薛強(qiáng)華

一、加強(qiáng)地方財(cái)政國(guó)庫(kù)資金管理的現(xiàn)實(shí)意義

（1）在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，財(cái)政收入增速下降與民生保障支出剛性增長(zhǎng)的矛盾日益突出，財(cái)政國(guó)庫(kù)資金調(diào)度難度加大。特別是產(chǎn)業(yè)落后、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后的地方，區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行較為明顯，地方財(cái)政收入增長(zhǎng)乏力，與民生保障支出擴(kuò)面提標(biāo)、財(cái)政人口增加工資等剛性支出的矛盾進(jìn)一步拉大。（2）地方政府債務(wù)面臨集中還本付息期，財(cái)政資金償債壓力逐步加大。近幾年，地方政府都將面臨較大的債務(wù)還本付息壓力，財(cái)政用于還本付息的資金處于高位，財(cái)政資金調(diào)度難度持續(xù)上升。（3）投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式主導(dǎo)下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出持續(xù)增長(zhǎng)，給財(cái)政國(guó)庫(kù)資金的調(diào)度帶來(lái)較大壓力。目前，地方對(duì)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的依賴(lài)仍然較高，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然是投資的重點(diǎn)，投資戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)周期匹配不協(xié)調(diào)?；A(chǔ)設(shè)施投資逐年擴(kuò)大，對(duì)財(cái)政性資金的需求持續(xù)大幅增長(zhǎng)。（4）部分地方房地產(chǎn)市場(chǎng)增勢(shì)走弱，土地出讓收入等政府性基金增長(zhǎng)后續(xù)乏力。經(jīng)過(guò)幾年的高速增長(zhǎng)，部分地方，特別是縣域房地產(chǎn)市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)容量、人員流動(dòng)性、非房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)支持有效性不足等限制，出現(xiàn)了較強(qiáng)的增長(zhǎng)瓶頸，個(gè)別地方房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。

在財(cái)政收支矛盾日益加大，財(cái)政性資金償付風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升的情況下，加強(qiáng)財(cái)政國(guó)庫(kù)資金調(diào)度，提高財(cái)政國(guó)庫(kù)資金管理水平，對(duì)于科學(xué)規(guī)劃和有效預(yù)防財(cái)政違約風(fēng)險(xiǎn)意義日益顯現(xiàn)。

二、當(dāng)前地方財(cái)政國(guó)庫(kù)資金管理中存在的問(wèn)題分析

（1）對(duì)于財(cái)政收入的預(yù)計(jì)、國(guó)庫(kù)資金流量的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性較弱。目前，地方特別是縣級(jí)組織的財(cái)政收入具有較大的彈性，受考核驅(qū)動(dòng)，往往是非季末、年末等非考核時(shí)點(diǎn)增長(zhǎng)較低，而考核時(shí)點(diǎn)增長(zhǎng)較高，財(cái)政困難縣此種情況更甚。財(cái)政收入的無(wú)序增長(zhǎng)，掩蓋了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政收入自然增長(zhǎng)、潛在增長(zhǎng)的真實(shí)情況，導(dǎo)致對(duì)財(cái)政性資金特別是國(guó)庫(kù)資金現(xiàn)金流量難以進(jìn)行有效的預(yù)計(jì)。建立在科學(xué)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的財(cái)政國(guó)庫(kù)資金管理難以發(fā)揮財(cái)政性資金科學(xué)規(guī)劃和調(diào)度的效用，財(cái)政國(guó)庫(kù)資金存在出現(xiàn)臨時(shí)性支付違約的風(fēng)險(xiǎn)。（2）上級(jí)下達(dá)用款指標(biāo)和調(diào)度款資金的到位期限錯(cuò)配。上級(jí)下達(dá)的專(zhuān)款指標(biāo)很多是在年末，而上下級(jí)之間的調(diào)度款有的地方是一個(gè)月?lián)芨兑淮危械牡胤绞且粋€(gè)季度撥付一次。根據(jù)目前的文件要求，下級(jí)在收到專(zhuān)款指標(biāo)文時(shí)就應(yīng)確認(rèn)為收入，相應(yīng)的支出應(yīng)該按照文件的要求啟動(dòng)?？h級(jí)作為基層財(cái)政，站在兌現(xiàn)民生政策的前沿，許多支出較為迫切，調(diào)度款如不及時(shí)，增加了縣級(jí)財(cái)政的資金調(diào)度，在當(dāng)前形勢(shì)下，加大了財(cái)政性資金運(yùn)行的安全風(fēng)險(xiǎn)。（3）地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的剛性增長(zhǎng)與專(zhuān)項(xiàng)資金支出的收縮。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的路徑依賴(lài)，多年對(duì)于房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)投入拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式，以前年度開(kāi)工的項(xiàng)目，對(duì)財(cái)政性資金的投資具有較大的剛性支配。而上級(jí)下達(dá)的專(zhuān)款，主要是民生項(xiàng)目，由于城市建設(shè)對(duì)于資金的需求較大，建設(shè)資金的支出又較為“緊迫”，工資性支出又有較強(qiáng)的時(shí)效性，導(dǎo)致財(cái)政性資金無(wú)奈地較多、較早地運(yùn)用于此類(lèi)項(xiàng)目，而專(zhuān)項(xiàng)資金面對(duì)的項(xiàng)目常常被一再推遲，財(cái)政性資金管理存在較大的用途錯(cuò)配、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。（4）國(guó)庫(kù)集中支付系統(tǒng)設(shè)計(jì)需要繼續(xù)完善。對(duì)于部分財(cái)政困難地方來(lái)說(shuō)，有可能存在下達(dá)給預(yù)算單位較多的財(cái)政用款額度，而建設(shè)等項(xiàng)目性支出大多通過(guò)集中直接支付的模式支出，支出速度和效率較高，在財(cái)政性資金收支矛盾較大的情況下，財(cái)政性庫(kù)款資金低于下達(dá)用款額度的情況將時(shí)有發(fā)生，并在收支矛盾增大時(shí)剪刀差擴(kuò)大，這種現(xiàn)象將國(guó)庫(kù)的資金調(diào)度能力發(fā)揮到極限，增加了特殊情況下地方財(cái)政國(guó)庫(kù)資金清算的違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)地方財(cái)政國(guó)庫(kù)資金管理的措施

