（內(nèi)蒙古廣播電視大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院內(nèi)蒙古呼和浩特 010010）

2 014年初財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)容做出了比以往更加全面和完善的注解，增加了會(huì)計(jì)人員的可操作性和會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。公允價(jià)值準(zhǔn)則第一章第二條對(duì)公允價(jià)值的概念做了新的定義，“公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！痹诠蕛r(jià)值計(jì)量中，假設(shè)是在主要市場(chǎng)中進(jìn)行的有序交易，特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)條件和交易價(jià)格兩方面的內(nèi)容，并對(duì)此有了清晰的說(shuō)明，更符合現(xiàn)實(shí)要求。

一、公允價(jià)值計(jì)量假設(shè)

（一）市場(chǎng)條件

公允價(jià)值準(zhǔn)則規(guī)定，假定出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債在主要市場(chǎng)中進(jìn)行，不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在最有利的市場(chǎng)進(jìn)行。主要市場(chǎng)是指相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)；最有利市場(chǎng)，是指能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。要確定主要市場(chǎng)，就需要企業(yè)管理者評(píng)價(jià)各種不同市場(chǎng)的活躍度。在沒(méi)有相反證據(jù)的情況下，企業(yè)通常能夠進(jìn)入的交易市場(chǎng)被假定為主要市場(chǎng)。當(dāng)沒(méi)有主要市場(chǎng)時(shí)，要確定最有利市場(chǎng)。企業(yè)要合理預(yù)計(jì)能出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的所有潛在市場(chǎng)，假定出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債最合理的價(jià)格的市場(chǎng)，基于“最佳使用”這一估值前提，識(shí)別潛在市場(chǎng)。由于會(huì)計(jì)主體可能存在不盡相同的市場(chǎng)準(zhǔn)入，因此每個(gè)企業(yè)的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)可能不同。這些規(guī)定對(duì)企業(yè)評(píng)估資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的前提——市場(chǎng)，提供了更為清楚的界定。由有序交易代替了之前比較形式化的公平交易，增加了現(xiàn)實(shí)中公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。

（二）交易價(jià)格

在市場(chǎng)交易中，經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使會(huì)使得購(gòu)買(mǎi)方選擇低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，出售方選擇高價(jià)賣(mài)出，博弈的結(jié)果即是脫手價(jià)格，對(duì)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，即為取得資產(chǎn)而支付的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則利用脫手價(jià)格來(lái)定義公允價(jià)值，在實(shí)際運(yùn)用中對(duì)一些特殊的交易提供了更為具體的操作。準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定明確了三個(gè)層次的輸入值：優(yōu)先使用第一層次輸入值，即在計(jì)量日能夠取得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)；其次使用第二層次的輸入值，即除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值；最后方可使用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值。對(duì)輸入值順序的規(guī)定，確保了會(huì)計(jì)信息的可靠性。

公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的規(guī)定更加符合實(shí)際需求，也更易于操作。但是對(duì)市場(chǎng)條件和交易價(jià)格的確定仍然需要會(huì)計(jì)人員運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)進(jìn)行把握，而會(huì)計(jì)事項(xiàng)的復(fù)雜性、不確定性、利益驅(qū)動(dòng)等都會(huì)使企業(yè)向?qū)ψ约河欣姆较蜻\(yùn)作，因此，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量，還應(yīng)盡早出臺(tái)具體的操作指南，有利于正確的計(jì)算和實(shí)施有效的監(jiān)督，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

二、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則遏制上市公司的盈余管理行為

（一）應(yīng)強(qiáng)化資產(chǎn)減值中公允價(jià)值計(jì)量的披露

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值損失不得轉(zhuǎn)回，這項(xiàng)規(guī)定減少了會(huì)計(jì)信息中的“水分”，在一定程度上限制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)的調(diào)整。準(zhǔn)則同時(shí)規(guī)定，在該資產(chǎn)處置時(shí)，原計(jì)提的減值準(zhǔn)備一并轉(zhuǎn)銷(xiāo)，沖減資產(chǎn)的成本，因而有些企業(yè)通過(guò)選擇資產(chǎn)減值在不同時(shí)點(diǎn)的轉(zhuǎn)銷(xiāo)以達(dá)到盈余管理的目的。本文以包頭明天科技股份有限公司（代碼600091）為例進(jìn)行分析。

由于明天科技2009年預(yù)計(jì)無(wú)法改變企業(yè)虧損的境況，因此采用一次性提足減值準(zhǔn)備的策略，為下年的盈利創(chuàng)造條件。2009年大量計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，占當(dāng)年虧損總額的43.13%，而當(dāng)年轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷(xiāo)的減值準(zhǔn)備為零。2010年該公司沒(méi)有再對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，這與上年的情況大相徑庭，同年轉(zhuǎn)銷(xiāo)的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備達(dá)到利潤(rùn)總額的164.5%，如果扣除轉(zhuǎn)銷(xiāo)的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所增加的利潤(rùn)，則2009年該企業(yè)應(yīng)為虧損911.3 萬(wàn)元（1 412.49-2 323.49），此一項(xiàng)操作使公司由虧損華麗變身為盈利。由表1利潤(rùn)總額的變化可以看出，該公司從2008年起連續(xù)兩年虧損，到2010年會(huì)計(jì)賬面利潤(rùn)大幅增加，一舉實(shí)現(xiàn)了扭虧為贏的目的。此種現(xiàn)象不排除是該公司的一種盈余管理手段，2009年一次性提足減值準(zhǔn)備為下年的轉(zhuǎn)銷(xiāo)做鋪墊。

