（天津商業(yè)大學(xué)商學(xué)院天津 300134河北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院天津 300400）

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，我國(guó)食品行業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，但食品安全問題的頻頻發(fā)生使人們對(duì)食品安全產(chǎn)生擔(dān)憂，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日益增多。本文采用因子分析法，借助Excel和SPSS 19.0軟件，對(duì)食品行業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性水平進(jìn)行實(shí)證分析和研究。

一、文獻(xiàn)回顧

（一）國(guó)外動(dòng)態(tài)綜述

David Hay，W.Robert Knechel，Helen Ling（2008）基于內(nèi)部控制和外部審計(jì)是否可以相互替代的視角來(lái)研究?jī)?nèi)部控制的有效性問題，得出內(nèi)部控制和外部審計(jì)不可以相互替代的結(jié)論。Tommie Singleton（2008）基于規(guī)模較小的企業(yè)的視角來(lái)研究?jī)?nèi)部控制的有效性問題，得出大力改善內(nèi)部控制管理是十分必要的且在規(guī)模較小的企業(yè)中更有必要的結(jié)論。Santanu Mitra and Mahmud Hossain（2012）采用二元回歸分析方法，以695家首次報(bào)告內(nèi)部控制有缺陷的美國(guó)企業(yè)為樣本，研究企業(yè)所有權(quán)的特點(diǎn)和內(nèi)部控制缺陷修復(fù)及時(shí)性的問題，得出企業(yè)所有權(quán)的特點(diǎn)作為治理機(jī)制的一部分，對(duì)及時(shí)調(diào)整自己內(nèi)部控制存在的問題、提高財(cái)務(wù)信息的可靠性起著關(guān)鍵作用的結(jié)論。

（二）國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)綜述

南開大學(xué)公司治理評(píng)價(jià)課題組（2010）從股東治理指數(shù)、董事會(huì)治理指數(shù)、監(jiān)事會(huì)治理指數(shù)、經(jīng)理層治理指數(shù)、信息披露指數(shù)、利益相關(guān)者治理指數(shù)6個(gè)維度，對(duì)2008年我國(guó)1 127家上市公司運(yùn)用描述統(tǒng)計(jì)和回歸分析等方法進(jìn)行了實(shí)證分析研究，總結(jié)了我國(guó)上市公司的治理特征，并針對(duì)上市公司治理的實(shí)際情況提出了相關(guān)的政策建議。池國(guó)華（2010）基于管理視角，借鑒業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論成果，構(gòu)建了包括評(píng)價(jià)主體、評(píng)價(jià)客體、評(píng)價(jià)目標(biāo)、評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法五個(gè)要素的企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)系統(tǒng)模式，從而為我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)提供了一個(gè)切實(shí)可行的操作指南。周守華等（2013）采用描述性統(tǒng)計(jì)分析方法，從多個(gè)角度對(duì)2012年我國(guó)A股上市公司的內(nèi)部控制情況進(jìn)行全面的統(tǒng)計(jì)分析，得出上市公司內(nèi)部控制和信息披露均存在問題的結(jié)論，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出相應(yīng)的對(duì)策建議?？稻头睹廊A（2013）采用回歸分析方法對(duì)內(nèi)部控制有效性及其影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，得出董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理、股權(quán)集中度和企業(yè)文化對(duì)內(nèi)部控制有效性影響程度和方面不同以及年終股東大會(huì)出席率越高、企業(yè)規(guī)模越大且企業(yè)處于成熟期時(shí)，內(nèi)部控制有效性較高的結(jié)論。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者都對(duì)內(nèi)部控制有效性問題進(jìn)行過深入的研究。國(guó)外學(xué)者研究?jī)?nèi)部控制有效性問題起步較早，并且在內(nèi)部控制的研究方面取得了顯著的成就。國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于內(nèi)部控制有效性問題研究比較晚，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，內(nèi)部控制在企業(yè)中發(fā)揮了不可替代的作用，有關(guān)企業(yè)內(nèi)部控制的研究也屢見不鮮。然而在研究方法上，回歸分析法、模糊層次分析法、詳細(xì)評(píng)價(jià)法等應(yīng)用較為廣泛，但是有的主觀性太強(qiáng)，有的評(píng)價(jià)過程過于繁瑣，均存在一定的局限性。在研究范圍上，金融業(yè)、工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等近年來(lái)一直是我國(guó)專家學(xué)者研究的熱點(diǎn)，而對(duì)于和人們身體健康息息相關(guān)的食品行業(yè)上市公司的內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)研究較少，因此本文對(duì)食品行業(yè)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行研究，具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、實(shí)證研究

