外匯保險借勢再發(fā)力

文/張琦 編輯/王莉

《指引》對于外匯保險業(yè)務(wù)的意義，有兩個觀察緯度：一是政策調(diào)整對保險市場的正面效應(yīng)；二是對于整個外匯保險業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用。

外匯保險發(fā)展與監(jiān)管部門不斷提高服務(wù)與監(jiān)管水平的過程是相輔相成的。

新的《保險業(yè)務(wù)外匯管理指引》（下稱《指引》）已運(yùn)行足月，目前市場各方反映良好，新政傳遞出的監(jiān)管理念正逐漸在市場中釋放。筆者認(rèn)為，《指引》對外匯保險業(yè)務(wù)的意義，有兩個觀察緯度：一是政策調(diào)整對保險市場的正面效應(yīng)；二是對于整個外匯保險業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用。

短期助力

為了進(jìn)一步推進(jìn)簡政放權(quán)，完善保險業(yè)務(wù)外匯管理，國家外匯管理局制定了《保險業(yè)務(wù)外匯管理指引》。綜觀《指引》可謂亮點(diǎn)紛呈：便利、務(wù)實(shí)、規(guī)范……由此所營造的良好外匯保險市場經(jīng)營環(huán)境，得到了越來越多保險公司的認(rèn)可與歡迎。

對于外匯局在外匯保險業(yè)務(wù)監(jiān)管上努力實(shí)現(xiàn)便利化原則，許多資深的保險公司外匯從業(yè)人員都有著深刻的感受。在最初辦理外匯保險業(yè)務(wù)時，無論是準(zhǔn)入、持續(xù)經(jīng)營還是退出，都面臨“三多”：手續(xù)多、程序多、耗時多。如保險公司分支機(jī)構(gòu)在申請外匯業(yè)務(wù)時，條件之一是必須提供有當(dāng)?shù)赝鈪R局核發(fā)的外匯業(yè)務(wù)主管人員從業(yè)資格證明。這一條在2004年國家外匯管理局簡化保險公司外匯業(yè)務(wù)審核手續(xù)時取消了。但市場準(zhǔn)入和退出還需監(jiān)管部門事前核準(zhǔn)，且保險公司取得的《經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證》有效期僅為三年；如果分支機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營，還需事先向所在地外匯局提出申請，經(jīng)初審后再報上一級的外匯局核準(zhǔn)，經(jīng)過層層批復(fù)，才能繼續(xù)取得資格。如今，國家外匯管理局下放了法人保險機(jī)構(gòu)外匯保險業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入、退出的審核權(quán)限，取消了省級以下保險機(jī)構(gòu)外匯保險業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入和退出的事前核準(zhǔn)，以及外匯保險業(yè)務(wù)資格每三年重新核準(zhǔn)的要求。這受到了保險公司外匯業(yè)務(wù)人員的一致好評，認(rèn)為外匯局此舉順應(yīng)了經(jīng)營環(huán)境變化，有利于業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

在促進(jìn)業(yè)務(wù)便利化的同時，從業(yè)人員也體會到了《指引》的務(wù)實(shí)精神。目前保險公司業(yè)務(wù)及資金絕大部分實(shí)行的是集中管理，所以《指引》允許同一法人保險機(jī)構(gòu)內(nèi)部集中收付保險項(xiàng)下外匯資金。這貼近了保險公司的管理模式，更便于業(yè)務(wù)的實(shí)際操作。另外，還有許多業(yè)務(wù)人員對外匯局廢止的涉及保

險業(yè)務(wù)的多個法規(guī)點(diǎn)贊，認(rèn)為這樣更利于《指引》在實(shí)際業(yè)務(wù)開展時的有效執(zhí)行。

便利化原則與有效監(jiān)管并不相悖。新指引便利的是保險公司的經(jīng)營方式，但合規(guī)經(jīng)營的實(shí)質(zhì)并沒有發(fā)生變化。目前，保險公司可經(jīng)營的外匯保險業(yè)務(wù)有外匯財產(chǎn)保險、外匯人身保險、外匯再保險以及法規(guī)規(guī)定的其他外匯保險業(yè)務(wù)。隨著我國涉外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，境內(nèi)居民境外需求的不斷增加，外匯保險業(yè)務(wù)在發(fā)展中，保險公司外匯賬戶的相關(guān)操作程序及賬戶統(tǒng)計(jì)口徑的不明確問題也隨之凸顯。規(guī)范保險機(jī)構(gòu)外匯賬戶的使用已成為當(dāng)務(wù)之急。此次出臺的《指引》，正視保險公司發(fā)展中的現(xiàn)實(shí)問題，對保險機(jī)構(gòu)的外匯賬戶使用進(jìn)行了規(guī)范，做出了詳細(xì)的規(guī)定。這些規(guī)定極大方便了從業(yè)人員的執(zhí)行與操作。

