湯文華，王 崢，唐沿源

（1.江西農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江西 南昌 330045；2.景德鎮(zhèn)陶瓷學(xué)院 工商學(xué)院，江西 景德鎮(zhèn) 333000）

我國(guó)當(dāng)前的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度是在1994年分稅制改革基礎(chǔ)上逐步形成和發(fā)展起來(lái)的，它具有兩個(gè)顯著特征：一是規(guī)模大、增長(zhǎng)迅速。絕對(duì)額從1995年的2 470.6億元增加到2013年的4 8019.9億元，增長(zhǎng)18.4倍，年均約增長(zhǎng)17.9%；轉(zhuǎn)移支付占中央總支出的比重，大多數(shù)年份都在50%以上，部分年份超過(guò)70%，平均占58.15%。①根據(jù)歷年財(cái)政部關(guān)于中央和地方財(cái)政預(yù)決算報(bào)告計(jì)算而得。二是中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)地區(qū)財(cái)力均衡的功能不斷增強(qiáng)，集中體現(xiàn)為規(guī)模龐大的中央一般性和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付方面。問(wèn)題是，規(guī)模龐大且增長(zhǎng)迅速的中央轉(zhuǎn)移支付對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響如何，是否有利于縮小地區(qū)發(fā)展差距？這正是本文所要探討的。

現(xiàn)代財(cái)政體制的一個(gè)重要特點(diǎn)是事權(quán)下移與財(cái)權(quán)上收并存，及由此導(dǎo)致的縱向財(cái)力非均衡（Oates，2006）[1]，解決辦法是實(shí)行中央對(duì)地方的轉(zhuǎn)移支付（Boadway，2001）[2]。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付是調(diào)節(jié)地區(qū)間橫向財(cái)力非均衡，為地區(qū)發(fā)展創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境（Boadway，2004）[3]。由于稅基跨地區(qū)流動(dòng)，地方政府稅收具有“正外部性”，而生產(chǎn)性公共支出具有“負(fù)外部性”，轉(zhuǎn)移支付能減少地方稅率提高和生產(chǎn)性公共支出水平降低的負(fù)面影響，從而對(duì)“外部性”進(jìn)行矯正（Hauptmeier，2009）[4]。也有學(xué)者認(rèn)為財(cái)政轉(zhuǎn)移支付不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的觀點(diǎn)，其原因主要是認(rèn)為轉(zhuǎn)移支付會(huì)對(duì)地方產(chǎn)生負(fù)向激勵(lì)：扭曲地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)、造成地方“轉(zhuǎn)移支付依賴”和“預(yù)算軟約束”（Rodden 等，2003）[5]、降低地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和財(cái)政創(chuàng)收的努力（Weingast，2006）[6]，以及阻礙自發(fā)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)地區(qū)差距的調(diào)節(jié)（Mckinnon，1997）[7]，等等。

我國(guó)一些學(xué)者對(duì)中國(guó)的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。馬栓友和于紅霞（2003）[8]利用我國(guó)1995—2000年的數(shù)據(jù)實(shí)證分析得出轉(zhuǎn)移支付未縮小地區(qū)差距，但對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有促進(jìn)作用的結(jié)論。張恒龍和秦鵬亮（2011）[9]運(yùn)用我國(guó)20個(gè)省市自治區(qū)1994—2006年的面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)，認(rèn)為轉(zhuǎn)移支付有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)收斂。郭慶旺等（2009）[10]運(yùn)用我國(guó)30個(gè)省份1995—2006年的動(dòng)態(tài)面板模型，得出2002年以來(lái)的轉(zhuǎn)移支付對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了抑制效應(yīng)；李永友和沈玉平（2010）[11]運(yùn)用 1995—2008年的分省動(dòng)態(tài)面板模型，也得出轉(zhuǎn)移支付沒(méi)有顯著促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

顯然，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系目前學(xué)者們還沒(méi)有達(dá)成一致的結(jié)論。因此，此問(wèn)題有進(jìn)一步研究的必要。本文將運(yùn)用動(dòng)態(tài)空間面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證檢驗(yàn)我國(guó)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，并據(jù)此提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

一、計(jì)量模型、變量與數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)研究目的和現(xiàn)有相關(guān)研究，擬采用如下計(jì)量模型：

（一）被解釋變量

dlogpcgdp，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，為對(duì)數(shù)人均地區(qū)生產(chǎn)總值的一階差分。

（二）解釋變量

logpcgrp，人均地區(qū)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)值；

fpolcy，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付變量；

logpcgrpi，·tfpolcy，人均地區(qū)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)值與財(cái)政轉(zhuǎn)移支付變量的交叉項(xiàng)。

（三）控制變量

Xik，t，包括投資率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本和基礎(chǔ)設(shè)施變量。

εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)，i為截面單元，t為時(shí)期，W為空間權(quán)重。

（四）數(shù)據(jù)來(lái)源

數(shù)據(jù)來(lái)源于歷年《中國(guó)財(cái)政年鑒》、《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》、歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和“中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)”，期間為1995—2013年。

