崔博

“打破傳統(tǒng)銀行壟斷，合法地進(jìn)行低息攬儲(chǔ)、高息放貸業(yè)務(wù)，是金融行業(yè)的‘中國夢(mèng)’?！北本┮患倚∥①J公司經(jīng)理?xiàng)畋髮?duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，擁有一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，或者轉(zhuǎn)型成為互聯(lián)網(wǎng)銀行，是大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行牌照放開后，規(guī)范合理的競(jìng)爭(zhēng)可以讓傳統(tǒng)消費(fèi)者享受更好的銀行體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)改變了世界，也正在改變金融行業(yè)的格局，互聯(lián)網(wǎng)銀行在我國尚處探索發(fā)展期，開局好但問題也多。

兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行開始領(lǐng)跑

中國首批“互聯(lián)網(wǎng)銀行”備受矚目。2014年以來中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了5家試點(diǎn)民營銀行的籌建申請(qǐng)，目前已經(jīng)有兩家在互聯(lián)網(wǎng)上線了APP，分別是網(wǎng)商銀行和微眾銀行。

其中，網(wǎng)商銀行注冊(cè)資本40億元，由阿里巴巴旗下的螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)與其他5家股東發(fā)起設(shè)立，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，面向小微企業(yè)和消費(fèi)者開展金融服務(wù)，模式是“小存小貸”，主要提供20萬元以下的存款產(chǎn)品和500萬元以下的貸款產(chǎn)品。

《經(jīng)濟(jì)》記者從網(wǎng)商銀行獲悉，截至2014年底，其累計(jì)服務(wù)了160萬小微企業(yè)客戶和網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)者客戶，累計(jì)放貸超4000億元，網(wǎng)商銀行發(fā)放一筆貸款成本不到兩元，而傳統(tǒng)銀行線下單筆貸款的成本則在2000元左右。

對(duì)此，招商證券銀行業(yè)分析師肖立強(qiáng)向《經(jīng)濟(jì)》記者評(píng)論稱，網(wǎng)商銀行目前尚處于內(nèi)測(cè)階段，社會(huì)用戶尚不能使用該APP進(jìn)行開戶等操作，所以互聯(lián)網(wǎng)銀行仍需完善整體的技術(shù)布局，同時(shí)，網(wǎng)商銀行的未來之路應(yīng)該是以同傳統(tǒng)銀行合作為主。此外，在阿里平臺(tái)上存在著不少類似于刷單的數(shù)據(jù)造假，純粹地通過大數(shù)據(jù)把控風(fēng)險(xiǎn)未必能做到百分之百可控。

微眾銀行則是我國第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行，由騰訊投資，用一個(gè)開放的平臺(tái)把客戶和傳統(tǒng)的銀行連接在一起。2015年1月4日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在深圳敲下電腦回車鍵，卡車司機(jī)徐軍就拿到了3.5萬元貸款，這是微眾銀行作為國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。僅僅在2015年6月這一個(gè)月內(nèi)，微眾銀行便成功發(fā)放貸款6億元。與網(wǎng)商銀行不同，微眾銀行使用的是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)客戶的“個(gè)存小貸”模式。值得關(guān)注的是，微眾銀行的貸款利息比P2P等金融機(jī)構(gòu)低很多。

肖立強(qiáng)表示，業(yè)內(nèi)對(duì)微眾銀行本有更多期待，但現(xiàn)實(shí)卻不得不令人擔(dān)憂。

騰訊的優(yōu)勢(shì)在于微信和QQ平臺(tái)，龐大的客戶基礎(chǔ)帶來的信息優(yōu)勢(shì)，以及資產(chǎn)端的金融變現(xiàn)能力是微眾銀行的亮點(diǎn)。但由于微眾銀行之前沒有建立起可靠的自有第三方支付平臺(tái)，也就是說其力推多年的線下手機(jī)支付，尚未發(fā)展成用戶認(rèn)可的平臺(tái)，因而導(dǎo)致微眾銀行相較于阿里巴巴投資的網(wǎng)商銀行而言，在渠道方面未來會(huì)更加依賴傳統(tǒng)銀行的合作，比較容易受制于人。例如微眾銀行“微粒貸”，其貸款收付、結(jié)息等資金結(jié)算都要在財(cái)付通體系內(nèi)完成，從這個(gè)意義上而言，該產(chǎn)品并非是一款純粹的銀行產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)銀行借政策東風(fēng)

互聯(lián)網(wǎng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不容小覷。國金證券分析師鄭宏達(dá)稱，基于成本的降低以及交易的線上化，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以觸及到傳統(tǒng)銀行難以觸及的領(lǐng)域。例如成本優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)銀行相較傳統(tǒng)銀行而言節(jié)省了大量的人力、渠道、地租、設(shè)備等成本。節(jié)省下來的成本則可以轉(zhuǎn)化為更好的服務(wù)或福利以吸引客戶。

“互聯(lián)網(wǎng)銀行就像一家有牌照的技術(shù)公司，在降低整個(gè)銀行成本運(yùn)營方面，技術(shù)能夠起到很大的作用?！编嵑赀_(dá)表示，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)銀行成熟應(yīng)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控的能力不可低估，經(jīng)驗(yàn)也值得推廣。

由于政策所限，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，雖然還沒有完全放開，但很多機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)開發(fā)及內(nèi)部測(cè)試，正在等待牌照的下發(fā)。

