《IT時代周刊》記者/丁弋弋（發(fā)自上海）

北大方正與政泉控股隔空互咬傳銀行叫停向北大方正發(fā)新貸款

《IT時代周刊》記者/丁弋弋（發(fā)自上海）

?隨著政泉控股和方正集團及其所屬企業(yè)的不斷發(fā)聲，糾紛上升至法律層面，引發(fā)連環(huán)訴訟。同時，由于深交所和證券監(jiān)管部門的介入，近期這一大資本市場事件，離真相大白將不遠

從2014年11月3日持續(xù)至今的北大集團與政泉控股之間的雙方爭斗，有了正式的官方表態(tài)。

在12月14日晚間，由北大醫(yī)藥（000788.SZ）發(fā)布的有關(guān)公告透露了深交所的態(tài)度。

“公司于2014年12月11日收到深交所對北京政泉控股有限公司及北大方正資源集團控股有限公司的《紀律處分事先告知書》。政泉控股及資源控股存在未及時披露代持協(xié)議及權(quán)益變動情況、股東大會審議關(guān)聯(lián)議案時未回避表決的違規(guī)行為，深交所擬對政泉控股及資源控股給予公開譴責(zé)的處分?！?/p>

令北大醫(yī)藥（北大方正集團下屬子公司）投資者擔(dān)憂的是，12月12日晚間，北大醫(yī)藥正式發(fā)布退市風(fēng)險警示，稱公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，如公司存在或涉嫌欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為，公司股票將被交易所實施退市風(fēng)險警示并暫停上市。

受上述眾多負面消息影響，12月15日早盤，北大醫(yī)藥股價大幅低開，甚至一度接近跌停。

97.76%

4000萬股北大醫(yī)藥的持倉成本為9.2元/股，從2013年6月25日的最低點9.4元/股到2014年7月11日的階段高位18.59元/股，北大醫(yī)藥的區(qū)間漲幅高達97.76%。

“代持”之爭

“這并不意味著整個事件的結(jié)束。對于監(jiān)管機構(gòu)而言，卻恰恰可以理解成是案件調(diào)查重要環(huán)節(jié)的開始?！比ツ?2月14日晚些時間，一位接近監(jiān)管層的知情人士透露，“深交所的這一決定是按規(guī)定程序而做出的，這一處罰的下達，為整個案件的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)做了定性，即對‘代持’事實進行了認定?！?/p>

“若代持的事實成立，其首先將面對的監(jiān)管層對其有關(guān)信息披露的處罰，這一部分的定性則將首先來自于交易所。”早在11月底，證監(jiān)會正式向北大醫(yī)藥等三方下達立案調(diào)查通知書時，上述接近于監(jiān)管層的知情人士坦言，而證監(jiān)會方面對于此案的調(diào)查則將主要集中在是否涉嫌“內(nèi)幕交易”方面開展。

對于“代持”事件，北大方正與政泉控股兩方面都直言不諱，但是對于“代持”的動機和過程卻各有說法。

據(jù)早前有媒體引用北大方正集團內(nèi)部人士稱，此次政泉控股“代”北大資源“持”有有關(guān)股票，主要原因是政泉“缺錢”，而北大方正方面為了避免國資流失而采用的“形式”。

據(jù)媒體援引上述北大方正集團內(nèi)部人士表示，北大方正和政泉控股在雙方洽談方正證券（601901.SH）與民族證券收購合并的過程中，政泉控股提出希望參與北大醫(yī)藥引入戰(zhàn)略投資者事項，而當需要繳納30%保證金時，政泉控股說沒錢?？紤]到合作關(guān)系，北大方正提出可以暫時借錢，但在最后有關(guān)審批流程走完，到了需要繳納剩余購買股權(quán)資金時，政泉控股依然說沒錢，考慮到避免國有資產(chǎn)損失，雙方協(xié)商采取股權(quán)代持的形式，簽署了相關(guān)協(xié)議。

