王 晶，屈 挺,2，王宗忠，羅 浩,2 WANG Jing ,QU Ting,2 ,WANG Zong-zhong,LUO Hao,2

（1.廣東工業(yè)大學(xué) 廣東省計算機(jī)集成制造重點實驗室，廣東 廣州 510006；2.香港大學(xué)，香港）

(1.Guangdong Provincial Key Laboratory of Computer Integrated Manufacturing System,Guangdong University of Technology,Guangzhou 510006 China；2.The University of Hong Kong,Hong Kong,China)

0 引言

工業(yè)園區(qū)是許多具有產(chǎn)業(yè)聚集或產(chǎn)業(yè)鏈耦合特性的生產(chǎn)制造業(yè)企業(yè)聚集共享基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和工業(yè)發(fā)展而形成的一種區(qū)域。在園區(qū)中，眾多中小型生產(chǎn)制造企業(yè)（以下簡稱“企業(yè)”），為減少企業(yè)在物料倉儲、運輸、配送等投資成本，不設(shè)立自有倉庫，而是將產(chǎn)品或原材料等放在由第三方物流（3PL）企業(yè)管理的園區(qū)公共倉庫內(nèi)[1-2]。3PL 適應(yīng)企業(yè)需求，不斷改進(jìn)，加強(qiáng)設(shè)備和信息建設(shè)，在倉儲配送業(yè)務(wù)上服務(wù)完善。不過園區(qū)內(nèi)大量企業(yè)在生產(chǎn)制造過程中，需保有大量原材料、零部件或者產(chǎn)成品的庫存，以滿足生產(chǎn)和消費者的需求，使得存貨占據(jù)了企業(yè)資金的很大一部分，流動資金周轉(zhuǎn)不足，重貨壓倉，制約發(fā)展；3PL 倉儲物流收入趨于穩(wěn)定，需要進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋求新的利潤增長點。

統(tǒng)一授信模式動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行按照特定的某個標(biāo)準(zhǔn)挑選資質(zhì)能力強(qiáng)的物流企業(yè)，給予一定額度授信，使其直接對中小企業(yè)開展存貨物品質(zhì)押融資的活動。物流企業(yè)通過獲取銀行統(tǒng)一授信，開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，引入金融活動來獲得更多物流服務(wù)收入，我們稱之為“金融物流企業(yè)”。金融物流企業(yè)的主要職責(zé)為：（1）作為物流運營商，肩負(fù)保管質(zhì)押物的責(zé)任。（2）作為擔(dān)保人，代替銀行對融資企業(yè)進(jìn)行企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押資質(zhì)評價和動產(chǎn)評估，在質(zhì)押率制定的過程中發(fā)揮著重要的作用[3]。

因此，在聚集著眾多的中小型生產(chǎn)制造企業(yè)的工業(yè)園區(qū)內(nèi)，3PL 可利用其所具有的得天獨厚的資源優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，通過獲取銀行動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)統(tǒng)一授信資格，對其服務(wù)的中小企業(yè)開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，盤活公共倉庫中存貨，為銀行“想貸不敢貸”，中小企業(yè)“想借借不到”的尷尬境地，提供一種解決方式，也使自身獲得業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增加高附加值的服務(wù)功能，獲得新的利潤增長點。

基于以上認(rèn)識，本文提出在工業(yè)園區(qū)公共倉庫利用物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)對質(zhì)押品安全性和估值效率帶來的保證和優(yōu)勢條件下，參考銀行信用評級的一般指標(biāo)及原則，結(jié)合工業(yè)園區(qū)統(tǒng)一授信模式下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)特點，建立服務(wù)于金融物流企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押企業(yè)資質(zhì)評估指標(biāo)體系，利用層次分析方法（AHP）確定出指標(biāo)權(quán)重；并以物聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動的智能物流實時監(jiān)控為應(yīng)用理念和研究背景，建立動產(chǎn)質(zhì)押動態(tài)監(jiān)管評估系統(tǒng)，保證動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)高效、準(zhǔn)確、高可行性的開展與執(zhí)行。

1 統(tǒng)一授信模式下動產(chǎn)質(zhì)押資質(zhì)評估指標(biāo)體系

1.1 指標(biāo)體系的設(shè)立分析

動產(chǎn)的評估是基于對風(fēng)險的認(rèn)識與控制，設(shè)定出合理的質(zhì)押率。在傳統(tǒng)模式中，銀行來開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，引入第三方物流企業(yè)對動產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管。其動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)主體風(fēng)險及權(quán)重大體如表1 所示：

