李杰姿

【摘要】證券市場是資源優(yōu)化配置的場所，它能夠?yàn)槠髽I(yè)生產(chǎn)發(fā)展提供便捷的渠道。但是，由于證券市場的是市場在起基本調(diào)節(jié)作用，因此會(huì)出現(xiàn)物價(jià)變動(dòng)以及上市公司為了擴(kuò)大自身規(guī)?；蛘呲A得所需資源從而對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行兼并等行為的發(fā)生。在這種情況下，為了保護(hù)投資者的利益，有必要對(duì)上市公司的法定財(cái)產(chǎn)進(jìn)行重新估值鑒定，這樣可以使公司的資產(chǎn)價(jià)值狀況處于一個(gè)公開、公正的狀態(tài)，從而保護(hù)投資者或者與企業(yè)利益相關(guān)人的利益.然而在我國現(xiàn)階段，關(guān)于上市公司的法定財(cái)產(chǎn)評(píng)估技術(shù)還很不完善，并沒有達(dá)到世界先進(jìn)水平。另外，法定財(cái)產(chǎn)重估增值的會(huì)計(jì)處理也同樣存在著問題。本文通過對(duì)上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估的現(xiàn)狀進(jìn)行研究，旨在發(fā)現(xiàn)其中存在的問題從而為上市公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)評(píng)估提供有益的借鑒。

【關(guān)鍵詞】上市公司；法定財(cái)產(chǎn)重估；增值

一、引言

上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估增值是指企業(yè)在進(jìn)行分立、改組、合并時(shí)，或者以自身的無形資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，亦或企業(yè)所處的外部環(huán)境發(fā)生變化，使得物價(jià)水平嚴(yán)重的上漲，從而造成企業(yè)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重的脫離時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)按照國家的相關(guān)規(guī)定對(duì)其所占有的和資產(chǎn)進(jìn)行重新的評(píng)估，而重新估計(jì)的價(jià)值大于賬面價(jià)值的數(shù)額便是重估增值的數(shù)額。但是，上市公司大多在上述情況下進(jìn)行法定財(cái)產(chǎn)的重新估值，在正常的情況下應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)實(shí)際取得資產(chǎn)的成本價(jià)值人賬，不得隨意調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)的賬面價(jià)值?，F(xiàn)階段，我國資本市場處于不斷發(fā)展和完善當(dāng)中，企業(yè)能夠?yàn)榱俗陨淼睦媾c其他企業(yè)進(jìn)行合并或者對(duì)其進(jìn)行投資，價(jià)格也在開放的競爭市場中處于不斷的調(diào)整變化之中。而我國現(xiàn)階段不完善的資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)以及法定財(cái)產(chǎn)評(píng)估增值后的會(huì)計(jì)處理問題，成為了上市公司亟待解決的問題。這是因?yàn)?，先進(jìn)的評(píng)估技術(shù)和方法能夠使企業(yè)的評(píng)估結(jié)果更加符合企業(yè)的資產(chǎn)狀況水平，提高評(píng)估的效率和質(zhì)量。比較適當(dāng)?shù)脑u(píng)估增值會(huì)計(jì)處理方式能夠反映出企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)際水平，保護(hù)投資者以及其他利益相關(guān)者的利益。因此，加強(qiáng)我國上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估增值的研究具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估增值的性質(zhì)

