陳詠暉

【摘 要】非公允性的關(guān)聯(lián)交易已成為異常資金跨境流動的重要渠道，并對外匯管理的有效性產(chǎn)生影響，本文從外匯管理的角度，結(jié)合作者多年的外匯管理工作實踐，對貨物貿(mào)易項下的跨境關(guān)聯(lián)交易表現(xiàn)形式、管理不足進(jìn)行梳理，提出管理建議。

【關(guān)鍵詞】貨物貿(mào)易 ；關(guān)聯(lián)交易 ；外匯管理

隨著人民幣匯率雙向波動不斷加強(qiáng)，跨境資金流動愈發(fā)頻繁劇烈，跨境關(guān)聯(lián)交易成為資金流動的便利通道，沖擊國際收支基本平衡，加強(qiáng)跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管刻不容緩。本文主要探討貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易外匯管理的相關(guān)內(nèi)容和具體措施。

一、關(guān)聯(lián)交易的界定

1.關(guān)聯(lián)交易的定義

關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方直接轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。即凡關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，不論是否收取價款，均被視為關(guān)聯(lián)交易。

2.關(guān)聯(lián)交易的類型

關(guān)聯(lián)交易一般分為公允性關(guān)聯(lián)交易和非公允性關(guān)聯(lián)交易。其中，公允性關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間按照市場公允條件進(jìn)行的交易；非公允性關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間交易的目的并非出于正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要而發(fā)生，也未按照公允條件進(jìn)行的交易。非公允性關(guān)聯(lián)交易破壞市場公平競爭、誠實信用的原則，阻礙市場的健康發(fā)展。根據(jù)關(guān)聯(lián)方所屬地區(qū)，關(guān)聯(lián)交易可分為境內(nèi)關(guān)聯(lián)交易和跨境關(guān)聯(lián)交易。其中，跨境關(guān)聯(lián)交易包括貨物貿(mào)易項下、服務(wù)貿(mào)易項下、資本項下、個人賬戶項下的跨境關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)以上分類，非公允性的貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易是本文的研究重點。

二、貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易的主要實現(xiàn)方式

1.以“價格差”為特征的轉(zhuǎn)移定價型跨境關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)企業(yè)通過進(jìn)出口貨物“高進(jìn)低出”、“低進(jìn)高出”甚至“主觀列支”的經(jīng)營手段進(jìn)行價格轉(zhuǎn)移，調(diào)整各關(guān)聯(lián)企業(yè)在不同國家、地區(qū)的局部利益，以實現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤、減少和規(guī)避各類風(fēng)險，并最終實現(xiàn)整體最優(yōu)的目的。具體操作方式包括：

（1）高報或低報進(jìn)出口貨物價格

當(dāng)利潤需要轉(zhuǎn)移到境內(nèi)時，利用關(guān)聯(lián)交易高報出口產(chǎn)品價格，低報進(jìn)口產(chǎn)品價格，實現(xiàn)將境外企業(yè)的利潤向境內(nèi)轉(zhuǎn)移。同樣，當(dāng)利潤需要轉(zhuǎn)移到境外時，則利用關(guān)聯(lián)交易低報出口產(chǎn)品價格，高報進(jìn)口產(chǎn)品價格，實現(xiàn)將境內(nèi)企業(yè)的利潤向境外轉(zhuǎn)移。

（2）加工貿(mào)易企業(yè)通過工繳費調(diào)整價格

工繳費對一些加工企業(yè)而言是一種重要的轉(zhuǎn)移定價方式，通過低報出口產(chǎn)品加工單價、合同報價低于實際加工成本單價，造成加工企業(yè)收取的工繳費收入遠(yuǎn)不足以彌補(bǔ)各項生產(chǎn)成本費用支出，從而實現(xiàn)賬面上的“略有盈利”甚至“虧損”假象，以減少甚至規(guī)避所得稅的繳納。

（3）不合理分?jǐn)偣芾碣M用

境內(nèi)企業(yè)和境外關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過關(guān)聯(lián)交易，將經(jīng)營管理費用列支在境內(nèi)企業(yè)，而將大量的出口業(yè)務(wù)盈利存放在境外。這種不合理攤派甚至主觀列支管理費用使境內(nèi)企業(yè)賬面利潤大幅減少甚至出現(xiàn)虧損。

