袁媛

【摘 要】由于企業(yè)間賒銷行為的普遍存在，關(guān)于應(yīng)收賬款的管理也變得越來越重要。本文闡述了目前企業(yè)中普遍存在的應(yīng)收賬款風(fēng)險并分析了成因，就如何降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險提出了建議。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款；財務(wù)風(fēng)險

當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)為了增強競爭力，除了依靠提高產(chǎn)品質(zhì)量、壓縮產(chǎn)品成本、改善售后服務(wù)等業(yè)務(wù)戰(zhàn)略以外，建立在一定商業(yè)信用基礎(chǔ)上的賒銷，逐漸成為了企業(yè)擴大銷售的必要方式。賒銷一方面帶來了銷售規(guī)模的擴大；另一方面也產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款風(fēng)險指的是由應(yīng)收賬款的增加而引起的壞賬損失、資金成本和管理成本的增加。應(yīng)收賬款的風(fēng)險與應(yīng)收賬款的規(guī)模一般呈同比例增長，企業(yè)應(yīng)收賬款額越大，承受的應(yīng)收賬款風(fēng)險也越高。正因如此，對應(yīng)收賬款增強風(fēng)險意識，進行有效的風(fēng)險控制，制定風(fēng)險防范措施，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。

一、應(yīng)收賬款普遍存在對企業(yè)的不利影響

1.應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重，蘊含貨款流失風(fēng)險

賒銷的情形下，銷售的商品并不能及時收到現(xiàn)款，有時收到的是商業(yè)票據(jù)，這樣就面臨著因購貨方各種原因失蹤而收不到銷售貨款的局面，形成了應(yīng)收賬款的收回風(fēng)險。雖然企業(yè)以計提壞賬準(zhǔn)備的方式降低了一部分風(fēng)險，但由于對實際發(fā)生壞賬損失不能精準(zhǔn)預(yù)測，造成了企業(yè)不同程度地虛增了經(jīng)營成果。

2.大量應(yīng)收賬款的存在，降低了企業(yè)資金使用效率

賒銷使資金不能及時回籠，不但沒能使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，而且企業(yè)還不得不墊付各種稅金及相關(guān)費用。長期如此，容易形成財務(wù)報表有利潤無現(xiàn)金流的情況，企業(yè)投入的資金得不到補償，擴大再生產(chǎn)難以實現(xiàn)，甚至造成企業(yè)的資金鏈斷裂，引發(fā)財務(wù)危機。

3.應(yīng)收賬款的不斷增加，加大了應(yīng)收賬款的管理成本

應(yīng)收賬款的管理成本主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收集各種信息費用、催收賬款所發(fā)生的費用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費用等。伴隨著應(yīng)收賬款的不斷加大，這部分支出也會加重企業(yè)的負擔(dān)。

二、 企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險產(chǎn)生的成因

1.信用政策不合理

信用政策是企業(yè)財務(wù)政策的重要組成部分，是企業(yè)為了規(guī)劃和控制應(yīng)收賬款，而制定的圍繞應(yīng)收賬款的處理原則。信用政策的內(nèi)容主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、現(xiàn)金折扣，運用得當(dāng)則可以調(diào)節(jié)企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)量和質(zhì)量。目前存在的問題主要有：（1）很多企業(yè)對客戶的信用授予過于主觀，而不運用有效的信用決策系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的客戶資信管理辦法和授信制度。（2）企業(yè)對客戶的信用檔案調(diào)查不夠，信用決策和信用控制缺乏有效的信息依據(jù)。（3）企業(yè)為了擴大銷售盲目給客戶提供信用政策，加大了應(yīng)收賬款的管理風(fēng)險。

2.管理制度不健全

其一，某些企業(yè)為了擴大銷售額，往往將銷售人員的收入與銷售掛鉤，這樣做短期來看可以增加銷售業(yè)績，可由此引發(fā)的銷售人員盲目賒銷的現(xiàn)象又使企業(yè)陷入追討應(yīng)收賬款的漩渦。

其二，企業(yè)普遍缺乏銷售合同訂立與審批管理制度、定期核對應(yīng)收賬款回款、有效的賬齡分析、定期的內(nèi)部審計等與應(yīng)收賬款管理配套的內(nèi)控制度。

其三，目前企業(yè)應(yīng)收賬款管理一般由銷售部和財務(wù)部兩個部門負責(zé)，銷售部門往往只重視銷售量，而財務(wù)部門只負責(zé)記賬，兩者缺少溝通。因此，在應(yīng)收賬款管理中遍存在這兩個部門職能劃分不清晰、分工不明確的現(xiàn)象，造成應(yīng)收賬款管理混亂，一旦出現(xiàn)問題后又容易出現(xiàn)相互推脫的局面。

