文|呂京 張紹蘭

電力企業(yè)債務重組

文|呂京 張紹蘭

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的完善和全球經(jīng)濟一體化趨勢的加強，越來越多的行業(yè)開始在這種激烈的競爭中無法適應而被淘汰。經(jīng)營虧損、資金緊缺、債務擴大等問題成為許多企業(yè)面臨的問題，因此債務糾紛不可避免，在這種情況下債務重組就成為解決這類問題的有效方法。市場的競爭不可避免地也會影響到電力企業(yè)的經(jīng)營，而在此我們就對電力企業(yè)債務重組問題做一番分析，以為有關電力企業(yè)債務重組提出有益的借鑒。

伴隨著全球經(jīng)濟的一體化趨勢的不斷加強和市場競爭的日益激烈，一些企業(yè)因為經(jīng)營不善，加之受到其他因素的影響，其發(fā)生虧損，債務負擔加重的現(xiàn)象也將會日益突出。在這種財政危機出現(xiàn)的情況下，根據(jù)我國相關法律規(guī)定是允許債權(quán)人向法院申請債務人的破產(chǎn)，但是當債務人在申請整頓且債權(quán)人和債務人達成了和解協(xié)議時應該終止破產(chǎn)程序。除此之外，因為破產(chǎn)程序相關的過程較長，耗費時力，到最后債權(quán)人的債權(quán)能否如實收回還不得而知，于是債權(quán)重組就是在這種情況下產(chǎn)生了，它不僅緩解了債務人的危機，而且最大限度的保證了債權(quán)人的利益，對用戶國家財政收支和稅收政策的執(zhí)行也不會產(chǎn)生影響。電力企業(yè)在這個市場化競爭的大潮中也不能獨善其身，債務重組的問題也將會大量出現(xiàn)，所以我們在此對于電力企業(yè)債務重組問題的分析顯得是有必要的。

債務重組方式的分析

在債務人發(fā)生財務危機的情況下，根據(jù)由法院做出的相關裁決或者與債務人達成的協(xié)議債權(quán)人做出讓步緩和才能實現(xiàn)財務重組。這是企業(yè)重組過程中重要的組成部分，其重組方式主要有四種：一是將債務用資產(chǎn)清償；二是將債務轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本；三是將債務其它條件修改；四是混合重組的方式。

企業(yè)施行債務重組后的影響

對債務人方面的的影響。首先債務重組可延長債務人的債務期限，無力歸還的債務人若能與債務人達成相關延長債務期限的協(xié)商是最直接辦法，能及時緩解當前面臨的債務壓力；其次債務重組后對于債務人而言，通過在上文介紹過的債務重組的方式還能改善當前的債務狀況，減少負債率，這樣就可以改變當前的財務危機的狀況，以達到正常生產(chǎn)經(jīng)營的要求；第三資產(chǎn)重組對于債務人而言在債務人債務到期而尋求和解的過程中實現(xiàn)在不計利息或者降息的基礎上延長還款期限，有時還可使資金成本降低，這樣對于資金成本的節(jié)約是有一定幫助的；第四債權(quán)人為與債務人達成相關協(xié)議，在債務重組過程中的往往做出讓步，這就可以使債務人通過減免部分債務本金及利息而獲得債務重組直接收益。

對債權(quán)人的影響。首先是債權(quán)人部分本金或利息的損失，因為在債務和解的過程中，為了達成最后的和解，債權(quán)人往往需要在本金和利息的償還中做出讓步，這樣其經(jīng)濟利益方面就直接遭受了損失。其次是在企業(yè)債務重組過程中還款期限會被延長。因為債務危機就是債務人無法及時償還債務，所以才導致了債務重組的產(chǎn)生。在債務重組過程中，隨著和解協(xié)議的達成，債權(quán)人本該正常收回的資本被延期了，對于資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率都有直接的影響。第三債務重組對于債權(quán)人而言其財務風險仍然較高。因為在債務和解和重組的過程中，當債權(quán)期限被延長時，說明債權(quán)人的資金還是繼續(xù)再高風險的企業(yè)中，如果企業(yè)的經(jīng)營失敗，對用戶債權(quán)人來說就是一種損失。

重視債務重組過程中會計處理的事項

重視債務重組和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。實施債務重組是在債務人和債權(quán)人達成債務和解協(xié)議的情況下完成的，債權(quán)人在這個過程中是作出讓步的，所以對于債務人來說無論采取哪種方式，債務重組都能夠給他帶來收益，而對債權(quán)人來說也必然在短時間內(nèi)產(chǎn)生一定的損失。所以企業(yè)就應該設立“營業(yè)外支出——債務重組損失”和營業(yè)外收入——債務重組利得”賬戶，并將債權(quán)人和債務人的損益計入賬戶。

正確處理債務重組損益和資本公積。依據(jù)我國的債務重組會計準則，在資產(chǎn)重組的過程中，債務的賬面價值一定大于將債務轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本和股權(quán)的公允價值，這部分應該被計入營業(yè)收入的債務重組的損益就是二者之間的差額。

或有支出和或有收益的問題應該被重視。我們不能確定未來事項的出現(xiàn)，所以這種情況不具有確定性的，未來某種事項出現(xiàn)而發(fā)生的支出或收益就是我們所說的或有支出、或有收益。在進行資產(chǎn)重組過程中，將來應付的金額中我們要根據(jù)謹慎原則將可能出現(xiàn)的或有支出計入內(nèi)。這時也要債務重組的收益就是將來應付金額小于重組債務的賬面價值。對于債權(quán)人而言，同理，在將來應收金額中不應該將在債務重組中涉及的或有收益計入在內(nèi)，這是債務重組的損失就是將來應收金額小于重組債權(quán)的賬面價值的差額，并在當期損益中應該將來實際發(fā)生的或有收益計入在內(nèi)。

注意確認債務重組收益。在重組日要全部確認債務重組的收益。這樣相應的所得稅義務就會在債務人身上產(chǎn)生，且由于現(xiàn)金流入并不在該項收益中產(chǎn)生，而其償還需要使用當期的流動資金，所以流動資金短缺現(xiàn)象的發(fā)生不可避免。

重視債務重組損益報表。債務重組損失和債務重組收益總額需要被債權(quán)人和債務人在財務報表中披露出來是我國債務重組會計準則關于債務重組信息披露方面的要求。

企業(yè)經(jīng)營活動的范疇并不包括債務重組的方式，所以債權(quán)人發(fā)生的債務重組損失被我國會計準則列入經(jīng)營外支出，而債務人發(fā)生的債務重組收益則被我國會計準則列為經(jīng)營外收入，且都被計入當期損益。不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金流的流入或流出是債務重組損益的一個特性，所以當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流并不會被債務重組而影響到。在凈利潤的調(diào)整項目中如果我們不把債務重組損失和債務重組收益考慮進來，在現(xiàn)金流量表的編制過程中，“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”在主表和附表中所反映的將會不一致。所以作為凈利潤的調(diào)整項目，建議在增加一項“債務重組損益”添加到現(xiàn)金流量表的補充資料中。

債務重組問題是當今企業(yè)解決財政危機中常常用到的方法，對于現(xiàn)代企業(yè)治理體系的建立有著重要的作用。這些對債務重組問題的分析具有普遍的意義，所以對于我國電力企業(yè)債務重組問題的解決同樣有著指導意義。

國網(wǎng)黃岡供電公司輸變電工程部）