◎ 文/王曉慧

企業(yè)債券會計處理解析

◎ 文/王曉慧

作為現(xiàn)代企業(yè)融資的一種方式，發(fā)行企業(yè)債券已被越來越多的大中型企業(yè)所采用，但債券的會計核算方法卻不盡規(guī)范，企業(yè)會計準(zhǔn)則只是對企業(yè)債券的確認和后續(xù)計量給出了原則性的規(guī)定，沒有具體的操作指導(dǎo)，筆者通過案例分析就企業(yè)債券的會計處理方法進行相關(guān)解析和探討。

應(yīng)付債券；實際利率法；利息調(diào)整；攤余成本

《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券指企業(yè)按照一定的法律程序進行發(fā)行的并且約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價證券。企業(yè)在發(fā)行債券后，會籌取一定的資金，按照規(guī)定可用于購建固定資產(chǎn)，也可用于補充流動資金。發(fā)行債券的企業(yè)，應(yīng)按債券記載的付息日期和票面利率向持券人償還當(dāng)時與債券面值相等的資金，還應(yīng)該將所產(chǎn)生的所有利息支付給持券人。一旦企業(yè)所發(fā)行的債券超過一年的時間，那么就應(yīng)當(dāng)通過應(yīng)付債券科目作為非流動負債進行會計核算。企業(yè)債券的發(fā)行一般有三種方式：平價發(fā)行，即當(dāng)債券票面利率等于同期銀行存款利率時，發(fā)行價格與債券面值相等；但是有時會出現(xiàn)銀行的存款利率低于企業(yè)債券的面值利率的情況，針對這種狀況，一般會按照高的債券的面值發(fā)放，而超出的這部分收益即面值收益，就被稱作“溢價發(fā)行”，這種情況會使企業(yè)得到所付出的補償；反之，如果企業(yè)債券的發(fā)行面值利率低于銀行的存款利率，最終就導(dǎo)致了“折價發(fā)行”，折價是企業(yè)以后少付利息而事先給投資者的補償。作為現(xiàn)代企業(yè)融資的一種方式，發(fā)行企業(yè)債券已被越來越多的大中型企業(yè)所采用，但債券的會計核算方法卻不盡規(guī)范，企業(yè)會計準(zhǔn)則只是對企業(yè)債券的確認和后續(xù)計量給出了原則性的規(guī)定，沒有具體的操作指導(dǎo)，下面筆者就企業(yè)債券的會計處理方法進行深入探討。

平價發(fā)行債券即收到的債券資金和債券票面價值相等，其帳務(wù)處理較簡單，按實際收到的價款借記銀行存款，貸記應(yīng)付債券，各期利息費用按債券資金使用情況以票面利率計算并計入相關(guān)的資產(chǎn)或費用科目。而實務(wù)中的情形復(fù)雜得多，往往涉及到交易費用的處理，溢折價的攤銷，利息的調(diào)整等等。這里就溢折價發(fā)行債券的會計處理作具體的解析。

一、核算科目設(shè)置

按照新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)付債券以實際收到的款項為入賬價值，一般包括兩部分：一部分是債券面值，另一部分就是折價或者是溢價，最終企業(yè)會根據(jù)最終收回的實際款項和借機的“銀行存款”對債券面值進行核算，這一部分又被稱為“應(yīng)付債券——面值”，相對在第二部分，對溢價發(fā)行所結(jié)款項就記為“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”；對折價發(fā)行所結(jié)款項就記為“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”科目，而這種標(biāo)記情況就應(yīng)該及時進行處理，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)存續(xù)期的情況將賬戶中的余額進行調(diào)整，直至賬戶余額為零。

“應(yīng)付債券--利息調(diào)整”科目的期初入賬金額，實際上就是發(fā)行時債券的面值和現(xiàn)實的金額數(shù)目兩種面值之間產(chǎn)生的面值差。如果出現(xiàn)“溢價發(fā)行”的情況，那企業(yè)的此項目就應(yīng)該根據(jù)具體的面值差標(biāo)記為“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”；如果出現(xiàn)“折價發(fā)行”的情況，那么就按差額借記“應(yīng)付債券--利息調(diào)整”。

