林　貴，郭培俊

（浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江溫州325003）

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的聚類分析*
——以我國(guó)16家上市商業(yè)銀行為例

林貴，郭培俊

（浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江溫州325003）

為把商業(yè)銀行進(jìn)行分類，通過(guò)構(gòu)建14個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)體系，搜集2014年我國(guó)16家上市商業(yè)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)，應(yīng)用R和Q聚類方法分別對(duì)指標(biāo)和銀行進(jìn)行聚類分析。得出：當(dāng)用14個(gè)指標(biāo)進(jìn)行Q聚類時(shí)，聚成4類效果比較明顯：興業(yè)銀行單獨(dú)一類，中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商為第二類，光大、中信、民生、交通為第三類，其余為第四類。當(dāng)用11個(gè)指標(biāo)進(jìn)行Q聚類時(shí)除第一、第二類與之前相同外，其余兩類有所區(qū)別。利用數(shù)據(jù)特征對(duì)此進(jìn)行了合理的解釋與分析。

商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)力；評(píng)價(jià)體系；聚類分析；實(shí)證研究

0　引言

“十三五”來(lái)臨之際，金融改革也隨之全面深入推進(jìn)。為主動(dòng)適應(yīng)金融形勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)了解商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)廣大客戶選擇中意的銀行進(jìn)行理財(cái)、融資以及創(chuàng)建國(guó)際一流金融企業(yè)都具有十分重要的意義。為此，構(gòu)建14個(gè)指標(biāo)組成競(jìng)爭(zhēng)力體系，對(duì)常見(jiàn)的16個(gè)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較，采用R聚類和Q聚類法分別對(duì)指標(biāo)、銀行進(jìn)行聚類分析，以便讓客戶對(duì)銀行有一個(gè)分門別類的清晰認(rèn)識(shí)。

1　指標(biāo)說(shuō)明和數(shù)據(jù)收集

1.1指標(biāo)體系及符號(hào)說(shuō)明：商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系由市場(chǎng)份額、盈利水平、安全性和成長(zhǎng)能力等四個(gè)方面構(gòu)成。指標(biāo)名稱和符號(hào)如表1所示。

表1　商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系

1.2原始數(shù)據(jù)

搜集最新16家上市商業(yè)銀行的14項(xiàng)指標(biāo)如表2所示。

表2　2014年商業(yè)銀行的14項(xiàng)指標(biāo)

2　模型介紹

2.1R型聚類法

在系統(tǒng)分析或評(píng)估過(guò)程中，為避免遺漏某些重要因素，往往一開始選取指標(biāo)時(shí)，盡可能多地考慮所有的相關(guān)因素。而這樣做的結(jié)果，則是變量過(guò)多，多變量間的相關(guān)度高，給綜合分析與建模帶來(lái)很大的不便。因此，人們希望能研究變量間的相似關(guān)系，按照變量的相似關(guān)系把它們聚合成若干類，進(jìn)而找出影響系統(tǒng)的主要因素。這就是關(guān)于指標(biāo)的R型聚類。其方法與步驟如下：

2.1.1變量相似性量度——計(jì)算相關(guān)系數(shù)：

2.1.2變量聚類法——最長(zhǎng)距離法：

2.2Q型聚類法

2.2.1數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理

xij為原指標(biāo)變量，為標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)變量，μj為第j個(gè)指標(biāo)的平均數(shù)，sj為第j個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差。

2.2.2樣本的相似性度量——?dú)W氏（Euclid）距離法：

其中，x，y為來(lái)自p維總體的樣本觀測(cè)值。

2.2.3類與類之間的相似性度量——類平均法（Group Average Method）:

其中，G1，G2為兩個(gè)樣本類，n1， n2分別為G1，G2中的樣本點(diǎn)個(gè)數(shù)。

2.2.4畫聚類圖——由軟件自動(dòng)生成。

3　實(shí)證研究

3.1R聚類

3.1.1計(jì)算相關(guān)系數(shù)

利用原始數(shù)據(jù)，借助Matlab軟件，計(jì)算14項(xiàng)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)見(jiàn)表3。

表3　相關(guān)系數(shù)corrcoef（X）

可見(jiàn):X1與X2，X1與X3，X3與X2相關(guān)系數(shù)均超過(guò)了0.99，X5與X6的相關(guān)系數(shù)也超過(guò)0.98。故可考慮X1、X2與X3只須取一個(gè)作為代表，X5與X6同樣也只須用一個(gè)指標(biāo)作代表。下面進(jìn)一步用R聚類法來(lái)進(jìn)行指標(biāo)（變量）的聚合分類。