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)新浪行業(yè)的分類，本文選擇52家滬深兩市A股食品行業(yè)上市公司為研究樣本，對(duì)其內(nèi)部控制有效性水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)和證券之星。借助Excel和SPSS 19.0軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

構(gòu)建科學(xué)、合理的指標(biāo)體系對(duì)內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)至關(guān)重要。內(nèi)部控制有效性可以基于目標(biāo)導(dǎo)向、要素導(dǎo)向和程序?qū)蜻M(jìn)行評(píng)價(jià)，本文基于目標(biāo)導(dǎo)向進(jìn)行研究，原因有三個(gè)方面：首先，目標(biāo)導(dǎo)向下的內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)對(duì)象、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)依據(jù)都比較明確和客觀，這就決定了其研究結(jié)果也是客觀和可靠的。其次，上市公司都會(huì)通過網(wǎng)上公告的方式來(lái)公開發(fā)布自己企業(yè)的信息，這就使得我們能夠方便地獲取相關(guān)上市公司的資料，大大減少了評(píng)價(jià)成本，提高了評(píng)價(jià)的效率。最后，以目標(biāo)為導(dǎo)向的評(píng)價(jià)方法可以較好地規(guī)避企業(yè)的“形式主義”行為。

在構(gòu)建指標(biāo)體系時(shí)要遵循以下原則：科學(xué)性原則，就是在設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí)要符合客觀實(shí)際和客觀規(guī)律；可操作性原則，就是不空談理論，而將所提出的理論在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中具體實(shí)現(xiàn)，即可行性和實(shí)用性；可比性原則，由于各個(gè)指標(biāo)的不同標(biāo)準(zhǔn)以及不同性質(zhì)會(huì)在具體的企業(yè)之間存在差異，所以直接對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理的方法沒有可比性，因此要通過數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理使得同一行業(yè)的不同企業(yè)之間的會(huì)計(jì)指標(biāo)元素口徑一致；系統(tǒng)性原則，要求把研究對(duì)象看作一個(gè)系統(tǒng)，協(xié)調(diào)系統(tǒng)中各分系統(tǒng)的相互關(guān)系，使系統(tǒng)完整平衡；成本效益性和重要性原則，就是從 “投入”和“產(chǎn)出”的對(duì)比分析來(lái)看待“投入”的必要性與合理性。

