（杭州市物業(yè)維修基金管理中心 浙江杭州310000廣西壯族自治區(qū)煙草公司貴港市公司 廣西貴港537100）

一、前言

近年來，國內(nèi)外證券市場上接連爆發(fā)的重大財務報告弊案和相關一系列的審計失敗案例，例如安然事件及后來的世通公司和施樂公司相繼暴發(fā)的審計丑聞，中國的“銀廣廈”、黎明股份丑聞、麥科特事件等，都引起了政府有關部門、學術界、實務界、新聞媒體和社會公眾的高度重視，也引發(fā)了學術界和實務界對審計任期與審計質(zhì)量之間的相互關系激烈的討論和研究。各國也紛紛制定了包括證券法、公司法在內(nèi)的相關制度來規(guī)避此類事件的再次發(fā)生，在這些制度中都明確規(guī)定上市公司必須聘請外部審計師對其所公布的財務報表進行審計，以此來保證相關會計信息的真實性，提高審計質(zhì)量。并且在大部分國家的相關法律制度中均規(guī)定審計師的聘用、審計費用一般由公司的股東大會決定，公司管理當局不得對審計師的聘任起決定作用。然而在實際情況中，我們發(fā)現(xiàn)這些決策大部分是由公司管理當局最終決定的，從而導致審計師可能出于自身經(jīng)濟利益的考慮，會對上市公司管理當局妥協(xié)，從而削弱審計師的獨立性，按照管理當局的想法進行相關審計業(yè)務，難以確保達到相應的審計質(zhì)量要求。

改革開放以來，我國資本市場經(jīng)歷了從無到有，并不斷的發(fā)展和進步。然而，我國的證券市場起步較為遲緩，為證券市場提供鑒證服務的審計市場則更顯年輕，審計師日益受到人們的關注。根據(jù)相關研究發(fā)現(xiàn)，在這個處于成長早期的市場中，公司對審計質(zhì)量的需求，尤其是對高質(zhì)量審計服務的需求并非出于自愿，而是很大程度上取決于相關部門管理的需求，公司的會計行為與審計師的審計行為存在許多不規(guī)范之處。因此，對我國證券市場進行審計任期與審計質(zhì)量的研究具有非常重要的意義，既有利于相關利益者增進對審計服務市場的認識，也有助于對我國審計服務市場的發(fā)展起到推動作用，從而有利于規(guī)范證券市場的運作，積極應對審計服務國際化的趨勢。

國外對于審計任期與審計質(zhì)量之間關系的研究比較多，研究成果相對來說比較豐碩，研究方法也相對成熟。The Metcalf Committee report（1976）認為長審計任期會使會計師事務所和客戶管理層產(chǎn)生密切的關系，從而導致審計師的獨立性受到影響；Li和Wang（2005）認為審計任期和非標準無保留意見之間存在顯著的負相關關系，審計任期的最佳時期為5年。此文支持了在我國實施審計師強制輪換制度，并為強制輪換的年限提供了經(jīng)驗證據(jù)。 然而，Myers&Omer（2003）則認為長審計任期抑制了被審計單位管理層在會計利潤上的操控能力，即審計質(zhì)量得到了提高。Ghosh&Moon（2005）分析了資本市場參與者認可的審計質(zhì)量與公司審計任期的關系，研究結(jié)果表明財務分析者認為收入質(zhì)量隨著審計任期增加而提高。而Catanach Jr．和Walker（1999）則認為審計質(zhì)量的影響因素應從以下五個方面加以分析：審計師的專業(yè)勝任能力、職業(yè)道德行為、經(jīng)濟利益的考量、審計任期以及市場結(jié)構(gòu)的完整性，而不能簡單的對某一方面進行獨立分析。