二、對攤余成本和實際利率法的理解

應(yīng)付債券屬于其他金融負債項目，新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，其他金融負債應(yīng)采用攤余成本進行后續(xù)計量，即采用實際利率法進行核算。從現(xiàn)金流量的角度來看，發(fā)行債券的賬面價值即為應(yīng)付債券未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，即應(yīng)付債券的賬面價值等于企業(yè)為發(fā)行債券所付出資金的總和按一定折現(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值，這一折現(xiàn)率即為債券的實際利率。“攤余成本”是指企業(yè)在發(fā)行了債券之后，通過固定的期限獲得一定的現(xiàn)實金額收益，然后這些收益再通過利息調(diào)整的形式最終結(jié)余的金額。每一期都會有攤余成本，并會作為下一期債券利息調(diào)整的基礎(chǔ)，通過不斷地循環(huán)，直至出現(xiàn)了“溢價發(fā)行”或者“折價發(fā)行”的情況使余額為零，最終時企業(yè)發(fā)行的債券面值和攤余的余額相等。溢價發(fā)行的債券，攤余成本=期初攤余成本-本期的利息調(diào)整數(shù)；折價發(fā)行的債券，攤余成本=期初攤余成本+本期的利息調(diào)整數(shù)；而第一期的攤余成本就是債券發(fā)行時收到的實際金額。

每期“應(yīng)付債券--利息調(diào)整”發(fā)生額，為本期應(yīng)付利息即票面面值×票面利率和實際利息即攤余成本×實際利率間的差額。

三、債券發(fā)行費用的核算

企業(yè)在進行債券發(fā)行時需要支付一部分相應(yīng)的費用，像中介機構(gòu)代銷債券的傭金、企業(yè)評級費、律師費、審計費等。按照2006年頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的債券，屬于其他金融負債，所以必須依照它的公允價值與相關(guān)交易費用的總和作為初始的確認成本。事實上債券的發(fā)行總費用是不可避免并且金額不菲的。但在實務(wù)中，很多費用項目如評級費、律師費、審計費發(fā)生在債券發(fā)行審批之前的一定時期內(nèi)，且相比債券發(fā)行總價金額很小，根據(jù)會計核算謹慎性原則和重要性原則，筆者認為應(yīng)根據(jù)債券資金的用途，在發(fā)生的當(dāng)期進行資本化或者費用化，然后計入到“在建工程”或“財務(wù)費用”等科目中。如承銷費等費用幾乎與債券發(fā)行同步發(fā)生、金額較大的費用，不能一次性完成資產(chǎn)或費用的確認，應(yīng)當(dāng)將其和溢折價共同在債券存續(xù)期內(nèi)視為對利息費用的一種調(diào)整，根據(jù)實際利率進行逐期攤銷，這樣操作的原因，第一是因為一次性確認金額較大的資產(chǎn)或費用，將對當(dāng)期的財務(wù)狀況或經(jīng)營成果產(chǎn)生一定程度的影響；第二是因為一次性確認操作是不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計核算要求，金額較大的發(fā)行費用應(yīng)做為溢價和折價的組成部份在債券存續(xù)期內(nèi)分期攤銷。

支付的承銷費等交易費用，屬于發(fā)行債券的現(xiàn)金流出，因此減少了應(yīng)付債券的賬面價值，做為債券存續(xù)期間的利息調(diào)整借計應(yīng)付債券—利息調(diào)整科目，也可理解為待攤費用的增加，在今后會計核算各期攤銷。

四、具體的會計處理

案例：

2014年1月1日，某企業(yè)溢價發(fā)行了面值為10000萬元的企業(yè)債券，期限為5年，每年末支付利息到期還本，票面年利率為6％，發(fā)生承銷費100萬元，暫不考慮其他費用，扣除承銷費企業(yè)實際收到債券發(fā)行價款10500萬元。債券資金的50％用于工程建設(shè)，50％用于補充營運資金。為發(fā)行此債券，該企業(yè)于2013年6月份支出審計費5萬元，律師費5萬元，評級費10萬元。（假設(shè)發(fā)行期末工程建設(shè)未完工。）

