陳勇華

（九江職業(yè)大學(xué)，江西 九江 332000）

民辦高校具有事業(yè)單位和企業(yè)單位的雙重性質(zhì)，這使民辦高校的會(huì)計(jì)制度既具事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度的元素又含企業(yè)會(huì)計(jì)制度的成分，但權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的使用讓其更傾向于后者。因此，民辦高校必須重視經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)分析，這也是民辦高校應(yīng)用杜邦模型進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的客觀必要性。

1 杜邦分析法概述

杜邦分析法，是由美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造并且成功運(yùn)用的一種綜合的財(cái)務(wù)分析方法，又稱杜邦系統(tǒng)或杜邦模型。杜邦分析法充分考慮了各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，以凈資產(chǎn)收益率為核心，將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效率的比率有機(jī)結(jié)合，并利用這些財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析和科學(xué)評(píng)定。運(yùn)用杜邦分析法構(gòu)建民辦高校財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，將凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解，利用多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的乘積，更能深刻反映民辦高校的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況，使財(cái)務(wù)分析的層次更為清晰，使報(bào)表的分析者能全面詳細(xì)地了解民辦高校的運(yùn)營(yíng)和獲利狀況，為決策者提供方便完整的可以了解民辦高校經(jīng)營(yíng)及盈利狀況的渠道，從而大大減少?zèng)Q策的不確定性，有助于合理判定經(jīng)營(yíng)情況，且能及時(shí)查明民辦高校運(yùn)營(yíng)目標(biāo)的異動(dòng)原因，對(duì)民辦高校防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理具有非常重要的意義。

2 民辦高校財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的現(xiàn)狀

2.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)零散，系統(tǒng)框架構(gòu)建不成熟

目前，我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的民辦高校財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)僅著眼于工作效率和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)，且考核指標(biāo)零散，缺乏內(nèi)在聯(lián)系，多數(shù)民辦高校財(cái)務(wù)分析都是就指標(biāo)論指標(biāo)，并未深挖指標(biāo)之間的內(nèi)部關(guān)系，沒(méi)有深層次地對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展關(guān)鍵因素進(jìn)行實(shí)質(zhì)探索，更談不上對(duì)民辦高校財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)。所以，傳統(tǒng)的民辦高校評(píng)價(jià)分析指標(biāo)沒(méi)有形成系統(tǒng)，不能很好地應(yīng)用到民辦高校的實(shí)際決策中。

2.2 評(píng)價(jià)體系缺乏有機(jī)結(jié)合，對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)重視不夠

現(xiàn)行的民辦高校財(cái)務(wù)指標(biāo)體系建立在財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，因此財(cái)務(wù)信息的計(jì)量屬性以歷史成本為依據(jù)，反映的是過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，忽視了定量分析與定性分析的有機(jī)結(jié)合，缺乏有效預(yù)測(cè)民辦高校未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的能力，而非財(cái)務(wù)指標(biāo)比之財(cái)務(wù)報(bào)表信息，能將短期行為和長(zhǎng)期戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái)，為民辦高校的發(fā)展提供更完整、更可靠的預(yù)測(cè)信息。

2.3 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不完善

首先，新會(huì)計(jì)制度實(shí)施后，民辦高校的財(cái)務(wù)報(bào)表增加了現(xiàn)金流量表以及成本表，但民辦高校現(xiàn)行的評(píng)價(jià)指標(biāo)中缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的分析。其次，新會(huì)計(jì)制度加強(qiáng)了全面預(yù)算管理，以確保民辦高校健康地發(fā)展?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析體系僅對(duì)預(yù)算效果進(jìn)行事后分析，沒(méi)有事前預(yù)測(cè)及事中決策指標(biāo)。第三，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民辦高校財(cái)務(wù)管理工作不僅是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，更包含成本會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)，事前預(yù)測(cè)與事中控制將是未來(lái)財(cái)務(wù)管理工作的重心，因此，民辦高校財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析體系必將傾向于關(guān)注預(yù)算管理和成本控制指標(biāo)。

3 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的要素

民辦高校財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建有幾個(gè)關(guān)鍵要素：一是指標(biāo)要素要齊全適當(dāng)，構(gòu)建完整財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，將指標(biāo)要素系統(tǒng)結(jié)合，涵蓋運(yùn)營(yíng)、償債、盈力能力等多方考核要求；二是主輔指標(biāo)功能匹配，強(qiáng)調(diào)確立財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)主輔地位的同時(shí)，將不同范疇的評(píng)價(jià)指標(biāo)從不同層次、不同側(cè)面有機(jī)統(tǒng)一，全面揭示民辦高校經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)膶?shí)績(jī)；三是滿足多方信息的需要，提供多角度、多層次的信息資料，符合內(nèi)部管理需求，也滿足政府決策及宏觀調(diào)控要求。

4 運(yùn)用杜邦分析法構(gòu)建財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系

4.1 杜邦分析法的核心指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)民辦高?？?jī)效成果最具代表性和綜合性的指標(biāo)，反映的是結(jié)余與凈資產(chǎn)的關(guān)系，表現(xiàn)的是民辦高校投資者所投入資產(chǎn)獲利的能力。提高凈資產(chǎn)收益率，可從提高勞動(dòng)生產(chǎn)率著手，增加業(yè)務(wù)工作量，合理安排物化成本，采取相應(yīng)措施減少不必要的消耗開(kāi)支。在評(píng)價(jià)分析中還可以細(xì)化凈資產(chǎn)收益率，多角度地分析民辦高校的經(jīng)濟(jì)走向，拓展財(cái)務(wù)管理思路，構(gòu)建民辦高校的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。

4.2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)平均總額的比值，反映的是總資產(chǎn)價(jià)值利用、回收及轉(zhuǎn)移的效果。支出既定時(shí)，指標(biāo)越高，體現(xiàn)民辦高校在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制、使用效率及質(zhì)量管理等方面取得的成效越好。該指標(biāo)還可以分解為固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率等，通過(guò)分析各資產(chǎn)組成部分的利用效率，評(píng)價(jià)總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力，判斷影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的關(guān)鍵因素。

4.3 權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值，它表明的是民辦高校的負(fù)債程度，反映的是民辦高校的償債能力。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，民辦高校走外延式道路以擴(kuò)大自身規(guī)模，勢(shì)必要引進(jìn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)。因作用于財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，權(quán)益乘數(shù)越大，負(fù)債程度就越高，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越高。因此，融資成本與收益之間保持審慎的平衡是發(fā)揮權(quán)益乘數(shù)效應(yīng)的關(guān)鍵。該指標(biāo)對(duì)民辦高校合理組織資金的結(jié)構(gòu)有著導(dǎo)向作用，更是尋求財(cái)務(wù)低風(fēng)險(xiǎn)取得經(jīng)濟(jì)高效益最佳辦法的風(fēng)向標(biāo)。

[1]任建國(guó).杜邦財(cái)務(wù)分析體系及其應(yīng)用[J].會(huì)計(jì)之友,2010(2):63-65.

[2]唐曼雪.非營(yíng)利性組織財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用的幾點(diǎn)問(wèn)題[J].財(cái)經(jīng)界:學(xué)術(shù)版,2011(6):187.

[3]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南[S].2006.