（鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院 河南鄭州451191）

一、不同結(jié)算方式下的股份支付會(huì)計(jì)處理方法比較

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將股份支付分為兩類：以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，并且對(duì)兩種方式下的股份支付會(huì)計(jì)處理做出了不同的規(guī)定，具體如表1所示。

表1

（一）兩種處理方法的特征。通過(guò)上述比較，可以發(fā)現(xiàn)無(wú)論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)采用的都是費(fèi)用化的確認(rèn)原則，并且使用公允價(jià)值計(jì)量屬性。股票期權(quán)進(jìn)行費(fèi)用化，降低了企業(yè)外部信息使用者與企業(yè)內(nèi)部管理人員之間的信息不對(duì)稱，能夠在一定程度上提高資本配置的效率，而公允價(jià)值計(jì)量屬性則能夠公允反映股份支付的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，減少人為操縱利潤(rùn)的空間，保證各利益主體獲得公允信息。同時(shí)，這一處理原則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本一致，體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同。

（二）兩種處理方法的區(qū)別。兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，對(duì)權(quán)益的確認(rèn)不同，權(quán)益結(jié)算的股份支付在確認(rèn)成本費(fèi)用的同時(shí)，確認(rèn)所有者權(quán)益“資本公積——其他資本公積”，而現(xiàn)金結(jié)算的股份支付也要確認(rèn)相關(guān)的成本與費(fèi)用，但是確認(rèn)的是負(fù)債“應(yīng)付職工薪酬”；第二，在等待期內(nèi)的成本與費(fèi)用金額的確定方法不同，權(quán)益結(jié)算的股份支付以授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，而現(xiàn)金結(jié)算的股份支付則是以等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)。

無(wú)論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，其本質(zhì)都是為了換取職工服務(wù)所付出的代價(jià)，但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則根據(jù)其結(jié)算方式的不同做出了不同的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，這一差異將會(huì)產(chǎn)生以下經(jīng)濟(jì)后果：權(quán)益確認(rèn)的不同影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而影響企業(yè)的籌資決策；等待期內(nèi)成本與費(fèi)用的確認(rèn)會(huì)因?yàn)椴捎貌煌慕Y(jié)算方式而缺乏可比性。下面通過(guò)一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明。

二、不同會(huì)計(jì)處理方法的經(jīng)濟(jì)后果分析

（一）等待期內(nèi)費(fèi)用計(jì)算方法的不同帶來(lái)的影響。

例1：A公司為一家上市公司，2010年1月1日，公司向其200名管理人員每人授予1 000份股票期權(quán)，這些職員從2010年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以5元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)1 000股A公司股票，從而獲益。公司估計(jì)該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為18元/股。第1年有20名職員離開(kāi)，A公司估計(jì)三年中離開(kāi)的比例將達(dá)到20%，第2年又有10名職員離開(kāi)，A公司估計(jì)三年中離開(kāi)的比例為15%，第3年又有15名職員離開(kāi)。該股份支付屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在等待期內(nèi)的費(fèi)用計(jì)算如表2所示。

表2 單位：元

例2：假設(shè)上例中，A公司改變方案，決定向200名管理人員每人授予1 000份現(xiàn)金股票增值權(quán)。這些職員從2010年1月1日起連續(xù)為公司提供服務(wù)超過(guò)3年，即可行權(quán)獲得現(xiàn)金。該股票增值權(quán)2010年1月1日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年12月31日的公允價(jià)值分別為 18元/股，20元/股，21元/股，23元/股。其他條件與例 1一致。根據(jù)現(xiàn)金結(jié)算方式的股份支付的相關(guān)規(guī)定，在等待期內(nèi)各年確認(rèn)的成本費(fèi)用如表3所示。

表3 單位：元

通過(guò)上面的計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，在權(quán)益結(jié)算方式下，A公司因股權(quán)激勵(lì)在三年等待期內(nèi)共需確認(rèn)費(fèi)用2 790 000元，而相同的股權(quán)激勵(lì)，若采用現(xiàn)金結(jié)算方式，則需確認(rèn)費(fèi)用3 410 000元，現(xiàn)金結(jié)算方式比權(quán)益結(jié)算方式需要多確認(rèn)費(fèi)用620 000元。

由此可見(jiàn)，“不同結(jié)算方式下采用不同的費(fèi)用確認(rèn)方法”這一規(guī)定會(huì)帶來(lái)如下經(jīng)濟(jì)后果：相同的激勵(lì)，相同的服務(wù)，企業(yè)最終的經(jīng)營(yíng)成果卻大相徑庭，權(quán)益結(jié)算方式下的年度利潤(rùn)比現(xiàn)金結(jié)算方式下的年度利潤(rùn)要多出許多，大大降低了會(huì)計(jì)信息的橫向可比性。同時(shí)，這種由于計(jì)算方法的不同所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)成果的差異，并沒(méi)有如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，不利于客觀地進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和價(jià)值評(píng)估，將影響會(huì)計(jì)信息使用者的決策。

