張九妹

摘 要：科技型中小企業(yè)是中國未來經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟力量。目前，在中國科技型中小企業(yè)的數(shù)量如雨后春筍般增加，各地政府與機構(gòu)也大力打造平臺和條件吸引甚至孵化這類企業(yè)，可見其決心。本文試圖從“風(fēng)險投資”的角度入手闡述科技型中小企業(yè)如何利用“風(fēng)投”促進其發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技型；中小企業(yè)；風(fēng)險投資；發(fā)展

隨著我國經(jīng)濟的不斷快速發(fā)展，現(xiàn)如今，越來越多的科技型中小企業(yè)在中國各地孵化成功，這代表了一種市場經(jīng)濟潮流。顧名思義，科技型中小企業(yè)就是通過高科技的技術(shù)手段來生產(chǎn)、銷售各類產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大多貼有高科技、創(chuàng)新、活力等標(biāo)簽，是我國產(chǎn)業(yè)體系中的一支實力不俗的生力軍。雖然企業(yè)體量不大，主要以中小型為主，但大部分在市場當(dāng)中卻能生存的十分有活力。

科技型中小企業(yè)如何在當(dāng)前市場經(jīng)濟激烈競爭中生存并壯大，需要對自身未來發(fā)展中遇到的難題和瓶頸有清晰、客觀的認(rèn)知并做到未雨綢繆。例如：合理融資、有效管理以及后續(xù)的高端技術(shù)研發(fā)等等，都是需要科技型中小企業(yè)的管理者去思考和解決的現(xiàn)實問題。在本文當(dāng)中，主要嘗試討論科技型中小企業(yè)如何利用“風(fēng)險投資”來提升自身的競爭力和創(chuàng)新力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

1.科技型中小企業(yè)在當(dāng)前市場經(jīng)濟中如何有效定位

隨著當(dāng)前經(jīng)濟的快速發(fā)展，關(guān)于中小企業(yè)的發(fā)展，我國早就有所關(guān)注，在上世紀(jì)90年代初，國家科委就曾推出一系列的火炬計劃，到現(xiàn)在依然影響深遠(yuǎn)。中小企業(yè)猶如星星之火，而國家科委推出的這把“火炬”就是通過銀行信貸提供資金來點燃這群星星之火，使其能熊熊燃燒。隨后，中國的各大金融機構(gòu)也不斷出臺各種積極的金融政策和措施扶持中小企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新型的中小企業(yè)更受青睞。影響最深的還是中國證監(jiān)會在證券市場為中小企業(yè)發(fā)展注入活力而專門設(shè)立的“中小板”。

市場經(jīng)濟中科技型中小企業(yè)的認(rèn)定需要滿足一定的標(biāo)準(zhǔn)。首先是領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)要想認(rèn)定成為科技型中小企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)必須屬于政府規(guī)定的一些技術(shù)領(lǐng)域，例如：電子與信息、生物與醫(yī)藥、新材料、光機電一體化等等。其次，科技型中小企業(yè)需要一定比例的科技人員，通過一定的技術(shù)手段并取得相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)等等，還有一些其他硬性指標(biāo)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的認(rèn)定不僅是企業(yè)的自身訴求，也是當(dāng)?shù)卣疄榱税l(fā)展經(jīng)濟所必須承擔(dān)的任務(wù)，兩者是緊密相連、相輔相成的。

當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟實力的不斷加強，我國已經(jīng)邁入世界經(jīng)濟這一大舞臺。那么，在全球經(jīng)濟一體化的平臺里若是沒有明確的定位，就不會有很好的發(fā)展，尤其是當(dāng)今的中小企業(yè)。如今的市場經(jīng)濟已經(jīng)悄然來到了一個“定位時代”，并引起了眾多企業(yè)的重視和呼應(yīng)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的科技?xì)馕斗浅夂瘢鋵嵄旧硪丫邆淞朔浅Ｃ黠@的定位——高科技。區(qū)別于其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，高科技企業(yè)的立身之本就是高新技術(shù)，技術(shù)的研發(fā)是企業(yè)發(fā)展的動力之源。除此之外，科技型中小企業(yè)還具有以下優(yōu)勢：資金需求小、周期短、決策靈活等，在規(guī)避市場風(fēng)險也有著大型企業(yè)不可比擬的優(yōu)勢。

公司定位歸根到底還是產(chǎn)品的定位。如何吸引市場對科技型中小企業(yè)產(chǎn)品的關(guān)注，需要企業(yè)進一步摸清市場的需求，明晰產(chǎn)品的定位。在避開同行競爭者的產(chǎn)品特色帶來的沖擊之外，要積極尋找出自身產(chǎn)品的優(yōu)勢和特色?？傮w而言，主要分以下三個步驟進行科技型中小企業(yè)的產(chǎn)品定位。