2.以“時間差”為特征的貿(mào)易信貸型跨境關(guān)聯(lián)交易

國際貿(mào)易中，當(dāng)進(jìn)出口企業(yè)采用預(yù)收/預(yù)付貨款、延期收匯/付匯等交易方式時，就形成貨物流和資金流之間的時間差。境內(nèi)企業(yè)與境外關(guān)聯(lián)企業(yè)可利用時間差實現(xiàn)異常資金流入，套取收益。在人民幣升值和本外幣利率倒掛的背景下，境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的密切關(guān)系使得境內(nèi)企業(yè)的預(yù)收貨款或應(yīng)付賬款有所上升，形成對境外關(guān)聯(lián)公司的隱性外債。通過預(yù)收、延付或應(yīng)付匯不付匯等方式實現(xiàn)資金實際意義上的跨境流動，其實質(zhì)是向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)融資，以獲得匯兌收益和利率差收益。

3.以“市場差”為特征的中介型跨境關(guān)聯(lián)交易

該類跨境關(guān)聯(lián)交易則涉及境內(nèi)企業(yè)、境外關(guān)聯(lián)方、境外其它企業(yè)三方。即境內(nèi)企業(yè)與境外其它企業(yè)之間的交易借助境內(nèi)企業(yè)的境外關(guān)聯(lián)方作為中介完成，從境內(nèi)企業(yè)與境外其它企業(yè)的直接跨境交易轉(zhuǎn)變?yōu)榫硟?nèi)企業(yè)與境外關(guān)聯(lián)企業(yè)，境外關(guān)聯(lián)企業(yè)與境外其它企業(yè)的間接跨境交易。境內(nèi)企業(yè)通過境外關(guān)聯(lián)方曲線操作是基于境內(nèi)外兩個金融市場的差異，充分利用境內(nèi)外市場本外幣存貸款利率差和匯率差，既實現(xiàn)與境外其它企業(yè)的貨物交易又獲取無風(fēng)險套利。

三、貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易的影響

企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，其逐利本質(zhì)決定企業(yè)將以自身利益最大化作為一切決策的根本出發(fā)點。以非公允價格開展的跨境關(guān)聯(lián)交易，其外匯收支往往脫離實際交易，沖擊外匯管理。

1.貨物貿(mào)易項下海關(guān)進(jìn)出口、外匯收支不能真實反映貨物貿(mào)易的物流、資金流

與資本項目相比，我國的經(jīng)常項目外匯管理政策相對寬松。由于人民幣在經(jīng)常項目下可兌換，而在資本項目下實施相對嚴(yán)格的管制，占經(jīng)常項目交易規(guī)模80%以上的貨物貿(mào)易便成為跨境關(guān)聯(lián)交易的主要信道。通過貨物貿(mào)易項下的跨境關(guān)聯(lián)交易，即交易定價轉(zhuǎn)移利潤和以預(yù)收貨款、延付貨款的方式向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)融資，掩蓋資金的實際性質(zhì)和實際用途，關(guān)聯(lián)交易的增多使得海關(guān)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)和外匯局的外匯收支數(shù)據(jù)失真。

2.弱化外匯管理政策效應(yīng)，削弱物流與資金流匹配管理的效力

當(dāng)前，我國實行貨物貿(mào)易總量核查管理，要求企業(yè)對貨物流與資金流進(jìn)行匹配，如果企業(yè)采取與關(guān)聯(lián)方低報或高報價格交易，再通過貿(mào)易信貸行為調(diào)節(jié)資金流，使得企業(yè)主體總量差額表面上平衡，會大大降低貨物貿(mào)易外匯管理效率，還有可能為異常資金出入境提供通道。

現(xiàn)行經(jīng)常項目外匯管理基本原則是真實性管理，而跨境關(guān)聯(lián)交易可以利用管理較為寬松的政策區(qū)域流入或流出，從而將資金“改頭換面”。為逃避資本項下外匯結(jié)匯相關(guān)限制，通過境外關(guān)聯(lián)方實現(xiàn)了資金性質(zhì)的“表面真實合理”，達(dá)到向境外融資、順利收匯、結(jié)匯的目的。

