夏體帥

境外承包工程項目受工程所在國經(jīng)濟、政治、社會環(huán)境及氣候條件等方面的影響，通常具有不確定因素多、風險大、周期長等特點。此外，因承包工程所處的國家、地域不同、項目資金結(jié)構(gòu)不同，所適用的法律、法規(guī)和條例各有不同，這對境外工程項目資金管理提出新的挑戰(zhàn)。結(jié)合境外承包工程的實際情況，談一下自己對境外工程項目資金管理的有效途徑和方法。

一、資金籌集現(xiàn)狀分析

目前境外承包工程項目，項目資金結(jié)構(gòu)主要分為政府框架資金和當?shù)刎斦Y金兩類。政府框架資金依托國際金融機構(gòu)進行融資，項目資金落實情況下才啟動項目建設(shè)，資金支付保證性較好，資金回收風險較低；當?shù)刎斦Y金根據(jù)國家預(yù)算資金執(zhí)行，資金支付周期長，支付受政策和當?shù)刎斦Y金影響較大，特別是依靠資源出口的國際受國際資源價格的波動影響較大，資金回收風險相對較高。目前各集團海外機構(gòu)經(jīng)營資金的主要來源包括現(xiàn)匯項目資金工程預(yù)收、應(yīng)收款，政府框架項目總部代收款后匯入的工程流動資金。

二、加強資金管理的有效途徑

資金的籌集是基礎(chǔ)，而資金的管理是根本，目前境外承包工程普遍的情況，一是企業(yè)的流動資金緊張，而大量采購急需資金；二是資金分散，未進行統(tǒng)一調(diào)度；三是缺乏資金成本意識，管理手段落后，未進行有效的監(jiān)督、控制、考核。加強境外資金管理，應(yīng)該從以下幾個方面入手。

1.資金集中化管理

要牢固樹立資金管理是企業(yè)管理中心環(huán)節(jié)的觀念，要建立起適用經(jīng)營項目特點的資金運行管理機制。集團公司建立了一套以駐外機構(gòu)（海外分公司）為依托，統(tǒng)一管理，對項目資金的集中管理，合理調(diào)度，加強對重點項目的投入，用最少的資金投入獲得最大的收益的資金管理模式。鑒于目前大部分集團公司采用的總分包模式運行，資金管理必須從合同條款簽訂及資金使用環(huán)節(jié)，嚴格執(zhí)行資金風險共擔原則。資金集中統(tǒng)一管理體現(xiàn)以下幾個方面：

（1）集中結(jié)算、全面監(jiān)控資金支付

根據(jù)境外公司目前境外資金管理現(xiàn)狀，大部分集團公司采用資金實行二級資金管理模式，先審批后使用。通過駐外機構(gòu)（分公司）需要從收支兩條線入手做好收入和支出，設(shè)立專門收款賬戶，完善資金收款集中管理。實際工程運營情況編制相應(yīng)的資金計劃上報總部審批，審批同意后項目資金使用通過駐外機構(gòu)（分公司）監(jiān)管。對于支付過程中，駐外機構(gòu)（分公司）必須完善資金支付審批流程、加強內(nèi)部控制，從嚴執(zhí)行資金預(yù)算，保證工程款專款專用，做好事前控制，才能杜絕不合理的資金流出。

（2）嚴控合同、實現(xiàn)風險共擔

承包工程的資金結(jié)構(gòu)不同，支付方式也不一致。在簽訂合作單位協(xié)議的時候，必須對支付條款進行明確?？顚Ｓ脳l款，避免協(xié)作單位在自身資金緊張中調(diào)配項目運營資金，保證工程資金在工程實施期間?？顚Ｓ谩Ｍㄟ^分析不同工程項目的資金來源，明確資金風險共擔的原則簽訂不同支付條款。對于政府框架項目，資金支付保證性較高，資金風險較小，可以簽訂寬松的業(yè)主付款后支付協(xié)作單位工程款條款。對于當?shù)噩F(xiàn)匯項目，資金保證性較差，資金風險較高，合同簽訂過程中須簽訂收款同比率支付合同條款。

（3）統(tǒng)一資金調(diào)度、降低資金成本

通過集團公司資金的統(tǒng)一調(diào)配，建立區(qū)域間資金互通可使內(nèi)部資金相互調(diào)劑，盡可能靠自有資金滿足項目資金需求，從而減少銀行借款和財務(wù)費用，降低資金成本。根據(jù)資金的支付結(jié)構(gòu)，根據(jù)各項目對當?shù)貛诺男枨?，根?jù)收取當?shù)貛诺谋壤㈥P(guān)注研究當?shù)貛藕陀藏泿诺膮R率走向，規(guī)避匯兌風險，獲取匯兌收益。對于目前剛辦的實際資金用量情況，全面考慮當?shù)貛诺氖褂弥芷诤褪褂们闆r，做到當?shù)亟Y(jié)算全部使用當?shù)貛沤Y(jié)算，協(xié)助公司資金統(tǒng)籌安排做好規(guī)劃，降低公司資金使用成本。

