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2015年全球醫(yī)藥行業(yè)預(yù)測，展望2020年（V）

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編者按：隨著全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)格局的迅速變化，中國藥企創(chuàng)新和國際化的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)信息已然成為新時期激活中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要戰(zhàn)略工具。靈麥醫(yī)藥（Lingmed）作為世界著名醫(yī)藥研發(fā)預(yù)估數(shù)據(jù)提供商Evaluate在中國的獨家合作伙伴，為中國藥企帶來最專業(yè)的全球醫(yī)藥市場預(yù)估和分析，包括在研新藥和上市藥品的歷史銷售和未來銷售預(yù)估、同類競品的研發(fā)、市場、價格、流行病學(xué)、專利風(fēng)險等監(jiān)測和分析，全方位支持藥企研發(fā)和戰(zhàn)略規(guī)劃工作。

為及時了解全球醫(yī)藥市場動態(tài)，暢通信息傳遞渠道，《藥學(xué)進(jìn)展》與靈麥醫(yī)藥簽訂了翻譯轉(zhuǎn)載版權(quán)備忘錄，每期將獨家刊載Evaluate的享有著作權(quán)的醫(yī)藥信息。本期刊登“2015年全球醫(yī)藥行業(yè)預(yù)測，展望 2020年”第五部分。文章信息來源EvaluatePharma為專業(yè)的全球研發(fā)項目和藥品銷售預(yù)估的數(shù)據(jù)庫， 每月更新全球超過1萬多家藥企、7.6萬多個上市及在研產(chǎn)品的歷史銷量及至5年內(nèi)銷售預(yù)測、研發(fā)進(jìn)展、凈現(xiàn)值分析、專利風(fēng)險、臨床試驗、事件影響統(tǒng)計等相關(guān)信息。EvaluatePharma是全球醫(yī)藥巨頭和頂級投資銀行認(rèn)可的行業(yè)內(nèi)預(yù)測新藥未來市場的全球金標(biāo)準(zhǔn)。 藥企的研發(fā)團(tuán)隊、BD團(tuán)隊可通過EvaluatePhamra數(shù)據(jù)庫獲得最可靠且快速更新的全球醫(yī)藥市場信息，從而在研發(fā)早期或立項引進(jìn)時做出正確決策，降低研發(fā)和投資風(fēng)險。

本期全球醫(yī)藥行業(yè)預(yù)測報告，匯集了EvaluatePharma從多方面對行業(yè)的分析，從世界金融市場出發(fā)，全面展望2015至2020年間行業(yè)的預(yù)期表現(xiàn)。基于對世界5 000強(qiáng)制藥和生物技術(shù)公司的追蹤分析，重點探討處方藥銷售、專利風(fēng)險、研發(fā)支出、全球品牌藥物銷售以及各治療領(lǐng)域市場表現(xiàn)的趨勢，同時簡要回顧2014年行業(yè)表現(xiàn)。

處方藥；非處方藥；銷售市場；研發(fā)支出；并購；風(fēng)投；利潤

21 2014年全球各治療領(lǐng)域處方藥及非處方藥銷售市場解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，2014年，腫瘤藥物市場仍然是全球最大的治療領(lǐng)域，銷售額增長8%，達(dá)792億美元，占整個處方藥及非處方藥市場10.1%的份額；抗病毒藥物市場銷售額增幅最大（55%），達(dá)488億美元，這主要歸功于新上市的吉利德公司抗丙肝產(chǎn)品Sovaldi和Harvoni以及強(qiáng)生公司抗丙肝產(chǎn)品Olysio，它們的總銷售額超過145億美元；多發(fā)性硬化癥治療藥物市場也有不俗表現(xiàn)，銷售額增幅超過20%，主要受到Biogen公司產(chǎn)品Tecfidera和Tysabri以及諾華公司產(chǎn)品Gilenya的銷售驅(qū)動（見圖19和表33）。

圖19 2014年10大治療領(lǐng)域：市場份額與銷售額增長率（2013—2014年）Figure 19 Top 10 therapy areas in 2014， market share & sales growth（2013-2014）

表33 2013和2014年全球15大治療領(lǐng)域處方藥和非處方藥銷售額及總體市場Table 33 Worldwide prescription drug & OTC sales by therapy area in 2013 & 2014: top 15 categories & total market

續(xù)表33

22 2014年全球處方藥銷售市場解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，即使經(jīng)歷了一年的最低漲幅，2014年，諾華公司仍然雄踞全球處方藥銷售榜首，而吉利德公司的處方藥銷售總額增加了137億美元，實現(xiàn)歷史最大增幅?？傮w而言，全行業(yè)處方藥銷售額從2013年到2014年增長了2.8%，較2014年發(fā)布的World Preview中所預(yù)測0.3%的低增幅提高了2.5個百分點（見圖20和表34）。