長期推動

外匯保險業(yè)務(wù)的發(fā)展與監(jiān)管部門不斷提高服務(wù)與監(jiān)管水平的過程是相輔相成的。

保險公司是經(jīng)營風(fēng)險的非銀行金融機(jī)構(gòu)。為規(guī)范和促進(jìn)外匯保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，2002年，國家外匯管理局和中國保險監(jiān)督管理委員會聯(lián)合出臺了《保險業(yè)務(wù)外匯管理暫行管理規(guī)定》，對保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入和退出，外匯業(yè)務(wù)及外匯賬戶管理，保險代理機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)公司外匯收支管理，保險業(yè)務(wù)項(xiàng)下的結(jié)匯、售匯及付匯管理等做出了詳細(xì)規(guī)定，構(gòu)建起保險領(lǐng)域外匯收支活動的基本法規(guī)框架。在外匯保險業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，匯率風(fēng)險是不可避免的。2004年《保險外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法》的出臺及配套政策的完善，不僅大大拓展了保險公司外匯資金的運(yùn)用空間，而且提出了投資組合來分散投資風(fēng)險。隨著人保、中國人壽、平安等保險公司在海外的成功上市，保險外匯資產(chǎn)規(guī)模迅速大。2005年，《中國人民銀行關(guān)于加快發(fā)展外匯市場有關(guān)問題的通知》出臺，明確了符合條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)可以向中國外匯交易中心申請會員資格，其中也包括保險公司。2006年，為更好地支持外匯保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，根據(jù)保險公司日常經(jīng)營的需要，對收付匯政策、外幣幣種及境內(nèi)保險公司境外分保政策均進(jìn)行了調(diào)整。

外匯保險是本幣業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充。目前，在外匯產(chǎn)險方面，人保產(chǎn)險、中國信保、太保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險是外匯產(chǎn)險規(guī)模較大、外匯業(yè)務(wù)開展時間較長的保險公司；在外匯壽險方面，平安人壽、中國人壽等保險機(jī)構(gòu)已在市場樹立了較高的知名度。

此次《指引》中，再次厘清了外匯保險業(yè)務(wù)的定義：即指在符合相關(guān)規(guī)定的前提下，保險公司及其分支機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開展的以外幣計(jì)價的保險業(yè)務(wù)或以人民幣計(jì)價但以外幣結(jié)算的保險業(yè)務(wù)。外匯保險業(yè)務(wù)是衡量我國保險機(jī)構(gòu)國際化程度的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。2014年，我國保險業(yè)總資產(chǎn)突破10萬億元，但外匯保險業(yè)務(wù)收入占比微弱，而且與我國進(jìn)出口貿(mào)易總額相比，業(yè)務(wù)量也不匹配。業(yè)務(wù)發(fā)展的階段性特點(diǎn)主要體現(xiàn)在“兩個集中”：一是險種集中。外匯財險集中于出口信用險、貨運(yùn)險與責(zé)任險，共占整體外匯財險的72%，其中出口信用險又占到了一半以上；外匯壽險的市場多集中在境外旅游、留學(xué)及商務(wù)考察方面，產(chǎn)品的差異化程度低，二是地區(qū)集中。外匯保險業(yè)務(wù)相對集中于發(fā)達(dá)地區(qū)，內(nèi)陸許多地區(qū)甚至并沒有開辦外匯保險業(yè)務(wù)。這種格局不利于我國從保險大國向保險強(qiáng)國的邁進(jìn)。

筆者認(rèn)為，要扭轉(zhuǎn)外匯保險當(dāng)前發(fā)展的困境，必須加大產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)。在外匯產(chǎn)險方面，出口信用保險作為政策性保險，保險費(fèi)率低，且保險責(zé)任涵蓋商業(yè)風(fēng)險及政治風(fēng)險，兼具出口信用保險項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)。值得注意的是，短期出口信用保險在2013年起已開始對商業(yè)保險機(jī)構(gòu)開放。隨著短期出口信用險牌照不斷增加，市場的同業(yè)競爭將加劇。這就需要更加深入地了解外匯保險客戶的需求，適應(yīng)多樣化的外匯保險業(yè)務(wù)需求，承保領(lǐng)域可向電力、交通運(yùn)輸、電信、礦產(chǎn)能源、船舶等行業(yè)延伸；同時，針對外貿(mào)實(shí)際需求設(shè)計(jì)保險方案，創(chuàng)新和發(fā)展新的險種。在外匯壽險方面，難點(diǎn)并不是保險產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，而在于保險公司如何更好地與合作銀行之間實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的對接。

另外，隨著企業(yè)投資環(huán)境的改善、進(jìn)出口貿(mào)易的穩(wěn)定增長，以及在錯綜復(fù)雜的國際貿(mào)易環(huán)境下企業(yè)出口風(fēng)險的擴(kuò)大，都刺激著我國中西部地區(qū)的外匯保險需求，潛在的消費(fèi)群體在不斷擴(kuò)大。特別是中小企業(yè)的外匯保險需求，更為迫切。鑒此，一些保險公司已有在中西部地區(qū)開展外匯保險業(yè)務(wù)的意向。保險機(jī)構(gòu)在這些地區(qū)越早布局越有利于其外匯業(yè)務(wù)的拓展。

外匯保險業(yè)務(wù)的發(fā)展是市場需求、供給狀況、制度變革等諸多因素共同作用的結(jié)果。目前，世界經(jīng)濟(jì)仍處在國際金融危機(jī)后的深度調(diào)整期。人民幣匯率雙向波動特征已成為常態(tài)，外匯保險的長期價值正開始顯現(xiàn)。隨著國家“一路一帶”戰(zhàn)略的推進(jìn)，中國將迎來新一輪工程設(shè)備、基建項(xiàng)目“輸出”。這些都有助于市場深入領(lǐng)略到外匯保險的獨(dú)特魅力。而在此背景下國家外匯管理局出臺的《指引》猶如和煦的春風(fēng)，使外匯保險業(yè)務(wù)發(fā)展春意盎然。

作者單位：中國外匯交易中心