1.法定財(cái)產(chǎn)重估增值的原因

關(guān)于法定財(cái)產(chǎn)重新估價(jià)后為什么會(huì)增值，理論界有兩種主要的觀點(diǎn)。即物價(jià)的上漲和企業(yè)多計(jì)提折舊造成的。第一，從價(jià)格上漲的因素來看。企業(yè)在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)的時(shí)候采取的是歷史成本計(jì)價(jià)的原則，也就是用資產(chǎn)在最初購入時(shí)的價(jià)格確定。但是資產(chǎn)在購人之后.市場環(huán)境會(huì)發(fā)生這樣那樣的變動(dòng)，一旦企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和價(jià)格狀況發(fā)生變化，那么相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值就不能反應(yīng)它的真實(shí)價(jià)值，這種情況下會(huì)使企業(yè)法定資產(chǎn)的賬面價(jià)值低工市場價(jià)值，給企業(yè)管理者或者是市場上的投資大眾造成一個(gè)不利的影響。特別是隨著時(shí)間的推延，時(shí)間越長資產(chǎn)的賬面價(jià)值和市場價(jià)值差的就越遠(yuǎn)。因此，在物價(jià)上漲的情況下，企業(yè)法定資產(chǎn)的增值只是物價(jià)上漲的表現(xiàn)形式，即如果將企業(yè)中現(xiàn)有的資產(chǎn)拿到市場中去賣，能夠獲得的價(jià)值，也就是通常意義上的資產(chǎn)的重置成本。從這個(gè)意義上講，企業(yè)法定財(cái)產(chǎn)的增值具有資本準(zhǔn)備的性質(zhì)。第二，從資產(chǎn)折舊的因素來看。在實(shí)際的工作用可以看出，資產(chǎn)的折舊年限普遍小于資產(chǎn)的實(shí)際使用年限，從而造成資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值要比資產(chǎn)的賬面價(jià)值高。這是因此國家為了鼓勵(lì)企業(yè)積極引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)提供生產(chǎn)能力和競爭力的做法，通過減少折舊年限，企業(yè)就可以通過多提折舊產(chǎn)生相關(guān)的費(fèi)用和企業(yè)的收入利潤相抵，從而少交企業(yè)所得稅，以此給企業(yè)帶來一個(gè)寬松的政策環(huán)境，鼓勵(lì)其生產(chǎn)發(fā)展。

但是，通過對(duì)這兩種情況的分析是否能夠判斷企業(yè)法定財(cái)產(chǎn)增值的部分是否屬于資本的利得呢？還需要我們作出更為深刻的分析和洞察，而不能僅僅根據(jù)交易和表面的一些簡單形式去確定。

2.法定財(cái)產(chǎn)重估增值的性質(zhì)分析

現(xiàn)階段，上市公司將法定財(cái)產(chǎn)評(píng)估增值的部分是否作為資本利得，主要基于以下因素進(jìn)行分析和判斷。首先，企業(yè)進(jìn)行交易的資產(chǎn)是否具有資本的特性。在企業(yè)中，比如企業(yè)內(nèi)的同定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資屬于具有資本特性的財(cái)產(chǎn)。而那些流動(dòng)性較強(qiáng)，企業(yè)將其在短時(shí)間進(jìn)行變現(xiàn)處理的資產(chǎn)便不屬于資本的特性，比如說企業(yè)的應(yīng)收賬款以及存貨等。其次，企業(yè)的資本性資產(chǎn)的出售行為是否發(fā)生，經(jīng)濟(jì)利益是否實(shí)現(xiàn)。比如說，企業(yè)將自身的同定資產(chǎn)對(duì)外出售，并向購買方收取一定的費(fèi)用，這種情況下，企業(yè)具有出售的行為，也受到了貨幣資金形式的經(jīng)濟(jì)收益，因此凈收入屬于資本利得。而企業(yè)將自身的同定資產(chǎn)用于對(duì)外投資的行為只是改變了資產(chǎn)的時(shí)間性質(zhì)并沒有獲取相應(yīng)的收益，因此該項(xiàng)資產(chǎn)的交換便不屬于工資本利得，只能等到投資收回或者資產(chǎn)被轉(zhuǎn)讓，才能算資本利得的真正實(shí)現(xiàn)。最后，是否屬于資本利得還可以通過所持有資產(chǎn)的時(shí)間長短來進(jìn)行判斷。一般來講，企業(yè)所持有資產(chǎn)的時(shí)間越長，通過對(duì)其進(jìn)行交易實(shí)現(xiàn)的收入越是有可能將其作為資本利得的性質(zhì)。