3.為企業(yè)提供轉(zhuǎn)移利潤，逃避稅收的通道，增大銀行的信貸風(fēng)險

為實現(xiàn)整體利潤最大化，關(guān)聯(lián)企業(yè)會根據(jù)各國經(jīng)濟(jì)政策的差異（尤其是稅負(fù)差異），以關(guān)聯(lián)交易形式調(diào)整資金的流向和數(shù)量，以降低整體的所得稅綜合稅負(fù)。在優(yōu)惠期結(jié)束時，境內(nèi)企業(yè)的利潤又會以其它形式流向稅率較低的國家，或者重新注冊新的外資企業(yè)。endprint

同時，外資企業(yè)為順利向國內(nèi)銀行貸款，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的價格轉(zhuǎn)移進(jìn)行跨境關(guān)聯(lián)交易，“粉飾”財務(wù)報表。當(dāng)境外母公司出現(xiàn)經(jīng)營困難或陷入財務(wù)危機(jī)，需要從境內(nèi)子公司調(diào)用資金時，就會通過各種方式進(jìn)行資金抽逃，造成子公司資金緊張，嚴(yán)重時可能會引起國內(nèi)銀行信貸資金流失，損害國內(nèi)銀行的利益。

4.加大外債的波動性，影響國際收支平衡，增加宏觀調(diào)控的難度

貨物貿(mào)易項下，關(guān)聯(lián)方操縱關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤的主要手段是通過轉(zhuǎn)移定價以及相互提供或占用資金。關(guān)聯(lián)方占用資金的形式多種多樣，在人民幣升值和本外幣利率倒掛的背景下，出口預(yù)收貨款、進(jìn)口延付貨款是兩種重要的方式。出口預(yù)收貨款、進(jìn)口延付貨款是較為隱蔽的外債，使得境外資金在境內(nèi)大量沉淀，直接弱化了以均衡管理為目標(biāo)的外匯政策效應(yīng)。而上述通過跨境關(guān)聯(lián)交易形成的非正常流入資金，一旦經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)，可能又面臨逃套匯及資金流出的壓力，資金的集中匯兌、大進(jìn)大出將會加劇外債的波動性，影響國際收支長期平衡。

跨境關(guān)聯(lián)交易的資金流入和流出金額較大，且性質(zhì)難以辨別，國家在制定宏觀調(diào)控政策時很難兼顧到這部分因素。從國際收支角度分析， 貨物貿(mào)易項下的跨境關(guān)聯(lián)交易，人為地扭曲了貨物流與現(xiàn)金流的對應(yīng)關(guān)系， 國際收支數(shù)據(jù)與海關(guān)數(shù)據(jù)的可比性降低， 加大相關(guān)分析、決策的難度，加大了宏觀調(diào)控的難度。

四、貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的現(xiàn)狀與不足

近年來，為有效監(jiān)管跨境資金流動，促進(jìn)國際收支基本平衡，外匯管理部門采取一系列措施加強(qiáng)對跨境關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。貿(mào)易項下，實施總量核查管理，通過全面掌握和比對企業(yè)的貿(mào)易資金流和貨物流信息，對貿(mào)易外匯收支實施持續(xù)和動態(tài)監(jiān)測分析，有效遏制各類違法違規(guī)跨境資金的流動。

當(dāng)前，外匯管理部門對跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管仍存在較大不足。首先，跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的法律地位較低，只能更多要求關(guān)聯(lián)企業(yè)的自律。在法律責(zé)任上，未要求進(jìn)出口企業(yè)名錄登記時主動報告關(guān)聯(lián)方，未明確進(jìn)出口企業(yè)對跨境關(guān)聯(lián)交易的披露義務(wù)，對非公允性跨境關(guān)聯(lián)交易缺乏處罰依據(jù)，難以對非公允性跨境關(guān)聯(lián)交易形成威懾作用。其次，缺乏專門針對跨境關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)測系統(tǒng)，致使外匯管理部門對非公允性跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管心有余而力不足。除此之外，跨境關(guān)聯(lián)交易中的轉(zhuǎn)移定價行為一直是稅務(wù)部門和海關(guān)的嚴(yán)格監(jiān)管對象。外匯管理部門作為下游管理部門，雖然能夠從海關(guān)電子口岸獲得貨物流數(shù)據(jù)，但是缺乏貨物的參考價格信息，無法進(jìn)行貨物申報價格與公允價值的配對分析，對轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管效果甚微。