3.1.2R聚類圖

用Matlab程序［2］完成聚類，其聚類圖如下：參考了［2］P205＜數(shù)學(xué)建模算法與應(yīng)用＞。

3.1.3因素確定

通過(guò)相關(guān)系數(shù)并結(jié)合聚類圖1，得出X1、X2、X3為同一類指標(biāo)；X5與X6為同類指標(biāo)。如此以來(lái)，原來(lái)的14個(gè)指標(biāo)可以減為11個(gè)指標(biāo)。減少3個(gè)因素（指標(biāo)），便于找出影響系統(tǒng)的主要因素，且排除信息重復(fù)疊加之嫌。

圖1　2014年指標(biāo)R聚類樹型圖

3.2Q聚類

3.2.1針對(duì)11指標(biāo)的Q聚類結(jié)果及分析

下面就X3，X4，X5，X7，X8，X9，X10，X11，X12，X13，X14共11個(gè)因素用Q聚類法進(jìn)行分析。

（1）實(shí)證研究結(jié)果

上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力狀況存在較大差異，各項(xiàng)指標(biāo)的分布很不均衡。如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成二類，結(jié)果為：

第一類——南京、北京、興業(yè)銀行；第二類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成三類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成四類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第四類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成五類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第四類——華夏、平安銀行；第五類——其余銀行。

結(jié)合圖2，根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成四類效果明顯且比較恰當(dāng)。從聚合圖中合并距離可以看出，興業(yè)銀行相比其他銀行有非常大的不同，主要表現(xiàn)在單一最大客戶貸款比例為8.26明顯地高出第2位北京的5.77而高居第1位；每股收益、每股凈資產(chǎn)和股東權(quán)益增長(zhǎng)率都高居第2位，而成本收入比這一負(fù)指標(biāo)卻又位居倒數(shù)第2位。

圖2　11個(gè)指標(biāo)的Q聚類圖

（2）原因分析

①?gòu)谋?的數(shù)據(jù)中可以看出，工、農(nóng)、中、建國(guó)有四大銀行由于體制的原因，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模最大，市場(chǎng)份額最多，公眾信任度最高，在競(jìng)爭(zhēng)力方面其他銀行無(wú)法比擬；南京、北京、寧波銀行是從城市信用社改制成的地方商業(yè)銀行，居民信任度低，市場(chǎng)份額小，競(jìng)爭(zhēng)力低；除了交行外，其他銀行均屬于股份制商業(yè)銀行，市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力居中，但交行的市場(chǎng)份額與股份制商業(yè)銀行大體相當(dāng)。說(shuō)明在銀行競(jìng)爭(zhēng)力方面市場(chǎng)份額是決定性因素，地方銀行和股份制銀行只有結(jié)合各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色，采取差異化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求生存和發(fā)展。

②興業(yè)銀行2014年從其他股份制商業(yè)銀行中獨(dú)立出來(lái)單屬一類，主要得益于發(fā)展能力。

其中，股東權(quán)益增長(zhǎng)率為29.79%，排名第一，比排名第二的浦發(fā)銀行27.05%高出2.74個(gè)百分點(diǎn)，比排名最后的中信銀行的15.87%高出13.92個(gè)百分點(diǎn)。其他各項(xiàng)指標(biāo)如市場(chǎng)份額中的利潤(rùn)總額，盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)，安全指標(biāo)中的不良貸款率、撥備覆蓋率、單一最大客戶貸款比例，發(fā)展能力指標(biāo)中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等，在股份制商業(yè)銀行中，基本名列前茅，綜合競(jìng)爭(zhēng)力好于其他股份制商業(yè)銀行。

3.2.2針對(duì)14指標(biāo)的Q聚類結(jié)果及分析

（1）實(shí)證結(jié)果

如圖3所示，如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成二類，結(jié)果為：

第一類——南京、北京、浦發(fā)、興業(yè)、招商、華夏、平安、寧波銀行；第二類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成三類，結(jié)果為：

第一類——光大、中信、民生、交通銀行；第二類——中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商銀行；第三類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成四類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商銀行；第三類——光大、中信、民生、交通銀行；第四類——其余銀行。

如果根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力把16家商業(yè)銀行分成五類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第三類——光大、中信、民生、交通銀行；第四類——南京、北京、寧波銀行；第五類——其余銀行。