三、上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估的情況與核算

1.法定財(cái)產(chǎn)重估的情況

上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估，并不是當(dāng)環(huán)境變化是企業(yè)所有的資產(chǎn)進(jìn)行重新估價(jià)，企業(yè)法定財(cái)產(chǎn)重估僅有一定的范圍界定。因此，需要進(jìn)行重新估值的資產(chǎn)包括：第一，企業(yè)的兼并、聯(lián)營、出售以及股份經(jīng)營的行為。企業(yè)兼并是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上的企業(yè)為了兼并后的利益，根據(jù)之間建立的契約規(guī)定，兼并企業(yè)以現(xiàn)金購買被兼并企業(yè)的資產(chǎn)或者以承擔(dān)被兼并企業(yè)全部的債權(quán)和債務(wù)的方式，從而取得被兼并企業(yè)的全部產(chǎn)權(quán)，并剝奪被兼并企業(yè)的法人資格。在這一過程中，最重要的就是確定被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)的價(jià)格，因?yàn)橹挥羞@樣才能有利于兼并企業(yè)的后續(xù)核算工作的進(jìn)行。企業(yè)聯(lián)營是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上性質(zhì)相同或者不同的公司為了達(dá)到某一日的在自愿、公平和平等的基礎(chǔ)上，并以其資產(chǎn)的投入進(jìn)行聯(lián)合經(jīng)營。企業(yè)出售指企業(yè)整體或者某一個(gè)分廠等的整體資產(chǎn)的出售行為，這屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的轉(zhuǎn)讓行為，能夠引起企業(yè)資產(chǎn)多有權(quán)的變更。股份經(jīng)營是指以人股的方式將原本分散的、以及所有者不同的經(jīng)濟(jì)資源集中起來，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，并對(duì)經(jīng)營成果進(jìn)行利潤分紅。第二，資產(chǎn)的拍賣和轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)拍賣是指委托人通過委托專門的拍賣機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)賣給競價(jià)最高的人。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓必須進(jìn)行重估的是那么有償價(jià)值達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。第三，企業(yè)清算。企業(yè)清算是指企業(yè)面臨破產(chǎn)或者按照內(nèi)部章程的規(guī)定達(dá)到清算的時(shí)日等原因，進(jìn)而宣布停止企業(yè)的全部生產(chǎn)和經(jīng)營進(jìn)入資產(chǎn)和負(fù)債的全面清算階段。第四，企業(yè)將自身的資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)外租賃。第五，市場中南于物價(jià)的嚴(yán)重上漲導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值嚴(yán)重低于實(shí)際價(jià)值。上述幾種情況的出現(xiàn)，需要對(duì)企業(yè)的法定資產(chǎn)進(jìn)行重新的估值以期符合最真實(shí)的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。但是重估范圍確定以后，并不代表重估工作的完成，還應(yīng)當(dāng)確定法定資產(chǎn)重估的方法和重估金額。重估方法的確定有利于提高重估結(jié)果的準(zhǔn)確性還可以提高重估的效率，為重估上市公式提供便利。重估金額是整個(gè)法定資產(chǎn)重估中最重要的一環(huán)，重估金額的正確與否直接關(guān)系著企業(yè)后續(xù)計(jì)量的準(zhǔn)確性以及對(duì)投資者的信息透明情況。因此，上市公司在進(jìn)行法定財(cái)產(chǎn)重估的過程中，應(yīng)當(dāng)明確重估的范圍，選定合適的重估方法以及慎重研究重估金額。endprint