國內(nèi)關于審計任期與審計質(zhì)量之間的關系的研究起步相對較晚，基本上大多數(shù)研究都是從美國《薩班斯-奧克斯利法案》頒布以后，國內(nèi)學術界才逐漸開始進行這方面的研究工作，并涌現(xiàn)出了一定數(shù)量和質(zhì)量的研究成果。在比較分析之后發(fā)現(xiàn)，我國關于審計質(zhì)量與審計任期兩者之間關系的實證研究主要集中在審計任期與審計意見類型、審計任期與審計收費、審計任期與盈余管理三個方面的關系上。張萍、姚秀萍、鄭健鵬（2006）認為審計質(zhì)量取決于審計人員的業(yè)務水平和審計人員是否具有獨立性；夏立軍、陳信元（2006）采用截面Jones模型分析得出當審計任期小于6年時，審計任期與審計質(zhì)量存在正相關關系，當審計任期超過6年時，審計任期與審計質(zhì)量呈負相關關系；劉啟亮（2006）認為事務所任期與審計質(zhì)量存在顯著的負相關關系，即隨著事務所任期的延長，上市公司盈余管理空間越來越大，審計質(zhì)量越來越差，他還認為短審計任期（一般指≤5年）的盈余管理的增長幅度比長審計任期（一般指＞5年）更大。

通過對國內(nèi)外關于審計任期與審計質(zhì)量之間關系相關研究成果的回顧，發(fā)現(xiàn)大部分的研究仍存在以下幾個方面的缺陷：首先，在理論研究方面，其研究結(jié)論基本雷同，觀點基本相似，研究成果相對較少；其次，在實證研究范圍方面，其主要集中在審計任期與審計意見類型、審計任期與審計費用、審計任期與盈余管理這三個方面的關系上，其他領域則涉及甚少，研究范圍過窄；最后，在進行實證研究時，大部分論文選取的樣本時間都較短，絕大部分只選擇2-3年的數(shù)據(jù)，很難具有較強的代表性。

基于此，本文采用衡量審計質(zhì)量的指標主要為會計師事務所的規(guī)模和聲譽，以2012年我國證券市場的相關數(shù)據(jù)，從一個全新的研究視角來分析審計任期與審計質(zhì)量兩者之間的關系，為我國加強證券市場的審計質(zhì)量研究提供理論依據(jù)和經(jīng)驗證據(jù)。

本文對審計任期與審計質(zhì)量的關系提出了如下的假設：

假設1：審計質(zhì)量與審計任期兩者之間呈負相關關系；

假設2：在簽字注冊會計師定期輪換制度下，會計師任期與審計質(zhì)量仍然顯著負相關。

為了證明假設，本文以2012年滬深上市公司中的制造業(yè)公司作為初選樣本對審計任期與審計質(zhì)量的關系進行了實證統(tǒng)計研究。在所獲得的數(shù)據(jù)和目標思路的指引下，構(gòu)建合理的模型驗證假設，并對結(jié)果進行深入的分析。

二、研究方法與數(shù)據(jù)采集

（一）變量設計

本文以審計質(zhì)量作為研究模型中的因變量，自變量則是影響審計質(zhì)量的因素，包括事務所類型、注冊會計師任期、事務所任期、審計意見、上市公司的規(guī)模、資產(chǎn)負債率、盈利能力、上市年數(shù)。

（二）數(shù)據(jù)收集

鑒于相關行業(yè)之間存在較大的差異性，另外制造業(yè)上市公司多，為避免小樣本數(shù)據(jù)帶來的負面影響，本文樣本主要來自2014年滬深上市公司中的制造業(yè)企業(yè)。上市公司的年報指標、審計意見類型、審計事務所資料及各種數(shù)據(jù)主要來自于上市公司的年度財務報表，會計師事務所及簽字注冊會計師的資料在中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站進行了核對。在進行研究樣本篩選時，為充分考慮研究對象的正常性和穩(wěn)定性，剔除了數(shù)據(jù)缺失以及被ST、PT的公司數(shù)據(jù)，最終選出507家上市公司的數(shù)據(jù)作為最終樣本來進行實證研究。樣本分布情況如表1所示。

（三）調(diào)研數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計分析

1.因變量的描述性統(tǒng)計。本文衡量審計獨立性的指標為注冊會計師是否對在財務方面存在可能導致對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生疑慮的事項或情況的上市公司出具持續(xù)經(jīng)營審計意見，因此模型的因變量為注冊會計師是否出具持續(xù)經(jīng)營意見。本文因變量為審計質(zhì)量，依據(jù) DeAngelo（1981）及 Watts&Zimmerman（1983）的定義，審計品質(zhì)系指會計師是否可以發(fā)現(xiàn)及真實報導財務報告誤述的聯(lián)合機率分配，前者受會計師專業(yè)能力的影響，后者則受會計師是否能夠維持審計獨立性而定。其獲得的依據(jù)如前文所描述的收集方法，其描述性統(tǒng)計如表2。