該公司在年報(bào)中對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的披露信息為 “按固定資產(chǎn)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”“對(duì)個(gè)別存貨項(xiàng)目按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)”等詞語(yǔ)，幾乎是準(zhǔn)則中相應(yīng)條款的重述，對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提的原因、每項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的依據(jù)、可收回金額的確定、公允價(jià)值計(jì)量采用的層級(jí)等內(nèi)容都沒(méi)有具體的說(shuō)明。這也是上市公司普遍存在的問(wèn)題。

公允價(jià)值準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量明確了3個(gè)層次，企業(yè)應(yīng)首先使用第一層次輸入值，在期末計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)該項(xiàng)資產(chǎn)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)；如果市場(chǎng)上無(wú)法取得該項(xiàng)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，則選擇第二層次的輸入值，即相關(guān)資產(chǎn)直接或間接可觀察的輸入值；如果前兩項(xiàng)都無(wú)法取得時(shí)，采用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值，也可以采用市場(chǎng)法、收益法、成本法等估值技術(shù)進(jìn)行測(cè)算。鑒于上市公司模糊不清、一帶而過(guò)的減值準(zhǔn)備信息披露的現(xiàn)狀，建議國(guó)家應(yīng)嚴(yán)格要求上市公司在報(bào)表附注中披露以下詳細(xì)內(nèi)容：計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)可收回金額的確定方法、公允價(jià)值采用的層級(jí)及原因、采用的估值方法、輸入值和估值流程的描述性信息等。

（二）嚴(yán)格限制投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的轉(zhuǎn)換

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在房地產(chǎn)市場(chǎng)比較成熟、投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值可以持續(xù)可靠取得的條件下，企業(yè)可以對(duì)投資性房地產(chǎn)從成本模式變更為公允價(jià)值模式計(jì)量。本文以冠福家用（代碼002102）為例進(jìn)行分析。

該公司2010年、2011年連續(xù)兩年虧損，2012年轉(zhuǎn)為盈利，究其原因：該公司從2012年起，投資性房地產(chǎn)由成本模式變更為公允價(jià)值模式，產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)收益1.98億元，占到當(dāng)年凈利潤(rùn)的1 084%，由此操作產(chǎn)生的巨額利潤(rùn)使企業(yè)避免了被摘牌的危險(xiǎn)。而冠福家用在報(bào)表中并沒(méi)有說(shuō)明投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值是如何確定的，給盈余管理留有了足夠的空間。

公允價(jià)值準(zhǔn)則規(guī)定，首先要確定主要市場(chǎng)，當(dāng)沒(méi)有主要市場(chǎng)時(shí)要確定最有利市場(chǎng)，但房地產(chǎn)市場(chǎng)由于其房源的獨(dú)特性（地理位置、朝向、面積、樓層、房屋結(jié)構(gòu)等），企業(yè)對(duì)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的判斷可能會(huì)產(chǎn)生比較大的差異。公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則是利用脫手價(jià)格進(jìn)行計(jì)量，由于房屋資產(chǎn)的特點(diǎn)，很難直接取得與原房地產(chǎn)完全相同的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，這就需要運(yùn)用估值技術(shù)，按照“類(lèi)似”房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，經(jīng)過(guò)調(diào)整，測(cè)算出公允價(jià)值，采用準(zhǔn)則規(guī)定的輸入值中的第二層次和第三層次。由于輸入值計(jì)算的不確定性，這就給一些虧損或微利上市公司利用估值技術(shù)進(jìn)行人為調(diào)整盈余留下了空間。

表1 明天科技固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提及轉(zhuǎn)銷(xiāo)情況表 單位：元

表2 冠福家用（代碼002102）投資性房地產(chǎn)情況表 單位：萬(wàn)元

因此，國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)比較詳盡的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則指南，對(duì)企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)的輸入值的計(jì)算列出實(shí)例，說(shuō)明在具體運(yùn)用中對(duì)第二層次和第三層次輸入值如何使用及調(diào)整，減少公允價(jià)值計(jì)算中的人為操作，幫助相關(guān)人員對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行正確的評(píng)估。而培養(yǎng)一批誠(chéng)實(shí)守信、技術(shù)過(guò)硬的評(píng)估隊(duì)伍是公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)和重要保證。同時(shí)建立和健全成熟而有序的各類(lèi)資產(chǎn)市場(chǎng)，為公允價(jià)值計(jì)量提供比較準(zhǔn)確的價(jià)格依據(jù)。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)針對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)管，進(jìn)一步明確相應(yīng)的信息披露制度，對(duì)濫用公允價(jià)值進(jìn)行違規(guī)操作的企業(yè)及個(gè)人加大懲罰力度，保證公允價(jià)值的可靠性，提高其可信度。