2.法定財(cái)產(chǎn)重估增值的核算

在評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的法定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后增值的部分，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)新增加的金額進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)處理，計(jì)入相關(guān)的會(huì)計(jì)科日。比如企業(yè)因進(jìn)行合并、改組或者將自身的財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)出時(shí)，就需要對(duì)自身的資產(chǎn)進(jìn)行估值。此時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估部門評(píng)估出來的價(jià)值與原來賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)人到所有者權(quán)益下“資本公積”科日。即在實(shí)際的操作中，企業(yè)法定資產(chǎn)評(píng)估增值的部分，應(yīng)當(dāng)借記相關(guān)的資產(chǎn)類賬戶中，貸記“資本公積法定財(cái)產(chǎn)重估增值”這一賬戶中。這種做法比較符合相關(guān)會(huì)計(jì)政策法規(guī)的規(guī)定，具有一定的意義所在。下面進(jìn)行舉例說明：某企業(yè)將公司內(nèi)部一臺(tái)不用的機(jī)器準(zhǔn)備作為對(duì)另外一家企業(yè)的投資，并作轉(zhuǎn)出進(jìn)行處理，當(dāng)時(shí)，該項(xiàng)固定資產(chǎn)的原賬面價(jià)值為1000萬元，截止轉(zhuǎn)出當(dāng)日已經(jīng)計(jì)提折舊400萬元。在轉(zhuǎn)出時(shí)，公司對(duì)該項(xiàng)同定資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行了重新評(píng)估，經(jīng)過相關(guān)部門的評(píng)估測定，評(píng)估出來的價(jià)值確認(rèn)為800萬元?？梢钥闯觯D(zhuǎn)出日企業(yè)該項(xiàng)固定資產(chǎn)的價(jià)值為：100-400=600（萬元），而評(píng)估出來的價(jià)值為800萬元，因此，該項(xiàng)同定資產(chǎn)評(píng)估增值金額為：800-600=200萬元。其具體會(huì)計(jì)處理如下：

轉(zhuǎn)出時(shí)：

借：同定資產(chǎn)200萬元（即評(píng)估增值部分）

貸：資本公積（法定財(cái)產(chǎn)重估增值）200萬元

之后將同定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值計(jì)人到長期股權(quán)投資：

借：長期股權(quán)投資800萬元（重估價(jià)值）

累計(jì)折舊400萬元

貸：同定資產(chǎn)1200萬元

從上述的會(huì)計(jì)處理步驟中可以清楚的看到企業(yè)對(duì)法定資產(chǎn)增值的會(huì)計(jì)處理流程，并且企業(yè)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行這樣的處理，比較符合公司和投資者的利益，同時(shí)也有利于企業(yè)的后續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營。

然而，企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)重新評(píng)估和會(huì)計(jì)處理的過程中還應(yīng)當(dāng)注意如下問題：首先，資產(chǎn)重估的范圍不應(yīng)當(dāng)只包括外商投資和股份制的對(duì)外轉(zhuǎn)出資產(chǎn)的情況下以及國有企業(yè)的幾種限制情況。無論什么樣的企業(yè)均應(yīng)樹立資本保全的經(jīng)營理念，在市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下對(duì)白有法定的資產(chǎn)進(jìn)行重新估值，這是很有必要的。而對(duì)資產(chǎn)的重新估值不只是對(duì)企業(yè)的同定資產(chǎn)進(jìn)行重新估計(jì)，在股市處于不利的環(huán)境IL|}現(xiàn)下跌等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)股票的長期股權(quán)投資進(jìn)行有效的估計(jì)，這樣更夠更加符合企業(yè)的實(shí)際情況，便工投資者對(duì)企業(yè)的了解。其次，在企業(yè)法定資產(chǎn)評(píng)估增值的情況下，企業(yè)對(duì)增值部分的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確反應(yīng)這一進(jìn)程，會(huì)計(jì)科日的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不應(yīng)當(dāng)為了粉飾自身的財(cái)務(wù)信息，對(duì)其進(jìn)行違法違規(guī)的操作，這樣會(huì)損害相關(guān)利益群體的利益。

綜上可以看出，關(guān)于上市公司法定財(cái)產(chǎn)重估增值的會(huì)計(jì)處理，不是僅僅考慮相關(guān)的會(huì)計(jì)科日就行的，除此之外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)考慮到重估資產(chǎn)的范圍，以及企業(yè)多利用的方法哪些更有利于企業(yè)和相關(guān)投資者，這才是一項(xiàng)完整的財(cái)產(chǎn)評(píng)估程序。

四、總結(jié)

通過上述分析可以得到，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)法定資產(chǎn)重估的范圍進(jìn)行一個(gè)界定，哪些資產(chǎn)在進(jìn)行“交換或者交易”時(shí)需要重新進(jìn)行估值，隨后就要對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)交換后收入的性質(zhì)進(jìn)行分析，以便做出一個(gè)比較符合相關(guān)政策法規(guī)的會(huì)計(jì)處理。上市公司在對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合進(jìn)行考慮，這樣才能使得重估價(jià)值符合實(shí)際情況并且評(píng)估更加具有效率。

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