（二）權(quán)益確認(rèn)的不同帶來(lái)的影響。

在權(quán)益結(jié)算方式下，等待期內(nèi)除了確認(rèn)相關(guān)的成本與費(fèi)用，同時(shí)相應(yīng)增加資本公積，即：借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。表面上看這筆分錄，公司的資本公積增加了。但同時(shí)管理費(fèi)用也增加了，管理費(fèi)用是作為費(fèi)用類項(xiàng)目在利潤(rùn)表中列示，會(huì)引起利潤(rùn)的減少，并最終引起未分配利潤(rùn)項(xiàng)目的減少。因此，這樣的會(huì)計(jì)處理最終并沒(méi)有引起所有者權(quán)益總額的變化，只是改變了所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。事實(shí)上在整個(gè)等待期內(nèi)，權(quán)益結(jié)算的股份支付都沒(méi)有引起公司資產(chǎn)總額和負(fù)債總額的變化，并不影響公司的財(cái)務(wù)狀況，當(dāng)然，它影響公司的凈利潤(rùn)。

而在現(xiàn)金結(jié)算方式下，會(huì)計(jì)處理為：借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“應(yīng)付職工薪酬”科目。從貸方來(lái)看，應(yīng)付職工薪酬增加了，公司的負(fù)債總額也就增加了，而管理費(fèi)用的增加同樣會(huì)導(dǎo)致未分配利潤(rùn)的減少，并且最終引起所有者權(quán)益總額的減少，也就是說(shuō)，現(xiàn)金結(jié)算方式下的會(huì)計(jì)處理同樣不會(huì)引起公司資產(chǎn)總額的變化，但是，它造成了負(fù)債的增加和所有者權(quán)益同等金額的減少，而這種變化將影響信息使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)，其中最直接的一點(diǎn)就是會(huì)引起公司資產(chǎn)負(fù)債率的上升，這將影響公司的籌資決策。

我們?nèi)砸陨衔陌咐秊榛A(chǔ)來(lái)分析由于權(quán)益確認(rèn)的不同所帶來(lái)的影響。假設(shè)在例1中，進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)之前A公司的資產(chǎn)總額為5 000萬(wàn)元，負(fù)債總額為2 000萬(wàn)元，其資產(chǎn)負(fù)債率為40%，在不考慮其他變動(dòng)的情況下，若采用權(quán)益結(jié)算方式的股權(quán)激勵(lì)，則第三年末公司的資產(chǎn)負(fù)債率仍然為40%，但是如果采用例2中現(xiàn)金結(jié)算方式的股權(quán)激勵(lì)，則第三年末的資產(chǎn)負(fù)債率為46.8%，這在一定程度上改變了公司的資本結(jié)構(gòu)，相對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付來(lái)講，會(huì)增加公司的融資成本，加大公司的融資難度，從而影響管理者的決策。

三、結(jié)論與建議

通過(guò)上述分析可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)不同結(jié)算方式下的股份支付采用不同的會(huì)計(jì)處理不僅會(huì)導(dǎo)致不同企業(yè)間會(huì)計(jì)信息缺乏可比性，還在一定程度上改變了公司的資本結(jié)構(gòu)，從而影響了公司的融資決策，鑒于上述現(xiàn)狀和經(jīng)濟(jì)后果，本文提出下列建議：

1.以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付在等待期內(nèi)以權(quán)益數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)為基礎(chǔ)，按照授予日的公允價(jià)值來(lái)確定相關(guān)成本與費(fèi)用，并確認(rèn)負(fù)債“應(yīng)付職工薪酬”。這樣做的原因在于：權(quán)益結(jié)算的股份支付與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的本質(zhì)是一樣的，都是企業(yè)為了獲取員工服務(wù)而應(yīng)該支付的對(duì)價(jià)，這個(gè)對(duì)價(jià)的本質(zhì)是員工所提供服務(wù)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，表現(xiàn)為授予當(dāng)日的公允價(jià)值，而等待期內(nèi)的公允價(jià)值變動(dòng)部分并不是股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)成本。

2.無(wú)論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，都應(yīng)當(dāng)對(duì)等待期內(nèi)權(quán)益工具公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)，借方計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸方計(jì)入“資本公積——其他資本公積”，或者相反。這是因?yàn)椋诘却趦?nèi)，權(quán)益工具公允價(jià)值的變動(dòng)是激勵(lì)企業(yè)的潛在義務(wù)，它是否需要支付取決于未來(lái)股價(jià)的變動(dòng)。如果未來(lái)股價(jià)上升了，說(shuō)明激勵(lì)企業(yè)需要支付的代價(jià)較之前有所提高，如果未來(lái)股價(jià)下降了，說(shuō)明企業(yè)之前確認(rèn)的成本或費(fèi)用多了，但不管如何變化，這些都是未知數(shù)，都屬尚未實(shí)現(xiàn)的部分，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期的成本費(fèi)用，我們應(yīng)通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶來(lái)進(jìn)行反映。

3.強(qiáng)化股權(quán)激勵(lì)的信息披露。雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)要求企業(yè)披露股份支付的相關(guān)會(huì)計(jì)信息，但還應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的攤銷、未來(lái)期間需要攤銷的預(yù)計(jì)總金額、股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的確認(rèn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響等。