圖20 2014年全球10大藥企處方藥銷售排名Figure 20 Global ranking on worldwide prescription drug sales in 2014: top 10 companies

表34 2014年全球處方藥銷售榜前20強(qiáng)藥企Table 34 Worldwide prescription drug sales in 2014: top 20 companies

續(xù)表34

23 2014年全球仿制藥銷售市場解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，顯示，2014年，梯瓦公司在經(jīng)歷了兩年的銷售額下滑后依然保持住全球仿制藥生產(chǎn)商龍頭老大的地位，其仿制藥銷售總額達(dá)91億美元，占全球市場12.2%的份額；Sun Pharmaceutical公司則在并購了Ranbaxy制藥公司的所有業(yè)務(wù)后，促使其全球仿制藥銷售額增長68%。據(jù)EvaluatePharma?對60家仿制藥公司的統(tǒng)計報道，仿制藥市場2014年銷售總值達(dá)742億美元，增長了7%，而2013年增長率為5%（見圖21和表35）。

圖21 2014年全球10大藥企仿制藥銷售排名Figure 21 Global ranking on worldwide generic drug sales in 2014: top 10 companies

表35 2014年全球非品牌仿制藥銷售榜前20強(qiáng)藥企Table 35 Worldwide unbranded generic drug sales in 2014: top 20 companies

24 2005—2014年全球藥企并購交易解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，全球藥企并購交易總量在連續(xù)2年下滑后，2014年首度上揚，年度總計完成204筆并購交易，同比增長4%，且隨著交易數(shù)量的增加，交易金額也較上年增長88%（1 160億 vs 620億美元）。2014年全球藥企最大的一筆并購交易要數(shù)，阿特維斯公司于該年7月以280億美元收購Forest Laboratories。

2010—2014年全球重大藥企并購交易：2010年，諾華公司以281億美元購得Alcon公司大部分股權(quán)；

2011年，賽諾菲公司以201億美元并購GENZ公司，武田公司以131億美元收購NYC公司，諾華公司以96億美元收購Alcon公司；2012年，吉利德公司以110億美元收購Pharmasset公司，百時美施貴寶公司以70億美元收購Amylin公司；2013年，安進(jìn)公司以104億美元收購Onyx公司，VRX 公司以87億美元收購Bausch + Lomb公司，PRGO公司以86億美元收購Elan公司；2014年，阿特維斯公司以280億美元收購Forest Laboratories，羅氏公司以83億美元收購InterMune公司，MNK公司以56億美元收購Questcor公司（見圖22和表36、37）。

圖22 2010—2014年全球藥企并購交易數(shù)量及交易總額Figure 22 No. of pharma M&A deals vs. total pharma M&A value in 2010-2014

表36 2005—2014年全球藥企并購交易數(shù)量與交易總額Table 36 Count of pharma M&A deals vs. total pharma M&A value in 2005-2014

表37 2014年全球藥企重大并購交易：按交易金額排序Table 37 Top pharma M&A deals in 2014: ranked on deal value

續(xù)表37

25 2007—2014年全球藥企風(fēng)投交易解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，2014年，全球藥企風(fēng)投交易總額達(dá)82億美元，激增36%，但交易數(shù)量僅增加5%，即從2013年的491筆增至2014年的514筆；10大風(fēng)投交易均涉及生物技術(shù)公司，其中有3筆交易為上市后私募投資 （PIPE），分別投向Alkermes、Lexicon和Idenix等3家公司，而且，所有這些公司中除3家外均屬于美國企業(yè)（見圖23和表38、39）。

圖23 2007—2014年全球藥企風(fēng)投交易數(shù)量及交易總額Figure 23 No. of pharma venture financing deals vs. total pharma venture financing value in 2007-2014

表38 2007—2014年全球藥企風(fēng)投交易數(shù)量與交易總額Table 38 Count of pharma venture financing deals vs. total pharma venture financing value in 2007-2014

表39 2014年全球藥企10大風(fēng)投交易：按交易金額排序Table 39 Top 10 pharma venture financing deals in 2014: ranked on deal value

26 2014年影響藥企股價的重大利好事件解析

2014年10月，百時美施貴寶公司的NSCLC治療產(chǎn)品在臨床試驗中獲得陽性結(jié)果，從而助推公司股價上漲9%，公司市值增加80億美元。Vertex公司的抗囊性纖維化復(fù)方制劑在臨床研究中表現(xiàn)突出，更是導(dǎo)致該公司股價上漲40%，公司市值增長超過60億美元（見表40）。

表40 2014年影響藥企股價的15大利好事件：按市值變化排序Table 40 Top 15 product events positively impacting shareholder value in 2014: ranked on market cap change