表1 動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)風(fēng)險主體及權(quán)重

從表1 可以看出，企業(yè)因素與物流因素是兩個最主要的因素。因此銀行主要采用主體準(zhǔn)入控制的風(fēng)險管理（由銀行單方面處理貸款企業(yè)授信和價格波動的風(fēng)險控制業(yè)務(wù)）：①對貸款企業(yè)進(jìn)行信用評級，估算其違約風(fēng)險；②挑選合適的物流企業(yè)對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管；③挑選易于控制的質(zhì)押物（穩(wěn)定性強(qiáng)，易于變現(xiàn)的大宗商品）。

其對于動產(chǎn)質(zhì)押融資企業(yè)資質(zhì)及動產(chǎn)的評估，大多都是由貸款銀行采用經(jīng)驗估值法綜合確定。主要存在以下問題：

（1）銀行對于融資企業(yè)的資質(zhì)評估，一般利用其傳統(tǒng)的企業(yè)信用評級指標(biāo)體系，將企業(yè)劃分為幾個等級［4］。導(dǎo)致的結(jié)果是，金融機(jī)構(gòu)的開展的物流金融業(yè)務(wù)都傾向于國內(nèi)少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，對存在融資迫切需求的中小企業(yè)評級較低，融資條件苛刻，限制了融資的規(guī)模，影響了廣大中小企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展，損害了金融機(jī)構(gòu)的自身效益。

（2）銀行對于融資動產(chǎn)的評估，質(zhì)押率差別化動態(tài)化是存貨質(zhì)押發(fā)展的必然趨勢，但對于銀行來說卻是個難解決的問題，因為銀行都是被動接受市場需要融資的客戶。銀行面臨對不同貿(mào)易種類的雜亂客戶的融資授信，而不是面臨同一貿(mào)易種類的多個客戶的融資授信，這樣就導(dǎo)致銀行在授信過程中難以集中化和專業(yè)化的對質(zhì)押動產(chǎn)準(zhǔn)確評估，從而融資授信的效率低下。

然而，隨著信息技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的的發(fā)展，第三方物流企業(yè)的角色也在發(fā)生著變化，第三方物流企業(yè)不再僅僅是一般意義中的物流企業(yè)，而是基于某行業(yè)的物流平臺，能夠準(zhǔn)確把握貸款企業(yè)所在行業(yè)以及質(zhì)押商品的市場價格，市場需求量，企業(yè)的生存狀況，對該行業(yè)的所在企業(yè)進(jìn)行會員制管理的并開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的金融物流企業(yè)。金融物流企業(yè)可以采用基于過程控制的風(fēng)險管理：①利用物流信息平臺，金融物流企業(yè)的會員客戶進(jìn)行資質(zhì)評估；②挑選物聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押庫中的物品進(jìn)行質(zhì)押；③對質(zhì)押商品根據(jù)市場價格波動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，動態(tài)設(shè)定質(zhì)押率。

統(tǒng)一授信模式下，對于金融物流企業(yè)開展的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，物流企業(yè)作為主導(dǎo)方，因其參與鏈條節(jié)點改變，動產(chǎn)質(zhì)押企業(yè)不再需要與銀行進(jìn)行交涉，直接與物流企業(yè)可完成質(zhì)押的全過程。所以風(fēng)險主體不再有銀行。物流企業(yè)作為主導(dǎo)方，對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管，所以不需考慮物流因素風(fēng)險。并且對于動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)的是把企業(yè)的信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)移到物的自償性，因此金融物流企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)風(fēng)險控制點主要包括企業(yè)因素和質(zhì)押物因素兩方面：①企業(yè)的資質(zhì)，然而，并不是指銀行傳統(tǒng)的對企業(yè)的信用評級，由于所評估對象都是中小型制造業(yè)（生產(chǎn)加工企業(yè)，或者經(jīng)銷企業(yè)（貿(mào)易型）），銀行對其存在較少信用記錄，若僅是信用評級，延用銀行原指標(biāo)體系，依賴于企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，評價出來的信用會很低，也并不適用于動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。應(yīng)該利用金融物流企業(yè)物流信息平臺獲取的有效信息，如企業(yè)產(chǎn)品品牌影響力，市場占有率，上下游合作企業(yè)資質(zhì)與信譽(yù)等建立新的指標(biāo)體系，全面評價企業(yè)資質(zhì)；②由于質(zhì)押物的多元化，動產(chǎn)質(zhì)押模式的多元化，所以對質(zhì)押物的考察力度要加強(qiáng)，利用金融物流信息平臺掌握質(zhì)押物價格及需求波動趨勢，考慮具體動產(chǎn)質(zhì)押模式，進(jìn)行新的考察。