3.企業(yè)防范應(yīng)收賬款風(fēng)險的意識薄弱

迫于市場競爭的壓力，企業(yè)在發(fā)展過程中往往單純追求銷售業(yè)績的增長，對客戶的財務(wù)實力和狀況不給予足夠重視，沒有針對不同的客戶制定不同的信用政策，從而導(dǎo)致貨款長期拖欠，以至于呆賬、壞賬時而發(fā)生。另外，銷售人員的素質(zhì)往往影響應(yīng)收賬款的風(fēng)險。一方面有的銷售人員不負責(zé)任，為完成任務(wù)盲目追求銷量，對客戶的資信狀況不去認真了解和調(diào)查；另一方面有的銷售人員受業(yè)務(wù)能力所限，也不知道怎樣去調(diào)查，這樣都在無形之中增加應(yīng)收賬款的風(fēng)險。

三、降低應(yīng)收賬款風(fēng)險的政策建議

1.精細核算應(yīng)收賬款成本

應(yīng)收賬款主要涉及三類成本：機會成本、管理成本、壞賬成本。

機會成本是因應(yīng)收賬款暫不能收回而喪失了該部分資金投資到其他項目中的收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金量（應(yīng)收賬款投資額）和資本成本率有關(guān)。機會成本可通過以下方式計算得出：

應(yīng)收賬款機會成本=賒銷業(yè)務(wù)所需資金量×資本成本率（其中：賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率）

管理成本是企業(yè)對應(yīng)收賬款進行管理所發(fā)生的費用。主要包括調(diào)查客戶資信的費用；信息收集的費用；催收賬款的費用等等。壞賬成本是應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失，一般與應(yīng)收賬款數(shù)額成正比。企業(yè)應(yīng)合理計提壞賬準(zhǔn)備，以規(guī)避發(fā)生壞賬成本給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響的情況。一般的提取比例在3%～5%。

正是因為應(yīng)收賬款存在這三類成本，才需要在賒銷所增加的盈利和其產(chǎn)生的成本之間做出權(quán)衡。只有當(dāng)賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才應(yīng)當(dāng)實施賒銷。

2.制定合理的信用政策

明確了應(yīng)收賬款的成本，也就對信用政策的適用性有了判斷的標(biāo)準(zhǔn)。信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、現(xiàn)金折扣三部分內(nèi)容。

（1）制定合理明確的信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)允許客戶獲得商業(yè)信用所要求客戶具備的條件。如果顧客達不到信用標(biāo)準(zhǔn)，便不能享受企業(yè)的信用政策或只能享受較低的水平。對客戶的條件進行評價，比較普遍的做法是采用“5C標(biāo)準(zhǔn)”，即客戶的品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件。具體的方式是為客戶建立資信檔案并根據(jù)所收集的信息進行有效的評估。 總的來說，信用標(biāo)準(zhǔn)過高可以降低壞賬損失率，有利于應(yīng)收賬款成本的降低，但無形中降低了企業(yè)在市場中的競爭力，不利于增加銷售額；而信用標(biāo)準(zhǔn)過低，雖然有利于增加銷售額，但同時也會提高應(yīng)收賬款的風(fēng)險和成本。實踐中，企業(yè)應(yīng)對不同的客戶采取不同的信用標(biāo)準(zhǔn)。如對新開發(fā)的客戶應(yīng)用謹慎性原則，視其交易金額高低適當(dāng)提高信用標(biāo)準(zhǔn)；對老客戶依據(jù)其最近的交易和付款情況每年進行重新評估。endprint

（2）制定適當(dāng)?shù)男庞闷陂g和現(xiàn)金折扣

信用期間是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期過短，難以吸引顧客尤其是暫時周轉(zhuǎn)困難的顧客，在競爭中會使銷售額下降；信用期太長，雖然對增加銷售額有利，但只顧及銷售增長而放寬信用期間，增加的收益有時會被增長的費用抵銷，甚至造成利潤負增長。最終確定信用期限是否延長，要看信用期限增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本。

現(xiàn)金折扣是如果顧客提前還款，企業(yè)對顧客在商品價格上所給的折扣，這樣做的主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。而且，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售額。企業(yè)采用什么比例的現(xiàn)金折扣，要與信用期間結(jié)合起來考慮。因為不論是信用期間還是現(xiàn)金折扣，都能給企業(yè)帶來收益，也都會增加成本。當(dāng)企業(yè)考慮是否給予顧客某種現(xiàn)金折扣時，應(yīng)當(dāng)權(quán)衡收益與成本孰高孰低，擇優(yōu)決斷。