根據(jù)上述原則我們?cè)O(shè)計(jì)了如下具體指標(biāo)：（1）提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果是內(nèi)部控制最重要的目標(biāo)，高效的經(jīng)營(yíng)是企業(yè)內(nèi)部控制有效的最直接的表現(xiàn)。本文用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的高低。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果最集中的體現(xiàn)就是企業(yè)的獲利能力，本文通過分析食品行業(yè)上市公司的行業(yè)特點(diǎn)選取了總資產(chǎn)利潤(rùn)率來(lái)反映。（2）保證公司的資產(chǎn)安全，也是內(nèi)部控制所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，必須具備合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)安全，因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。所以本文通過資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率來(lái)衡量企業(yè)長(zhǎng)期和短期的資產(chǎn)安全。（3）保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的合法合規(guī)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的底線，也是內(nèi)部控制的基本目標(biāo)。當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)信用、誠(chéng)信的社會(huì)，無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)，忠實(shí)地履行同他人的合約是義不容辭的義務(wù)，否則就會(huì)面臨外部的懲罰。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)事項(xiàng)或重大訴訟時(shí)，說明企業(yè)的內(nèi)部控制存在缺陷，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面的效應(yīng)，使得企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)。因此本文通過違規(guī)記錄和重大訴訟、仲裁來(lái)反映企業(yè)是否合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。（4）企業(yè)內(nèi)部控制最根本的目標(biāo)當(dāng)屬保證財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整。財(cái)務(wù)報(bào)告及有關(guān)信息真實(shí)完整的程度越高，就越有利于企業(yè)的投資者、債權(quán)人以及政府部門、監(jiān)督機(jī)構(gòu)等其他財(cái)務(wù)報(bào)告使用者更加直觀、清晰地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，以此來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見是指在重大方面是否公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及經(jīng)營(yíng)成果。由于在樣本企業(yè)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師均出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留的意見，所以對(duì)我們的評(píng)價(jià)結(jié)果沒有實(shí)質(zhì)性的影響，可以將其舍棄，而上市公司公開發(fā)布的公告可以反映公司報(bào)告信息的完整性，企業(yè)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的詳細(xì)程度可以反映報(bào)告信息的真實(shí)性。因此本文選取公開發(fā)布的累計(jì)公告的數(shù)量和企業(yè)內(nèi)部控制報(bào)告的詳細(xì)程度來(lái)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)完整和內(nèi)部控制水平的高低。（5）企業(yè)的戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展過程中的靈魂，也是企業(yè)內(nèi)部控制的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，企業(yè)戰(zhàn)略制定的好，企業(yè)就會(huì)有光明的前景，它和企業(yè)總體的競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)增長(zhǎng)能力有關(guān)。本文用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率來(lái)反映競(jìng)爭(zhēng)力高低，用凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率來(lái)反映可持續(xù)增長(zhǎng)能力。通過綜合分析，本文構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表1所示。

（三）數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理

在數(shù)據(jù)分析之前，我們通常需要先將數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，主要目的就是使數(shù)據(jù)具有可比性。由于原始的數(shù)據(jù)來(lái)自于不同類型的指標(biāo)，有財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，這樣不易在研究過程中進(jìn)行比較。因此本文用均值法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

（四）KMO和 Bartlett的檢驗(yàn)

本文運(yùn)用SPSS 19.0軟件對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行 KMO和 Bartlett的檢驗(yàn)。KMO檢驗(yàn)，用于檢驗(yàn)變量間的偏相關(guān)性，KMO統(tǒng)計(jì)量的取值在0—1之間，如果統(tǒng)計(jì)量取值越接近1，變量間的偏相關(guān)性越強(qiáng)，因子分析的效果就越好。檢驗(yàn)結(jié)果中KMO值為0.524，大于0.5，說明因子分析效果較好。Bartlett球度檢驗(yàn)，以變量的相關(guān)系數(shù)矩陣為基礎(chǔ)，假設(shè)相關(guān)系數(shù)矩陣是單位陣（對(duì)角線元素不為0，非對(duì)角線元素均為0）。如果相關(guān)矩陣是單位陣，則各變量是獨(dú)立的，無(wú)法進(jìn)行因子分析。Bartlett球度檢驗(yàn)的Sig.值為0.000，說明相關(guān)系數(shù)矩陣和單位矩陣之間有顯著性差異，進(jìn)而表明本文的樣本適合做因子分析。

表1 指標(biāo)體系的構(gòu)建

（五）提取因子

根據(jù)解釋的總方差，通過主成分特征值的累計(jì)貢獻(xiàn)率來(lái)選擇公共因子。前5個(gè)主成分共解釋了10個(gè)原始變量總方差的82.006%，大于80%，能夠代替原始變量的大部分信息。

（六）因子旋轉(zhuǎn)

因子旋轉(zhuǎn)的目的是使因子負(fù)荷兩極分化，要么接近于0，要么接近于1，使因子的含義更加清楚，以便于對(duì)因子的命名和解釋。本文采用的是Varimax法（方差最大正交旋轉(zhuǎn)）對(duì)因子進(jìn)行正交旋轉(zhuǎn)，使每個(gè)指標(biāo)在少數(shù)因子上有較大的負(fù)載。因子的命名如表2所示。