各變量的具體定義見(jiàn)表1。使用的軟件為stata10.0。

注：各絕對(duì)值的貨幣單位都經(jīng)GDP平減指數(shù)轉(zhuǎn)換成1995年的實(shí)際價(jià)格

二、回歸結(jié)果分析

模型回歸結(jié)果如表2所示。我們可以對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行以下三方面的分析。

表2 模型回歸結(jié)果（被解釋變量：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率）

1.轉(zhuǎn)移支付的增長(zhǎng)效應(yīng)。由實(shí)證結(jié)果并經(jīng)相關(guān)計(jì)算可知，絕對(duì)指標(biāo)下的系數(shù)符號(hào)都為正，表明中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但從相對(duì)指標(biāo)看，系數(shù)符號(hào)有正有負(fù)。經(jīng)濟(jì)鄰近空間矩陣下為正，空間距離矩陣下為負(fù)，空間鄰接矩陣下有正有負(fù)，其原因可能是地理位置相近的地區(qū)存在追趕與競(jìng)爭(zhēng)，把更多的資源用于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，從而促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從空間滯后項(xiàng)（wdlogpcgdp）也可看出，所有回歸中，空間滯后項(xiàng)系數(shù)的符號(hào)都顯著為正，這進(jìn)一步表明鄰近省份經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高有利于促進(jìn)本地區(qū)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的增長(zhǎng)效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果顯示，回歸系數(shù)估計(jì)值符號(hào)都為負(fù)，不過(guò)都較小。這表明，該時(shí)期我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在微弱的收斂性，這與當(dāng)前東部省份發(fā)達(dá)，中西部欠發(fā)達(dá)的狀況相符合。從交叉項(xiàng)（z）看，交叉項(xiàng)系數(shù)估計(jì)值都顯著為正，這表明轉(zhuǎn)移支付在發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用更大。我國(guó)當(dāng)前實(shí)施東中西部經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，而且財(cái)政轉(zhuǎn)移支付更多地偏向于落后地區(qū)，這種情況下地區(qū)經(jīng)濟(jì)微弱收斂，就中央轉(zhuǎn)移支付而言可能是轉(zhuǎn)移支付資金使用效率不高所致。

3.控制變量增長(zhǎng)效應(yīng)。投資率，回歸系數(shù)顯著為正，表明其有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這與我國(guó)投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特征相符。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，第三產(chǎn)業(yè)比重回歸系數(shù)為負(fù)且大多數(shù)不顯著。這可能反映了不少地方政府盲目推動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，非但沒(méi)有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，反而一定程度上使經(jīng)濟(jì)發(fā)展受損。人力資本，回歸系數(shù)為正但不顯著，這表明我國(guó)發(fā)揮人才效應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不足?；A(chǔ)設(shè)施回歸系數(shù)較顯著，但為負(fù)，這可能與部分地方政府大搞形象工程重復(fù)建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施投入過(guò)度造成資源浪費(fèi)有關(guān)。

三、結(jié)論與政策建議

分權(quán)財(cái)政體制下，轉(zhuǎn)移支付具有彌補(bǔ)財(cái)力縱向與橫向失衡，進(jìn)而影響整體經(jīng)濟(jì)效率與地區(qū)發(fā)展差距的功能。本文利用動(dòng)態(tài)空間面板數(shù)據(jù)模型對(duì)我國(guó)轉(zhuǎn)移支付的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果表明：

第一，中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付總體上有利于促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且轉(zhuǎn)移支付具有空間效應(yīng)和動(dòng)態(tài)效應(yīng)。

第二，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)存在差異，其對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)作用更強(qiáng)，導(dǎo)致地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的收斂性較弱，區(qū)域發(fā)展差距沒(méi)有得到根本改變。

第三，投資當(dāng)前還是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)特別是第三產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用乏力；人力資本的人口紅利效應(yīng)發(fā)揮不充分；基礎(chǔ)設(shè)施投資存在過(guò)度現(xiàn)象。

基于此，其政策建議是：

第一，國(guó)家應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。在推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展過(guò)程中，中央政府應(yīng)加大財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度，充分運(yùn)用財(cái)政政策以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中央政府應(yīng)合理安排財(cái)政轉(zhuǎn)移支付以縮小地區(qū)差異，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。地方政府要管好用好轉(zhuǎn)移支付資金，切實(shí)提高資金使用效率。

第二，提高投資效率，加速固定資產(chǎn)更新，提高裝備技術(shù)含量；實(shí)施人才強(qiáng)省強(qiáng)國(guó)政策，鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，強(qiáng)化人力資本投資，發(fā)揮人才紅利對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。

第三，各地區(qū)應(yīng)根據(jù)本區(qū)域的實(shí)際情況科學(xué)規(guī)劃經(jīng)濟(jì)布局與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，防止盲目求高求大求全以及惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成資源浪費(fèi)。

第四，區(qū)域間應(yīng)加強(qiáng)財(cái)政合作，充分發(fā)揮和利用空間溢出效應(yīng)以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

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