對(duì)此，楊斌表示，國家應(yīng)該盡快出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則，發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，讓廣大金融公司組建互聯(lián)網(wǎng)銀行，并視自身規(guī)模，按比例進(jìn)行吸儲(chǔ)和放貸業(yè)務(wù)。這樣可解決小微企業(yè)貸款難的問題，也可以在保證存款人利益的同時(shí)，通過升級(jí)改組成為互聯(lián)網(wǎng)銀行，令原本處于灰色地帶的金融公司合法化、正規(guī)化?！?013年坊間傳聞國家有意放開民營銀行牌照時(shí)，每天都有人跑去咨詢政策，甚至有人先行著手將公司升級(jí)規(guī)范，焦急地等著政策東風(fēng)吹起。如今兩家作為試點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行推出了APP，令無數(shù)金融機(jī)構(gòu)又重燃了希望?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)銀行亟需監(jiān)管

從我國剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)銀行來看，不論微眾銀行，還是網(wǎng)商銀行，都尚有兩道坎要邁：一是不能遠(yuǎn)程開戶，互聯(lián)網(wǎng)銀行難以施展；二是基于數(shù)據(jù)開放共享的信用體系建設(shè)尚未完成。

其實(shí)，不僅僅是這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，如何將互聯(lián)網(wǎng)中的社交信用有效轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)借貸信用，依然是整個(gè)行業(yè)的難題。線下商戶的真實(shí)性，也時(shí)刻影響著互聯(lián)網(wǎng)銀行在用戶心中的信譽(yù)度。

“互聯(lián)網(wǎng)銀行需要監(jiān)管”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授韓復(fù)齡對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，風(fēng)險(xiǎn)控制和信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)銀行無法避開的兩道門檻。“目前，中國用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的信心尚未建立起來，在規(guī)則還不明確的時(shí)候，總有人打著各種旗號(hào)干一些違法的事兒?！?/p>

“在保障信息安全的前提下，推動(dòng)公共數(shù)據(jù)的逐步開放，幫助互聯(lián)網(wǎng)銀行識(shí)別客戶身份，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，才能切實(shí)提高普惠金融的效率?！表n復(fù)齡表示。

韓復(fù)齡認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)銀行尚不能替代傳統(tǒng)銀行。由于規(guī)模相對(duì)較小，互聯(lián)網(wǎng)銀行都不約而同地選擇依靠同業(yè)合作、搭建平臺(tái)謀求發(fā)展，“可以看到兩家網(wǎng)絡(luò)銀行都正在和傳統(tǒng)銀行保持著積極的合作關(guān)系”。

互聯(lián)網(wǎng)銀行畢竟尚處于建設(shè)初期階段，很多業(yè)務(wù)都需要在已經(jīng)具備一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、體制流程的機(jī)制下開展，這樣才能真正依托于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的批量化和高效化，但對(duì)很多互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，這個(gè)過程需要建立業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)并試錯(cuò)。韓復(fù)齡稱，監(jiān)管層未來或?qū)⑦m時(shí)介入并指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的信用卡、消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)。

此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行資金實(shí)力有待加強(qiáng)。韓復(fù)齡稱，遠(yuǎn)程開戶的問題解決不了，就很難真正實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的全部功能。目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行由于沒有線下網(wǎng)點(diǎn)供用戶存錢，只能通過傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點(diǎn)來完成存錢步驟，但是如果現(xiàn)在讓互聯(lián)網(wǎng)銀行廣泛建立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，其互聯(lián)網(wǎng)輕資產(chǎn)運(yùn)營的優(yōu)勢(shì)又將大打折扣。

另外，在資金來源方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行也不能太隨意。“盡管通過同業(yè)拆借或者信貸資產(chǎn)證券化都可以獲得資金流動(dòng)性，但在現(xiàn)有的銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，純網(wǎng)絡(luò)化銀行依然將面臨資本充足率、流動(dòng)性指標(biāo)和撥備覆蓋等考核的挑戰(zhàn)。未來對(duì)網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)作的民營銀行，監(jiān)管層能給予多大空間，業(yè)內(nèi)還將拭目以待?！表n復(fù)齡說。

互聯(lián)網(wǎng)銀行要自我突破

在嚴(yán)酷的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)銀行若想生存下來，甚至不負(fù)眾望地起到普惠、倒逼改革等長遠(yuǎn)作用，需要國家政策的長久扶持，需要外部的有效監(jiān)督，更需要不失謹(jǐn)慎的自我創(chuàng)新及突破。

“現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)銀行的缺陷是整個(gè)行業(yè)未來都要面對(duì)且積極修補(bǔ)的重點(diǎn)?！鄙虾；煦缤顿Y有限公司總監(jiān)司陽向《經(jīng)濟(jì)》記者表示。

司陽認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)銀行的第三方支付平臺(tái)需要盡快建立并完善。互聯(lián)網(wǎng)銀行在用戶購買產(chǎn)品時(shí)都需要通過傳統(tǒng)銀行等支付清算機(jī)構(gòu)委托扣款，轉(zhuǎn)賬額度等完全取決于清算機(jī)構(gòu)和其他銀行的協(xié)議，若沒有自己的第三方支付系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)銀行或仍無法自主決定轉(zhuǎn)賬額度的上限。

此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行今后要在加強(qiáng)支付方式安全性方面進(jìn)行技術(shù)革新。由于移動(dòng)支付二維碼認(rèn)證通用標(biāo)準(zhǔn)不完整，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將是系統(tǒng)性的，因此監(jiān)管層之前宣布暫停了二維碼支付。司陽表示，雖然使用傳統(tǒng)的支付認(rèn)證方式同樣需要填寫大量的信息且面臨安全風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)問題往往只要和互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系起來，就會(huì)被有意無意地放大，導(dǎo)致更多不確定因素出現(xiàn)，如若找不到合理解決辦法，長期以往容易使用戶喪失對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的信心。