1.1 目標(biāo)市場顧客需求的調(diào)查研究

俗話說“沒有調(diào)查就沒有話語權(quán)”，市場調(diào)查是科技型中小企業(yè)產(chǎn)品定位的首要步驟。如今已經(jīng)進入到互聯(lián)網(wǎng)社會，傳統(tǒng)的市場調(diào)查已無法滿足科技型中小企業(yè)去了解目標(biāo)市場的顧客需求，這時候就需要借助一些大數(shù)據(jù)的分析手段來進行市場調(diào)查。有了大數(shù)據(jù)的分析，企業(yè)甚至能比顧客更能清楚自身對產(chǎn)品的需求。

1.2 競爭者的優(yōu)、劣勢調(diào)查

市場經(jīng)濟環(huán)境中需要引入市場競爭，只有競爭才有發(fā)展。面對競爭者，科技型中小企業(yè)只有知己知彼方能百戰(zhàn)不殆。一般而言，企業(yè)要搜集競爭者在過去幾年的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，包括銷售額增長率、市場占有率、利潤率、投資報酬率等，并結(jié)合市場變化，全面評價競爭者的優(yōu)、劣勢以及未來發(fā)展方向，以在競爭中取得主動地位。

1.3 找出企業(yè)本身的優(yōu)勢

目標(biāo)市場和競爭者都是外部的一個可借鑒條件，終究打鐵還需自身硬。企業(yè)自身的產(chǎn)品優(yōu)勢和企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)都有十分緊密地聯(lián)系，所以對企業(yè)自身經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)都需要進行精確地分析，明確自身優(yōu)勢的同時也要客觀的應(yīng)對本企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)。這將有利于企業(yè)制定更為合理有效的發(fā)展戰(zhàn)略，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展并做大做強。

2.科技型中小企業(yè)在我國當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境中發(fā)展存在的難題

現(xiàn)在中國尚處于發(fā)展中國家初級階段水平，市場經(jīng)濟遠(yuǎn)不及發(fā)達國家健全和完善，科技型中小企業(yè)對市場經(jīng)濟的貢獻也遠(yuǎn)未達到預(yù)期。這對于一個健康的市場經(jīng)濟體系而言是不正常的，相當(dāng)于一個健康的身體寄生著不發(fā)達的四肢一樣的的影響，是不言而喻的。如今，我國的科技型中小企業(yè)發(fā)展還存在以下一些難題：

2.1 技術(shù)水平遠(yuǎn)低于世界平均水平

由于受到平臺小、信息渠道窄、技術(shù)人員素質(zhì)偏低等不利因素的限制，許多科技型中小企業(yè)的技術(shù)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，這就與國內(nèi)一些大型企業(yè)相比具有一定的差距。

2.2 公司管理水平低下，國家政策具有失衡性

也許是為了一個共同的理想或目標(biāo)走到一起創(chuàng)業(yè)，相當(dāng)多的科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者都忽視了管理對于一個企業(yè)的重要性，甚至讓企業(yè)處于一個無管理狀態(tài)。或者一個企業(yè)決策權(quán)只在一個人手里，就是老板一個人說了算。此外，國家對科技型中小企業(yè)的扶植政策存在某些失衡甚至是不公平。

2.3 科技型中小企業(yè)融資難

一個科技型企業(yè)最大的成本就是人力和技術(shù)成本，這兩項都需要不少的資金投入，尤其是技術(shù)研發(fā)這一塊，關(guān)系到企業(yè)的命脈。盡管科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上偶有創(chuàng)新，但畢竟創(chuàng)新的同時也存在著一些高風(fēng)險，會讓許多投資者望而卻步。另外融資渠道單一也是科技型中小企業(yè)存在的難題，種種不利都造成了其融資難的困境。

3.科技型中小企業(yè)發(fā)展中如何有效利用好“風(fēng)險投資”

3.1 什么是“風(fēng)險投資”

風(fēng)險投資（Venture Capital），就是我們常說的VC。在近年來的中國金融市場，是一個非常流行的詞，也是一個舶來品。風(fēng)投的概念可以從廣義和狹義來進行闡述：廣義的風(fēng)投涵蓋了所有的投資，三大產(chǎn)業(yè)中，沒有他們風(fēng)投不到，只有你想不到。而這所有的投資都具有高風(fēng)險、高收益兩大本質(zhì)屬性；狹義的風(fēng)險投資主要是投資范圍比較狹窄，就一般而言主要是以高科技技術(shù)企業(yè)為主，這類企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量很高，產(chǎn)品一經(jīng)推出能夠引領(lǐng)市場潮流。風(fēng)投這個行業(yè)的主導(dǎo)者主要來自于早些金融行業(yè)里的冒險家，他們不甘局限在金融行業(yè)，希望能夠在更廣闊的市場尋求效益。