1.2 指標(biāo)體系的建立及權(quán)重確定

本文設(shè)計的動產(chǎn)質(zhì)押融資企業(yè)資質(zhì)評估指標(biāo)體系框架主要有如下特點：

（1）傳統(tǒng)信用評級評估，一般引入的是企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，但對于動產(chǎn)質(zhì)押融資企業(yè)來講，衡量其資質(zhì)的不僅僅有財務(wù)因素，而且有質(zhì)押物因素；

（2）利用物流信息平臺的大數(shù)據(jù)分析，將傳統(tǒng)指標(biāo)體系的一些企業(yè)資質(zhì)定性入圍指標(biāo)轉(zhuǎn)向為質(zhì)押物量化指標(biāo)分析。如原體系中宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)分析、發(fā)展前景等因素量化為，產(chǎn)品市場分析、產(chǎn)品品牌分析、原材料漲跌分析；

（3）加強(qiáng)了產(chǎn)品狀況分析，添加和細(xì)化企業(yè)有關(guān)質(zhì)押物的關(guān)聯(lián)因素分析。如增加“應(yīng)收款回收率”、“應(yīng)付款清付率”、“上下游合作企業(yè)資質(zhì)”等指標(biāo)分析；

（4）鑒于基于過程控制，則需將質(zhì)押方式，質(zhì)押物循環(huán)期，質(zhì)押價值等業(yè)務(wù)因素納入動產(chǎn)質(zhì)押資質(zhì)評估中。

綜上，運用AHP 方法建立層次指標(biāo)體系[5]，并選用動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)人員對指標(biāo)進(jìn)行打分，得出最終指標(biāo)權(quán)重如表2 所示。

1.3 指標(biāo)體系的應(yīng)用

表2 統(tǒng)一授信模式下動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)主體風(fēng)險及指標(biāo)權(quán)重

運用（AHP）得出動產(chǎn)質(zhì)押融資企業(yè)資質(zhì)評估的各指標(biāo)體系權(quán)重后，就可運用模糊綜合評判法對三級指標(biāo)進(jìn)行判斷求出得分r，計算出動產(chǎn)質(zhì)押的資質(zhì)值m=r×wi×wij×wijk。對于r 的具體計算，由于采集的各種數(shù)據(jù)量綱不一致，無法直接加權(quán)求和，因此需要對從物流信息平臺采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，在合理的轉(zhuǎn)換原則下計算各指標(biāo)的分值，本文將各指標(biāo)的值轉(zhuǎn)換為0～10 之間，具體轉(zhuǎn)換過程參照銀行對企業(yè)信用等級的綜合評定表由行業(yè)專家設(shè)定評分區(qū)間[6]。

2 工業(yè)園區(qū)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)開展環(huán)境及關(guān)鍵流程分析

在一定土地面積范圍的工業(yè)園區(qū)中，有一個第三方物流企業(yè)和眾多中小型生產(chǎn)制造企業(yè)，第三方物流企業(yè)一方面作為公共倉庫運營商為各種小型生產(chǎn)制造企業(yè)提供倉儲物流服務(wù)；另一方面通過獲取銀行統(tǒng)一授信資格，成為金融物流企業(yè)，在工業(yè)園區(qū)中建立物聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押倉，對各企業(yè)展開動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。各生產(chǎn)制造企業(yè)有自己的生產(chǎn)節(jié)拍，公共倉庫中存貨提貨呈現(xiàn)一定的周期性T，且生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品生產(chǎn)計劃調(diào)整較為靈活。

融資企業(yè)首先通過自身企業(yè)存貨周期特性，向金融物流企業(yè)申請動產(chǎn)質(zhì)押。金融物流企業(yè)對融資企業(yè)當(dāng)次動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)資質(zhì)做出評估，確定動產(chǎn)價值（如圖1 流程1，2）；貨物存入質(zhì)押倉接受監(jiān)管，金融物流企業(yè)發(fā)放貸款(如圖1 流程3，4），監(jiān)管期間進(jìn)行盯市控制，評估質(zhì)押物價值，做出補(bǔ)/出質(zhì)押物調(diào)整，貸款周期結(jié)束后，融資企業(yè)還貸提貨（如圖1流程5，6）。