續(xù)表40

續(xù)表40

27 2014年影響藥企股價的重大負(fù)面事件解析

2014年12月，在快捷藥方（Express Scripts）公司宣布放棄吉利德公司的抗丙肝藥物Sovaldi和 Harvoni之后，吉利德公司市值蒸發(fā)超過230億美元，縮減14%。由于羅氏公司旗下的抗癌藥物Kadcyla和阿爾茨海默病治療藥物gantenerumab均在Ⅲ期臨床試驗中受挫，直接導(dǎo)致公司股價下跌6%，市值縮水158億美元（見表41）。

表41 2014年影響藥企股價的15大負(fù)面事件：按市值變化排序Table 41 Top 15 product events negatively impacting shareholder value in 2014: ranked on market cap change

續(xù)表41

續(xù)表41

28 2013—2014年全球主要藥企企業(yè)價值解析

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，2014年，強(qiáng)生公司依然是全球企業(yè)價值最高的藥企，其總資產(chǎn)達(dá)2 767億美元，年增長12%；2013—2014年，安進(jìn)公司股價上漲40%，企業(yè)價值隨之增長26%?？傮w而言，2014年全球前20強(qiáng)藥企股價走勢良好，平均上漲17%（見圖24和表42）。

圖24 2014年全球前10強(qiáng)藥企企業(yè)價值排行榜Figure 24 Global ranking on enterprise value in 2014: top 10 companies

表42 2014年全球前20強(qiáng)藥企：按企業(yè)價值排序Table 42 Top 20 companies in 2014: ranked by enterprise value

29 2014年全球主要藥企凈利潤排名

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，2014年，強(qiáng)生公司創(chuàng)制藥行業(yè)最高凈利潤171億美元，年增長8%，仍然位列全球藥企凈利潤排名榜首；吉利德公司在成功上市丙肝治療藥物Sovaldi之后，其凈利潤達(dá)到130億美元，增幅接近300%，而隨著凈利潤的增長，公司凈利潤率也可觀地提高23個百分點，達(dá)52.3%；阿斯利康公司則在經(jīng)歷了又一年的凈利潤萎縮，即縮減至52億美元后，已跌出凈利潤10強(qiáng)藥企行列（見圖25和表43）。

圖25 2014年全球凈利潤排名前10強(qiáng)藥企Figure 25 Global ranking on net income normalised in 2014: top 10 companies

表43 2014年全球凈利潤排名前20強(qiáng)藥企Table 43 Net income in 2014: top 20 companies

30 2014年全球主要藥企凈利潤率排名

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，Sovaldi和Harvoni成功上市后，吉利德公司2014年凈利潤率達(dá)52.3%，較2013年上漲23%，創(chuàng)造了制藥行業(yè)歷史新高；2014年，Cosmo制藥公司的大部分收益都來自特許權(quán)使用費，其關(guān)聯(lián)成本很低，致使公司凈利潤率達(dá)到歷史新高的92.1%（見圖26和表44）。

圖26 2014年全球凈利潤率排名前10強(qiáng)藥企Figure 26 Global ranking on net income margin in 2014: top 10 companies

表44 2014年全球凈利潤率排名前20強(qiáng)藥企Table 44 Net income margin in 2014: top 20 companies

續(xù)表44

31 2014年全球暢銷藥品排名

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，2014年，修美樂仍是全球最暢銷藥品，銷售額高達(dá)129億美元，比上年增長17%；而吉利德公司旗艦產(chǎn)品Sovaldi 在上市后的第一年全年銷售額超過100億美元，在50大暢銷藥品中排名第2（見表45）。

表45 2014年全球50大暢銷藥品Table 45 2014: top 50 selling products in the world

續(xù)表45

續(xù)表45

32 2014年美國暢銷藥品排名

EvaluatePharma?數(shù)據(jù)顯示，在美國，2014年，Sovaldi在上市的第一年全年銷售額超過85億美元，成為最暢銷藥品；修美樂則繼續(xù)不俗的市場表現(xiàn)，銷售額達(dá)65億美元，比上年增長25%?？傮w而言，2014年美國50大暢銷藥品的總銷售額從2013年的1 000億美元上升至1 200億美元，增幅達(dá)到20%（見表46）。

表46 2014年美國50大暢銷藥品Table 46 2014: top 50 selling products in the USA

續(xù)表46

續(xù)表46

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·世界上市新藥·

WORLD NEW DRUG APPROVALS

World Preview 2015， Outlook to 2020 （V）

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The eighth edition of EvaluatePharma’s World Preview brings together many of our analyses to provide a top level insight， from the world’s financial markets， into the expected performance of the industry between now and 2020. Based on EvaluatePharma’s coverage of the world’s leading 5，000 pharmaceutical and biotech companies， the World Preview highlights trends in prescription drug sales， patent risk， R&D spend， global brand sales and market performance by therapy area. Also included in the report is a brief review of 2014 performance.

prescription drug； OTC； sales market； R&D spend； M&A； venture financing； income

F407.77

A

1001-5094（2015）12-0936-20