（七）因子得分

因子得分是因子變量構(gòu)造的最終體現(xiàn)，是將因子變量表示為原有變量的線性組合。通過SPSS 19.0軟件處理得到成分得分系數(shù)矩陣。如表3所示，系數(shù)矩陣表示各變量在不同因子中的比重，再將得分系數(shù)矩陣中的不同權(quán)重乘以標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)再相加，得出各因子的得分，最后用每個(gè)公因子的方差貢獻(xiàn)率加權(quán)對(duì)每個(gè)因子進(jìn)行加權(quán)，得出因子綜合得分。

F1=0.588X1+0.415X2+0.007X3+0.031X4-0.323X5+0.053X6-0.117X7+0.114X8-0.095X9+0.207X10

F2=-0.005X1+0.039X2+0.546X3+0.536X4-0.060X5+0.047X6-0.050X7-0.013X8+0.003X9-0.054X10

F3=-0.296X1+0.047X2-0.087X3+0.039X4+0.730X5+0.379X6+0.097X7-0.055X8-0.107X9+0.089X10

F4=-0.047X1+0.053X2-0.106X3+0.033X4+0.067X5-0.064X6+0.637X7+0.492X8-0.146X9+0.051X10

F5=-0.102X1+0.027X2+0.102X3-0.130X4-0.145X5-0.007X6-0.248X7+0.071X8+0.723X9+0.434X10

F=（26.187F1+20.983F2+15.563F3+11.365F4+7.912F5）/82.006

（八）結(jié)果分析

1.各因子排名。由表3可知，在資產(chǎn)安全因子、報(bào)告完整因子、經(jīng)營(yíng)合規(guī)因子、戰(zhàn)略發(fā)展因子和經(jīng)營(yíng)效果因子中排在第一位的分別是：百潤(rùn)股份、晨光生物、朗源股份、中糧屯河、雙匯發(fā)展。說明他們很好地實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部控制五個(gè)目標(biāo)當(dāng)中的保證公司資產(chǎn)安全、保證財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、合理保證公司經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和提高經(jīng)營(yíng)效率的目標(biāo)。各因子排在最后的分別是：新中基、中炬高新、蓮花味精，說明這些企業(yè)在這些目標(biāo)方面還有待改進(jìn)。

表2 因子命名

表3 成分得分系數(shù)矩陣

2.綜合排名。綜合排名在第一位的是湯臣倍健，經(jīng)分析，我們發(fā)現(xiàn)湯臣倍健的各因子排名也都在靠前的位置。

三、結(jié)論及啟示

通過對(duì)食品行業(yè)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行分析，得到如下結(jié)論和啟示：（1）上述內(nèi)部控制有效性綜合排名高的企業(yè)也并不全部是各因子排名都較高，像中糧屯河的戰(zhàn)略發(fā)展因子排名雖然比較靠前，但其經(jīng)營(yíng)效果因子卻排在了后面。因此，食品行業(yè)上市公司為提高內(nèi)部控制有效性，應(yīng)以各因子中的子指標(biāo)以及行業(yè)特點(diǎn)作為未來(lái)自己優(yōu)化內(nèi)部控制的具體方向。（2）就上述五個(gè)因子而言，對(duì)食品行業(yè)內(nèi)部控制有效性起最大作用的是資產(chǎn)安全因子，報(bào)告完整因子次之，所以針對(duì)食品行業(yè)，應(yīng)該重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)。（3）食品行業(yè)上市公司中不同類型的企業(yè)在各因子中的發(fā)展呈現(xiàn)出不均衡的狀態(tài)，因此在進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí)應(yīng)該根據(jù)公司的具體情況綜合運(yùn)用這五個(gè)目標(biāo)，以達(dá)到真正實(shí)現(xiàn)提高內(nèi)部控制有效性的目的。