五、貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管建議

針對當(dāng)前我國貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易外匯監(jiān)管的現(xiàn)狀和不足，外匯管理部門應(yīng)加快跨境關(guān)聯(lián)交易主體監(jiān)管的立法建設(shè)和信息化建設(shè)，并加強(qiáng)多部門協(xié)作。

1.制定跨境關(guān)聯(lián)交易主體監(jiān)管法律

跨境關(guān)聯(lián)交易作為一種特殊的跨境交易，交易主體的關(guān)聯(lián)性和逐利性決定了存在非公允性、非公平性交易的可能性。因此，依靠關(guān)聯(lián)企業(yè)自律管理過于理想化，必須通過立法來規(guī)范和監(jiān)管跨境關(guān)聯(lián)交易，以法律威懾、防范可能出現(xiàn)的非公允跨境關(guān)聯(lián)交易，懲罰、治理已出現(xiàn)的違規(guī)跨境關(guān)聯(lián)交易。關(guān)于立法建設(shè)應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：明確界定進(jìn)出口企業(yè)的關(guān)聯(lián)方和跨境關(guān)聯(lián)交易，以及外匯管理部門禁止的跨境關(guān)聯(lián)交易；確定進(jìn)出口企業(yè)主動、及時披露關(guān)聯(lián)方和報告重大關(guān)聯(lián)交易的義務(wù)；明確對不履行關(guān)聯(lián)信息披露義務(wù)和涉嫌違規(guī)跨境關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)出口企業(yè)根據(jù)情節(jié)和后果嚴(yán)重程度給予不同程度的行政處罰。

2.構(gòu)建貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易主體監(jiān)管系統(tǒng)

跨境關(guān)聯(lián)交易主體監(jiān)管的關(guān)鍵是要構(gòu)建相應(yīng)的信息化監(jiān)管系統(tǒng)。貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易主體監(jiān)管系統(tǒng)主要致力于貨物貿(mào)易項下跨境關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，幫助外匯管理部門從進(jìn)出口企業(yè)跨境交易中偵查隱蔽的跨境關(guān)聯(lián)交易，從跨境關(guān)聯(lián)交易中識別違法違規(guī)的跨境關(guān)聯(lián)交易。構(gòu)建的基本思路為：采集、整合進(jìn)出口企業(yè)的關(guān)聯(lián)方信息數(shù)據(jù)、資金流數(shù)據(jù)、貨物流數(shù)據(jù)、貿(mào)易融資數(shù)據(jù)；監(jiān)測分析進(jìn)出口企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的跨境資金流動情況，貨物總量和收付匯總量的匹對情況、貿(mào)易融資情況；然后，從中篩選出跨境資金流動關(guān)注企業(yè)、貨物/收匯核查關(guān)注企業(yè)、貿(mào)易融資關(guān)注企業(yè)，最后通過現(xiàn)場核查確定違規(guī)企業(yè)。

3.建立外匯局、海關(guān)、稅務(wù)等多部門聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制

海關(guān)和稅務(wù)部門對轉(zhuǎn)移定價跨境關(guān)聯(lián)交易是嚴(yán)格監(jiān)管的，并已經(jīng)各自形成了一套相對成熟的管理體系，均積累了一定的監(jiān)管實踐經(jīng)驗，外匯局可以學(xué)習(xí)、借鑒。外匯局作為監(jiān)管外匯資金流動的部門，沒有直接接觸進(jìn)出口貨物，缺乏貨物信息，要監(jiān)管轉(zhuǎn)移定價比較被動，但可為海關(guān)和稅務(wù)部門提供跨境關(guān)聯(lián)交易的資金信息。因此，外匯局可聯(lián)合海關(guān)、稅務(wù)部門建立多部門共同監(jiān)管機(jī)制，利用各部門信息優(yōu)勢，整合資源，構(gòu)建信息共享平臺，共享各部門確認(rèn)的關(guān)聯(lián)企業(yè)信息以及工作實踐中查處的違規(guī)跨境關(guān)聯(lián)交易，達(dá)到多部門聯(lián)合監(jiān)管的目的。

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