根據(jù)表2可知，樣本公司的審計質(zhì)量均值為20.73，標準差是6.93，方差是48.05，說明不同樣本間的數(shù)據(jù)差異還是比較大的；偏度系數(shù)g為-0.13，說明審計質(zhì)量的分布是負偏斜的，即均值在峰值的左邊，長尾拖在左邊；峰度系數(shù)k為0.30，說明審計質(zhì)量分布比正態(tài)分布更集中，有比正態(tài)分布更長的尾部。

2.自變量的描述性統(tǒng)計。自變量是影響審計質(zhì)量的各個因素，各變量表示及描述性統(tǒng)計結(jié)果如表3所示。

從表3可以看出，注冊會計師任期的平均值為3.3年，會計師事務所任期的平均值為4.4年，兩者的差別不是很大，無論是注冊會計師任期還是會計師事務所的平均任期值，都未達到 《關于證券期貨審計業(yè)務簽字注冊會計師定期輪換的規(guī)定》中5年的最長年限的規(guī)定。

表1 本次調(diào)研的基本情況

表2 因變量的描述性統(tǒng)計

表3 自變量的描述性統(tǒng)計

從下頁表4可以看出，被出具了非標準無保留審計意見的企業(yè)數(shù)量約占樣本總體的6.7%，而上期被出具非標準無保留審計意見的企業(yè)數(shù)量約占樣本總體的3.3%，說明非標準無保留意見并不普遍但是具有一定的持續(xù)性。另外，3.6%的公司聘請“四大”在國內(nèi)的合作所為注冊會計師，意味著在中國的審計市場上“四大”會計師事務所的占有率并不高，這也從另一側(cè)面說明我國審計市場存在著市場分割的現(xiàn)象。

（四）回歸分析

本文中的因變量是審計質(zhì)量，用Quality表示，影響審計質(zhì)量的因素，用Wi矢量來表示，Wi決定著企業(yè)的審計質(zhì)量，這些因素共同影響企業(yè)的審計行為。用公式表示為：

作為Quality的解釋變量 （自變量），包括事務所類型、注冊會計師任期、事務所任期、審計意見、上市公司的規(guī)模、資產(chǎn)負債率、盈利能力、上市年數(shù)。根據(jù)前文所列的因變量（定量變量），公式一可列為：

Quality =β0+β1Style+β2Long+β3Tenure+β4Opinion+β5Size+Β6Lever+β7Roa+β8Age+ε（ε 為隨機誤差項）

其中，Style為事務所類型，當年所聘事務所為“四大”時取1，否則取0；Long表示注冊會計師審計任期，本文采用公司當年審計報告中兩位簽字注冊會計師連續(xù)審計公司年數(shù)較長者的任期；Tenure為會計師事務所任期，本文采用公司當年所聘事務所連續(xù)審計公司年數(shù)；Opinion為當年審計意見，為虛擬變量，代表樣本公司當年年度報告被出具的審計意見類型，如果公司當年年度報告的審計意見為非標準意見，取值為 l，否則取值為 0；Size為上市公司的規(guī)模；Roa為盈利能力，選用凈資產(chǎn)收益率反映上市公司盈利能力，為公司當年凈利潤除以公司當年年末總資產(chǎn)；Age為上市年數(shù)，公司上市年數(shù)以當年年度減去首次上市時年度進行計算；Lever為資產(chǎn)負債率，為公司當年年末總負債除以公司當年年末總資產(chǎn)，表示公司的償債能力。

三、實證結(jié)果分析與解釋

（一）單因素變量結(jié)果分析

表5列出了審計意見與審計任期的Pearson相關性檢驗結(jié)果。從中明顯看出，不論是會計師事務所審計任期，還是注冊會計師審計任期均與非標準無保留審計意見呈顯著線性負相關關系，即隨著會計任期（會計師事務所審計任期和注冊會計師審計任期）增加，公司獲得非標準意見的概率減少，說明較長的審計任期對審計質(zhì)量有副作用。但由于是單變量分析的結(jié)果，沒有考慮其他變量的影響，因此只能提供初步結(jié)論，還有待進一步檢驗。