根根謹慎性原則和重要性原則，2013年6月一次性確認審計費、律師費、評級費等前期費用

借：在建工程 10萬元

借：財務(wù)費用 10萬元

貸：銀行存款 20萬元

發(fā)行債券時：

借：銀行存款 10500萬元

貸：應(yīng)付債券——債券面值 10000萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 500萬元

“應(yīng)付債券”的入賬價值包括“面值”和“利息調(diào)整”兩個子目?！袄⒄{(diào)整”核算債券的溢價，發(fā)行費用（這里指承銷費）作為債券溢價的抵減，待債券存續(xù)期間調(diào)整。期限終了時，其余額應(yīng)為零。

第一期末計提利息及付息：

計算債券發(fā)行的實際利率：

10500=10000×6％{[1-(1+r)-5]/r }+10000×(1+r)-5

利用插值法可以計算出實際利率r=4.85％。其債券計息調(diào)整表如下：

由于企業(yè)應(yīng)付給債權(quán)人的“應(yīng)付利息”是以票面價值和票面利率計算的金額，即每一期“應(yīng)付利息”為10000×6％=600萬元。而企業(yè)實際發(fā)生的應(yīng)計入當(dāng)期損益或有關(guān)資本的利息費用是按攤余成本和實際利率計算的金額，如第一期為10500×4.85％=509.25萬元。這樣企業(yè)實際確認的利息費用比應(yīng)付給債權(quán)人的利息費用少了90.75萬元，記入“應(yīng)付債券—利息調(diào)整”科目，作為對該債券賬面價值的調(diào)整，“應(yīng)付債券”貸方即為企業(yè)尚未償還的債券的攤余成本。

借：財務(wù)費用 254.625萬元

在建工程 254.625萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 90.75萬元

貸：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

借：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

貸：銀行存款 600萬元

期初“應(yīng)付債券”的賬面價值為10500萬元，而第一期其利息調(diào)整對其調(diào)減了90.75萬元，這時債券賬面價值就變?yōu)?0500萬元-90.75萬元=10409.25萬元，即為下期期初的攤余成本。這時“利息調(diào)整”子科目的余額為500-90.75= 409.25萬元。

第二期期末計提利息及付息

根據(jù)上表，“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為600萬元，實際利息費用504.85萬元，“應(yīng)付債券—利息調(diào)整”科目發(fā)生額95.15萬元。分錄如下：

借：財務(wù)費用 252.425萬元

在建工程 252.425萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 95.15萬元

貸：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

借：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

貸：銀行存款 600萬元

第三期期末計提利息及付息

“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為600萬元，實際利息費用500.23萬元，“應(yīng)付債券—利息調(diào)整”科目發(fā)生額99.77萬元。分錄如下：

借：財務(wù)費用 250.115萬元

在建工程 250.115萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 99.77萬元

貸：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

借：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

貸：銀行存款 600萬元

第四期期末計提利息及付息

“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為600萬元，實際利息費用495.4萬元，“應(yīng)付債券—利息調(diào)整”科目發(fā)生額104.6萬元。分錄如下：

借：財務(wù)費用 247.70萬元

在建工程 247.70萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 104.6萬元

貸：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

借：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

貸：銀行存款 600萬元

第五期期末計提利息并還本付息

“應(yīng)付利息”的發(fā)生額為600萬元，實際利息費用490.27萬元，“應(yīng)付債券—利息調(diào)整”科目發(fā)生額109.73萬元。第五期末，“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”科目的余額已調(diào)整至零。分錄如下：

借：財務(wù)費用 245.135萬元

在建工程 245.135萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 109.73萬元

貸：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

借：應(yīng)付利息——企業(yè)債券 600萬元

應(yīng)付債券——債券面值 10000萬元

貸：銀行存款 10600萬元

對于企業(yè)債券的折價發(fā)行，其內(nèi)在的實質(zhì)與溢價發(fā)行同理，差別只在于“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”核算方向的不同。