圖1 動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)開展流程

3 動態(tài)監(jiān)管評估管理系統(tǒng)設(shè)計

3.1 系統(tǒng)的框架模型

根據(jù)Huang 等[7]提出的AUTOM 架構(gòu)，結(jié)合金融物流企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押的特點，設(shè)計出基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)控制的的信息架構(gòu)如圖2所示。AUTOM 是標(biāo)準(zhǔn)的且可擴(kuò)展的RFID 應(yīng)用架構(gòu)。它不僅符合ISA-95 標(biāo)準(zhǔn)，并且提供了標(biāo)準(zhǔn)的RFID 硬件數(shù)據(jù)接口[8]。

圖2 信息架構(gòu)

3.2 系統(tǒng)的功能模塊

圖3 所示為工業(yè)園區(qū)公共倉庫中動產(chǎn)質(zhì)押動態(tài)監(jiān)管評估管理系統(tǒng)的整體邏輯功能設(shè)計，系統(tǒng)根據(jù)其功能劃分為動態(tài)評估模塊和動態(tài)監(jiān)管模塊。其中，動態(tài)評估模塊的功能是處理和整合實時數(shù)據(jù)，并為各個階段動產(chǎn)的價值作出合理的評估，該模塊使用者是動產(chǎn)評估人員；動態(tài)監(jiān)管模塊的功能是實時控制和監(jiān)管質(zhì)押物，收集和展示實時信息，為他人共享信息，該模塊使用者為物流操作人員，監(jiān)管人員和信息查詢?nèi)藛T。

下面將介紹各模塊的功能及數(shù)據(jù)處理流程。

動產(chǎn)質(zhì)押動態(tài)監(jiān)管評估系統(tǒng)縱向上分為動態(tài)監(jiān)管管理系統(tǒng)和動態(tài)評估管理系統(tǒng)兩大模塊，橫向?qū)?yīng)著物聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押倉中進(jìn)、存、出三大主要業(yè)務(wù)階段。

步驟1 在業(yè)務(wù)開展時，融資企業(yè)將貨物進(jìn)行動產(chǎn)質(zhì)押，物流操作人員進(jìn)行數(shù)據(jù)錄入。

步驟2 金融物流企業(yè)根據(jù)物流物流信息平臺與企業(yè)合作記錄及質(zhì)押物在園區(qū)中的流通情況對企業(yè)當(dāng)次動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)資質(zhì)做出評估，估算出企業(yè)可能違約概率，并根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)特性需求和質(zhì)押物價格波動趨勢確定一個合理的質(zhì)押周期和盯市頻率，求解出該模式下最優(yōu)質(zhì)押率，確定出質(zhì)押動產(chǎn)的價值。

步驟3 經(jīng)評估人員評估過后將貨物運輸入庫，倉儲部清點貨物，核對數(shù)量、外觀后確認(rèn)入庫存儲。

步驟4 貨物入庫后，質(zhì)押倉智能設(shè)備對存儲貨物進(jìn)行監(jiān)控管理，實時監(jiān)測貨物數(shù)量和位置及所處環(huán)境狀況，充分保障質(zhì)押物保管質(zhì)量；管理員分不同時間段進(jìn)行超期提示以及安全庫存控制等操作，記錄存儲數(shù)據(jù)。

圖3 基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)控制的動產(chǎn)質(zhì)押動態(tài)監(jiān)管評估系統(tǒng)功能模型

步驟5 在業(yè)務(wù)進(jìn)行中：評估人員對質(zhì)押物品價格變動信息進(jìn)行連續(xù)追蹤和專業(yè)分析，得出實時精確的個體化物品價格，對物品出入庫率統(tǒng)計分析，銷量分析，評估每次盯市時質(zhì)押物價值，對質(zhì)押物做出補(bǔ)/出調(diào)整。

步驟6 當(dāng)融資企業(yè)申請質(zhì)押物提貨時，評估人員需進(jìn)行風(fēng)險計算，作出出庫決策。

步驟7、8 倉儲部接收決策后，清點貨物，并指定專門的運輸工具將貨物運輸出庫，智能倉庫門禁設(shè)備獲取出庫貨物信息，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行自動更新。

4 結(jié)束語

本文通過分析工業(yè)園區(qū)統(tǒng)一授信模式下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)特點，建立了服務(wù)于金融物流企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押資質(zhì)評估指標(biāo)體系，并提出應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立動產(chǎn)質(zhì)押動態(tài)監(jiān)管評估系統(tǒng)，不僅解決了工業(yè)園區(qū)公共倉庫金融物流高動態(tài)運作環(huán)境下的動產(chǎn)動態(tài)監(jiān)管評估難點，提高了質(zhì)押品安全性和估值效率，且大力推動了RFID 等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在工業(yè)園區(qū)公共倉庫中的應(yīng)用，有助形成物流企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

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