（二）多元線性回歸結(jié)果分析

1.自變量的相關性分析。本文運用SPSS 19.0軟件計算皮爾遜相關系數(shù)來檢驗解釋變量之間的相關關系。根據(jù) Hossain（1995）的研究表明，解釋變量之間的相關系數(shù)未超過0.8或0.9，證明變量之間的相關性不高，不會對多元回歸模型的科學性產(chǎn)生影響。

由表6可知，8個解釋變量中，事務所類型、注冊會計師任期、事務所任期、審計意見、上市公司的規(guī)模、資產(chǎn)負債率、盈利能力與上市年數(shù)兩兩之間的相關系數(shù)均小于0.9，變量之間的相關性不高，不會對此模型的科學性產(chǎn)生影響。因此，各個變量的設計是科學的。

2.模型檢驗結(jié)果分析。本文運用SPSS 19.0軟件，將審計質(zhì)量及其各個解釋變量進行回歸擬合，即將事務所類型、注冊會計師任期、事務所任期、審計意見、上市公司的規(guī)模、資產(chǎn)負債率、盈利能力、上市年數(shù)等8個指標全部放進模型，得到回歸結(jié)果（見表7）。

表4 樣本頻率分析

表5 審計意見與審計任期相關性

表6 Pearson相關性檢驗

表7 回歸結(jié)果

由表7可知，回歸方程的常數(shù)項β0為 11.782， 且 t檢驗值為 0.465，概率P等于0.64，通過顯著性檢驗。從回歸方程的系數(shù)來看，注冊會計師任期的系數(shù)為-3.289，符號為負，t檢驗值為-0.44，事務所任期的系數(shù)為-9.9，符號為負，通過顯著性檢驗。說明企業(yè)審計任期與審計質(zhì)量呈負相關關系，即企業(yè)審計年限越長，審計質(zhì)量越差。

四、結(jié)論分析

（一）研究結(jié)論

本文通過事務所規(guī)模以及聲譽來衡量審計質(zhì)量，對審計任期與審計質(zhì)量之間的關系進行了統(tǒng)計分析，借由證券市場的相關數(shù)據(jù)來進行實證檢驗，我們可以得到以下研究結(jié)論：

1.審計任期與審計質(zhì)量呈非線性的負相關關系，即擔任審計師的時間越長，審計的質(zhì)量就比較難以確保真實，根據(jù)李建然、陳信吉的研究表明：會計師任期不論是否超過7年，任期愈長審計質(zhì)量愈佳，即使在任期7年之后，任期對審計質(zhì)量的提升程度不若前7年?；旧希Y(jié)果并不支持過去證券主管機關強制5年必須進行所內(nèi)輪調(diào)的立法旨意，亦不支持目前審計準則公報之建議，要求每第7年應進行所內(nèi)會計師輪調(diào)之規(guī)范旨意。這些研究結(jié)論意味著恰當?shù)膶徲嬋纹谟欣趯徲嬞|(zhì)量的提高。

2.規(guī)模越大、上市年度越久的企業(yè)更傾向于選擇規(guī)模較大、知名度較高、信譽較好的會計師事務所來承擔本企業(yè)的審計業(yè)務。

（二）結(jié)論討論

通過以上分析，結(jié)合研究結(jié)論，我們發(fā)現(xiàn)審計任期與審計質(zhì)量呈非線性的負相關關系，即擔任審計師的時間越長，審計的質(zhì)量就比較難以確保真實。然而根據(jù)前文提到的李建然、陳信吉的研究結(jié)果來說，為提高審計質(zhì)量，會計師定期輪換政策不應該僅僅在簽字注冊會計師上實施，同時應將該政策擴大到整個會計師的執(zhí)業(yè)過程中。除了該項建議外，為提高審計質(zhì)量，我們還可以從以下幾個方面來進行完善：