而北大方正方面對于之所以私下簽署代持協(xié)議，方正集團內(nèi)部人士稱，最重要的原因是“面子”問題，“我們對外說政泉控股退出，投資者不會認為他沒錢，肯定會想是不是我們上市公司有問題?！?/p>

然而，政泉控股講述的事情經(jīng)過卻完全是另一番情景。

據(jù)政泉投資提交的舉報函稱，2013年5、6月間，北大方正總裁李友找到政泉控股，請求政泉控股代北大資源持有北大醫(yī)藥部分股票。而趁在北大醫(yī)藥有關(guān)重大重組事件審批前夕股價沖高之際，北大方正方面更下令提前將本已經(jīng)質(zhì)押的有關(guān)股票提前解凍，在高位減持，其在收到政泉控股減持的部分資金后更是匯入了有關(guān)高管的個人賬戶。

“目前，監(jiān)管層正就有關(guān)資金的來源和去向進行取證調(diào)查，具體調(diào)查的進展目前還無法透露?！鄙鲜鼋咏诒O(jiān)管層的知情人士強調(diào)，該案涉及層面較廣，影響巨大，監(jiān)管層對此案也慎之又慎。

要求賠償

由于來自于監(jiān)管層的調(diào)查正在步步深入，兩家機構(gòu)之間的矛盾所蔓延出來的相關(guān)事件也在繼續(xù)發(fā)酵。

繼之前雙方利用輿論之力相互“喊話”較勁之后，政泉控股于近日先發(fā)制人，正式向方正證券發(fā)起訴訟，雙方將由前期的“隔空交戰(zhàn)”正式走上對簿公堂之路。

12月5日，長沙市天心區(qū)人民法院正式受理政泉控股以股東知情權(quán)糾紛為由對北大方正控股的方正證券的起訴，政泉控股要求向有關(guān)公司索要股東知情權(quán)和賠償其行權(quán)損失125.55萬元。

記者獲悉，該案件將定于2015年1月21日上午9時開庭審理，而政泉控股方則向法院請求判令方正證券提供自2014年8月11日以來的公司股東

名冊、歷次股東會會議記錄、股東代表會議簽字文件及股東會決議、董事會會議記錄、董事會議簽字文件及董事會決議、全部財務(wù)賬目、會計憑證，以及財務(wù)會計報告；并且，方正證券董事會自12月5日起至董事會、監(jiān)事會改選完畢前，停止一切董事會會議、停止對外發(fā)布任何與改選董事會、監(jiān)事會無關(guān)的決議，并承擔(dān)本次全部訴訟費用。

據(jù)政泉控股方稱，自2014年1月，其與方正證券簽訂了發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議及相關(guān)補充協(xié)議，約定后者以向前者非公開發(fā)行股份的方式收購民族證券股權(quán)，換股交易完成后的8月11日，政泉控股以持股21.86%成為方正證券第二大股東。之后，政泉控股多次以口頭、書面等方式要求方正證券按照協(xié)議以及相關(guān)法律的規(guī)定，召開股東大會改選董事會、監(jiān)事會，同時要求行使股東知情權(quán)，查閱股東名冊、財務(wù)賬簿等相關(guān)資料。但方正證券始終以各種理由和借口加以推脫和搪塞，導(dǎo)致政泉控股的股東權(quán)利無法實現(xiàn)、合法權(quán)益被嚴重侵害，投入的百億資產(chǎn)面臨巨大風(fēng)險。

據(jù)說，北大方正集團首席執(zhí)行官李友每隔幾天就收到政泉控股股東代表、盤古氏投資公司實際控制人郭文貴從香港發(fā)來的舉報素材短信，并要從對方這種不按常理出牌的“叫陣”方式中尋思對策。而政泉控股的日子也不好過：全部家當死死被困、稅務(wù)部門還向其提出了完稅的要求。

600

北大方正集團高達157.33億元的短期融資、600億元負債項目的背后，借貸資金究竟流向何方？

種種灰色地帶

近日，銀行系統(tǒng)消息傳出內(nèi)部消息：中國人民銀行已發(fā)布內(nèi)部指令，要求各大銀行不再向北大方正集團發(fā)放新增貸款，并加緊回收過往貸款。