（4）全面預(yù)算、建立資金預(yù)警體系

以駐外機構(gòu)為依托，以項目為資金預(yù)算編制單位，根據(jù)工程項目的不同，對工程施工期間的資金使用情況做一個全面的預(yù)測。重點關(guān)注項目預(yù)付款資金使用，項目實施高峰期間的資金用量是否得到合理的保證。重點關(guān)注總包合同和分包合同各單項價格差，對協(xié)作單位可能出現(xiàn)資金使用高峰做出合理的預(yù)判，整體協(xié)調(diào)整個工程的工程款使用，建立各項目資金預(yù)警指標。各項目上報資金月報，對項目的收支詳盡列支，海外辦事處根據(jù)當期資金進行審核，對異常資金予以關(guān)注和質(zhì)詢，做好事前和事中控制。駐外機構(gòu)應(yīng)以資金審批為主線，對項目資金使用進行全面的分析和預(yù)測，責成各項目對資金的使用情況做出全面的預(yù)測，形成全面的資金計劃申報體系，為集團公司建立一套行之有效的資金監(jiān)管平臺。預(yù)算執(zhí)行情況與績效考評掛鉤，起到事后監(jiān)督作用。

2.加速資金流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率

加強境外工程項目流動資金的管理，提高資金使用效率，對于提高各分支機構(gòu)經(jīng)濟效益有非常重要的意義，加快境外工程項目資金流轉(zhuǎn)的措施主要從以下幾個方面開展：

（1）保函保證金的管理

承包工程項目目前保函有四種：投標保函、履約保函、預(yù)付款保函、質(zhì)押保函。針對保函銀行要求不同，我們必須要力求降低保函保證金的資金占用和資金成本，充分利用集團公司在金融機構(gòu)的綜合授權(quán)，辦理各種保函。

（2）及時收取預(yù)付款

境外承包工程中相當一部分工程有預(yù)付款。一般工程預(yù)付款的比率在15%-20%區(qū)間。一般來說，業(yè)主在支付給預(yù)付款前都需要預(yù)付款保函作為抵押，承包商在開立預(yù)付保函后，根據(jù)合同應(yīng)及時完善手續(xù)，獲取預(yù)付款。這樣就可以解決項目前期費用和設(shè)備、物資采購的資金需求。針對沒有預(yù)付款的工程項目，出現(xiàn)需要承包方墊資的情況，總包方需要明確和協(xié)作單位就前期資金使用進行風險共擔原則，按合同比例承擔相關(guān)的資金占用成本。對于前期由于協(xié)作單位使用當?shù)刭Y金需要由辦事處墊資的情況，我們對其占用資金需要收取相應(yīng)的資金占用成本，降低公司資金成本。

（3）及時收取工程款進度款

工程開工后，承包商應(yīng)按照合同規(guī)定格式和內(nèi)容定期填報項目實際工程量完成情況申報表，向業(yè)主申請工程進度款。按照國際承包工程FIDIC條款規(guī)定，付款期限一般不超過60天，而業(yè)主申請從遞交業(yè)主批準到工程支付日時間間隔一般較長。承包商為了處理和業(yè)主關(guān)系，業(yè)主支付工程款并沒有完全按照合同條款執(zhí)行，可能出現(xiàn)超期支付，因此承包商應(yīng)想方法爭取業(yè)主早日付款，同時收集相關(guān)書面資料，為進來收款進入司法程序做好前期準備工作。

（4）及時收回保留金

保留金即通常業(yè)主為保證工程項目質(zhì)量和工期（一般為3%～5%）。工程竣工初驗，向業(yè)主索取50%的工程質(zhì)保金，竣工結(jié)算后，向業(yè)主索回另外50%的工程質(zhì)保金。目前，部分國家工程施工過程中，可以開具質(zhì)保金保函作為抵押，提前收取工程質(zhì)保金，節(jié)約公司整體資金使用成本。

三、強化資金風險管理

目前海外施工項目大多分布在不發(fā)達的國家，存在內(nèi)亂、戰(zhàn)爭、政治更迭等政治風險，由此引起匯率大幅貶值、外匯管制，以及限制利潤匯出等財務(wù)風險。海外機構(gòu)的財務(wù)負責人對可能發(fā)生的政治和財務(wù)風險應(yīng)予以高度關(guān)注，采取果斷措施，保證資金安全，盡量減少損失?？梢圆扇∫韵麓胧?/p>

1.在保證項目正常施工的前提下，合理設(shè)置庫存現(xiàn)金存量，設(shè)置項目備用金制度。將盈余資金集中存放到國際信譽較好的外資銀行，保證資金的安全。

2.盡量少留閑置當?shù)貛刨Y金，根據(jù)工程項目的實際情況，設(shè)置當?shù)貛诺谋ｋU儲備量，結(jié)合當?shù)劂y行中短期存款的存款利息，對盈余資金轉(zhuǎn)存為中短期存款，節(jié)約資金成本。

3.利用區(qū)域之間的資金互動優(yōu)勢，借助工程項目資金組成結(jié)構(gòu)不同，通過總部對具有聯(lián)合共享國家之間的資金調(diào)動，節(jié)約由于國際匯款、匯兌等資金成本。

總之，海外機構(gòu)（分公司）資金管理需要在流動資金穩(wěn)定正常情況下，基于資金成本最低原則，充分考慮資金安全風險方面的基礎(chǔ)上，利用集團財務(wù)公司和國際金融機構(gòu)之間的融資功能，對資金做出最優(yōu)配置。