風(fēng)險投資主要有以下特點：高風(fēng)險、高收益。高風(fēng)險是風(fēng)投必須承受的代價，而高收益則是風(fēng)投的追求。風(fēng)投主要存在管理風(fēng)險、市場風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等，為什么風(fēng)險這么高，投資者還會做出一些讓人為之瘋狂的投資行為？就是因為在這么多的風(fēng)險中藏有寶藏——高收益；風(fēng)投的內(nèi)容不僅限于資金的投入，為了降低風(fēng)投的風(fēng)險系數(shù)，甚至?xí)度雽＜?、技術(shù)和市場來進行保障，更有甚者會對企業(yè)的經(jīng)營和決策進行直接干預(yù)；風(fēng)投的投資和回報周期較長。一個科技型中小企業(yè)的成長需要經(jīng)歷多個時期，同時針對每個時期，投資者的投入也是不一樣的。周期少則2到3年，多則5到6年，屬于權(quán)益投資?？萍夹椭行∑髽I(yè)是如今中小板企業(yè)的主力軍，上市的可能性非常大，所以風(fēng)險投資公司區(qū)別于普通的長期投資，并不以利息收入或是股息收入等作為重點，而是對于風(fēng)險企業(yè)資產(chǎn)的增值更為看重，以期將來通過上市或出售等退出機制來取得高額回報。

3.2“風(fēng)投”對科技型中小企業(yè)的作用

（1）為科技型中小企業(yè)解決融資難、渠道窄的困境

正如前文所述，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中都會遇到融資難、成本高、渠道窄等多個難題，資金往往影響著一個企業(yè)的正常運營和長期發(fā)展，資金鏈斷了企業(yè)的前景也就會黯淡。市場不是等來的，需要主動去尋找。而打通市場最好的鑰匙就是風(fēng)投公司，風(fēng)投公司面向非常多的科技型中小企業(yè)，對這類企業(yè)的特質(zhì)和需要也非常了解，只要經(jīng)過努力，只要有前景的產(chǎn)品，二者很快就會一拍即合。同時，科技型中小企業(yè)在努力提升自身技術(shù)水平的同時還要對風(fēng)險投資的專業(yè)運作方式理解并掌握，爭取能夠?qū)ζ髽I(yè)價值進行合理、有效的評估。

（2）風(fēng)險投資有利于提高科技型中小企業(yè)的管理水平

針對眾多科技型中小型企業(yè)管理水平落后的不爭事實，風(fēng)投公司會帶去先進的管理經(jīng)驗和經(jīng)營模式，促進其管理水平與市場先進企業(yè)接軌。風(fēng)投公司這樣做本身也是從自身利益出發(fā)，因為專業(yè)和先進的管理模式帶給企業(yè)的是高效率的運作以及專業(yè)化的市場意見，這些都是一個科技型企業(yè)的無形價值。

（3）風(fēng)險投資有利于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級

科技是第一生產(chǎn)力?？萍夹椭行∑髽I(yè)的最大優(yōu)勢，或者說唯一可與市場競爭企業(yè)相比較的除了管理水平和資金，只能依靠核心技術(shù)。技術(shù)帶動企業(yè)發(fā)展，是一個科技型企業(yè)的根本戰(zhàn)略。風(fēng)險投資投向中小企業(yè)時，更注重的還是有市場潛力的核心技術(shù)，所以想更有力的吸引風(fēng)投就需要科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上不斷努力，同時也要帶動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

（4）風(fēng)險投資有利于科技型中小企業(yè)的人才隊伍建設(shè)

在風(fēng)投公司對科技型中小企業(yè)“滲透”的過程中，企業(yè)的工作人員尤其是技術(shù)人員會朝著技術(shù)管理人才的方向發(fā)展，因為風(fēng)投公司對一個企業(yè)的要求是站在一個非常高的戰(zhàn)略眼光去對待，當(dāng)這些“高要求”具體落到企業(yè)的技術(shù)人才身上，除了努力研發(fā)更多創(chuàng)新技術(shù)外，還要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略加快提高自身的管理素質(zhì)。一個好的風(fēng)投精英團隊不僅能夠帶領(lǐng)企業(yè)少走彎路，更能提高企業(yè)的綜合競爭力。

（5）風(fēng)險投資有利于提高科技型中小企業(yè)的企業(yè)文化

一個強大的公司需要一種怎樣的企業(yè)文化？簡單歸納為兩點：需要凝聚力和戰(zhàn)斗力。風(fēng)險投資的參入，使他們與科技型中小企業(yè)為了一個共同的利益和目標(biāo)，堅定自己的內(nèi)心，團結(jié)一致戮力前行。人人都是榜樣，失敗是成功之母，大肆鼓勵人人創(chuàng)新，為一個企業(yè)的良性發(fā)展打下了深深的冒險氣質(zhì)的烙印。同時，這種企業(yè)文化反過來又會刺激科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，影響十分深遠(yuǎn)。

綜上所述，目前我國科技型中小企業(yè)的發(fā)展還有許多難題需要解決，而風(fēng)險投資恰恰是能夠與之契合的重要力量，碰撞出強有力的創(chuàng)新火花，更深遠(yuǎn)地促進科技型中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。所以，當(dāng)下科技型中小企業(yè)必須要解決、更要加強的一項長期工作就是如何有效的讓風(fēng)險投資參與到其市場運作及長遠(yuǎn)發(fā)展中來，實現(xiàn)企業(yè)做大做強的宏偉目標(biāo)。

參考文獻

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