聯(lián)合資信發(fā)布的一份短期融資券評級報告顯示，截至2014年6月底，北大方正集團資產(chǎn)總額1133.41億元，但以銀行借款、各種票據(jù)與短期融資券為主的短期債務(wù)達到157.33億元，加上包括信托及結(jié)構(gòu)化融資款為主的長期債務(wù)，全部債務(wù)已達到驚人的600億元。為此，方正集團每月需要籌資80億元用于還債和支付利息。

在面對總額高達600億元債務(wù)的背景下，遭遇銀行收緊銀根，北大方正集團的資金鏈有可能將因此斷裂。

單從旗下四家主要上市公司（中國高科、北大醫(yī)藥、方正科技、北大資源）來看，長短期借款金額不到50億元。那么北大方正集團高達157.33億元的短期融資、600億元負債項目背后，借貸資金究竟流向何方？

有觀點認為，身處方正集團與上市公司中間的眾多夾層公司，和部分未見披露的上市公司子公司賬戶，是方正集團資金流向的灰色地帶。

作為上市公司，北大醫(yī)藥在年報中披露，2010年起，向母公司西南合成醫(yī)藥集團有限公司發(fā)放委托貸款6.58億元。西南合成醫(yī)藥集團有限公司即是介于北大醫(yī)藥與方正集團中間的夾層公司。

北大方正集團的夾層公司，與上市公司的資產(chǎn)交易極為頻繁，而資金流也較為神秘。

近期被廣泛曝光的北大資源集團控股有限公司（資源集團），是介于上市公司北大資源與方正集團中間的2家夾層公司之一。

“代持門”中被舉報的細節(jié)透露了許多信息：資源集團與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎一起，為代持提供資金進行認購與解押股票。最終，部分套現(xiàn)收益流向了李友的河南系兩家關(guān)聯(lián)公司，方正集團的夾層公司資源集團，與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎，以及河南系公司，顯然還有一筆未公開的賬。

而由北大醫(yī)藥發(fā)放過委托貸款的夾層母公司西南合成集團，與李友的另一家關(guān)聯(lián)公司利德科技也發(fā)生過資產(chǎn)交易。

近日，有銀行系統(tǒng)人士還曝光了方正科技旗下深圳方正信息系統(tǒng)近來存在著巨額資金流轉(zhuǎn)。爆料信息還顯示，方正信息在浦發(fā)銀行杭州武林支行開立以2359為尾數(shù)的賬戶，2012年度及2013年上半年，出現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)約2000筆，涉及金額高達410億元。

僅以該賬戶2012年全年的流水看，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金共計270億元，而上市公司方正科技2012年全年（包括子公司方正信息）在內(nèi)，合并的總現(xiàn)金流（包括流入與流出）規(guī)模才150.55億元。也就是說，子公司方正信息的單個賬戶資金流量，超過了方正科技與所有子公司（包括方正信息在內(nèi)）合并的總現(xiàn)金流。而如此重大的子公司賬戶，卻長期在方正科技的年報中被隱匿。

據(jù)李友曾經(jīng)的助手魏亞峰舉報，上述隱匿賬戶絕非唯一，2004年，上會會計師事務(wù)所在審計中已發(fā)現(xiàn)，方正科技子公司東莞市方正科技電腦有限公司在財務(wù)報表以外私設(shè)有銀行賬戶，并通過銀行向該賬戶融入上千萬資金用于炒股。

事情被內(nèi)部消化后，上會會計師事務(wù)所獲得了方正科技以及方正集團其它子公司的長期審計合約。

除以上種種灰色地帶之外，知情人士還透露，北大方正集團累計向李友等高管的私人公司擔(dān)保額度達到96億元。

責(zé)編：丁乙乙E-mail:dingyiyi@ittime.com.cn 漫畫：程羽 美編：玲玲 校對：媚子

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