1.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善相關監(jiān)管措施。我國審計質(zhì)量低下的主要原因之一是公司治理結(jié)構(gòu)的不健全，因此建立和完善合理的公司治理結(jié)構(gòu)對于解決當前審計中存在的問題具有重要意義。充分發(fā)揮獨立董事的作用，不要使其成為公司的一個擺設，杜絕“一股獨大”和“內(nèi)部人控制”等問題，使利益相關者能夠充分發(fā)揮各自的作用，承擔各自應該承擔的風險，這將可以抑制經(jīng)營者對虛假審計報告的需求，切斷經(jīng)營者誘逼審計合謀的手段，使注冊會計師能夠真正地服務于利益相關者，不斷提高審計質(zhì)量。另外，應該健全相關法律法規(guī)，完善我國的監(jiān)管和處罰機制，降低事務所輪換的制度成本，這樣才能使事務所輪換制度從理論有效變?yōu)楝F(xiàn)實可行。

2.改革現(xiàn)有的審計師聘任制度。目前我國上市公司股東大會大部分形式大于實質(zhì)內(nèi)容，并沒有嚴格執(zhí)行證監(jiān)會關于上市公司聘請會計師事務所必須經(jīng)過股東大會批準的要求，使得控股股東集決策權(quán)、管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身，一權(quán)獨大，破壞了審計關系中的委托人、被審計人與審計機構(gòu)三者之間的相互制約的機制，難以保持公正執(zhí)業(yè)最根本的條件——獨立性。因此，上市公司應改革審計師聘任制度，將審計師聘任權(quán)交給第三方來執(zhí)行。同時還可專門設立主要由獨立董事組成的審計委員會來決定上市公司審計師的聘任、審計費用的支付等重要事項。根據(jù)李建然、陳信吉的研究結(jié)果，說明應將現(xiàn)有的5年審計輪換制度擴大到7年，這樣能保證較高的審計質(zhì)量，同時，監(jiān)管部門在進行審計監(jiān)督檢查時更要對規(guī)模小、上市年限短的公司加大監(jiān)管力度。

3.規(guī)范審計市場，不斷提高執(zhí)業(yè)人員的素質(zhì)。目前，我國審計市場存在集中度偏低，市場結(jié)構(gòu)較分散，審計市場價格競爭異常激烈等問題。我們認為構(gòu)造寡占型的審計市場結(jié)構(gòu)是十分有益的，一方面市場集中可以大大縮小上市公司的選擇空間，另一方面，有利于增強會計師事務所的獨立性。因此，會計師事務所應通過自身的發(fā)展或兼并擴大審計規(guī)模，提高審計質(zhì)量，建立和完善公司的品牌，通過形成一定的市場壟斷力來降低對客戶的經(jīng)濟依賴，增強與客戶的談判手段，轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭，培育良好的審計市場，以提高對審計質(zhì)量的需求。另外，審計工作很多情況往往需要會計師的職業(yè)判斷來完成，所以我們應確保相關人員具備高素質(zhì)來進行相關工作，審計師還要樹立良好的職業(yè)道德，企業(yè)要建立相關規(guī)則來嚴格控制會計師的聘用和選拔，加強注冊會計師的專業(yè)培訓和后續(xù)教育制度，確保注冊會計師隨時掌握不斷更新的審計業(yè)務知識和相關常識；建立咨詢機構(gòu)和資料庫。

（三）研究局限及未來展望

審計任期與審計質(zhì)量的關系問題是一個復雜的系統(tǒng)問題，而且研究領域比較新，有著廣闊的理論和應用研究前景，本文對于審計任期與審計質(zhì)量的研究僅限于兩者的負相關關系，由于筆者的能力和理論水平有限，可能還有許多工作需要進一步的深入研究。另外由于樣本的局限，在回歸模型的變量設計方面沒有考慮周全，擬合效果欠佳可能影響研究的最終結(jié)果。另外，本文在樣本選取上，主要集中在研究所需的當年及上年財務數(shù)據(jù)并均可以從財務報表中獲得，會計師審計任期（包括會計師事務所任期、注冊會計師任期）數(shù)據(jù)較為齊全，且上年審計意見數(shù)據(jù)完整真實的非金融類上市公司。本文實證分析的數(shù)據(jù)并不包括我國滬深兩市所有上市公司的會計任期和審計意見資料，因此，在一定程度上影響了研究結(jié)論的說服力。在缺少更好監(jiān)督和定量指標的情況下，審計質(zhì)量很可能會流于形式，這樣就很難衡量其效果。最后，介于審計任期與審計質(zhì)量的關系問題是一個復雜的問題，如果能對幾個公司進行典型的深度案例研究更能說明問題，以后的研究中也會在這方面進行探討。