五、不同償還方式下企業(yè)債券的會計處理不同

債券的還款方式一般有分期付息一次還本和一次還本付息，根據(jù)新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的解讀，兩種還款方式下的債券的核算方法基本相同，只是個別會計科目設(shè)置有所不同。事實上，由于債券的還款方式不同，其實際利率的計算方法和會計核算方法均存在很大差別。下面我們將對到期一次還本付息債券的會計處理方法進行探討。假如以上案例中的債券采用一次到期還本的還款方式，其他條件不變，其具體會計處理如下：

根據(jù)謹慎性原則和重要性原則，2013年6月一次性確認審計費、律師費、評級費等前期費用

借：在建工程 10萬元

借：財務(wù)費用 10萬元

貸：銀行存款 20萬元

發(fā)行債券時：

借：銀行存款 10500萬元

貸：應(yīng)付債券——債券面值 10000萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 500萬元

第一期期末計提利息：

計算債券發(fā)行的實際利率：

10500=（10000+10000×6％×5）×（1+r）-5

通過插值法計算出實際利率r=4.36％。其債券計息調(diào)整如下表所示。

借：財務(wù)費用 228.90萬元

在建工程 228.90萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 142.2萬元

貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息 600萬元

第二期期末計提利息：

借：財務(wù)費用 238.88萬元

在建工程 238.88萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 122.24萬元

貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息600萬元

第三期期末計提利息：

借：財務(wù)費用 249.295萬元

在建工程 249.295萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 101.41萬元

貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息600萬元

第四期期末計提利息：

借：財務(wù)費用 260.165萬元

在建工程 260.165萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 79.67萬元

貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息600萬元

第五期期末計提利息及還本

借：財務(wù)費用 272.76萬元

在建工程 272.76萬元

應(yīng)付債券——利息調(diào)整 54.48萬元

貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息600萬元

還本付息：

借：應(yīng)付債券——債券面值 10000萬元

應(yīng)付債券——應(yīng)計利息 3000萬元

貸：銀行存款13000萬元

通過以上兩例，可知兩種不同還款方式下債券的會計處理方法不同之處：

（一）實際利率的計算方法不同

分期付息一次還本債券的期初賬面價值是各期利息的年金現(xiàn)值和期末本金的復(fù)利現(xiàn)值之和，實際利率是其綜合折現(xiàn)率；一次還本付息債券的實際利率是到期一次還本付息總金額的折現(xiàn)率。

（二）攤余成本即賬面價值計算方法不同

分期付息一次還本的企業(yè)債券，因為每一期都需要支付票面的利息，所以每一期期末的賬面價值應(yīng)當(dāng)是上一期期末的賬面價值與該期的應(yīng)付利息除去該期的票面利息的總和；而一次還本付息的企業(yè)債券，因為每一期都無需實際支付票面利息，因而每期期末的賬面價值等于上期期末賬面價值加上當(dāng)期實際利息，利息調(diào)整額不會對其賬面價值造成影響。

（三）債券利息的核算方法不同

對于分期付息一次還本的企業(yè)債券，因其每年都要付息，應(yīng)計利息屬于企業(yè)的一項流動負債，應(yīng)通過“應(yīng)付利息”科目核算；對于一次還本付息的企業(yè)債券，債券利息不需要每年支付只需年末計提，其利息屬于長期負債，應(yīng)作為債券帳面價值的構(gòu)成部份，通過“應(yīng)付債券——應(yīng)計利息”科目核算。

實務(wù)中，在企業(yè)債券的存續(xù)期內(nèi)，還可能產(chǎn)生其它相關(guān)的收入和費用、如債券資金的利息收入、擔(dān)保費的支出等，筆者認為應(yīng)根據(jù)相關(guān)會計核算原則于當(dāng)期或分期按債券資金的用途確認為損益或予以資本化。

[1]企業(yè)會計準(zhǔn)則[M].立信會計出版社, 2006.

[2]李葉坤，李高波.應(yīng)付債券實際利率法巧妙講解“三步曲”[J].財會月刊，2014（6）.

（作者單位：溫州機場集團有限公司財務(wù)管理部）