（1）加強(qiáng)財(cái)政資金財(cái)務(wù)調(diào)度，增強(qiáng)財(cái)政收入入庫(kù)資金的預(yù)測(cè)分析，提高財(cái)政庫(kù)款現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，試編財(cái)政資金現(xiàn)金流量月報(bào)表和季度財(cái)政性資金現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表，對(duì)季度、月度財(cái)政庫(kù)款的運(yùn)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。根據(jù)非考核時(shí)點(diǎn)的財(cái)政收入情況，測(cè)試年度地方經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)率和財(cái)政收入的自然增長(zhǎng)率，修正財(cái)政庫(kù)款現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，增進(jìn)財(cái)政性資金收支調(diào)度的合理性、科學(xué)性，以有效防范和化解財(cái)政違約風(fēng)險(xiǎn)。（2）提高財(cái)政預(yù)算編制的科學(xué)性、合理性、前瞻性，充分考慮當(dāng)?shù)刎?cái)政收入影響因素，綜合公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，加大全口徑財(cái)政收支平衡，對(duì)于年度財(cái)政收支做出科學(xué)、全面、系統(tǒng)的安排，保障財(cái)政運(yùn)行安全穩(wěn)定。（3）加強(qiáng)國(guó)庫(kù)集中支付體系建設(shè)，預(yù)防國(guó)庫(kù)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)庫(kù)集中支付系統(tǒng)下達(dá)的用款額度加強(qiáng)監(jiān)控，及時(shí)跟蹤掌握國(guó)庫(kù)資金的流量，利用人行、財(cái)政國(guó)庫(kù)資金對(duì)帳機(jī)制，加強(qiáng)國(guó)庫(kù)資金的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。對(duì)于國(guó)庫(kù)通過(guò)集中支付系統(tǒng)調(diào)度資金的能力進(jìn)行必要和適當(dāng)?shù)南拗疲瑢?duì)于預(yù)算單位的用款額度進(jìn)行適度管理，對(duì)于實(shí)撥支付、直接支付、授權(quán)支付進(jìn)行全面統(tǒng)籌，杜絕或大力壓縮實(shí)撥資金，明確通過(guò)國(guó)庫(kù)集中支付超過(guò)一定限額的支出建立事前通報(bào)和動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，以保證合理的國(guó)庫(kù)資金存量，防范財(cái)政性資金支付的違約風(fēng)險(xiǎn)。（4）借鑒現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論，進(jìn)行地方國(guó)庫(kù)合理現(xiàn)金持有量管理。根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生保障情況進(jìn)行合理分析和預(yù)計(jì)，根據(jù)財(cái)政支出的時(shí)點(diǎn)特征、支出彈性、保障順序，計(jì)算經(jīng)濟(jì)的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金持有量，借鑒社會(huì)保障基金保值增值辦法，與商業(yè)銀行構(gòu)建財(cái)政性資金保值增值框架，建立國(guó)庫(kù)資金蓄水池，保證財(cái)政性資金在國(guó)庫(kù)和蓄水池間的合理有序流動(dòng)，在保障財(cái)政資金安全的情況下，提高財(cái)政性資金的收益。（5）加強(qiáng)對(duì)于財(cái)政暫付款、暫存款的管理。大力壓縮無(wú)預(yù)算、無(wú)資金來(lái)源的暫付款，提高暫付款支出的審批限制，及時(shí)將暫存款確認(rèn)為收入或支付到收款單位，以提高總預(yù)算會(huì)計(jì)對(duì)于財(cái)政運(yùn)行情況的反映程度，提高財(cái)政性資金調(diào)配管理的水平，積極預(yù)防和化解財(cái)政運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。