企業(yè)發(fā)展提供幫助。當(dāng)前，我國的金融企業(yè)得到了不斷的發(fā)展，金融體系的建設(shè)工作逐漸完善，進(jìn)而呈現(xiàn)出向市場化、國際化進(jìn)程發(fā)展的趨勢，在這樣的背景下，加強(qiáng)金融工程的應(yīng)用力度，發(fā)展金融工程技術(shù)，提高科學(xué)技術(shù)水平等具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

拓展金融工程的應(yīng)用范圍

除了對金融工程應(yīng)用力度予以提升以外，解決問題的關(guān)鍵之處還在于拓展金融工程的應(yīng)用范圍。由上文可知，金融工程的應(yīng)用范圍較為狹窄，僅僅局限在投資風(fēng)險與價格風(fēng)險的管理方面，造成金融工程的應(yīng)用不佳的現(xiàn)象。針對這種問題，應(yīng)采取相應(yīng)的方式予以解決，比如，完善金融體系，完善風(fēng)險評估等等，使得金融工程在風(fēng)險管理過程中能夠充分體現(xiàn)出科學(xué)、合理的特征。有效的拓展金融工程應(yīng)用范圍對其發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用，從而有效的實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險管理工作。在現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融領(lǐng)域已成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要形式之一，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險進(jìn)行全面的管理工作，是確保經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)。所以，依據(jù)當(dāng)前的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，綜合分析金融風(fēng)險，拓展金融工程的應(yīng)用范圍是發(fā)展金融領(lǐng)域的重中之重，為促進(jìn)我國高科技產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展，提高我國科學(xué)技術(shù)發(fā)展水平，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新能力，為進(jìn)一步改善經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的提升，帶動國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

本文通過在金融工程在金融管理中的應(yīng)用進(jìn)行總結(jié)和分析，發(fā)現(xiàn)金融工程在金融管理中主要存在對金融工程重視成度不足、金融工程應(yīng)用范圍窄等問題。金融業(yè)的發(fā)現(xiàn)是我國經(jīng)理發(fā)展的主要表現(xiàn)，是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)的重要依據(jù)。面對當(dāng)前我過市場信息化經(jīng)濟(jì)發(fā)展時代，如何在金融管理中發(fā)揮金融工程的作用，是我國金融領(lǐng)域急需解決的問題。在未來發(fā)展中應(yīng)該在金融管理中加強(qiáng)對管理工程的認(rèn)識程度，拓展金融工程的應(yīng)用范圍，從而促進(jìn)我國金融行業(yè)的發(fā)展，帶動國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

【作者單位：新加坡管理大學(xué)（Singapore Management University）】