圖3　14個(gè)指標(biāo)的Q聚類圖

（2）對(duì)比分析

通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)：在11個(gè)指標(biāo)系統(tǒng)下，編號(hào)為1，2，16即南京、北京、寧波銀行為一類，而在14指標(biāo)體系下編號(hào)為1，2，16，5，7，8，14為一類，也就是增加了浦發(fā)、招商、華夏、平安銀行?；蛘哒f(shuō)在11指標(biāo)下編號(hào)為3，4，5，6，7，8，10，14的銀行為一類，而在14指標(biāo)下卻少了編號(hào)為5，7，8，14的幾家銀行。主要原因是：與第一次11個(gè)指標(biāo)相比增加的每股凈資產(chǎn)指標(biāo)X6，浦發(fā)、招商、華夏、平安四家銀行的該項(xiàng)指標(biāo)都高居中在［11.39，13.95］之間，競(jìng)爭(zhēng)力加權(quán)綜合后使其所屬類別發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

4　結(jié)論

通過(guò)上述分析可以看出，銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力受市場(chǎng)份額、盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展能力的影響與制約。其中，市場(chǎng)份額的大小直接決定銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的高低，是影響銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的最主要核心因素，但不是唯一的因素。盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展能力對(duì)市場(chǎng)份額有直接的影響，也是形成銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的不可或缺的因素。具體說(shuō)：

首先，市場(chǎng)份額是影響銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素。工、農(nóng)、中、建國(guó)有四大銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力最高，原因是其市場(chǎng)份額最大。四大銀行的資產(chǎn)-負(fù)債總額以“兆”計(jì)算，而利潤(rùn)總額以“千億”計(jì)算。其他銀行資產(chǎn)-負(fù)債總額以“千億”、“萬(wàn)億”計(jì)算，而利潤(rùn)總額以“十億”、“百億”計(jì)算。僅這一點(diǎn)其他銀行就無(wú)法與之抗?fàn)?。但也?yīng)該看到，我國(guó)國(guó)有四大銀行市場(chǎng)份額的巨大優(yōu)勢(shì)不是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中自發(fā)形成的，而完全是歷史的體制、制度因素引起的，其重要性要大打折扣。

其次，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展能力是影響銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的不可或缺的因素。興業(yè)銀行能夠獨(dú)善其身，從其他股份制商業(yè)銀行中獨(dú)立出來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，原因是興業(yè)銀行發(fā)展能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力在股份制商業(yè)銀行中基本名列前茅。

再次，各項(xiàng)因素的變動(dòng)影響銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。2014年浦發(fā)、招商、華夏、平安四家銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，主要原因是盈利能力的提高，每股凈資產(chǎn)的增加。

［1］馬法勤，黃國(guó)安.中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)比較分析［J］.浙江金融，2008.12:34-35.

［2］李泉，尹文娟.我國(guó)上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力探析——基于16家銀行年報(bào)數(shù)據(jù)的分析［J］.太原理工大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版，2013，31（3）:10-15.

［3］司守奎，孫璽菁.數(shù)學(xué)建模算法與應(yīng)用［M］.北京:國(guó)防工業(yè)出版社，2014（2）:200-207，345-351.

（責(zé)任編輯：臺(tái)新民）

The Classification Analysison Com petitivity of CommercialBank --Taking 16 Listed CommercialBanks in China for Instance*

LINGui，GUO Pei-jun
（Zhejiang Industry&Trade VocationalCollege，Wenzhou，325003，China）

By searching indexes of 16 commercial banks in China in 2014 and constructing the evaluation system，this research classified the commercial banks andmade a classification analysis of indexes and banks by R and Qmethods.Consequently，the resultsare obtained.When the Qmethod isused，four classifications areobvious:Xingye Bank belongs to the first line；Bank of China，Agriculture Bank of China，China Construction Bank，Industrial&Commercial Bank of China belong to the second line；China Every bright Bank，China Citic bank，China Minsheng Banking Corporation，Ltd，Bank of Communications belong to the third line；and the others belong to the forth line.When theQmethod is used by 11 indexes，the first lineand the second line are the sameasbefore，but the other two linesare different from before.Therefore，itmade a rationalexp lanation and analysisby these data.

commercialbank；competitivity；evaluation system；classification analysis；experimental research

O29；F832

A

1672-0105（2015）03-0060-05

10.3969/j.issn.1672-0105.2015.03.014

2015-07-13

浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院教師科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃項(xiàng)目“銀行競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)模型研究”（S140210）

林貴，浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要研究方向：貨幣銀行學(xué)；郭培俊，浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要研究方向：數(shù)學(xué)建模及通識(shí)教育。