3.建立健全應(yīng)收賬款管理制度

信用政策制定之后，企業(yè)還應(yīng)加強應(yīng)收賬款的內(nèi)控，主要做好以下工作：

（1）健全銷售合同訂立和審批管理制度

對應(yīng)收賬款的追蹤分析應(yīng)當(dāng)從銷售合同的訂立環(huán)節(jié)就開始。在訂立合同前，公司應(yīng)該通過與客戶洽談，關(guān)注客戶的財務(wù)狀況和信用狀況，并就結(jié)算方式、還款期限、現(xiàn)金折扣等合同內(nèi)容與客戶進行磋商。洽談應(yīng)請財務(wù)和法律等專業(yè)人員參加，保留完整的書面記錄，為合理訂立合同提供依據(jù)。合同草案應(yīng)經(jīng)上級部門審批，再由企業(yè)授權(quán)有關(guān)人員與客戶正式簽訂合同。

（2）明確收款責(zé)任，保證貨款及時收回

追討賬款的職責(zé)由銷售人員擔(dān)任比由財務(wù)人員擔(dān)任更能確?？铐椀募皶r追回，這是由銷售人員對客戶的了解程度決定的，特定的銷售人員應(yīng)對每一筆銷售業(yè)務(wù)從簽訂合同到收回貨款全過程負責(zé)。另外，將應(yīng)收賬款的催收工作與銷售人員的考核直接掛鉤，可以充分調(diào)動銷售人員催款工作的積極性。財務(wù)部門可以根據(jù)客戶的發(fā)貨和回款記錄，計算每個銷售人員負責(zé)客戶的平均賬期，將計算結(jié)果提供給人事部門，據(jù)以作為衡量和考核銷售人員業(yè)績的重要指標(biāo)。

（3）定期分析應(yīng)收賬款賬齡情況

一般來講，應(yīng)收賬款的賬齡同發(fā)生壞賬的可能性成正比關(guān)系，由此，企業(yè)建立應(yīng)收賬款的定期對賬制度并編制應(yīng)收賬款賬齡分析表就顯得更為重要了。通過這些工作企業(yè)可避免賬目不清、追款責(zé)任混亂的情況發(fā)生，可以對應(yīng)收賬款的回款情況實現(xiàn)有效監(jiān)督。 財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)于每個月的月末及時將銷售回款記錄完善應(yīng)收賬款賬齡分析報告，內(nèi)容可以包括每個客戶的應(yīng)收賬款余額、信用期限、超齡賬款和超齡期限等。銷售部門可以通過賬齡分析報告及時督促銷售人員對客戶進行跟蹤管理，防止其超過信用期限，并對超齡賬款的客戶及時采取措施，防范壞賬的發(fā)生。

（4）通過多種方式實現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險降低和轉(zhuǎn)移

一是可以將應(yīng)收賬款改為應(yīng)收票據(jù)的形式，應(yīng)收票據(jù)具有更強的追索權(quán)，且在到期前可以背書或者貼現(xiàn)，這樣就降低了應(yīng)收賬款的收回風(fēng)險。二是通過保險公司進行應(yīng)收賬款信用保險，把企業(yè)不能預(yù)料的重大風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。三是出售應(yīng)收賬款債權(quán)給代理商、銀行或其他金融機構(gòu)，以及時取得流動資金。

4.加強風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險管理水平

首先，不應(yīng)盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，隨意采用較寬松的信用政策，只重視銷售收入的提高，忽視了大量被客戶占用的流動資金能否及時收回的問題，以及由此產(chǎn)生的成本。 其次，碰到客戶難以償還的金額較大、或存在較大爭議的應(yīng)收賬款，要及時向法律專業(yè)人士尋求法律援助，由其代理操作應(yīng)收賬款的催收，以確保及時挽回損失。

綜上所述，隨著全球經(jīng)濟一體化的進一步加深，市場競爭日趨激烈，作為商品流通和商業(yè)信用發(fā)展產(chǎn)物的賒銷具有不可避免性，應(yīng)收賬款的風(fēng)險無處不在。完善對應(yīng)收賬款的核算和風(fēng)險管理，不僅關(guān)系到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生存大計。正因如此，企業(yè)應(yīng)該把應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理具體化、制度化，并確保各項舉措落到實處，力求把應(yīng)收賬款的風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。

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